شرح العوامل المؤثرة على الأسهم
شرح العوامل المؤثرة على الأسهم هو الدرس الرابع عشر من الدروس التي نقدمها في أكاديمية الريم لتعلم التداول، ونتناول في هذا الشرح ما هي العوامل الخارجية التي تؤثر على تحركات الأسهم.
حيث أن أسهم الشركات دائماً ما تخضع لتدخلات خارجية سواء تلك التدخلات التي تتعلق بالبورصة أو العوامل المؤثرة على الشركة نفسها.
نوضح لك كافة تلك العوامل بالتفصيل مع توضيح تأثير كل عامل منها على أسهم الشركات بشكل مستقل، كما نجيب عن أهم أسئلة المتداولين التي دارت حول تلك العوامل.
ما هي العوامل المؤثرة على الأسهم؟
تتأثر أسهم الشركات مجموعة واسعة من العوامل، ومن أهم تلك العوامل العوامل التالية:
- مقدار النمو الاقتصادي لسوق الدولة الحاضنة لتلك البورصة.
- معدل الفائدة في البنوك.
- التضخم.
- الاستقرار السياسي والأمني.
- الجمارك والسياسة التجارية للبلد.
- التشريعات الاقتصادية للبلد.
- مخاطر المؤشر (مؤشر السوق).
- السياسة النقدية ومدى كونها مستقرة أو متقلبة.
- قضايا الحوكمة والمسؤولية الاجتماعية (كالحفاظ على البيئة والالتزام بمبادئ معينة).
- الاجتماعات الاقتصادية الهامة (كاجتماع الفيدرالي).
- نفسية المتداولين (والتي تقاس بمؤشر الخوف والجشع).
- المخاطر الجيوسياسية (كالأوبئة والزلازل والكوارث الطبيعية).
- أسعار الطاقة وتقلباتها.
كل تلك العوامل توضح أن تحركات الأسهم ليست معزولة عن العالم الخارجي، إذ تلعب الأحداث العالمية، السياسية، والاقتصادية، وحتى الأوبئة دورًا رئيسيًا في تشكيل سوق الأسهم.
فعلى سبيل المثال قد تتأثر أسهم شركة عالمية بأحداث سياسية معينة تؤثر على استقرار الأسواق التي تعمل بها، أو بتقلبات أسعار النفط التي تؤثر على تكاليف الإنتاج.
محددات النسب المالية أيضاً من العوامل المهمة في معرفة هل السهم مناسب للشراء أم لا، يمكنك الاطلاع على محددات النسب المالية لتعرف أكثر عنها.
بعد التسجيل سيتواصل معك مسؤول الاستثمار لمساعدتك في اختيار افضل استثمار
تأثير العوامل الخارجية على الأسهم
يتأثر السهم بالعوامل الخارجية أيضاً وليس الأمر يقتصر على السوق والرسم البياني للسهم فقط، بل وحتى يخرج عن أوضاع اقتصاد البلد إلى أمور أكثر شمولاً.
فتجد أن الاقبال على الاستثمار في الأسهم يختلف مع اختلاف الأشهر أو حتى الأيام خلال السنة، حيث يعتمد المتداولون على أهم الفترات للدخول في سوق الأسهم، كأوقات نزول ودائع البنوك للعملاء والتي يتدفق جزء معتبر منها للبورصة.
وفي الوقت نفسه، يمكن أن تؤدي الضجة السوقية التي تحركها الشائعات، أو اتجاهات الموضة، أو التغطية الصحفية، أو الاكتتاب العام الأولي الذي تم الإعلان عنه بشكل جيد إلى رفع سعر سهم الشركة أو خفضه.
ذلك بغض النظر عما إذا كان الاهتمام يستحق ذلك. كما يؤدي تغيير سعر السلع التي تقدمها الشركة أو تستهلكها الى زيادة الأرباح وسعر الأسهم أو انخفاضها.
فمثلا يزيد سعر الأسهم إذا زاد سعر النفط، ذلك إذا كانت الشركة تقوم بإنتاجه، ولكن ينخفض سعر الأسهم في الشركة إذا كانت تقوم باستهلاكه.
البيانات الاقتصادية بشكل عام تعتبر محرك رئيسي يؤثر على الأسهم بشكل مباشر، لذلك من المهم معرفة البيانات الاقتصادية العالمية
ملخص العوامل المؤثرة على الأسهم
يمكن تلخيص كل ما سبق في النقاط التالية:
- تؤثر القرارات الحكومية في طريقة عمل الشركات.
- تؤدي حالة السوق الحالية إلى زيادة أو نقصان الإقبال على خدمات ومنتجات الشركات وبالتالي يؤثر ذلك في رغبة المتداولين في الاستثمار في الأصول المتقلبة مثل الأسهم.
- يختلف الإقبال على الاستثمار في الأسهم مع اختلاف الوقت خلال السنة.
- تؤدي التغيرات في سعر السلع في الشركات التي تنتجها أو تستهلكها إلى زيادة أو انخفاض سعر الأسهم والأرباح أو انخفاضها.
- قد يؤدي سعر صرف العملات إلى تغيير قيمة تكاليف التصدير أو الاستيراد.
- قد تؤثر الأحداث الجيوسياسية مثل تغيير الحكومات أو الحروب في تغيير حركة الأسهم بغض النظر عن البعد الجغرافي للمتداول عن هذه الأحداث.
- من المهم أخذ العوامل الخارجية بعين الاعتبار عند تحديد الشركات التي ترغب في الاستثمار فيها أو توقع حركة سعر الأسهم.
من المهم الأخذ بالاعتبار جميع العوامل الخارجية التي قد تؤثر في أسعار الأسهم في الشركات عند التداول مثل القرارات الحكومية وسعر صرف العملات.
الأسئلة الشائعة حول العوامل المؤثرة على سعر الأسهم
جمعنا لك مجموعة من أهم الأسئلة حول العوامل المؤثرة على سعر الأسهم، نذكر لك تلك الأسئلة مع إجاباتها فيما يلي.
ما هي أهم المؤثرات الخارجية على أسعار اسهم الشركات؟
قد تؤثر السياسة النقدية للدولة على سبيل المثال على الشركة و على قيمة سهمها. تعرف عليها من خلال مقال تأثير العوامل الخارجية على أسهم الشركات في فوركس ترست العرب.
ما هو تأثير التغييرات السياسية على أسعار الأسهم؟
تشكل بيئة العمل تبعا للسياسات الحكومية في كل بلد، حيث تعمل الشركات تبعا للقوانين والتنظيمات الحكومية.
تؤثر السياسات الحكومية بشكلٍ كبير على أداء الشركات وسعر الأسهم، هنالك عدة أمثلة على السياسات الحكومية مثل تغيير القوانين والتنظيمات، وفرض الضرائب، وأسعار العمولات، بالإضافة إلى البرامج الاستثمارية.
كيف يمكن مراقبة كل تلك العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم؟
ستتمكن من الاحاطة بكل تلك العوامل وبشكل مباشر وسريع بمجرد تعلمك وإتقانك للتحليل الفني، حيث ينعكس معظم تأثير العوامل السابقة على الشارت بشكل مباشر ولحظي ويمكنك قرائته فنياً.
أعلم أن هذا الأمر يجعلك متأخر بعض الوقت ولكنك ستتعرض لمعظم العوامل المؤثرة حتى لو لم تسمع عن أي واحد منها من خلال الشارت.
هذا إلى جانب أننا ننصحك بتعلم التحليل الأساسي والتحليل النفسي للتداول لتستفيد منه أكبر استفادة ممكنة.
ما هو تأثير السياسة المالية على أسهم الشركات؟
تتأثر مختلف القطاعات بدرجات متفاوتة من السياسة المالية، يعتمد ذلك على القطاع الذي تختاره الحكومات.
فمثلًا إذا كانت الحكومة ترغب في الاستثمار في الوحدات السكنية منخفضة التكاليف، فسوف يزيد نتيجة لذلك سعر الأسهم في شركات البناء.
لهذا السبب يجب متابعة اعلانات الحكومات المتعلقة بهذه السياسات وكيفية تأثيرها على القطاعات المختلفة عند اختيار الشركة التي ترغب في الاستثمار فيها.
ما هو تأثير السياسة النقدية على الأسهم؟
السياسة النقدية هي التحكم في المعروض من النقود في الاقتصاد، حيث تستخدمه الحكومات لزيادة الحركة الاقتصادية عند خموله أو ابطائه في حالة حصول التضخم.
يمكن زيادة حركة الاقتصاد عن طريق تقليل نسبة الفائدة من قبل البنك المركزي، حيث يؤدي ذلك إلى تقليل نسبة القروض من قبل الشركات والأفراد، مما يزيد بدوره نسبة السيولة بهدف الاستثمار.
يرتفع سعر الأسهم بشكل كبير عند تقليل نسبة الفائدة، وذلك لانخفاض تكاليف الشركات وزيادة الاستثمارات، بالإضافة إلى توفر السيولة بين الأفراد مما يمكنهم الى شراء المزيد من المنتجات والاستثمار في الخدمات.
بينما يؤدي رفع نسبة الفوائد إلى زيادة تكاليف الشركات في نفس وقت انخفاض نسبة السيولة بين الأفراد مما يؤدي إلى انخفاض سعر الأسهم في الشركات.
كما تستطيع الحكومات أن تشتري السندات الحكومية لزيادة نسبة المال في الاقتصاد عن طريق طباعة النقود.
ما هو تأثير الضرائب على الأسهم؟
يتم دفع الضرائب من قبل جميع الشركات، بشكل مباشر أو غير مباشر، لذلك تتأثر الشركات في القرارات الحكومية التي تؤدي إلى تغيير سياسة الضرائب على أداء الشركات وسعر الأسهم فيها.
يجب الاهتمام بشكل خاص في ضريبة الشركات وذلك بسبب تأثيرها المباشر على معدل الأرباح في الشركة.
حيث قد يؤدي التغيير في ضريبة الشركات إلى تغيير موقع الشركة الأساسي لإيجاد المكان الذي يوفر ضريبة الشركات بشكل يتلاءم مع الشركة.
كما يؤثر فرض الضرائب على ناتج أرباح المنتجات والمصادر مما يؤثر على سعر الأسهم في الشركات في نفس القطاع.
ما هو تأثير التغييرات التنظيمية على الأسهم؟
تقوم الحكومات في تنظيم بعض القطاعات مثل البنوك، وشركات التأمين، وشركات الاتصالات، وتؤدي تلك التغييرات السياسية في التنظيمات إلى زيادة السهولة في أداء الشركات او زيادة صعوبتها.
تؤدي الزيادة في الحد الادنى من هذه القيمة الاحتياطية في البنوك إلى تقليل نسبة القروض الاستثمارية.
تقل نسبة الأرباح المكتسبة عند تقليل نسبة القروض الاستثمارية المقدمة من البنوك، نتيجة لذلك قد يقل سعر الأسهم في البنوك.
يؤثر رفع متطلبات احتياطي البنوك على الشركات الخاصة التي تعتمد على تمويل البنوك لتطورها وزيادة أرباحها.
كما يؤدي تقليل نسبة أخذ القروض الاستثمارية من البنوك من قبل الشركات الخاصة إلى انخفاض سعر الأسهم فيها.
يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:
في حال كان لديك المزيد من الأسئلة يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسنقوم بالرد عليك في أقرب وقت ممكن، كما يمكنك أن تسألنا بشكل مباشر عن طريق طلب استشارة مجانية.