شرح الدعم والمقاومة (دليل شامل)

تعتبر مستويات الدعم والمقاومة من الأمور الأساسية بالنسبة لكل محلل فني ولا غنى عنها بالنسبة للمضاربين والمتداولين بشكل عام، خاصةً في ظل تقلبات الأسعار المتكررة الغير مبنية على أسباب واضحة مثل وجود أخبار أدت إلى حدوثها وغيرها من الأسباب.

هذا الاهتمام الكبير دفعنا إلى إعداد هذا الشرح الذي نقدم لك فيه شرح الدعم والمقاومة، وما هي مستويات الدعم والمقاومة، وكيفية استخدام الدعم والمقاومة في تداول الأسهم والفوركس وغيرها من الأصول، مع الإجابة عن أهم الأسئلة التي تتعلق بنقاط الدعم والمقاومة.

ما هي نقاط الدعم والمقاومة

نقاط الدعم والمقاومة يمثلان قمم وقيعان الرسم البياني ولنوضح الأمر بشكل مبسط نذكر لك كلاً منهما في جانب منفصل، وهم كالتالي:

1. مستوى الدعم: هو مستوى أقل سعر وصل إليه السهم في السابق ولكن ليس طوال الوقت السابق بل في معظم فترات تذبذب السهم، فعندما تتداول سهم معين على سبيل المضاربة يمكنك معرفة نقاط الدعم من خلال النظر إلى أقل أسعار وصل إليها السهم خلال آخر 30 يوم مثلاً، أو آخر أسبوع أو 10 أيام.
2. مستويات المقاومة: هي القمم التي توجد في الرسم البياني التي تشكل أعلى أسعار وصل إليها السهم خلال فترة زمنية معينة، يمكنك الاستفادة من هذا النوع بأن تعرف أنه بمجرد وصول أو اقتراب السهم من هذا الجزء فإن السهم غالباً سيعاود الارتداد لأسفل كونه نادراً ما يتمكن من اختراق منطقة المقاومة.

يمكن اختراق مستويات الدعم والمقاومة ولكن ذلك أمر نادر لا يحدث كثيراً فمعظم مستويات الدعم والمقاومة تكون في نطاق واحد، وربما تنزل تحته قليلاً أو ترتفع فوقه قليلاً على الأكثر وذلك في قليل من الأحيان، أما الاختراق لأياً منهما فصعب ونادر.

فعندما يُشار إلى مستوى الدعم أو المقاومة نكون بذلك نتحدث عن نقاط السعر التي يصعب على الأصل تجاوزها في الاتجاه الصعودي أو النزولي.

كيفية حساب الدعم والمقاومة

يمكن تحديد مستويات الدعم والمقاومة من خلال النظر إلى النقاط التاريخية على الرسم البياني حيث توقف السعر عن الانخفاض أو الارتفاع لعدة مرات عند نقطة معينة، هذه المستويات يمكن أن تكون ثابتة أو ديناميكية، حيث قد تتغير بمرور الوقت وبتحول الظروف السوقية.

انظر في أسفل الرسم البياني وحاول رسم خط يصل بين كافة القيعان وذلك هو مستوى الدعم، كما يمكنك أن ترسم خط في أعلى الرسم البياني وحاول فيه أن توصل كافة القمم الموجودة في الرسم البياني وتلك هي مستويات المقاومة.

طريقة حساب الدعم والمقاومة للأسهم

هناك ثلاث حالات لحساب الدعم والمقاومة وهم كالتالي:

1. في حالة الأسهم التي تتجه للنمو عندما ترسم سهم عند مستوى الدعم وآخر عند مستوى المقاومة من التاريخ الأقدم إلى التاريخ الأحدث ستجد أن السهمين يسران إلى أعلى، وهنا يمكن القول أن مستوى الدعم يساوي أو يعادل مستوي الدعم السابق له غالباً، وكذلك مستوى المقاومة.
2. في حالة الأسهم التي لا تتجه للنمو أو التراجع عندما ترسم سهم من التاريح الأقدم إلى التاريخ في كلا المستويين ستجد أن السهم يسير في اتجاه افقي وهذا المستوى الافقي، وفي هذه الحالة تكون مستويات الدعم والمقاومة تعادل مستويات الدعم والمقاومة السابقة لها.
3. في حالة الأسهم التي تتجه للتراجع عندما ترسم سهم ستجد أن الأسهم تتجه لأسفل في كلاً مستويين الدعم والمقاومة، وستجد أن مستويات الدعم والمقاومة تساوي أو أقل من مستويات الدعم والمقاومة السابقة لها.

في حال كنت متداول يفكر في الاستثمار في سهم نمو وينتظر تحقيقه لاختراق مستويات المقاومة يمكنك الإطلاع على الشرح الذي أعددناه عن مستويات المقاومة لمساعدتك على فهم الأمر بصورة أبسط.

كيفية حساب مناطق الدعم والمقاومة للذهب

لا يختلف الذهب كثيراً عن الأسهم ولكن الفرق الوحيد هو أن الذهب يسير في اتجاه صعودي دائماً في معظم الأحيان وحالات الانخفاض النادرة للذهب ما هي إلا مستويات تصحيح.

دائماً ما يكون كلاً من مستوى الدعم أو مستوى المقاومة للذهب يساوي مستوي أعلى سعر وصل إليه السهم آخر مرة ويسعى الذهب باستمرار إلى اختراق هذا المستوى.

ستلاحظ لو رسمت على الرسم البياني للذهب سهم على مستوى الدعم وآخر على مستوى المقاومة ستجد أن السهم يتجه لأعلى، فهو دائماً يرتكز على آخر مستوى للدعم وآخر مستوى للمقاومة ويسعى لاختراق مستوى المقاومة.

كيفية الاستفادة من مستويات الدعم والمقاومة في التداول

يستفيد المتداولون من تحديد هذه المستويات لتوقع النقاط التي قد يحدث فيها تغيير في الاتجاه، أو نقاط الإدخال والخروج المثالية للصفقات.

عندما يتم كسر مستوى دعم أو اختراق مستوى مقاومة يُنظر إلى ذلك على أنه إشارة لوجود تحول قوي في ميزان العرض والطلب، وبالتالي احتمال تغيير في الاتجاه العام للسعر.

• الشراء عند الدعم: يفكر المتداولون في وضع صفقات شراء عند اقتراب السعر من مستوى دعم مُحدد متوقعًا أن يرتد السعر صعودًا، حيث أن سعر الدعم هو أقل سعر من المحتمل أن يصل إليه السهم ونادراً أن يتمكن السهم من كسره.
• البيع عند المقاومة: عندما يقترب السعر من مستوى المقاومة، قد ينظر المتداولون إلى ذلك كفرصة لبيع الأصل توقعًا لانعكاس الاتجاه، حيث أن سعر المقاومة هو أعلى سعر يمكن أن يصل إليه السهم ونادراً أن يتمكن السهم من اختراقه.

بالتالي باختصار يمكنك الاستفادة من مستويات الدعم في أن تقوم بالشراء عندها، والاستفادة من مستويات المقاومة بأن تقوم بالبيع عندها أو في أقرب مستوى منها.

حتى تتمكن من تحقيق أقصى استفادة ممكنة يمكنك الإطلاع على أفضل استراتيجيات التداول اليومي المضمونة، والتي سبق أن أعددنا عنها شرح بعنوان أفضل استراتيجيات التداول اليومي المضمونة يمكنك الإطلاع عليه لمزيد من التفاصيل.

نصائح للتداول باستخدام الدعم والمقاومة

نذكر لك في الأسطر التالية أهم النصائح التي تساعدك على الاستفادة من الدعم والمقاومة في التداول، وهم كالتالي:

1. التحلي بالصبر والانتظار لتأكيد الأنماط: من الضروري الانتظار لرؤية كيف يتفاعل السعر حول هذه المستويات قبل اتخاذ قرار.
2. التأكد من التحليل الفني: استخدام أدوات التحليل الفني الأخرى لتأكيد الإشارات حول مستويات الدعم والمقاومة يمكن أن يزيد من فعالية القرارات.
3. فهم طبيعة السوق: الأسواق ديناميكية ويمكن أن تتغير بسرعة، لذلك يجب أن يكون المتداولون على استعداد لتكييف استراتيجياتهم مع ظروف السوق المتغيرة.
4. استخدام المؤشرات: يجب أن تستخدم المؤشرات لمساعدتك على توقع ارتداد السهم في حال كان سيرتد قبل أن يصل إلى مستوى الدعم، أو في حال كان سينعكس قبل أن يصل إلى مستوى المقاومة.

يمكنك أن تعرف أكثر عن مستوى المقاومة والفرق بينه وبين مستوى الدعم في التقرير الذي أعددناه عن مستوى المقاومة يمكنك الإطلاع عليه لمزيد من التفاصيل.

مستويات الدعم والمقاومة

يمكن تلخيص استخدام مستويات المقاومة والدعم في التداول في النقاط التالية:

• يستخدم المحللون الفنيون مستويات الدعم والمقاومة لتحديد نقاط السعر على الرسم البياني حيث تقوم الاحتمالات إما بالتوقف المؤقت أو تعكس الاتجاه السائد.
• يحدث الدعم عندما يتوقف الاتجاه الهابط مؤقتًا بسبب تركيز الطلب.
• تحدث المقاومة عندما يتوقف الاتجاه الصاعد مؤقتًا بسبب تركيز العرض.
• تلعب سيكولوجية السوق دورًا رئيسيًا حيث يتذكر المتداولون المؤشرات والمستويات السابقة ويتفاعلون مع الظروف المتغيرة لتوقع حركة السوق في المستقبل.
• يمكن تحديد مناطق الدعم والمقاومة على الرسوم البيانية باستخدام خطوط الاتجاه والمتوسطات المتحركة.

سبق أن وحدنا وشرحنا نقاط الدعم بشكل أوضح وأكثر تفصيلاً في مقال بعنوان نقاط الدعم يمكنك الإطلاع عليه لمزيد من التفاصيل.

رسومات بيانية توضح مستويات الدعم والمقاومة

في الرسم البياني التالي يمكنك أن ترى بوضوح مستوى المقاومة الذي يم يتمكن الدولار من كسره في المرة الأولى والثانية حتى تمكن من كسره في المرة الثالثة.

يشير الدعم إلى الأسعار الموجودة على الرسم البياني والتي تميل إلى العمل بمثابة الأرضية التي تمنع السعر من الانزلاق إلى أسفل.

كما ترى في الرسم البياني أدناه فإن الوصول إلى مستوى الدعم يتزامن أيضًا مع فرصة شراء لأن هذه هي عمومًا المنطقة التي يرى فيها المتداولون في السوق القيمة ويبدأون في دفع الأسعار لأعلى مرة أخرى.

في حال كنت لا تعرف بعد ما هو الفوركس وكنت تتسائل كيف بدأ الفوركس فإنه يمكنك الإطلاع على الشرح الذي أعددناه بعنوان كيف بدأ الفوركس لتعرف أكثر حول هذا الأمر.

خطوط الاتجاه / الترند لاين لتحديد الدعم والمقاومة

توضح الأمثلة أعلاه أن المستوى الثابت يمنع سعر الأصل من التحرك صعودًا أو هبوطًا، ويعد هذا الحاجز الثابت أحد أكثر أشكال الدعم أو المقاومة شيوعًا، ولكن سعر الأصول المالية يتجه عمومًا إلى الأعلى أو الأسفل.

لذلك من غير المألوف أن ترى هذه الحواجز السعرية تتغير بمرور الوقت، هذا هو السبب في أهمية مفاهيم الاتجاه وخطوط الاتجاه أو الترند لاين عند التعرف على الدعم والمقاومة.

عندما يتجه السوق نحو الأعلى تتشكل مستويات المقاومة مع تباطؤ حركة السعر وتبدأ في العودة إلى خط الاتجاه، ويحدث هذا نتيجة جني الأرباح.

تخضع حركة السعر الناتجة لتأثير “الهضبة” أو انخفاض طفيف في سعر السهم مما يؤدي إلى تكوين قمة صغيرة تشبه الهضبة.

سيولي العديد من المتداولين اهتمامًا لسعر الورقة المالية حيث يتجه نحو الدعم لخط الاتجاه لأنه سابقاً مُنع سعر الأصل من التحرك هبوطيًا بشكل كبير.

على سبيل المثال كما ترون من مخطط (Newmont Mining Corp NEM) أدناه يمكن أن يوفر الترند لاين الدعم لعدة سنوات؛ في هذه الحالة لاحظ كيف دعم خط الاتجاه سعر أسهم Newmont لفترة طويلة من الزمن:

من ناحية أخرى عندما يتجه السوق نحو الأسفل سيتتبع المتداولون سلسلة من القمم المنخفضة ويحاولون ربط هذه القمم مع الترند لاين.

عندما يقترب السعر من الترند لاين سيراقب معظم المتداولين مواجهة الأصل لضغط البيع وقد يفكرون في إجراء صفقات بيع لأن هذه منطقة دفعت السعر للأسفل في الماضي.

يستخدم العديد من المتداولين الفنيين مستويات الدعم والمقاومة المحددة لاختيار نقاط الدخول / الخروج الاستراتيجية لأن هذه المستويات غالبًا ما تمثل الأسعار الأكثر تأثيرًا باتجاه الأصل.

عند هذه المستويات يثق معظم المتداولين في القيمة الأساسية للأصل، لذلك يزداد حجم التداول عمومًا أكثر من المعتاد مما يجعل الأمر أكثر صعوبة على المتداولين لمواصلة دفع السعر إلى الأعلى أو الأسفل.

الأعداد الصحيحة ومستويات الدعم والمقاومة

من الخصائص الأخرى الشائعة عن مستويات للدعم والمقاومة أن سعر الأصل قد يواجه صعوبة في تجاوز العدد الصحيح مثل 50 دولارًا أو 100 دولار للسهم.

يميل معظم المتداولين عديمي الخبرة إلى شراء أو بيع الأصول عندما يكون السعر عند عدد صحيح لأنهم على الأرجح سيتوقعون بأن السهم قد تم تقييمه إلى حد ما عند هذه المستويات.

يتم وضع معظم الأسعار المستهدفة أو أوامر الإيقاف التي يحددها مستثمروا التجزئة أو البنوك الاستثمارية الكبيرة عند مستويات أرقام صحيحة بدلاً من أسعار مثل 50.06 دولارًا.

نظرًا لأن العديد من الأوامر يتم وضعها على نفس المستوى فإن هذه الأرقام الصحيحة تميل إلى أن تكون بمثابة حواجز لأسعار قوية.

إذا وضع جميع عملاء بنك استثماري أوامر بيع عند هدف ما على سبيل المثال 55 دولارًا فسيستغرق الأمر عددًا كبيرًا من المشتريات لاستيعاب هذه المبيعات وبالتالي سيتم إنشاء مستوى مقاومة.

المتوسطات المتحركة لانعكاس الأسعار (EMA)

يدمج معظم المتداولين الفنيين قوة المؤشرات الفنية المختلفة ببعضها مثل المتوسطات المتحركة للمساعدة في توقع الاندفاعات على المدى القصير في المستقبل.

لكن هؤلاء المتداولين لا يدركون أبدًا قدرة هذه الأدوات على تحديد مستويات الدعم والمقاومة كما ترون من الرسم البياني أدناه.

فإن المتوسط المتحرك هو خط متغير باستمرار يعمل على تسهيل بيانات الأسعار السابقة والسماح أيضًا للمتداول بتحديد الدعم والمقاومة.

لاحظ كيف يجد سعر الأصل الدعم عند المتوسط المتحرك عندما يكون الاتجاه صاعداً، وكيف يعمل كمقاومة عندما يكون الاتجاه هابطاً.

يمكن للمتداولين استخدام المتوسطات المتحركة بعدة طرق مثل توقع تحركات الاتجاه الصاعد عندما تعبر خطوط السعر فوق المتوسط المتحرك الرئيسي أو للخروج من الصفقات عندما ينخفض السعر إلى ما دون المتوسط المتحرك.

بغض النظر عن كيفية استخدام المتوسط المتحرك فإنه غالبًا ما ينشئ مستويات دعم ومقاومة “تلقائية”.

سيختبر معظم المتداولين فترات زمنية مختلفة في المتوسطات المتحركة الخاصة بهم حتى يتمكنوا من العثور على أفضل فترات زمنية لهذه المهمة المحددة.

مؤشرات أخرى لتحديد الدعم والمقاومة

في التحليل الفني تم تطوير العديد من المؤشرات لتحديد ماهية المعيقات أمام حركة السعر في المستقبل، يمكن أن تكون هذه المؤشرات معقدة في البداية وغالبًا ما يتطلب الأمر ممارسة وخبرة لاستخدامها بفعالية.

ولكن بغض النظر عن مدى تعقيد المؤشر يجب أن يكون تفسير الحاجز متسقًا مع المؤشرات التي يتم تحقيقها من خلال طرق أبسط.

فعلى سبيل المثال تعتبر خطوط فيبوناتشي (Fibonacci Lines) المفضلة لدى العديد من المتداولين لأنها تحدد بوضوح مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.

لاحظ في الشكل التالي كيف أن المستويات المحددة (الخطوط المنقطة) تشكل حواجز أمام الاتجاه قصير المدى للسعر.

قياس أهمية مستويات الدعم والمقاومة

قد يصبح مستوى الدعم السابق في بعض الأحيان مستوى مقاومة عندما يحاول السعر العودة للأعلى، وعلى العكس من ذلك يتحول مستوى المقاومة إلى مستوى دعم حيث يتراجع السعر مؤقتًا.

تسمح مخططات الأسعار للمتداولين والمستثمرين بتحديد مناطق الدعم والمقاومة بشكل مرئي كما أنها تقدم أدلة بشأن أهمية مستويات الأسعار هذه وبشكل أكثر تحديدًا ينظرون إلى:

• عدد مرات اللمس.
• حركة السعر السابقة.
• الزمن.

نذكر لك كل نقطة من تلك النقاط في فقرة مستقلة فيما يلي.

عدد مرات اللمس

كلما زادت مرات اختبار السعر لمنطقة الدعم أو المقاومة زادت أهمية المستوى، وعندما تستمر الأسعار سيلاحظ المزيد من المشترين والبائعين استمرار الأسعار في الارتداد عن مستوى الدعم أو المقاومة وستؤسس قرارات التداول على هذه المستويات.

حركة السعر السابقة

من المرجح أن تكون مناطق الدعم والمقاومة أكثر أهمية عندما يسبقها أرتفاع حاد أو انخفاض.

فعلى سبيل المثال يقابل الارتفاع السريع أو الحاد أو الاتجاه الصاعد مزيداً من المنافسة والحماس وقد يتوقف عند مستوى مقاومة أكثر أهمية من الارتفاع البطيء والثابت، والذي قد لا يجذب الكثير من الاهتمام.

هذا مثال جيد على كيفية قيام سيكولوجية السوق بتحريك المؤشرات الفنية.

الزمن

تصبح مناطق الدعم والمقاومة أكثر أهمية إذا تم اختبار المستويات بإنتظام على مدى فترة زمنية طويلة.

خلاصة القول

تعتبر مستويات الدعم والمقاومة من المفاهيم الأساسية التي يستخدمها المحللون الفنيون وتشكل الأساس لمجموعة متنوعة من أدوات التحليل الفني.

تتكون أساسيات الدعم والمقاومة من مستوى الدعم والذي يمكن اعتباره الأرضية لأسعار التداول ومستوى المقاومة الذي يمثل السقف لتلك الأسعار.

تنخفض الأسعار وتختبر مستوى الدعم والذي إما أن “يثبت” ويرتد السعر مرة أخرى أو سيتم اختراق مستوى الدعم وسينخفض ​​السعر من خلاله ومن المحتمل أن يستمر هابطاً إلى مستوى الدعم التالي.

يمكن أن يؤدي تحديد مستويات الدعم المستقبلية إلى تحسين عوائد استراتيجية الاستثمار قصيرة الأجل بشكل كبير، لأنه يعطي المتداولين صورة دقيقة لمستويات الأسعار التي يجب أن تدعم سعر ورقة مالية معينة في حالة حدوث تصحيح.

على العكس من ذلك يمكن أن يكون توقع مستوى المقاومة مفيدًا لأن هذا هو مستوى السعر الذي يمكن أن يضر بصفقة الشراء ليدل على نطاق يكون فيه لدى المستثمرين لديهم استعداد كبير لبيع الورقة المالية.

كما ذكرنا سابقًا هناك العديد من الطرق المختلفة للاختيار عند البحث لتحديد الدعم والمقاومة ولكن بغض النظر عن الطريقة يظل التفسير كما هو “فهو يمنع سعر الأصل الأساسي من التحرك في اتجاه معين”.

الأسئلة الشائعة حول شرح الدعم والمقاومة في التداول

جمعنا لك أهم الأسئلة التي تتردد بين المتداولين الذين قاموا بالبحث عن نقاط الدعم والمقاومة ونذكرها لك مع إجاباتها في الأسطر التالية.

ما هي أفضل المؤشرات التي تساعد على تحديد مناطق الدعم والمقاومة؟

هناك عدد من المؤشرات التي تساعد على توقع مؤشر الدعم والمقاومة بشكل مسبق، ومن أبرز تلك المؤشرات:

1. مؤشر ماكد.
2. مؤشر RSI.
3. مؤشر EMA.
4. مؤشر متتابعة فيبوناتشي.

تعتبر هذه المؤشرات هي اختيار معظم المتداولين خاصةً المتداولين على المدى القصير (المضاربين).

ما هي أهمية مستويات الدعم والمقاومة؟

مستويات الدعم والمقاومة تُعد أحد الأسس الرئيسية في التحليل الفني والتي تشكل قاعدة متينة لتحليل أداء الأسواق وإتخاذ القرارات الاستثمارية، حيث يتم استخدام هذه المفاهيم على نطاق واسع من قبل المتداولين لمحاولة فهم الحركات المحتملة في أسعار الأسهم، العملات، أو غيرها من الأصول المالية.

ما هو مستوى المقاومة في الفوركس؟

مستوى الدعم والمقاومة في الفوركس يمثل مستويات الدعم والمقاومة في حالة التردد السعري في زوج ما من العملات.

في حال كان لديك المزيد من الأسئلة يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسيقوم خبير فوركس ترست العرب بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.