صناديق الريت النقية
صناديق الريت النقية من أكثر الأمور التي يتم البحث عنها من قبل المستثمرين الراغبين في دخول سوق الاستثمار العقاري، ولكن بشرط عدم مخالفة الشريعة الإسلامية، لذا نشأت العديد من الصناديق الاستثمارية العقارية التي تراعي أمور الشريعة الإسلامية، حتى يتمكن الجميع من الاستثمار بها وسوف نوضح لكم التفاصيل من خلال موقع فوركس ترست العرب.
الريت : ما هي صناديق الريت او الريتات؟
ماهي متطلبات صناديق الريت؟
من أجل أن يتم عمل صندوق ريت مؤهل بشكل صحيح ينبغي أن يتبع الصندوق بعض الأحكام، مثل:
- يجب أن يضمن صندوق الاستثمار العقاري على الأقل أمين واحد أو أكثر، بالإضافة إلى الالتزام بدفع تسعين في المائة من قيمة الأرباح بشكل ثابت.
- لابد أن يتم استثمار نسبة معينة من قيمة أصول الصندوق وتكون على الأغلب خمسة وسبعين في المائة.
- كذلك ينبغي أن يكون عائد الاستثمار بنسبة معينة سواء كلية أو جزئية من إيجارات العقارات التي تم الاستثمار فيها طوال العام.
- أيضًا لابد أن تكون الملكية النفعية للصندوق مملوكة لعدد من الأشخاص.
الريت : معنى صندوق ريت
تصنيفات رئيسية لصناديق الريت
هناك عدة تصنيفات رئيسية لصناديق الريت المختلفة فهناك:
- صناديق الريت التي يتم تداولها علنًا، ويتم بيع وشراء ذلك النوع من صناديق الريت في أهم البورصات العالمية مثل بورصة نيويورك ولندن وطوكيو وسيدنى، وبسبب تواجد تلك الصناديق في البورصات العادية فإن لديها نسبة سيولة أعلى من صناديق الاستثمار العقاري المباشر، مما يسهل عمليات البيع والشراء في أسهم العقارات ومغادرة سوق الأسهم لمن يريد بسهولة.
- كذلك هناك نوع صناديق الريت الغير متداولة في البورصة ويكون ذلك النوع متاح أمام المستثمرين من دون أن يتم إدراجه في البورصات العالمية المختلفة.
- بالإضافة إلى صناديق الريت الخاصة وهى تكون غير مدرجة في البورصات العالمية وليست متاحة أمام المستثمرين كذلك، بل هي لعدد محدود من الأشخاص قد يكونوا أسرة أو صندوق تقاعد أو صناديق تأمين.
الريت: أفضل صناديق الريت
عيوب صناديق الريت
مثلما توجد هناك مميزات لصناديق الريت هناك أيضًا مجموعة من العيوب:
- النمو البطيء من أهم تلك المشاكل بسبب توزيعات الأرباح التي تصل إلى تسعين في المائة على الأقل أو مائة في المائة لبعض الصناديق، وذلك الأمر يمنع استثمار رأس المال من جديد وضخه في شراء عقارات مختلفة سواء سكنية أو فندقية أو تجارية.
- بسبب الاستثمار، لها دخل ثابت عالي بشكل سنوي، يتم احتساب ضرائب مرتفعة عليها مقارنة مع باقي أنواع الاستثمارات الأخرى في الأسهم.
- على الرغم من وجود الحق في معرفة أهم قرارات الإدارة المالية بشكل عام واستراتيجيات الشركة، لكن لا يوجد حق التصويت فيها مثل بقية أنواع الاستثمارات الأخرى.
- هناك صناديق ريت تخالف أحكام الشريعة الإسلامية بسبب تعاملاتها على فوائد قروض مباشرة لشركات استثمار عقاري أخرى، لكن تم التعامل مع ذلك الأمر من خلال إنشاء دول الخليج العربي الإمارات والسعودية لصناديق استثمار عقاري تتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية.
صناديق الريت في المملكة العربية السعودية
قامت المملكة العربية السعودية بإنشاء صناديق ريت نقية لتدخل سوق الاستثمار العقاري الذي أصبح أكثر أمانًا في ظل تقلبات السوق العالمي، وبالأخص سوق النفط والغاز ومن مميزاتها أن لا يقل عدد المستثمرين في الشركة عن خمسين مستثمر، ولا تقل قيمة رأس المال فيه عن مائة مليون ريال سعودي، وأن لا تقل الاستثمارات العقارية عن خمسة وسبعين في المائة من قيمة الأصول بالشركة، ومن غير المسموح أمام تلك الصناديق الاستثمار في الأراضي البيضاء التي تدخل ضمن المشاريع التنموية والخدمية الخاصة بالدولة، ولا تتعدى قيمة الاستثمارات خارج دولة المملكة العربية السعودية خمسة وعشرين في المائة من قيمة رأس المال.
فوائد الاستثمار في صندوق الاستثمار العقاري
من ضمن فوائد الاستثمار في صندوق الاستثمار العقاري:
- الاستثمار الموثوق: تقدم صناديق الاستثمار العقاري مدفوعات أرباح عالية وموثوقة للمستثمرين الباحثين عن الدخل، كما أنه توزع مايقرب من 80٪ – 90٪ من دخلها من استثماراتها العقارية مباشرة إلى المستثمرين مما ساعد على جذب المستثمرين خلال فترات ضغوط سوق الأسهم.
- الاستثمار المتنوع: توفر صناديق الاستثمار العقاري تنوع استثماري كبير، وهذا يؤدي إلى تقليل تقلبات المحفظة، وعلى الرغم من أن صناديق الاستثمار العقاري هي أسهم من الناحية الفنية، إلا أن العقارات هي فئة أصول مختلفة عن الأسهم، وتميل العقارات إلى الاحتفاظ بقيمتها بشكل أفضل من الأسهم خلال فترات الاقتصاد الصعبة.
- الحماية من التضخم: في الواقع صناديق الاستثمار العقاري هي استثمار ضد التضخم، لأنه تميل إيجارات وقيم العقارات التجارية إلى الزيادة في فترات التضخم، على سبيل المثال، إلى الزيادة عندما ترتفع الأسعار، وقد أدى ذلك بدوره إلى دعم نمو أرباح صناديق الاستثمار العقارية، ووفر للمستثمرين المتقاعدين دخلًا موثوقًا به حتى خلال فترات التضخم.
- توفير السيولة: من السهل الحصول على الأموال من صناديق الاستثمار العقارية لأنها مدرجة في البورصات الرئيسية، على عكس التعقيدات في الاستثمارات الأخرى التي تستغرق وقتًا طويلاً في شراء وبيع العقارات التي تشكل مخاطر كبيرة.
- أداء الجيد: عند مقارنتها بسوق الأوراق المالية الأوسع نطاقًا، فإنها سجل حافل من الأرباح، مع زيادة رأس المال على المدى الطويل من خلال زيادة أسعار الأسهم، وكل هذا يوفر للمستثمرين عائدًا إجماليًا جذابًا.
- ثقة المستثمرين بها: ويتضح ذلك في قدرة صناديق الاستثمار العقاري الوصول بسرعة إلى تجميع رأس مال جديد من خلال عروض الأسهم في الأسواق وذلك في فترة قصيرة وذلك على الرغم من ظروف السوق الاقتصادية والمالية الصعبة.
- الإدارة المهنية: تتم إدارة وتشغيل الصناديق العقارية من قبل مديري العقارات ومديري الأصول ذوي المهارات العالية وذوي الخبرة وغيرهم من المتخصصين في هذا المجال.
- لاتحتاج الكثير من الوقت والجهد: مثل الكثير من الصناديق المشتركة، تسمح صناديق الاستثمار العقاري بالاستثمار دون عناء التعامل مع القضايا المتعلقة بالامتلاك المباشر للممتلكات وإدارتها مثل صيانة أو تطوير الممتلكات، وتوفير خدمات وتحصيل مدفوعات الإيجار.
- استثمار بأقل المبالغ: يختلف الحد الأدنى للاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية المتداولة بشكل كبير، من صندوق أخر لذا يمكن الاستثمار العقاري مع وجود حد أدنى مناسب للمستثمرين المبتدئين.
صناديق الريت: عوائد صناديق الريت
أبرز صناديق الريت النقية
توجد عدة أنواع من صناديق الريت النقية ومنها:
1- صندوق المعذر ريت:
من أبرز المعلومات عن هذا الصندوق:
- متوافق مع الشريعة الإسلامية.
- يمتلك محفظة متنوعة من حيث التوزيع الجغرافي والقطاعات.
- ســاعد استئناف العمل في المراكز التجاريـة الصندوق على زيادة الدخل.
- صندوق مغلق.
- تاريخ الإدراج: 22 أغسطس 2017
- توزيعات الأرباح: سنوي
- مدير الصندوق: أصول و بخيت الاستثمارية.
- المساهمون الرئيسيون: شركة صحاري العربية للعقارات.
- تنتشر الأصول العقارية لصندوق المعذر في قطاعات مختلفة تقع في الرياض بشــكل رئيسي.
- من المتوقع أن يتحســن دخل الصندوق من الإيجارات وذلك بشكل تدريجيا مع تعافي الأنشطة الاقتصادية.
- توزيعات أرباح الصندوق من 6.4% في العام 2021 الى 6.7% في العام 2022.
2- الرياض ريت:
- من ضمن الصناديق النقية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.
- تاريخ الإدراج: 13 نوفمبر 2016
- توزيعات الأرباح: نصف سنوي
- يكون مدير الصندوق: الرياض كابيتال.
- المساهمون الرئيسيون: صندوق التعليم العالي.
- الملكية الأجنبية: 1.99%
- ثاني أكبر صندوق من حيث القيمة السوقية.
- ســجل صندوق الرياض ريت في العام 2021 ارتفاع في كل من الإيرادات بنسبة 43.8%( وصافي الربح بنسبة)114.3%.
- تحسن توزيع أرباح الصندوق بشكل ملحوظ إلى 6.8% في 2021 من 4.1% في 2020.
- يمتلك صندوق الرياض ريت أعلى مديونية في المراكز المالية للصناديق السعودية حيث بلغ معدل القروض إلى إجمالي الأصول ٪4
3- صندوق مشاركة ريت:
- صندوق مغلق ويكون متوافق مع الشريعة الإسلامية.
- تاريخ الإدراج: 01 أكتوبر 2017
- توزيعات الأرباح: نصف سنوي.
- مدير الصندوق: مشاركة كابيتال.
- المساهمون الرئيسيون: شركة اجزالا للتجارة والاستثمار.
- الملكية الأجنبية: 2.75%
- المركز 8 من حيث القيمة السوقية.
4 -صندوق ملكية عقارات الخليج
- صندوق مغلق، ويكون متوافق مع الشريعة الإسلامية.
- تاريخ الإدراج: 05 نوفمبر 2017.
- توزيعات الأرباح: ربع سنوي.
- مدير الصندوق: شركة ملكية للإستثمار
- المساهمون الرئيسيون: شركة عقارات الخليج
- الملكية الأجنبية: 0.95%
- المركز 10 من حيث القيمة السوقية.
- تشمل المحفظة في الصندوق حوالي 11 عقار معظمها في الرياض والدمام.
- يخصص الصندوق 75% من أصوله المدارة في مشروعات متقدمة مدرة للدخل ونحو 25% من أصوله في بعض المشروعات للتطوير العقاري.
- من المتوقع أن يحقق أرباح مرتفعة تبلغ 6.5% في 2022، أعلى من النسبة المحققة في 2021 البالغة 5.7.
5-صندوق تعليم ريت
- صندوق مغلق.
- متوافق مع الشريعة الإسلامية.
- تاريخ الإدراج: 30 مايو 2017
- توزيعات الأرباح: ربع سنوي
- مدير الصندوق: السعودي الفرنسي كابيتال.
- المساهمون الرئيسيون: شــركة محمد بن أحمد الراشد وأولاده القابضة.
- الملكية الأجنبية: 1.29%.
- المركز 12 من حيث القيمة السوقية
- يمتلك صندوق تعليم ثلاث عقارات تعليمية في الرياض.
- من المتوقع أن تستفيد مالية الصندوق من العودة إلى المدارس.
- يبلغ معدل العائد الضمني 7.5%، أعلى من متوسط القطاع.
- من المتوقع أن تنمو توزيعات الأرباح في 2022 إلى 5.4% من 4.0%.
6- صندوق الخبير ريت:
- الصندوق مغلق.
- متوافق مع الشريعة الإسلامية.
- تاريخ الإدراج: 26 مارس 2018.
- توزيعات الأرباح: ربع سنوي.
- مدير الصندوق: شركة الخبير المالية.
- المساهمون الرئيسيون: شركة أصالة الخليج للتطوير.
- الملكية الأجنبية: 2.31%
- المركز 7 من حيث القيمة السوقية.
- يمتلك صندوق الخبير ريت محفظة متنوعة من الأصول موزعة على المكاتب والمعاهد التعليمية والمراكز التجارية.
- ألغى الصندوق مؤخرًا خطة للاستحواذ على إثنين من عقارات تم اقتراحها في وقت ســابق من 2021.
الريت : طريقة التسجيل في صناديق الريت
أبرز الأسئلة الشائعة
وكان من ضمن الأسئلة التي طرحها المستثمرين:
هل صناديق الريت آمنة؟
نعم تعتبر صناديق الريت من الاستثمارات الآمنة في سوق المال وذلك على عكس الاستثمارات الأخرى بالإضافة إلى ضمان الربح.
هل الاستثمار في صناديق الاستثمار مربح؟
نعم يعتبر الاستثمار في صناديق الريت من الاستثمارات المربحة وعلى الرغم من أن كل الاستثمارات لا تخلو من المخاطر إلا أن صناديق الريت تعتبر أقل مخاطرة.
هل صناديق الاستثمار العقاري استثمارًا جيدًا للمستقبل؟
ربما لا تكون صناديق الاستثمار العقاري استثمارًا جيدًا إذا كنت تستثمر على المدى القصير نظرًا لأن السيولة يمكن أن تكون منخفضة، كما أن صناديق الاستثمار العقاري يجب أن تدفع 90٪ على الأقل من الدخل كأرباح للمساهمين، لذلك النمو بها لا يكون سريع.
وفي النهاية وضحنا لكم كل التفاصيل عن صناديق الريت النقية التي يبحث عنها كل المستثمرين المهتمين بالدخول في سوق الاستثمار الذي يتبع كل أحكام الشريعة الإسلامية، كما وضحنا لكم فوائد الاستثمار في صناديق الريت.
