شرح أفضل صناديق الاستثمار العقارية في السعودية
في الآونة الأخيرة، شهدت المملكة العربية السعودية نموًا كبيرًا في سوق الاستثمار العقاري، والذي أصبح جاذبًا قويًا للمستثمرين الراغبين في تنويع محافظهم الاستثمارية وزيادة عوائد أموالهم. الصناديق الاستثمارية العقارية، أو ما يُعرف بـ REITs، تُعتبر من أبرز الوسائل التي تقدم للمستثمرين فرصًا استثمارية عالية الكفاءة، مع تقليل مستويات المخاطرة التي يمكن أن يواجهوها في الاستثمار المباشر في العقارات. هذه الصناديق تقوم بجمع الأموال من المستثمرين لاستثمارها في مجموعة متنوعة من الأصول العقارية مثل الشقق السكنية، المكاتب التجارية، ومراكز التسوق، مما يمنح المستثمرين حرية الاختيار وفرصة للإستفادة من تنوع السوق العقاري.
بالنظر إلى أفضل صناديق الاستثمار العقارية في السعودية، سنجد أن هناك عدة عوامل يجب مراعاتها عند الاختيار، مثل نوع الأصول العقارية التي تستثمر فيها الصناديق، العوائد التوزيعية، مستوى الشفافية والحوكمة، وكذلك تاريخ الأداء السابق. إن اختيار الصندوق المناسب يتطلب فهمًا عميقًا لهذه المعايير والتحليل الدقيق للسوق العقاري السعودي، والذي يشهد تطورات مستمرة تتماشى مع رؤية المملكة 2030 لتحسين قطاع الاستثمار العقاري وتنميته.
تتمتع صناديق الاستثمار العقارية في السعودية بدعمٍ وتشجيع من الهيئات الحكومية، مما يجعلها خيارًا استثماريًا ذو موثوقية عالية للمستثمرين المحليين والدوليين. فضلاً عن ذلك، تأتي هذه الصناديق بميزات السيولة العالية مقارنةً بالاستثمار المباشر في العقارات، مما يسهل عملية الشراء والبيع ويُعزز من جاذبيتها لمن يبحث عن التنوع والمرونة في استثماراته.
من خلال مقالنا في فوركس ترست العرب، سنقدم شرحًا مُفصلاً حول كيفية اختيار الصناديق الاستثمارية العقارية الأفضل في السعودية، مع تسليط الضوء على التفاصيل الكاملة للسوق العقاري والمعايير الهامة التي يجب أخذها في الاعتبار. هذه المعلومات ستُمكن المستثمرين الجدد والحاليين من فهم أفضل لسوق العقارات في المملكة وتحقيق أقصى استفادة من فرص الاستثمار الواعدة، مما يُسهم في تنمية محافظهم المالية بطريقة فعالة ومدروسة.
ما هي صناديق الاستثمار العقارية السعودية:
صناديق الاستثمار العقارية السعودية هي برامج استثمارية قامت الهيئة المسؤولة عن الاستثمار المالي في السعودية بوضعها بهدف تحقيق أرباح إستثمارية لا يتمكن المستثمر المستقل أن يقوم بـ تحقيقها بشكل منفرد في ظل موارده وإمكانياته المادية المحدودة نوعًا ما.
وهي تتم من خلال مجموعة من الشركات المتخصصة التي تقوم بجمع أموال المستثمرين ورجال الأعمال الراغبين في بدء الاستثمار العقاري والقيام بامتلاك أو إدارة أو تأجير المشاريع العقارية بمختلف أنواعها، وتتم إدارة هذا النوع من الصناديق من خلال مدير الصندوق مقابل بعض الرسوم المحددة تم إشراف هيئة السوق المالية السعودية وكذلك بعض اللجان الدولية.
في عالم الاستثمار العقاري، تعتبر الاستثمارات المتنوعة والمدروسة مفتاح النجاح والاستقرار المالي. يبحث المستثمرون دائماً عن فرص تحقق عوائد جذابة مع مخاطر محدودة، وهنا يأتي دور صناديق الاستثمار العقارية التي تُعرف بـ “صناديق الريت” أو “الريتات”. هذه الصناديق توفر للمستثمرين فرصة للاستثمار في محفظة متنوعة من العقارات دون الحاجة لإدارتها بشكل مباشر، مما يقلل من التعقيدات ويسهل عملية الاستثمار.
أهم الخصائص التي تميز التداول من خلال صناديق الاستثمار العقارية:
صناديق الاستثمار العقارية من أهم المشاريع التطويرية التي تهدف بشكل مستمر إلى تطوير الأراضي والعقارات والمؤسسات العقارية السعودية، حيث إنها تخضع إلى هيئة السوق المالي التي تقوم بوضع العديد من الشروط والالتزامات من أجل تحقيق الوضوح والشفافية، وكذلك العديد من الخصائص المميزة الأخرى التي تعتبر من أهمها:
- تحقيق عائد ربح محدد:
من أهم الشروط التي يتم فرضها على الشركات الخاصة بصناديق الاستثمار العقاري هو الالتزام بتوزيع العائد السنوي للربح على العملاء وملاك الوحدات العقارية والذي يجب أن لا يقل عن 90% من إجمالي أرباح الصندوق بعد القيام بخصم كافة الضرائب والرسوم الإدارية.
- السهولة في الاستثمار:
يتميز التداول والاستثمار من خلال الصناديق العقارية الاستثمارية بالسهولة والوضوح التام فكل ما عليك أن تقوم بإختيار الشركة الوسيطة الجيدة التي تقوم بتحقيق الأهداف الاستثمارية التي تريدها ثم تقوم بمتابعة أرباحك من خلال الإنترنت.
- لا يتطلب رأس مال كبير:
حيث يعتبر هذا النوع من الصناديق المالية التي لا تتطلب منك رأس مالي ضخم لأنه يتم من خلال مشاركة مجموعة من المستثمرين للشراء الصندوق العقاري الذي لا تقل قيمته عن 100 مليون ريال سعودي.
- إمكانية الاستثمار العالمي:
يمكن هذا الصندوق ملاكه من الاستثمار المحلي والإقليمي وكذلك العالمي ولكن يشترط ألا تزيد قيمة الاستثمار خارج المملكة العربية السعودية عن نسبة 25% من إجمالي قيمة الصندوق.
- المصداقية والشفافية الكاملة:
تشترط الهيئة توافر كافة سبل الشفافية والمصداقية سواء من خلال عرض كافة التفاصيل والتقارير الخاصة بالمنشآت العقارية ونسبة الأرباح التي تم تحقيقها على المستثمر بشكل دوري، كما يتم شرط أن يتم التداول من خلال أصول عقارية منشأة ومطورة وجاهزة للاستخدام بشكل فوري.
ما هي صناديق الريت النقية؟
في السعودية، يبحث المستثمرون دومًا عن فرص استثمارية تتماشى مع الضوابط الشرعية وتقدم عوائد مالية مجزية. ومن بين الخيارات المتاحة، تبرز صناديق الريت النقية كخيار استثماري يلتزم بمجموعة من الضوابط التي تضمن توافقها مع الشريعة الإسلامية.
هذه الضوابط تشمل تقاسم الربح بين رب المال والمديرين بنسب محددة وعدم ضمان رأس المال في المضاربة، مما يجعل الاستثمار مبنياً على المشاركة والتعاون. إضافة إلى ذلك، يجب أن تكون أنشطة الصندوق مباحة ولا تتضمن تعاملات ربوية.
هذه الصناديق تعتبر مثالية للمستثمرين الراغبين في الالتزام بالمعايير الشرعية والبحث عن استثمارات تجمع بين الأخلاقية والربحية. ومع ذلك، يجب التأكيد على أن الصناديق التي لا تلتزم بهذه الضوابط تُعتبر غير مشروعة شرعًا ولا يُفضل المشاركة فيها.
أبرز أنواع صناديق الاستثمار العقاري في السعودية:
هناك العديد من أنواع الصناديق الخاصة التي تهدف للاستثمار في العقارات بالسعودية من أجل تطوير العقارات في الرياض وجدة والدمام ومكة المكرمة، ومن أهم أنواع الصناديق العقارية التي ينصح بها الخبراء من الأعلى في معدل الربح إلى الأقل:
صندوق جدوى ريت Jadwa REIT
تأسس صندوق جدوي ريت الحرمين
يهدف الصندوق إلى توفير دخل جاري لمالكي الوحدات من خلال الاستثمار في اصول عقارية متنوعة مُدرة للدخل ومتواجدة بشكل رئيسي في المملكة و بالتحديد في مدينتي مكة والمدينة، تم طرح الصندوق في ابريل 2017 بمحفظة استثمارية مكونة من خمس عقارات تجارية وفندقية.
وهو يعتبر من أهم وأعلى الصناديق العقارية والاستثمارية في معدل عوائد الريت و الربح السنوي الذي تحققه حيث يصل إجمالي التوزيعات النقدية المالية 149.21 مليون ريال من كافة العقارات التي تدخل إلى هذا الصندوق سواء كانت عقارات سكنية أو العقارات التعليمية والصناعية وكذلك العقارات التجارية بجدة وكافة المدن الرئيسية في المملكة العربية السعودية باستثناء مكة المكرمة والمدينة المنورة.
سياسة الاستثمار في صندوق جدوى
سياسة الاستثمار في صندوق جدوى تتضمن التركيز الرئيسي على الاستثمار في مدينتي مكة المكرمة والمدينة المنورة داخل المملكة العربية السعودية، مع إمكانية توزيع نسبة تصل إلى 40% من استثماراته في مناطق أخرى بالمملكة.
يُسمح للصندوق بالاستثمار خارج حدود المملكة، بشرط ألا تتجاوز هذه الاستثمارات 25% من إجمالي أصوله.
يُمكن للصندوق أيضًا تخصيص ما يصل إلى 25% من قيمة أصوله في أنشطة التطوير العقاري، مع التأكيد على عدم الاستثمار في الأراضي البيضاء.
بالإضافة إلى ذلك، يحق للصندوق استثمار ما نسبته 25% من إجمالي قيمة أصوله في المرابحة مع البنوك والمصارف المحلية، أو في أسهم الشركات العقارية التي تتوافق مع ضوابط الشريعة الإسلامية، أو في صناديق الاستثمار العقاري المتداولة المتوافقة مع الشريعة والمدرجة في سوق تداول.
توزيع أرباح نقدية نصف سنوياً على مالكي الوحدات لا تقل عن 90 % من صافي أرباح صندوق الاستثمار العقاري.
المساهمون الرئيسيون في صندوق جدوى
| اسم المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| يوسف عبدالله علي المنجم | 8.79 | 13.32 % |
| يسار عثمان إبراهيم الحقيل | 6.55 | 9.92 % |
صندوق استثمار الرياض ريت Riyad REIT
يعتبر صندوق الرياض ريت
سياسة الاستثمار في صندوق الرياض ريت
تركز استثمار الصندوق بشكل أساسي في العقارات المطورة والجاهزة للاستخدام داخل المملكة العربية السعودية، باستثناء مكة والمدينة، ولكنه يمكن أن يشمل أيضًا مشاريع تطوير عقاري. يُشترط أن تكون نسبة الاستثمار في العقارات المطورة التي تدر دخلاً دوريًا لا تقل عن 75% من إجمالي أصول الصندوق، ويمنع الصندوق من الاستثمار في الأراضي البيضاء.
يهدف صندوق الرياض ريت
بالإضافة إلى ذلك، يشمل نطاق استثمارات الصندوق أنشطة تطوير عقاري خارج مكة والمدينة، ويغطي التعاملات في المرابحة والاستثمارات قصيرة الأجل، والاستثمار في أسهم الشركات العقارية والصناديق العقارية المدرجة في السوق السعودي، بشرط ألا تتجاوز هذه الاستثمارات 25% من إجمالي قيمة أصول الصندوق.
ويتكون هذا الصندوق من عدد من الوحدات العقارية التي تصل إلى 28 وحدة والتي تمكن من جمع ما يقارب من 118.5 مليون ريال سعودي حتى يكون نسبة الربح الموزع على العملاء مالكي الوحدات يصل إلى نسبة 9% وهذا يعتبر معدل رائع ومتوقع زيادته في الفترات التالية مع زيادة عدد الوحدات التي يمتلكها الصندوق.
المساهمون الرئيسيون في الرياض ريت
| اسم المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| صندوق التعليم العالي الجامعي | 14.78 | 8.61 % |
| عبدالرحمن حسن عباس شربتلي | 12.43 | 7.24 % |
| العنود فهد عبدالعزيز عبدالرحمن ال سعود | 11.73 | 6.83 % |
| شركة الرياض المالية | 11.47 | 6.68 % |
صندوق الراجحي ريت Al rajhi REIT
صندوق الراجحي ريت
يهدف الصندوق إلى توليد دخل مستمر لمالكي الوحدات من خلال استثمارات متنوعة في الأصول العقارية ذات الدخل المتولد، مع التركيز بشكل أساسي داخل المملكة العربية السعودية باستثناء مكة والمدينة. تم إطلاق الصندوق في مارس 2018 مع محفظة تضم 13 عقاراً متنوع الأنشطة وتوسعت بعقار آخر في نوفمبر 2018.
وهذا الصندوق يضم عدد من الوحدات يصل إلى 22 وحدة عقارية حتى يكون معدل الدخل النقدي 106.83 مليون ريال أي يكون الربح الخاص بكل عميل بمعدل 4.70%.
سياسة الاستثمار في صندوق الراجحي:
يركز الصندوق على الأصول العقارية المطورة والجاهزة للاستخدام داخل المملكة، باستثناء مكة والمدينة. يُمكن للصندوق أيضاً الاستثمار في مشاريع التطوير العقاري بشرط أن تولد الأصول العقارية دخلاً دورياً يشكل لا يقل عن 75% من مجموع أصول الصندوق، مع الحرص على عدم الاستثمار في الأراضي البيضاء. كما يُسمح للصندوق باستثمار ما يصل إلى 25% من أصوله في عقارات خارج المملكة.
تُوزع الأرباح النقدية للصندوق نصف سنوياً على مالكي الوحدات، وتُحدد بنسبة لا تقل عن 90% من صافي الأرباح.
تتضمن سياسة الاستحواذ على العقارات للصندوق الاستثمار في مشاريع التطوير العقاري داخل المملكة، باستثناء مكة والمدينة، وذلك طالما تولد هذه الأصول دخلاً دورياً لا يقل عن 75% من إجمالي موجودات الصندوق.
المساهمون الرئيسيون في الراجحي ريت
| اسم المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| شركة الراجحي المالية | 26.707 | 9.69 % |
| شركة الخليج للتدريب و التعليم | 16.178 | 5.87 % |
صندوق سدكو كابيتال ريت SEDCO REIT
وهو صندوق عقاري خاص بالتداول العقاري متوافق مع كافة الشروط والأحكام القانونية والشرعية كذلك، يتم إدخال 21 وحدة عقارية داخل الصندوق حتى يتم تحقيق ربح سنوي يتجاوز نسبة 5.66% التي تحقق 83.43 مليون ريال كـ إجمالي مقدار التوزيعات النقدية.
تأسس صندوق سدكو كابيتال ريت
يسعى الصندوق إلى توفير دخل مستمر لمالكي الوحدات عن طريق الاستثمار في أصول عقارية مُدرة للدخل متنوعة، وتتركز معظمها في المملكة العربية السعودية باستثناء مكة والمدينة. تضم المحفظة الاستثمارية للصندوق 10 عقارات في مجالات متعددة مثل الفنادق، التجارة، المكاتب، والسكن، وتتوزع في أنحاء مختلفة من المملكة.
سياسة الاستثمار في سدكو كابيتال ريت
، يركز الصندوق بشكل أساسي على الأصول العقارية المطورة والجاهزة للاستخدام في السعودية باستثناء مكة والمدينة. يُمكن للصندوق أيضاً الاستثمار في مشاريع التطوير العقاري، بشرط أن تولد هذه الأصول دخلاً دورياً يشكل ما لا يقل عن 75% من إجمالي أصول الصندوق، مع تجنب الاستثمار في الأراضي البيضاء. كما يُسمح للصندوق باستثمار نسبة تصل إلى 25% من أصوله في عقارات خارج المملكة.
تتضمن سياسة توزيع الأرباح توزيع نقدي نصف سنوي لمالكي الوحدات لا يقل عن 90% من صافي أرباح الصندوق.
وفيما يتعلق بسياسة الاستحواذ على العقارات، يستثمر الصندوق في مشاريع التطوير العقاري داخل المملكة باستثناء مكة والمدينة، مع الحرص على أن تولد هذه الأصول دخلاً دورياً يمثل لا يقل عن 75% من إجمالي موجودات الصندوق.
المساهمون الرئيسيون في سدكو كابيتال ريت
| اسم المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| السعودية للاقتصاد والتنمية القابضة “سدكو” | 22.30 | 11.93 % |
| وقف الملك عبدالعزيز العزيزية | 22.30 | 11.93 % |
| صندوق تنمية الموارد البشرية | 11.61 | 6.21 % |
| شركة الاهلي كابيتال | 10.00 | 5.35 % |
صندوق الخبير ريت Alkhabeer REIT
تأسس صندوق الخبير ريت
تم إطلاق الصندوق في الربع الأول من 2019 مع محفظة استثمارية تشمل 7 عقارات متنوعة الأنشطة موزعة في جدة، الرياض، وتبوك.
لذلك يعد من الصناديق التي تحوز على نسبة عالية من الإختيار بين الأفراد والمستثمرين تم العمل على إنشائه حتى يتوافق مع كافة الشروط الخاصة بالدولة وكذلك أحكام الشريعة الإسلامية، حتى يحقق هذه النسبة العالية من الأرباح السنوية التي يمكن أن تصل إلى 67.68 مليون ريال سعودي.
سياسة الاستثمار في صندوق الخبير
يتركز استثمار الصندوق في الأصول العقارية المطورة والجاهزة للاستخدام التي تولد دخلاً دورياً، وذلك في جميع مدن المملكة ما عدا مكة والمدينة، مع الالتزام بأن لا تقل نسبة الدخل الدوري عن 75% من إجمالي موجودات الصندوق. كما يُسمح للصندوق بالاستثمار في مشاريع التطوير العقاري بحد أقصى 25% من موجوداته، ويُحظر الاستثمار في الأراضي البيضاء. إضافةً إلى ذلك، يُمكن للصندوق الاستثمار في عقارات خارج المملكة بنسبة لا تزيد عن 25% من إجمالي موجوداته.
ويتم توزيع هذه الأرباح على كافة مالكي الوحدات العقارية والمستثمرين الذين يقومون بالتداول من خلال هذا الصندوق بشكل ربع سنوي ومنتظم.
تنص سياسة توزيع الأرباح على توزيعات نقدية ربع سنوية لمالكي الوحدات، بنسبة لا تقل عن 90% من صافي أرباح الصندوق.
وفيما يخص سياسة الاستحواذ على العقارات، يركز الصندوق على استثمارات في مشاريع التطوير العقاري في جميع مدن المملكة باستثناء مكة والمدينة، شريطة أن تولد هذه الأصول دخلاً دورياً بما لا يقل عن 75% من إجمالي موجودات الصندوق.
المساهمون الرئيسيون في صندوق الخبير
| اسم المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| فيصل سعيد محمد عبيد زقر | 16.36 | 11.60 % |
| شركة لاذن القابضة المحدودة | 13.95 | 9.89 % |
| ماجد فهد عايض الخماش | 12.10 | 8.58 % |
ما هي أهم مخاطر الاستثمار من خلال الصناديق العقارية المشتركة:
على الرغم من أن هذا النوع من الاستثمارات يعتبر الأفضل ويمكنك من الحصول على دخل ثابت ومنتظم، كما إنه يعد الاستثمار الأقل في معدل الضرائب التي يتم فرضها من خلال الدولة لأن هذه الضرائب يتم فرضها على الإيرادات فقط على مستوى المساهمين بعد أن يتلقى المساهمون حصتهم من الإيرادات. نتيجة لذلك.
إلا إنها تحتوي على عديد من المخاطر التي من الممكن أن تتسبب في حدوث العديد من الخسائر في حالة عدم تجنب هذه المخاطر والأخطاء، وهذه هي أهم المخاطر التي قمنا بجمعها من خلال مجموعة من أفضل خبراء التداول والاستثمار والاقتصاد وهم:
- المخاطر الخاصة بالسوق المحلي والعالمي:
صناديق الاستثمار العقاري تعتبر أحد أنواع فرص الاستثمار من خلال البورصة لذلك عند حدوث أي من التغيرات سواء كانت سياسية، اجتماعية وكذلك الاقتصادية سوف يتأثر معدل الربح السنوي الخاص بالمستثمرين لذلك لا تقم بإختيار صناديق الاستثمار العقارية الأقل أداءً في السعودية.
- المخاطر الخاصة بالسيولة:
يعتبر هذا النوع من الأسهم التي يصعب نوعًا ما الحصول منها على أصل المبلغ بشكل فوري من خلال بيع الأسهم الخاصة بك في البورصة، وذلك بسبب عدم تواجد سوق ثانوي من أجل العثور على المشترين والبائعين للعقار لذلك اعتمد أن يكون لديك نوع آخر من الاستثمارات حتى تستطيع مواجهة أي مشكلة تخص السيولة الخاصة بك.
- التسرع وعدم التفكير بشكل جيد:
ويعتبر هذا النوع من المخاطر العائد على المستثمر حيث يجب عليك التفكير والدراسة بشكل جيد حتى تتمكن من إختيار القرار الصحيح بشأن اختيار أفضل الصناديق العقارية للاستثمار في المملكة العربية السعودية، والتي تكون تناسب سياستك سيولتك.
هل الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية يتطلب رأس مال كبير؟
لا، لا يتطلب الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية رأس مال كبير، حيث تتيح هذه الصناديق للمستثمرين المشاركة في مشاريع كبيرة بمبالغ مالية محدودة نسبياً.
ما الذي يميز التداول في صناديق الاستثمار العقارية؟
صناديق الاستثمار العقارية توفر عائد ربح محدد وتسهيلات في الاستثمار دون الحاجة لرأس مال كبير. كما تتميز بالمصداقية والشفافية الكاملة، وتقدم إمكانيات للاستثمار العالمي.
ما هي أفضل صناديق الاستثمار العقارية في السعودية؟
تعتبر صناديق جدوى ريت، الرياض ريت، الراجحي ريت، سدكو كابيتال ريت، والخبير ريت من بين أفضل صناديق الاستثمار العقارية في السعودية. تتميز هذه الصناديق بتوزيعات ربحية عالية وإدارة مهنية، مما يجعلها خيارات جذابة للمستثمرين.
ما هي المخاطر المرتبطة بالاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية؟
المخاطر تشمل التأثر بتقلبات السوق، مشاكل السيولة، وضرورة التفكير والتحليل بعناية قبل الاستثمار. من المهم للمستثمرين دراسة السوق واختيار الصناديق التي تتوافق مع أهدافهم الاستثمارية والمخاطر التي يرغبون في تحملها.
