البيع على المكشوف
البيع على المكشوف، أو البيع القصير، يمثل واحدة من الاستراتيجيات الأكثر تحديًا وإثارة في عالم التداول والاستثمار. هذه الطريقة تسمح للمتداولين بالاستفادة من تقلبات السوق الهابطة عن طريق بيع أصول لا يمتلكونها بالفعل، وذلك بتوقع انخفاض أسعارها لاحقًا. على الرغم من أن البيع على المكشوف يحمل معه فرصًا لتحقيق الأرباح، إلا أنه يتطلب مستوى عاليًا من الخبرة والانتباه للتقلبات السوقية والتحليل الدقيق.
فهم أساسيات البيع على المكشوف
- الآلية: يقترض المتداولون الأسهم أو العقود من وسيط، ثم يبيعونها في السوق بالسعر الحالي. يأملون في إعادة شرائها بسعر أقل في المستقبل، إرجاع الأسهم إلى الوسيط، والاحتفاظ بالفارق كربح.
- المخاطر: يعتبر البيع على المكشوف محفوفًا بالمخاطر، خاصةً في حالة ارتفاع أسعار الأسهم بدلاً من انخفاضها، مما قد يؤدي إلى خسائر غير محدودة نظريًا.
استخدام استراتيجيات التحوط
- أدوات التحوط: يمكن للمتداولين استخدام العقود الآجلة، الخيارات، أو أدوات التحوط الأخرى للحد من المخاطر المرتبطة بالبيع على المكشوف.
- التنويع: التنويع في محفظة الاستثمارات يمكن أن يكون استراتيجية فعالة للحد من التعرض للمخاطر الكلية.
أهمية التحليل
- التحليل الفني: فهم الأنماط السعرية والمؤشرات الفنية يمكن أن يساعد في تحديد الأوقات المثالية للدخول والخروج من الصفقات.
- التحليل الأساسي: يساعد في تقييم القيمة الحقيقية للأسهم وتوقع التحركات المستقبلية بناءً على عوامل اقتصادية ومالية.
اختيار المنصة والوسيط المناسب
- الموثوقية والأمان: يجب على المتداولين البحث عن وسطاء يوفرون منصات تداول موثوقة وآمنة، مع تاريخ جيد من الاستقرار والخدمة.
- أدوات التداول والتحليل: من الضروري اختيار وسطاء يقدمون أدوات وتحليلات متقدمة تساعد في تنفيذ استراتيجيات البيع على المكشوف بفعالية.
النجاح في البيع على المكشوف يتطلب ليس فقط فهمًا عميقًا للسوق واستراتيجيات التداول، ولكن أيضًا تحملاً للمخاطر وقدرة على اتخاذ قرارات سريعة ومستنيرة. بالإضافة إلى ذلك، يعتبر الصبر والانضباط من العناصر الحاسمة لتحقيق الأرباح من خلال هذه الاستراتيجية المعقدة والمحفوفة بالمخاطر.
كيف يتم البيع على المكشوف ؟
يعتبر البيع على المكشوف أو البيع القصير إستراتيجية تداول تتضمن بيع أدوات مالية كالعملات أو عقود متفاوض عليها التي لا تملكها الشخص فعلياً، بغية الاستفادة من انخفاض متوقع في أسعارها. في سوق الفوركس, يتم تنفيذ البيع على المكشوف عند توقع الاتجاه الهابط لزوج العملات مثل زوج العملات اليورو/الدولار (EUR/USD). كان البيع على المكشوف يتم قديمًا في أسواق السلع بموجب عقود متفاوض عليها, ولكن الآن أصبح يتم على معظم الأدوات المالية مع انتشار سوق الفوركس. يستخدم المتداولون البيع على المكشوف للتحوط من مخاطر العملات أو لمجرد الربح من التحليل المتوقع. يجب على المتداولين مراعاة إدارة المخاطر المناسبة طوال رحلة التداول لضمان تقليل الخسائر المحتملة وزيادة فرص الربح. يمكن لـ إدارة المخاطر تشمل استخدام أوامر التوقف وتحديد نسبة رأس المال التي يتم التداول بها في كل صفقة.
في هذه المقالة سنتناول أساسيات بيع العملات الأجنبية على المكشوف، باستخدام زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR / USD كمثال لشرح الخطوات المتبعة. كما نقدم المشورة بشأن إدارة المخاطر المناسبة طوال رحلة التداول.
على ماذا ينطوي بيع العملات على المكشوف؟
كيف يمكنك بيع شيء لا تملكه؟
بدأت هذه الفكرة في أسواق الأسهم قبل نشأة الفوركس. خلق المتداولون الذين أرادوا المداولة على انخفاض سعر السهم آلية رائعة يمكنهم من خلالها القيام بذلك.
قد لا يملك المتداولون الراغبون في المداولة على انخفاض سعر الأسهم التي يريدون المراهنة عليها. فبدأت شركات التداول في المطابقة بين عملائها الذين يمتلكون الأسهم مع عملاء آخرين أرادوا بيعها دون امتلاكها.
يمكن للمتداولين الذين يدخلون في صفقات شراء القيام بذلك لأي سبب من الأسباب، مثل أن يكون لديهم سعر شراء منخفض ولا يريدون فرض ضريبة على أرباح رأس المال. يمكنك تعلم الفوركس بفهم ازواج العملات و التداول عليها.
يتم التعامل مع التداولات في الفوركس بشكل مختلف عن الأسهم مما يعني أن عملية البيع على المكشوف لزوج العملات مختلفة تمامًا. أولاً، يتضمن زوج العملات العملة الأساسية وعملة التسعير كما هو موضح في الصورة أدناه.
ويتم تقديم كل عرض أسعار على أنه “معاملة ذات وجهين” فعند بيع زوج عملات على المكشوف فأنت تبيع العملة الأساسية وتشتري عملة التسعير مع توقع انخفاض قيمة زوج العملات.
لاحظ هذا المثال للبيع على المكشوف لزوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR / USD
تتضمن صفقات البيع في الفوركس فهم أزواج العملات ووظائف نظام التداول وإدارة المخاطر.
أولاً، يتم تقديم كل عرض أسعار على أنه “معاملة ذات وجهين”. وهذا يعني أنك إذا كنت تبيع زوج عملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR / USD، فأنت لا تبيع اليورو فقط لكنك تشتري الدولارات أيضًا.
ولذلك لا يلزم إجراء “اقتراض” لتتمكن من البيع على المكشوف. يتم تقديم عروض الأسعار بتنسيق سهل القراءة للغاية مما يجعل البيع على المكشوف بسيط جدًا.
كيفية بيع اليورو مقابل الدولار الأمريكي على المكشوف؟
ما عليك سوى النقر على جانب عرض الأسعار الذي يحمل كلمة “بيع”. ثم يمكنك إغلاق الصفقة. قد ترغب بعد ذلك في الدخول بصفقة “شراء” بنفس المبلغ (إذا قمت بالشراء بسعر أقل من السعر الذي تم بيعه فيه، ستحقق ربحًا – باستثناء العمولات والرسوم). يمكنك أيضًا اختيار إغلاق جزء من تداولك.
على سبيل المثال، لنفترض أنك دخلت في صفقة بيع بمبلغ 100.000 دولار أمريكي وقمت ببيع اليورو مقابل الدولار الأمريكي عندما كان السعر عند 1.29.
إذا انخفض السعر يمكن للمتداول تحقيق ربح من الصفقة (باستثناء العمولات والرسوم). لكن دعنا نفترض أنك تتوقع المزيد من الانخفاضات ولا ترغب في إغلاق الصفقة بالكامل.
بل تريد إغلاق نصفها لتغطية التكلفة الأولية مع الاحتفاظ بالقدرة على البقاء في الصفقة. حيث يمكنك المداولة بنصف المبلغ الأولي (0,5)، ثم النقر فوق الزر “إغلاق” لإغلاق الصفقة عند 50 ألفًا انظر الصورة أدناه.
ستدرك في هذه المرحلة فرق السعر في نصف الصفقة (50 ألفًا) من سعر الدخول 1.29 إلى السعر الأدنى الذي تمكنت من الإغلاق عليه. سيستمر ما تبقى من التداول في السوق حتى تقرر شراء 50 ألفًا أخرى في زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي “لتعويض” باقي الصفقة.
يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:
إدارة مخاطر بيع العملات على المكشوف
ينطوي بيع العملات الأجنبية على المكشوف على مخاطر عالية حيث لا يوجد حد أقصى للخسارة في التداول.
فالخسائر غير محدودة حيث يمكن أن تزيد قيم الفوركس نظريًا إلى ما لا نهاية. لا يمكن أن تنخفض قيمة العملة إلى ما دون الصفر في صفقات الشراء مما يوفر أقصى مستوى للخسارة.
وللتخفيف من مخاطر البيع على المكشوف اتبع ما يلي:
- وضع أوامر وقف الخسائر.
- مراقبة المستويات الرئيسية للدعم والمقاومة لنقاط الدخول / الخروج.
- البقاء على اطلاع على آخر الأخبار والأحداث الاقتصادية لمخاطر الهبوط المحتملة.
- ضبط تنبيهات الأسعار في التداولات للبقاء على اطلاع عندما تكون خارج موقع التداول. تنبيهات الأسعار هي إشعارات للجوال / البريد الإلكتروني تقوم باعلام المتداولين عند الوصول إلى مستويات أسعار معينة في سوق معين. يمكن تحديد تنبيهات الأسعار هذه مسبقًا لتناسب المستويات الرئيسية للمتداولين.
- يُفضل بيع العملات الأجنبية على المكشوف للأسواق ذات الاتجاه الهبوطي، ومع ذلك يلزم التفكير بعناية قبل التداول لأنه يجلب مخاطر إضافية حتى مع وجود نظرة هبوطية. لقد تم استخدامه من قبل المؤسسات/ المتداولين المحترفين كتحوط، أو من قبل المتداولين الذين يتطلعون إلى تداول الأسواق الهابطة.
تعد إدارة المخاطر أمرًا ضروريًا للتطبيق السليم، ويجب إيلاء الأساليب المذكورة في هذه المقالة أقصى قدر من الاعتبار حيث يمكن أن تكون التحركات السلبية في الأسعار ضارة للمتداولين مما يسبب الخسارة.
