كيفية اكتتاب الأسهم في البورصة الأمريكية؟

يعد اكتتاب الأسهم في البورصة الأمريكية من أبرز الفرص الاستثمارية المتاحة، حيث يتيح إدراج شركات جديدة في السوق المالي الواسع للمستثمرين فرصة لتداول أسهمها. ولكن كيف تتم عملية اكتتاب الأسهم؟ وما الفوائد التي تحققها الشركة من هذا الطرح؟ والأهم، هل الاستثمار في الأسهم المطروحة حديثاً قرار جيد؟

ما هو اكتتاب الأسهم ولماذا تلجأ إليه الشركات؟

الطرح العام الأولي للأسهم بغرض الاكتتاب، المعروف اختصاراً بـ IPO (Initial Public Offering)، هو عملية تقوم من خلالها الشركة بطرح جزء من ملكيتها في السوق العام (البورصة)، مما يتيح للمستثمرين شراء وتداول هذه الأسهم.

تعتبر عملية طرح الأسهم من أهم وأسهل طرق التمويل للشركات، إذ توفر تدفقات نقدية تساعدها في توسيع أعمالها أو تمويل مشاريعها. هذا الخيار غالباً ما يكون أكثر أماناً وفعالية مقارنةً بطرق التمويل الأخرى مثل الحصول على القروض البنكية أو جذب شركاء جدد.

كيفية اكتتاب الأسهم في البورصة الأمريكية

تمر عملية اكتتاب الأسهم في البورصة الأمريكية بعدة خطوات وإجراءات دقيقة، وصولاً إلى الطرح العام الذي يتيح شراء وتداول الأسهم. نستعرض فيما يلي الخطوات الأساسية لهذه العملية:

1. تقدير الحصة المطروحة وعدد الأسهم:
   • تقوم لجان داخلية متخصصة بتقييم قيمة الشركة وحجم أعمالها، وتحديد نسبة الملكية وعدد الأسهم التي سيتم طرحها، مع الأخذ في الاعتبار أهداف الشركة من الطرح.
2. تحديد البورصة المستهدفة:
   • تقوم الشركة بدراسة أسواق المال لاختيار البورصة الأمريكية الأنسب لطرح الأسهم، مع التأكد من استيفاء الشروط والمعايير اللازمة لإدراج الأسهم فيها.
3. التعاون مع البنك الاستثماري:
   • تتعاون الشركة مع بنك استثماري لإدارة عملية الطرح بشكل كامل، بدءاً من الإجراءات القانونية وحتى التسويق وبيع الأسهم.
4. بيان التسجيل:
   • تقدم الشركة طلب الطرح إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، متضمناً “بيان التسجيل” الذي يحتوي على معلومات شاملة عن الشركة مثل إدارة الشركة، رأس المال، النشاط، وتقارير الأداء المالي.
5. نشرة الإصدار:
   • يصدر البنك الاستثماري “نشرة الإصدار”، وهي وثيقة تسويقية تحتوي على تفاصيل مالية وأداء الشركة وخططها المستقبلية، موجهة لجذب كبار المستثمرين.
6. تحديد السعر وإعلان الطرح:
   • يتم الاتفاق بين البنك الاستثماري والشركة على سعر السهم بناءً على عوامل عدة، ثم يتم طرح الأسهم للبيع بشكل أولي لمجموعة محددة من الأشخاص، يتبعها الطرح العام في السوق.

هل تداول الأسهم المطروحة حديثاً قرار جيد؟

قد يكون تداول الأسهم المطروحة حديثاً خياراً جيداً للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص استثمارية جديدة، خاصة إذا كانت الشركة تتمتع بسمعة جيدة وآفاق نمو واعدة. ومع ذلك، ينبغي على المستثمرين إجراء بحوثهم الخاصة وتحليل الشركة والسوق بعناية قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.

كيفية اكتتاب الأسهم في البورصة الأمريكية؟

هناك بعض النقاط الهامة التي تفيدك في التعرف على كيفية اكتتاب الأسهم في البورصة الأمريكية، والتي يمكن تفصيلها فيما يلي:

• لا يستطيع المستثمرين الأفراد الدخول في عمليات الاكتتاب العام، والحصول على مثل تلك الصفقات لنفسه، ولكن يمكن الحصول عليها عبر شركة أو وسيط مالي مرخص وموثوق.
• ينبغي أن يتوفر لدى المستثمر حساب تداول نشط في أحد البنوك التي تعرض فرص الاكتتاب، على أن يكون ذلك الحساب ذات ثقل اقتصادي ومالي بالأسواق المالية بشكل عام.
• تبدأ عملية الاكتتاب بقيام مسؤول الاكتتاب بعرض الطرح على مجموعة محددة من المؤسسات والصناديق الاستثمارية المختصة بذلك الشأن.
• يتم التعرف على متوسط سعر هذا الطرح بالسوق المالي، وبالتالي يتم الحصول على عروض الاكتتاب من الشركات الاستثمارية المختلفة.

ما هو الاكتتاب العام؟ الاكتتاب العام هو عملية طرح أسهم الشركة للبيع للجمهور لأول مرة من خلال البورصة. يُعرف أيضًا بالطَرح العام الأولي (IPO) ويسمح للشركات بجمع رأس المال من المستثمرين لتمويل توسعاتها. فهم ما هو الاكتتاب العام يساعد في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة عند المشاركة في الاكتتابات.

أسباب قيام الشركات بعمليات الاكتتاب

إن عملية الاكتتاب العام للأسهم  التي تقوم بها العديد من الشركات تتم لأسباب عديدة ومن ذلك ما يلي:

• نتيجة وقوعها في تعثرات مالية.
• لأنها تحتاج تعزيز موقفها المالي بالسوق وزيادة رأس المال الخاص بها.
• حاجة الشركة إلى زيادة الأرباح لتحفيز قدرتها على التطوير والنمو الاقتصادي لمواجهة التحديات الراهنة بالأسواق المالية بشكل عام.
• كما أن الاكتتاب هو البديل المناسب لكافة الخيارات الأخرى التي ربما تسبب عائق في مسيرة الشركات، والتي من أبرزها ما يلي:
  • الاقتراض.
  • التعامل مع الممولين.
  • إدخال شركاء.

الاكتتاب الاولي : طريقة الاكتتاب في الأسهم لأول مرة تتضمن عدة خطوات، بدءًا من فتح حساب تداول مع وسيط مرخص. بعد ذلك، يجب متابعة إعلانات الاكتتابات الجديدة والاشتراك فيها عبر منصة التداول. قد تتطلب طريقة الاكتتاب في الأسهم لأول مرة تعبئة نموذج اشتراك وتحديد عدد الأسهم التي ترغب في شرائها.

مرحلة بناء الأوامر في الاكتتاب العام

لك أن تعرف أن مرحلة بناء الأوامر هي بمثابة خطوة تجريبية يبث فيها مسؤول الطرح الأوامر المبدئية حول طرح الأسهم وما يدور حولها من أمور أخرى، وإليكم بعض المعلومات حول تلك المرحلة:

• يتم خلال تلك المرحلة متابعة مدى إقبال المجموعات الاستثمارية على شراء ذلك الطرح، مع عرض متوسط الأسعار التي يمكن تداول الأسهم بها فيما بعد.
• في حال إقبال أعداد كبيرة على شراء ذلك الطرح، فيتم عرضه باعتباره سهم للتداول بسعر كبير.
• أما إذا لم يكن عليه إقبال كبير فيتم تخفيض سعره أو تقليل الكميات المعروضة منه للتداول.
• يمكن لمسؤول عملية الاكتتاب التراجع عن عرض ذلك الطرح لأي سبب من الأسباب وسحب عملية الاكتتاب بشكل جذري من الأسواق المالية.

السؤال هل اكتتاب الأسهم مربح أم فيه خسارة؟ يعتمد على عوامل متعددة مثل أداء الشركة والسوق العام. يمكن أن يكون الاكتتاب مربحًا إذا ارتفعت قيمة الأسهم بعد الطرح، ولكنه قد ينطوي أيضًا على مخاطر وخسائر إذا لم تحقق الشركة النجاح المتوقع. لذا، الإجابة على هل اكتتاب الأسهم مربح أم فيه خسارة؟ تتطلب تحليل دقيق للشركة والسوق.

شروط اكتتاب الأسهم في البورصة الأمريكية

بعد عرض الطرح من أجل الاكتتاب العام يتم التعامل مع تلك الخطوة عبر شركات الوساطة المرخصة والتي يوفرها لك فوركس ترست، ولكن يوجد مجموعة من الشروط  التي يجب أن يلتزم بها المستثمر، والتي من أبرزها ما يلي:

• يجب أن يمتلك المستثمر مبلغ محدد بحسابه الخاص الذي تم عقده بشركة الوساطة قبل البدء في عملية التداول.
• كما يفضل أن يمتلك المستثمر حساب فعال ولديه تاريخ مميز في عمليات الاكتتاب السابقة.
• كما تشترط الشركة اشتراك المستثمرين في بعض الخدمات الإخبارية التي يتم من خلالها تلقي كافة التعليمات والتنبيهات الخاصة بعمليات الاكتتاب المختلفة.

نصائح لبدء الاكتتاب في الأسهم الأمريكية

لديك بعض النصائح الهامة التي يجب أن الأخذ بها قبل البدء في الاكتتاب في الأسهم الأمريكية، وإليكم ذلك فيما يلي بالتفصيل:

البحث المكثف حول الاكتتاب:

قبل البدء في أي عملية اكتتاب يفضل البدء في البحث العميق عن الشركة التي تود الاكتتاب بها، والتي يمكن من خلالها جني المزيد من الأرباح، ولكن بعد الانتباه للنقاط التالية:

• عليك عدم الحصول على تلك المعلومات من خلال المواقع الخاصة بالشركات نفسها.
• يمكنك التعرف على تلك الشركات من خلال البحث عنها عبر المتصفح الإلكتروني، وفتح المواقع الأخرى التي تتحدث عنها.
• كما يمكنك أيضًا التعرف عليها من خلال صفحات المنافسين وما يتم رصده من تلك الصفحات من أخبار.
• بعد ذلك فقط تستطيع تجميع المزيد من المعلومات التي تدور حولها، والتأكد من مدى احتمالية نجاح استثمارك أيضًا.

عند النظر في شراء الأسهم الأمريكية، يجب فتح حساب تداول مع وسيط يوفر الوصول إلى بورصات نيويورك وناسداك. بعد تحويل الأموال إلى الحساب، يمكنك البدء في شراء الأسهم الأمريكية باستخدام منصة التداول الخاصة بالوسيط، ومتابعة أداء الأسهم واتخاذ قرارات مبنية على تحليلات السوق.

اختر شركة وساطة قوية:

عليك التعامل مع شركة وساطة مميزة ذات قدرة عالية على جلب المزيد من المكاسب لك، على أن تتميز بما يلي:

• يمكنك اختيار شركة وساطة لديها القدرة على التعمق في عمليات الاكتتاب وجلب أفضلها وأكثرها تناسبًا لك وكذلك لرأس مالك.
• إن فكرة تدقيق الاختيار في اختيار الوسطاء، قد يساعدك جيدًا على اختيار أفضل الشركات في التعامل معها من أجل الاكتتاب أو التداول أيضًا.
• كما أن شركات الوساطة المميزة تساعد المستثمرين الأفراد على دخول عمليات طرح الاكتتاب من خلالها وجني المزيد من الأرباح منها، رغم أن ذلك من الأمور التي يصعب القيام بها.

القراءة والاطلاع حول الشركة:

إلى جانب ذلك يفضل أن يقوم المستثمر بالقراءة والاطلاع، وإليكم ذلك فيما يلي بالتفصيل:

• ينبغي على المستثمر أيضًا متابعة نشرة إصدار عملية الاكتتاب قبل البدء فيها، والاطلاع على مزايا وعيوب الشركة التي تقدم ذلك الطرح.
• كما يجب التدقيق في الأرباح المتوقعة في نشرة الإصدار والتأكد من مدى توافقها مع رأس مالك ونشاطك العام أيضًا.
• قم بقراءة إيداعات الشركة وحركتها المالية بالأسواق خلال الفترات السابقة للاكتتاب،  يمنح ذلك المستثمر فرصة جيدة للتعرف على الاستراتيجية المالية الخاصة بالشركة.

المضاربة: الفرق بين المضارب والمستثمر في الأسهم الأمريكية يكمن في استراتيجيات الاستثمار والأهداف. المضارب يركز على تحقيق أرباح سريعة من خلال التداولات القصيرة الأجل ويعتمد على تقلبات الأسعار. في المقابل، يسعى المستثمر إلى تحقيق أرباح طويلة الأجل من خلال الاحتفاظ بالأسهم لفترات ممتدة. فهم الفرق بين المضارب والمستثمر في الأسهم الأمريكية يساعد في تحديد الاستراتيجية الأنسب لأهدافك الاستثمارية.

الحذر هو أساس النجاح:

• يعتبر الحذر قبل القدوم على أي شيء من أسباب النجاح، خاصة وأنك تأخذ كافة الاحتياطات على أساس ذلك.
• تذكر جيدًا أنه ليست كل الطروح الأمريكية بمثابة فرصة ربح مناسبة لك، وإنما المناسب لك هو فقط ما تتحقق من نتائجه عبر دراسة تحليلية دقيقة ومميزة.
• كما يمكنك أيضًا التعامل مع كافة الأمور باعتبارها تحتاج إلى الحيطة وتوخي الحذر وعلى أساس ذلك قم بالاستعداد للأسوء. 

الفرق بين الاسهم و العملات: الفرق بين تداول الأسهم والعملات (الفوركس) يشمل عدة جوانب، منها السوق الذي يتم التداول فيه، وأوقات التداول، والاستراتيجيات المستخدمة. تداول الأسهم يتم في البورصات ويتعلق بأسهم الشركات، بينما يتم تداول العملات في سوق الفوركس ويشمل أزواج العملات. فهم الفرق بين تداول الأسهم والعملات (الفوركس) يمكن أن يساعد في اختيار السوق المناسب لاستثماراتك.

أبرز الأسئلة الشائعة

افضل استثمار: ما هو أفضل استثمار وقت التضخم وارتفاع الأسعار؟

ما هي أهمية الاستثمار في أسهم الاكتتاب الأمريكية؟

إن الاستثمار عبر عمليات الاكتتاب الأمريكية بشكل عام تعد بمثابة فرصة جيدة من أجل تنمية رأس المال وزيادته، حيث أنه تمكن عمليات الاكتتاب الأمريكية المستثمرين من الحصول على الأسهم في وقت مبكر عن باقي العمليات الأخرى.

إلى هنا نكون قد انتهينا من عرض كيفية اكتتاب الأسهم في البورصة الأمريكية؟ وذكرنا المزيد من التفاصيل حول طريقة الاكتتاب الناجح، وننصح دائمًا بضرورة الدراسة المثالية التي تساعد على نمو استثمارك بشكل مميز.