الاستثمار في الذهب أم الأسهم أفضل؟

تساؤل هل الاستثمار في الذهب أم الأسهم أفضل من أكثر التساؤلات تردداً في ظل هذه التقلبات التي تشهدها الأسواق المالية العالمية.

يرجع الاختيار بين الاستثمار في الذهب وتداول الأسهم على قدرة المستثمر على تحمل المخاطرة الخاص، وأهدافه المالية، وخبرة كل مستثمر والتي تختلف من مستثمر لآخر، لذلك تختلف الإجابة التي توجه لمستثمر دون آخر.

لذلك أعددنا هذا الشرح الذي يمكنك من خلاله التعرف على الاستثمار الذي يناسبك منهما، مع إعطائك نبذة كل كل نوع منهما بالقدر الكافي من المعلومات لتفهمه بشكل جيد.

أيهما أفضل الاستثمار في الذهب أم الأسهم؟

يمكن تبسيط الأمر عن طريق هذه المقارنة البسيطة في الجدول التالي حول الأسهم والذهب:

وجه المقارنة	الذهب	الأسهم
طبيعة الاستثمار	لحفظ القيمة	للنمو وتحقيق الأرباح
المخاطرة	أقل (آمن نسبياً)	أعلى
العوائد	لا توجد	عوائد جيدة
النمو	أقل	أعلى
التكلفة	تكلفة المصنعية، وتكلفة الاحتفاظ	عمولة بسيطة
السيولة	أقل	أعلى
الاستثمار قصير الأجل	غير مُجدي	مُجدي
الاستثمار طويل الأجل	ممتاز	ممتاز

في حال وجدت شيء غير واضح في الجدول وانت تتصفح من الهاتف يمكنك تفعيل خيار قلب الشاشة وقراءة الجدول في الوضع الأفقي ستجده أسهل.

كيفية اختيار الاستثمار الذي يناسبك

عند اختيار الاستثمار المناسب يجب النظر باهتمام إلى العوامل التالية:

1. درجة المخاطرة التي يمكن تحملها.
2. الأهداف المالية للمستثمر.
3. خبرة المستثمر.
4. وضع السوق.

نفصل كل نقطة من النقاط السابقة في فقرة مستقلة فيما يلي.

درجة المخاطرة في الذهب والأسهم

ففي حال كنت مستعداً لتحمل مخاطرة أعلى مقابل احتمالات ربح أعلى سيكون عليك شراء الأسهم بدلاً من الذهب، وفي حال لم يكن لديك القدرة الكافية على تحمل المخاطرة ننصحك بالاستثمار في الذهب كونه أأمن.

حيث يعتبر الذهب أأمن إلى حد كبير كونه ينمو وتزداد قيمته بشكل مستمر وبلا توقف، فيكفيك أن تعلم أن الذهب كان سعره 271 دولار فقط للأوقية عام 2001 واليوم سعر الأوقية تجاوز الـ 3000 دولار بزيادة 1080% خلال 20 سنة وبدون أي خبرة.

كما أن الاحتفاظ بالذهب كل لك المدة لم يكن يحتاج لأي خبرة، هو فقط يعتمد على زيادة الطلب العالمي عليه بشكل يفوق زيادة الانتاج، كما يعتمد على التضخم الذي يقلل قيمة العملات الورقية أمامه.

الأهداف المالية للمستثمر

في حال كنت تبحث عن تحقيق أرباح كبيرة أو تبحث عن دخل إضافي يمكنك الاستثمار في الأسهم، فالأسهم هي التي تحقق أكبر نمو ممكن مع توزيعات أرباح توفر لك عائد إضافي لدخلك.

أما في حال كنت ترغب في حفظ قيمة مدخراتك يمكنك الاستثمار في الذهب والاحتفاظ به، وهو بدوره حافظ للقيمة بشكل ممتاز.

خبرة المستثمر

المستثمر الذي يمتلك خبرة أكبر يُفضل أن يمتلك أسهم بدلاً من الذهب، فهي الأكثر نمواً وهي التي توفر عوائد، وليس لديها أي تكلفة تخزينية، ولا تحتاج إلى تكاليف مرتفعة كتكاليف المصنعية.

الأسهم هي الأفضل في كافة الجوانب ولكن ذلك في أوقات الاستقرار الاقتصادي فقط، أما في حالة التقلبات التي تحدث في الأسواق المالية يكون الذهب هو الأفضل، ونوضح لك ذلك أكثر في الفقرة التالية.

وضع السوق

الأسواق المالية تمر بفترات صعود وهبوط (Bull Market، وBear Market)، تنشأ تلك الفترات بشكل طبيعي ضمن الدورة الاقتصادية وأحياناً تنشأ بفعل الأزمات.

يكون وضع سوق الأسهم مناسب للدخول وقمتها يكون السوق في حالة Bull Market، وفي وضع طبيعي ومستقر، وليس فيه أي أزمات، ولا يعاني من ركود أو أي مشاكل أو أزمات.

بينما يكون سوق الأسهم غير مناسب للدخول ويفضل وضع الأموال في الذهب عندما يكون السوق في الوضع المعاكس ويمر بأزمات والأسهم تخسر قيمتها باستمرار.

فطبيعة السوق هي التي تحدد هل تشتري أسهم أم تشتري ذهب، وانهيار أسواق الأسهم الأمريكية في الربع الأول من عام 2025 في الوقت الذي حقق فيه الذهب قمم تاريخية خير مثال لما نخبرك به.

مقارنة الاستثمار في الذهب أم الأسهم

لأخذ هذا القرار فإن الفقرة السابقة قد لا تكون كافية بالنسبة لك لذلك نقدم لك شرح مفصل نتناول فيه:

1. مميزات الاستثمار في الذهب.
2. مميزات الاستثمار في الأسهم.
3. عيوب الاستثمار في الذهب.
4. عيوب الاستثمار في الأسهم.
5. مخاطر الاستثمار في الذهب.
6. مخاطر الاستثمار في الأسهم.

نفصل لك كل ما سبق في فقرة مستقلة لكل عامل فيما يلي.

مميزات الاستثمار في الذهب

هناك عدة مميزات عليك أن تعرفها عند الاستثمار في الذهب وهي كالتالي:

• الذهب أحد المعادن ذات القيمة وتزداد قيمته مع الوقت، لذلك يسميه المستثمرين “ملك الملاذات الآمنة”.
• الطلب على الذهب متزايد بشكل كبير بشكل يفوق زيادة الانتاج منه.
• الذهب يُنظر بتوقعات كبيرة جداً جداً للعقد القادم.
• لا يتأثر بالسلب بالأزمات بل تزداد قيمته وقتها.
• لا يحتاج الكثير من الخبرة كالأسهم.

سبق أن شرحنا كيفية تجارة الذهب للمبتدئين، ومما يوضح لك إمكانية تجارة الذهب للمبتدئين والمحترفين وليس حكراً على المحترفين.

مميزات الاستثمار في الأسهم

بالتأكيد هناك العديد من المميزات الخاصة عند الاستثمار في الأسهم كالتالي:

• الأسهم تجمع بين النمو والحصول على أرباح دورية.
• البدء في الاستثمار من خلال شراء الأسهم الرخيصة، والتي تعتبر واعدة في المستقبل من خلالها يتم تحقيق أرباح طائلة خلال سنوات.
• قد تحصل على توزيعات أرباح مرتفعة الاستثمار في أسهم الشركات الكبيرة والراسخة في السوق.

كما يمكنك أن تقرأ الدليل الشامل الذي سبق وأعددناه عن تعلم الاسهم للمبتدئين والذي شرحنا فيه كل ما يهم المستثمر المبتدئ عن كيفية تداول الأسهم والربح منها.

عيوب الاستثمار في الذهب

أما عن عيوب الاستثمار في الذهب التي عليك أن تعرفها:

• تكاليف المصنعية.
• تكاليف التخزين.
• معرض لخطر السرقة.
• أحياناً يمر بتقلبات سعرية كبيرة.
• لا ينتج عن الاستثمار في الذهب أي عوائد نقدية.
• يحتاج وقت طويل لتزداد قيمته حيث لا ينمو سعره بين يوم وليلة.
• أرباحه في الأوقات العادية تعد منخفضة مقارنة مع أرباح الاستثمارات في الأسهم، لكنه أأمن وقت الأزمات الاقتصادية.
• معرض لانخفاض سعره في حال قرر الفيدرالي الأمريكي رفع قيمة الفائدة.

عيوب الاستثمار في الأسهم

هناك عيوب للاستثمار في الأسهم ينبغي أن تنتبه لها ومن ضمنها:

• أحياناً تخسر الأسهم نتيجة تراجع أرباح الشركة.
• معرضة بشكل كبير جداً للمخاطر الجيوسياسية.
• عليك تنويع مصادر محفظتك الاستثمارية للحالات الطارئة التي يمكن أن تحدث مع أي قطاع في سوق المال.
• هناك ضرائب أرباح على رأس المال على المستثمرين يتم دفعها بعد الحصول على أرباح الأسهم.
• هناك منافسة شديدة في السوق المالي، ومن دون الاستعانة بالخبراء والمحللين سوف تخسر مالك بسهولة.
• تحصل شركة الوساطة على عمولة تختلف من منصة لأخرى.

يكفيك أن تعرف أن هناك 90% من المستثمرين الجدد في سوق التداول يخسرون أموالهم، لذلك تعلم كيفية التداول بالشكل الصحيح والحصول على العلم والمعرفة اللازمين ضرورة وليس خيار.

سبق أن تحدثنا عن أسباب الخسارة في التداول، وشرحنا كيفية تجنبها في مقال “أسباب الخسارة في التداول وطرق التعامل معها” يمكنك الاطلاع عليه لمزيد من التفاصيل.

نصائح لتحقيق أفضل استثمار في الذهب

هناك نصائح عليك أن تعرفها عند الاستثمار في الذهب ومنها: 

• لا تقوم بالاستثمار في الذهب بأكثر من 40% من قيمة محفظة الاستثمار الخاصة بك.
• أفضل استراتيجية للاستثمار في الذهب هي الاستثمار طويل الأمد الذي قد يصل إلى عشر سنوات.
• عليك أن تستثمر في السبائك الذهبية وليس المشغولات الذهبية، لأن قيمة المصنعية المضافة في السبائك أقل.
• استثمر في السبائك الكبيرة فإن مصنعيتها أقل من السبائك الأصغر والعملات الذهبية.
• استثمر في عيار 24 فإن الربح من خلاله أعلى بكثير من الربح من العيارات الأخرى.
• أشتري الذهب من شركة موثوقة وقم ببيعه لنفس الشركة عند البيع حتى تحصل على خصم على المصنعية.
• تابع باستمرار أسعار السوق واختار الشراء عند انخفاض أسعار الذهب في البورصة، لتحقيق أكبر مكسب عند الارتفاع.
• اشتري قبل الأزمات الاقتصادية المتوقعة وقم بالبيع عند تلك الأزمات وستحصل على فرق سعري مذهل.
• النسبة التي ينصح بها خبراء الاستثمار للاستثمار في الذهب هي استثمار 5% فقط ووضع باقي الأموال في الأسهم.

في حال كنت سعودي فإننا سبق أن شرحنا بشكل خاص كيفية الاستثمار في الذهب في السعودية، كما ذكرنا خمسة طرق من طرق الاستثمار في الذهب في السعودية لتختار منها ما يناسبك.

مخاطر الاستثمار في الذهب

 استثمارات الذهب يكون بها الكثير من المخاطر على الرغم أنها تعتبر الملاذ الآمن فيما يلي بعض منهم:

• مخاوف أمنية.
• تكاليف التخزين.
• الرسوم المتمثلة في المصنعية.

الخلاصة

في النهاية نود أن نخبرك عزيزي المستثمر لا ننصحك بأي حال من الأحوال أن تُقبل على استثمار بدون أخذ استشارة مستشار مالي في حال لم يكن لديك الخبرة الكافية.

يمكنك التواصل معنا لتحصل على استشارة مجانية بالكامل، ولن نطلب منك أي رسوم من أي نوع.

كما يمكنك أن تعرف أكثر عن طريقة الاستثمار في الذهب، وقد سبق أن تحدثنا عن طريقة الاستثمار في الذهب بعدة أساليب مختلفة في شرح مستقل يمكنك الاطلاع عليه لمزيد من التفاصيل.

أبرز الأسئلة الشائعة حول الاستثمار في الذهب أم الأسهم

جمعنا لك مجموعة من الأسئلة التي بحث عنها العديد من المستثمرين الذين قاموا بالبحث عن “الاستثمار في الذهب أم الأسهم” نذكر لك تلك الأسئلة مع إجاباتها فيما يلي. 

في أوقات الأزمات الاقتصادية أيهما أفضل؟

الاستثمار في الذهب أفضل بكثير من تداول الأسهم في أوقات الأزمات الاقتصادية، حيث تفقد الأسهم جزء كبير من قيمتها في حين يحقق الذهب نمو مذهل نتيجة لتلك الأزمات.

لماذا يفضل المستثمرين الذهب أكثر من الأسهم وقت الأزمات الاقتصادية؟

الذهب يعتبر مخزون مضمون من قيمة رأس المال، لا يخضع للقوانين الخاصة بالحكومات أو قرارات البنوك المركزية، كما أنه لا يتأثر مباشرة مع الأحداث الاقتصادية أو السياسية التي تمر بها البلاد.

لذلك في حال وقوع أي أزمة سياسة أو اقتصادية يكون الملاذ الآمن للمستثمرين فيزيد الطلب عليه وبالتالي تزداد قيمته.

هل الاستثمار في الذهب حلال أم حرام؟

الاستثمار في الذهب جائز إذا روعي فيه الضوابط الشرعية مثل التقابض وعدم بيع ما لا تمتلك وغيرها من الضوابط الشرعية، فهو حلال في حال كان بما يتوافق مع الشريعة الإسلامية وحرام في حال لم يكن كذلك.

فلو قام مستثمر ببيع الذهب من خلال عقود العقود الآجلة فهو محرم، ولو قام بشرائه عبر الرافعة المالية فهو محرم، ويمكنك القياس على ذلك.

فيجب تحقيق كافة الضوابط الشرعية الأخرى ليكون حلال كونه في الأصل حلال وما يطرأ عليه من معاملات غير متوافقة مع الشريعة هو ما قد يجعل الاستثمار محرم.

أيهما أفضل إدخار المال أم شراء الذهب؟

يرى العديد من الخبراء في عالم الاقتصاد أن الاستثمار في الذهب هو الخيار الأفضل، وذلك لأن الذهب من المعادن التي تحافظ على قيمتها على مدار السنوات.

بل وتزداد قيمتها مما يجعل قيمة مدخراتك في زيادة على عكس النقود التي تتآكل بفعل التضخم.

فما تشتريه بـ 1000 ريال عام 2000 لن تتمكن من شرائه بنفس المبلغ عام 2030 بفعل التضخم، بينما ما تشتريه بما يعادل 10 جرام ذهب عام 2000 يمكنك أن تشتري أكثر منه بنفس القدر من الذهب عام 2030.

في حال كان لديك المزيد من الأسئلة يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسنقوم بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.