طريقة التسجيل في صناديق الريت 2024

يعتبر الاستثمار في صناديق الريت خيار استثماري ممتاز خاصةً لمن يرغبون في الاستثمار في القطاع العقاري دون الحاجة إلى شراء عقارات بشكل مباشر لإرتفاع تكاليف القيام بذلك أو لعدم توفر الخبرة الكافية أو لأي سبب آخر.

حيث أن صناديق الريت أو ما تعرف بصناديق الاستثمار العقارية المتداولة، تقدم فرصة للاستثمار في محفظة متنوعة من العقارات، مما يمكن المستثمرين من جني الأرباح من خلال الإيجارات وزيادة قيمة العقارات، وهي صناديق ذات عدة استراتيجيات لكل منها أسلوبها الخاص في الاستثمار وتحقيق الأرباح.

معرفة طريقة التسجيل في صناديق الريت هي الخطوة الأولى لبدء الاستثمار في المجال العقاري لك كمستثمر، وهذا ما أعددناه لك في هذا المقال، فتابع المقال حتى النهاية لتتعرف على كيفية التسجيل في صناديق الريت العقارية بالتفصيل من البداية للنهاية.

خطوات مهمة قبل التسجيل في صناديق الريت

قبل التسجيل في صناديق الريت هناك عدد من الخطوات المهمة التي يجب إتباعها أولاً لضمان أن يكون استثمارك استثمار ناجح، ومن أهم تلك النقاط:

معرفة هدفك من الاستثمار: إذا عرفت هدفك من الاستثمار ستكون قد قطعت منتصف الطريق بالفعل، حيث هناك العديد من أنواع صناديق الاستثمار في العقارات منها ما يهدف للنمو، ومنها ما يهدف لتوزيع الأرباح، ومنها ما يجمع بينهما وغيرها من الصناديق، لذلك أعرف هدفك لتختار على أساسه نوعية الصناديق التي تناسبك.
البحث والتحليل: أبحث عن الصناديق المناسبة لهدفك من الاستثمار وقبل التسجيل في أي صندوق منها يجب إجراء بحث معمق حول الصناديق المتاحة في بلدك، بما في ذلك دراسة الأداء السابق لتلك الصناديق، ومعرفة العقارات المملوكة لها، والتراخيص والرقابة التي تخضع لها تلك النصاديق.
فهم الشروط والأحكام: كل صندوق ريت له شروط وأحكام خاصة به تتعلق بالحد الأدنى للاستثمار، والرسوم، والأرباح المتوقعة، والمخاطر، ومن الضروري قراءة وفهم هذه الشروط قبل البدء بالاستثمار.
اختيار الصندوق المناسب: بناءً على تحليلك واحتياجاتك الاستثمارية، اختر الصندوق الذي يتوافق مع أهدافك الاستثمارية، سواء كان ذلك الاستثمار في الأصول العقارية، سندات الدين، أو الاستثمار المتنوع، وبعد اختيار طبيعة الصندوق قم باختيار أفضل صندوق من هذا النوع، كأفضل صندوق يوزع أرباح مثلاً.
التسجيل والاستثمار: بعد اختيار الصندوق يمكنك التواصل مع الشركة المسؤولة عن إدارة صندوق الريت للتسجيل وبدء الاستثمار، يمكنك القيام بذلك من خلال زيارة الموقع الإلكتروني للشركة أو من خلال مستشارين ماليين معتمدين.
مراقبة الاستثمار: بعد الاستثمار في صندوق الريت، من المهم متابعة أداء الاستثمار بانتظام ومراقبة السوق لإتخاذ أي قرارات استثمارية مستقبلية، ففي حال وجدت أن الاستثمار قد تراجعت أرباحه عليك التفكير في أفضل وقت لبيع أسهمك فيه لشراء أسهم صندوق آخر يفي بأهدافك الاستثمارية.

يجب الأخذ بعين الاعتبار أن الاستثمار في صناديق الريت كأي استثمار آخر ينطوي على مخاطر، ولكنه يقدم أيضًا فرصًا لتحقيق عوائد مجزية، خاصةً في سوق مثل الكويت أو الخليج بشكل عام فهي من أنشط المناطق من هذا الجانب حيث يتميز قطاع العقارات في الكويت والدول الخليجية بنمو القطاع العقاري بشكل واضح.

بصفتي صاحب خبرة في هذا الجانب أُشجع المستثمرين على البدء في استكشاف فرص الاستثمار في صناديق الريت لزيادة رؤوس أموالهم من خلالها، وكونك فكرت في التسجيل في صناديق الريت فعليك بكل تأكيد اختيار أفضل صناديق الريت لتستثمر فيها أموالك.

طريقة التسجيل في صناديق الريت

عملية التسجيل في صناديق الريت لا تختلف عن عملية التسجيل في أي نوع آخر من الصناديق، وهي تتم بإحدى طريقتين لا ثالث لهما، وهما كالتالي:

التسجيل في صناديق الريت في حالة الاكتتاب

يمكنك الانتظار حتى يتم طرح صناديق الريت للاكتتاب العام في سوق التداول، ومن ثم القيام بشراء أسهم في الصندوق وهو أمر يتم كما يتم شراء أي نوع آخر من الأسهم في سوق التداول.

كل ما عليك في هذه الطريقة أن تقوم بانتظار أن يتم طرح الصناديق للاكتتاب وأن تقوم بقراءة كافة التفاصيل حول كل صندوق منهم، ومن ثم القيام بعملية مفاضلة بينهم لاختيار أنسب صندوق.

وكما سبق أن ذكرنا يمكنك القيام بالاكتتاب في صناديق الريت العقارية بنفس الطريقة التي يتم من خلالها الاكتتاب في الأسهم، وذلك ما يكون غالباً عن طريق بنوك مختصة بعملية الاكتتاب وتذهب لتقوم بالاكتتاب عندها عند طرح الأصل للاكتتاب.

التسجيل في صناديق الريت عن طريق شراء أسهمها من سوق التداول

هناك صناديق ريت تكون مفتوحة للاستثمار طوال الوقت من خلالها، وهناك صناديق أخرى لا يمكنك الاستثمار من خلالها إلا عند الاكتتاب فقط.

في حالتنا هنا لا يمكنك التسجيل إلا في صناديق الريت المدرجة في سوق التداول، ولا تحتاج للقيام بذلك سوى فتح حساب في شركة وساطة مع القيام ببعض الخطوات والتي نذكرها لك في النقاط التالية:

قم باختيار منصة تداول مرخصة وموثوقة تساعدك على الاستثمار في مجال التداول عن طريق ما تقدمه لك من خدمات.
افتح حساب لك في منصة التداول التي اخترتها، وقم بتوثيق حسابك عن طريق تقديم الأوراق الرسمية المطلوبة.
انتظر حتى يتم تفعيل حسابك والذي عادةً ما يستغرق يومين، بعد تفعيل حسابك قم بشحن حسابك بالمال الكافي لشراء أسهم من صندوق الريت الذي ترغب في الاستثمار فيه.
هكذا أصبح حسابك جاهز للاستثمار في كافة صناديق الريت التي ترغب في الاستثمار فيها.

وحتى يتضح لك الأمر أكثر، عليك أن تعرف أنه لا يختلف الاستثمار في صناديق الريت عن الاستثمار في أسهم الشركات، وكلاهما يعتمد على شراء الأسهم وبنفس الطريقة، وبنفس شركات التداول، وبنفس نوع الحسابات.

كيف يتم طرح صندوق الريت في سوق التداول أمام المستثمرين؟

طرح صندوق ريت هو من اختصاص الشركات التي تقدم خدمة القيام بهذا النوع من الاستثمارات بالنيابة عن المستثمرين، وهي تقوم بذلك عبر إتباع الخطوات التالية:

في البداية لابد من تكوين الصندوق، ووضع أهدافه الرئيسية، وتعيين مسؤول عنه صاحب خبرة في المجال العقاري، والانتهاء من وضع كافة الخطوط العريضة حول هذا الاستثمار حتى تقوم بطرحه أمام المستثمرين في سوق التداول.
فيما بعد تأتي مرحلة الإطلاق الرسمي في السوق من خلال الاكتتاب العام، والطرح أمام المستثمرين مع كافة تفاصيل وأهداف تلك الصناديق الاستثمارية.
تحديد مبلغ رأس المال المطلوب جمعه أمام المستثمرين بشكل علني.
إغلاق الصندوق أمام المستثمرين أو تركه مفتوح حسب أهداف مقدمين الصندوق منه.
تأتي عملية توزيع الأرباح والتى تبدأ بعد مرور 12 شهر حتى 36 شهر من تاريخ بدء الصندوق الاستثماري الشروع في الاستثمار في العقارات.

تتكون تلك الصناديق من مجموعة من عائلة واحدة مع رأس مال فردي ضخم لكل منهم أو صناديق تقاعدية أو شركات تأمين.

سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:

سجل للتداول

ما الذي يميز صناديق REITs عن صندوق الاستثمار العقاري العادي؟

هناك عدة اختلافات ومميزات لكل نوع من أنواع صناديق الاستثمارات العقارية على النحو التالي:

الاستثمار: في البداية لا يجوز في صندوق الاستثمار أن يستثمر في أكثر من 10% من صافي قيمة أصوله في الأوراق المالية، أما صندوق الاستثمار العقاري الريت لا يمكنه الاستثمار سوى في العقارات التي تعطي دخلاً من الإيجارات، ولا يمكنه الاستثمار في صناديق عقارية أو أوراق مالية أو مشاريع تنموية.
الاقتراض: في حالة الاقتراض لا يجوز للصناديق العقارية أن يتجاوز القرض 40% من قيمة أصولها، أما صناديق الريت فلا يتجاوز الاقتراض نسبة 50% من قيمة أصولها.
متطلبات توزيع الأرباح: ليست ملزمة بالنسبة إلى صناديق الاستثمار العقاري، بينما في الريت فإن صناديق الريت ملزمة بما لا يقل عن 90% وأحيانًا 100%.

لذلك تجد أن عوائد صناديق الريت أكبر بكثير على المدى القريب من عوائد صناديق الاستثمار العقاري فيما يتعلق بصناديق الدخل في كلاً منهما.

أنواع صناديق الاستثمار العقاري

هناك عدة أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار العقاري التي يجب أن تعرفها لتختار الأنسب لك من بينهم:

صناديق الاستثمار العقاري في الأسهم: وهي الصناديق التي تعتمد في دخلها على الإيجارات السنوية للعقارات، بالإضافة إلى مبيعات تلك العقارات والتى توفر أمام المستثمرين فرصة تنويع محافظهم الاستثمارية في دخل مدر للأرباح.
صناديق الرهن العقاري: هي صناديق توفر التمويل أمام العقارات التي تعطي دخلاً، عن طريق عمل رهونات عقارية أو الأوراق المالية المدعومة من خلالها، ويكون حجم مكسب الدخل بناء على حجم الفوائد الناتجة عن تلك الاستثمارات.
صناديق الاستثمار العقاري الغير مدرجة: والتى تكون مسجلة في لجنة الأوراق المالية داخل البورصة ولكنها لا تكون متاحة من خلال البورصة داخل الدولة الموجودة بها، لكنها تتيح إمكانية شراء أسهم أو إجراء معاملات في أسواق ثانوية.
كما لدينا صناديق الاستثمار الخاصة: وتكون معفاة من التسجيل في هيئة الأوراق والبورصة وكذلك لا يتم تداولها في البورصات الوطنية.

عليك أن تتعرف أكثر على ما هي صناديق الريت او الريتات؟ كون هذا الأمر يساعدك في اختيار نوع الصناديق المناسب لتستثمر أموالك فيه.

فائدة صندوق الاستثمار العقاري (الريت)

من أهم فوائد صندوق الاستثمار العقاري الأمور التالية:

قدرته على تحقيق أرباح سنوية ثابتة لا تتأثر بأحداث السوق على المدى الطويل بشكل قوي مثل أسواق الأسهم، رغم أنها تتأثر في بعض الأحوال لكن في حالتها الطبيعية تكون قادرة على تقديم أرباح سنوية ثابتة في أغلب الأحيان.
كما أنها تحمى أصحابها من التضخم الذي يمكن أن يتم مواجتهه من خلال رفع الإيجارات وتغطية الفارق، فكلما ارتفعت الأسعار ارتفع أداء السوق العقاري، كما ترتفع معه أسعار المباني فلا تتآكل قيمة مدخرات الناس التي وضعوها في المباني والعقارات.
بالإضافة إلى أن زيادة الفائدة قصيرة الأجل لا تؤثر عليها ولا على تكلفة رأس المال.
عالية الدخل مقارنة بغيرها من الاستثمارات حيث تتجاوز أرباح الاستثمار في المجال العقاري الـ 40% في الكثير من الأحيان.

بعد أن تعرفت على فوائد صناديق الريت لعلك تود أن تتعرف أكثر على ما هي صناديق الريت REIT وكيفية الربح منها؟ لتتمكن من الاستفادة من الفوائد السابق ذكرها.

ما هي مخاطر صناديق الاستثمار العقاري (الريت)؟

توفر صناديق الاستثمار العقاري طريقة للاستثمار آمنة، بالإضافة إلى ذلك قد تقدم بعض صناديق الاستثمار العقاري توزيعات أرباح أعلى من بعض الاستثمارات الأخرى، ولكن هناك بعض المخاطر، لا سيما مع صناديق الاستثمار العقاري المتداولة وغير المتداولة في البورصة، ولعل من أبرز مخاطر الصناديق الغير متداولة ما يلي:

نقص السيولة: صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة هي استثمارات غير سائلة، بشكل عام لا يمكن بيعها بسهولة في السوق المفتوح، وفي حال إذا كنت بحاجة إلى بيع أحد الأصول لجمع الأموال بسرعة، فقد لا تتمكن من القيام بذلك، فهي ليست مناسبة لك في خال كنت ستستثمر فيها كل أموالك بل يجب أم تستثمر جزء من أموالك في أصل عالي السيولة.
قيمة الأسهم: في حين أن سعر السوق لصناديق الاستثمار العقارية المتداولة يمكن الوصول إليه بسهولة، إلا أنه قد يكون من الصعب تحديد قيمة حصة من صناديق الاستثمار العقارية غير المتداولة، وذلك لأن صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة لا تقدم تقديرًا لقيمة السهم الواحد حتى 18 شهرًا بعد إغلاق عرضها.
قد يتم دفع التوزيعات الأرباح من الاقتراض: قد ينجذب المستثمرون إلى صناديق الاستثمار العقارية غير المتداولة من خلال عائدات أرباحهم المرتفعة نسبيًا مقارنةً بصناديق الاستثمار العقارية المتداولة، ولكن تدفع صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة في كثير من الأحيان توزيعات أرباح عن طريق الاقتراض وبهذه الطريقة تقلل من قيمة الأسهم والنقد المتاح للشركة لشراء أصول إضافية.

إيجابيات صناديق الريت

لدى المستثمرين عدد من الأسباب تجعلهم يدخلون في سوق الاستثمار العقاري ومنها:

عوائد أرباح عالية: تصل أرباح المساهمين إلى 90%، وهذه الـ 90% هي في الأساس من استثمار عالي الأرباح مما يجعلها مبلغ جيد جداً يساعد المستثمر على تكاليف الحياة.
أقل ارتباطًا بالسوق: مما يعني أن صناديق الاستثمار العقاري غير مرتبطة بعوامل مختلفة مثل الأسهم.
تنويع العقارات: وهذا يعني أن صناديق الاستثمار العقارية غالبًا ما تُستثمر في عشرات أو حتى مئات العقارات، لذا فإن نجاحها لا يعتمد على عدد قليل من الأصول.
تنمية رأس المال على المدى البعيد: خلال سنوات قليلة من استثمارك في صناديق الريت ستجد أن أموالك أرتفعت بشكل كبير جداً، حيث من أسرع الطرق لتنمية رأس المال بشكل آمن هو الاستثمار في القطاع العقاري.

سلبيات صناديق الريت (الاستثمار العقاري)

من المهم أيضاً بالنسبة لك كمستثمر أن تعرف جيداً سلبيات وعيوب الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري:

عبء الديون: وهو أمر وارد الحدوث في صناديق الاستثمار لذلك يجب أن يتأكد المستثمرون من أن الشركة قادرة على إدارة الديون وما زالت تدفع أرباحها.
ارتفاع أسعار الفائدة: والذي قد يؤثر على أسهم REIT على المدى القصير، حيث يبيعها المستثمرون بناءً على الإجماع الشائع على أن ارتفاع أسعار الفائدة يعني انخفاض صناديق الاستثمار العقاري.
أرباح الأسهم: التي يحتمل أن تكون غير مستدامة.
معدلات الضرائب: أحد الجوانب السلبية للعائد المرتفع لصناديق الاستثمار العقارية هو أن الضرائب مستحقة على أرباح الأسهم، ومعدلات الضرائب عادة ما تكون أعلى من نسبة 15٪ التي تخضع لها معظم أرباح الأسهم حاليًا.

الأسئلة الشائعة حول كيفية التسجيل في صناديق الريت

هذه مجموعة من أهم الأسئلة التي ترددت بين المستثمرين الباحثين عن كيفية التسجيل في صناديق الريت، نذكرها لك في الأسطر التالية.

لماذا يستثمر الشخص في صناديق الاستثمار العقارية؟

هناك العديد من الأسباب التي تجعل استثمار الشخص في صناديق الاستثمار العقارية فرصة جيدة، ولعل من أهم تلك الأسباب ما يلي:

توفر صناديق الاستثمار العقاري وسيلة للمستثمرين الأفراد لكسب الأرباح بسهولة، دون الحاجة فعليًا إلى الخروج وشراء العقارات التجارية.
لا تحتاج إلى الخبرة كالاستثمار في غيرها من الأصول.
قادرة على أن تقدم توزيعات أرباح بجانب نمو الأصل.
أرباحها من الأرباح الأعلى نسبياً في سوق المالي.
مخاطرها أقل بكثير من مخاطر غيرها من الاستثمارات في أغلب الأحيان.

كم من الوقت يجب أن تمتلك صناديق الاستثمار العقاري حتى تحقق أرباح جيدة؟

يجب اعتبار صناديق الاستثمار العقاري بشكل عام استثمارات طويلة الأجل، في كثير من الحالات، قد يستغرق الحصول على أرباح كبيرة ونمو واضح لرأس المال حوالي 10 سنوات.

ولا يشترط أن تنتظر لـ 10 سنوات حيث يكفيك أن تنتظر 3 لـ 5 سنوات لتلاحظ الأرباح ونمو رأس المال بنفسك، ولكن الأرباح الكبيرة والنمو الكبير لرأس المال يحتاج إلى وقت أكثر.

هل يمكن أن تخسر المال في صناديق REIT؟

نعم بالطبع، ولما لا تخسرها وهو استثمار يمكنه تحقيق مكسب أو خسارة كما هو الحال مع أي استثمار آخر، وهناك دائمًا خطر الخسارة من العديد من الجهات، حيث تتعرض صناديق الاستثمار العقاري لمخاطر، يتمثل أخطرها في انهيار المبنى، أو دخول القطاع العقاري في حالة من الركود، أو أن تعاني شقق الإيجار الخاصة بالصندوق من حالة من الكساد وغيرها من الأسباب العديدة.

وفي النهاية طريقة التسجيل في صناديق الريت أصبحت موضحة الآن بعد شرح هذا المقال وجميع الأشخاص تقريباً الذين قاموا بقراءة هذا المقال يستطيعون الآن أن يحصلوا على فرصة الاستثمار في صناديق الريت، وذلك لتنمية رأس المال، أو للحصول على دخل إضافي من خلال هذا الاستثمار، أو للحصول على جنسية وغيرها من الأسباب.