هل الأفضل الاستثمار في الأسهم أم السندات 2024؟
تساؤل هل يفضل الاستثمار في الأسهم أم السندات يشغل بال العديد من المستثمرين خاصةً المبتدئين منهم، والذين اعتادوا على التداول في الأسهم وأصبحوا راغبين في تجربة نوع مختلف من الاستثمار، لذلك نقدم هذا الشرح لتوضيح الفرق بين كل نوع منهم في الاستثمار، ومميزات وعيوب كل نوع منهم، كما سنوضح أي الخيارات الاستثمارية تعتبر أفضل الأسهم أم السندات.
وسوف نجيبك عن الأسئلة التي يطرحها المستثمرين المبتدئين حول هذا الأمر، وسنقدم لك شرح حول كلاً منهم يساعدك على تحقيق مكاسب عالية استثمار من خلالهم، لذلك وقبل إتخاذ أي قرارات استثمارية هامة سوف نوضح لكم مجموعة من التفاصيل من خلال موقع فوركس ترست العرب.
ما الفرق بين الأسهم والسندات؟
لتوضيح الفرق بينهم يجب عليك أولاً معرفة ما هي الأسهم، وما هي السندات، ونذكر لك نبذة عن كلاً منهما في النقاط التالية:
- الأسهم هي حصص ملكية في الشركات، بمعنى أن الشركة التي تتكون من 1000 سهم من يمتلك 10 أسهم منها يكون يمتلك 1% من الشركة بشكل فعلي، ويحصل من خلال هذه الأسهم على جزء من أرباح الشركة، وذلك يتوقف على تحقيق الشركة للأرباح من عدمه، فلو كانت الشركة تعاني من خسائر لن تتمكن من الحصول على أي أرباح، وفي حالة أنهيارها قد يكون عليك تسديد جزء من ديونها، وتزداد قيمة الأسهم بزيادة قيمة الشركة فهي أصول قابلة للنمو.
- السندات هي ديون مطروحة في سوق التداول يمكن أن تكون لشركات أو دول، وكلما زادت جدارتك الإتمانية كلما كانت فوائد السندات الخاصة بك أقل من غيرها، ويحصل ملاك السندات على سنداتهم ونسبة ربحيتها على كل حال سواء ربحت الشركة أم خسرت، بل وحتى لو أفلست الشركة سيكون ملاك الأسهم مطالبين بسداد تلك الديون، وهي ديون ثابتة حيث لا يمكن أن تزيد عن قيمتها المتفق عليها، ويتم طرحها في الأسواق المالية من خلال جهة قد تكون مؤسسة أو حكومة ويتم عمل اكتتاب عليها لفترة محددة.
من هنا يظهر لك بوضوح أن الأسهم هي الأكثر ربحية هي الأسهم كونك تستطيع أن تربح من خلال توزيعات أرباحها من جانب، ومن نمو قيمة السهم من جانب آخر، وهي ذات نسبة مخاطرة لما ذكرناه من حالات إفلاس الشركة أو عدم تحقيقها للأرباح، وهذه ليست المخاطر الوحيدة المتعلقة بالأسهم.
كما يظهر لك بشكل أوضح أن السندات آمنة أكثر بكثير من الأسهم، فهي ذات قيمة ثابتة ولا يكون صاحبها مطالب بتسديد أي ديون، ومن خصائصها أنها ذات نسبة ربحية ثابتة ولا دخل لملاكها بهل حققت الشركة أرباح أم لا.
أي الخيارات الاستثمارية تعتبر أفضل الأسهم أم السندات؟
لتعرف هل الأفضل الاستثمار في الأسهم أم السندات عليك أن تعرف الفرق بين الأسهم والسندات أولاً، وأهم المميزات والعيوب قبل أن تقرر البدء على النحو التالي:
- الأسهم: يمكنك من خلال صكوك الملكية الخاصة بالأسهم التي قمت بشرائها أن تحصل على توزيعات أرباح متغيرة، كما يمكنك أن تستفيد من نمو الشركة هذا من جانب، ومن جانب آخر تتم عملية تقدير قيمة الشركة بشكل سنوي وتوزيعها على عدد الأسهم، وتكون متساوية في قيمتها ولا يمكن أن تتجزء، وتتنقل بين الأفراد عن طريق تداولها، وفي حالة انخفاض قيمة الشركة فإن قيمة ما يتملك المساهمين يتناقص هو الآخر مما يجعلها معرضة للمخاطر.
- أما السندات: لا تحتوي على أي مخاطر تذكر تقريباً كونها تكون عبارة عن أوراق مالية تساوي مقدار معين من الديون على الشركة مستحقة الدفع في وقت محدد والتي تكون الشركة مجبرة على سدادها في ذلك الوقت حتى لا تفقد جدارتها الإتمانية، وكذلك الحال مع الدول فهي أيضاً تمتلك جدارة ائتمانية كالشركات وكلما كانت جدارتها الائتمانية أعلى كلما حصلت على سندات ذات نسبة عوائد أقل، وتكون ذات نسبة عوائد ثابتة.
قد تكون سمعت عن كيفية التداول في السندات غير المضمونة (Debentures) وهي سندات غير تقليدية بعكس السندات المعروفة التي نتكلم عنها في هذا المقال، في حال كنت تريد القيام باستثمار استثنائي يمكنك الاستثمار عبر تلك السندات، والتي أعددنا عنها شرح بعنوان كيفية التداول في السندات غير المضمونة (Debentures ).
مزايا وعيوب الاستثمار في الأسهم
هناك العديد من المميزات التي تحصل عليها من خلال شراء الأسهم، وكذلك هناك العديد من العيوب، نذكر لك المميزات والعيوب في فقرة مستقلة لكل منهما في الأسطر التالية.
مميزات الاستثمار في الأسهم
من أهم ما تتميز به الأسهم ما نذكره لك في النقاط التالية:
- أهم المميزات الناتجة عن الاحتفاظ بالأسهم تكون توزيعات الأرباح التي تطرحها الشركات، سواء ربع سنوية، أو نصف، أو سنوية بشكل ثابت.
- تكون الأرباح ناتجة عن فرق القيمة السوقية بين وقت شراء السهم وبيعه بعد فترة من الاحتفاظ به.
- تتمتع أسواق الأسهم بمقدار عالي جدًا من السيولة، فتكون الأسهم هي أصول سائلة يسهل تحويلها إلى نقد خلال جلسات البورصة.
- يمكن لأى شخص الاستثمار من خلال مقدار معين من المال بسهولة بشرط أن يكون لديه معلومات كافية عن السوق المستهدف.
- يتم الحصول على عوائد طويلة المدى من خلال الاستثمار في الأسهم.
في حال لم تكن استثمرت في الأسهم من قبل وكنت تفكر كيف اشتري أسهم عليك أن تتعرف جيداً على كل أساسيات الاستثمار جيداً، وقد سبق أن بينا كل ذلك في مقال كيف اشتري أسهم، ننصحك بالإطلاع عليه لتتعرف على المزيد من التفاصيل.
عيوب الاستثمار في الأسهم
من أبرز العيوب الظاهرة في الاستثمار في الأسهم:
- في حالة حدوث أزمات اقتصادية ضخمة نتيجة الركود العالمي، أو بسبب أحداث سياسية؛ فإن السوق يستغرق سنوات من أجل أن يتعافى من جديد.
- هناك تقلبات سريعة تحدث في أسواق الأسهم مما ينتج عنه خسائر كبيرة، بالأخص أثناء المضاربة اليومية مع عدم وجود خبرة كافية.
مميزات وعيوب الاستثمار في السندات
كذلك للسندات مميزات وعيوب كالأسهم، لذلك نذكر لك مميزات وعيوب السندات في فقرة مستقلة لكلاً منهما في الأسطر التالية.
مميزات الاستثمار في السندات
من أهم ما يميز الاستثمار في السندات كوسيلة لتحقيق الربح ما يلي:
- تعتبر السندات بمثابة نوع من الاستثمارات التي تكون المخاطر بها أقل من سوق الأسهم، لذلك يفضلها نوع معين من المستثمرين المحافظين، لأجل الحصول على أرباح سنوية ثابتة مهما كانت الخسائر.
- بسهولة يمكن التداول في السندات من خلال المنصات الإلكترونية والحصول على أرباح بسهولة من أي مكان في العالم.
- تعتبر السندات أحد الاستثمارات التي تعتمد عليها الحكومات، ومن خلالها يتم تمويل المشاريع التنموية والخدمية في البلاد.
- الحصول على التمويل من السندات يعتبر أفضل الأمور من حيث الربحية بالنسبة إلى الشركات بسبب تكلفتها القليلة مقارنة بغيرها من الاستثمارات، كما يتم خصم العائد من السندات من الوعاء الضريبي الخاص بالشركة.
عيوب الاستثمار في السندات
من أوضح العيوب التي يعاني منها المستثمرين في السندات ما يلي:
- سوق السندات لا يتمتع بنفس القدر من السيولة النقدية الضخمة التي يتمتع بها سوق الأسهم.
- إذا ارتفعت أسعار فائدة الأسهم تقل أسعار السندات بشدة.
- هناك مخاطر في حالة إعلان الشركة أو الحكومة إفلاسها في عدم القدرة على السداد.
أهم الاختلافات بين الأسهم والسندات
هناك عدة اختلافات هامة بين السهم والسندات لابد أن تعرفها وهى كالتالي:
- السهم ملكية في الشركة تؤهلك لإتخاذ القرارات في الجمعية العمومية للشركة، بعكس السند التي يكون قرض تمنحه الشركة أو الحكومة للمستثمرين من أجل الحصول على فوائد ثابتة ومحددة مسبقًا.
- السهم ورقة مالية لها تاريخ يحدد بدايتها ونهايتها، يتم تحصيلها مع الفوائد التي حققتها طوال تلك الفترة، أما السندات فلا يجوز تحصيل قيمتها سوى في فترة الاستحقاق فحسب.
- السندات قيمتها السوقية لا تزيد مع الوقت، لكن يمكن أن تزيد إذا انخفضت أسعار الفائدة، أما الأسهم يمكن أن تنمو فوائدها بشكل مستمر بسبب نمو القطاع أو الشركة التي استثمرت فيها.
- وعند حالات الإفلاس تقوم الشركة بتسديد كل ديونها في البداية قبل توزيع قيمة الأسهم المتبقية على المستثمرين.
- ربحية الأسهم متغيرة فقد ينخفض سعر السهم وقد يرتفع، كما قد توزع الشركة مالكة السهم أرباح وقد لا توزع، على عكس السندات ذات الدخل الثابت.
يمكنك أن تتعرف على شرح الفرق بين الأسهم والسندات بشكل كامل وأكثر وضوحاً عند تطلع على الشرح الذي فصلنا فيه الفرق بين الأسهم والسندات، وهو بعنوان شرح الفرق بين الأسهم والسندات بشكل كامل.
نصائح لمساعدتك في اختيار استثمارك
قام فريق عمل فوركس ترست العرب بإعداد هذه النصائح لكل مستثمر مبتدئ، وهي كالتالي:
- معرفة مخاطر كل منهما: تعتبر السندات عادة استثمارًا أكثر أمانًا على عكس الأسهم، وذلك لأنه تأتي السندات بمعدلات فائدة ثابتة، وبغض النظر عن مدى تقلب قيمة السند، فأنت متأكد من عائد محدد على استثمارك.
- القدرة على تحمل الخسائر: عند التفكير فيما إذا كنت تريد الاستثمار في السندات مقابل الأسهم، فأنت بحاجة إلى التفكير في مقدار الخسائر ولا بد من معرفة أنه لا توجد قدرة التنبؤ على المدى القصير بأسعار الأسهم.
- تنويع الاستثمار: لا توجد استثمارات رابحة واستثمارات خاسرة مما يعني أن مزيجًا من أدوات الاستثمار يمكن أن يضيف مزيدًا من الاستقرار إلى محفظتك.
سلبيات شراء الأسهم بدلاً من السندات
بشكل عام تعد الأسهم أكثر خطورة من السندات، ويرجع ذلك ببساطة إلى حقيقة أنها لا تقدم عوائد مضمونة للمستثمر، على عكس السندات، التي تقدم عوائد موثوقة إلى حد ما.
كما تعتبر الأسهم بطبيعتها أكثر تقلبًا من السندات لأنه في حالة إفلاس الشركة، يكون لحملة السندات (وهم دائنوا الشركة) الأولوية في السداد، وفي الوقت نفسه فإن مالكي الأسهم العادية هم في آخر الصف، ويمكن أن ينتهي بهم الأمر بلا شيء إذا أفلست الشركة.
لذلك فإن المستثمرون الذين يكرهون المخاطرة والذين يتطلعون إلى وضع رؤوس أموالهم بأمان وراحة في سيكونون أكثر اطمئناناً في حالة الاستثمار في السندات.
الأسئلة الشائعة حول تساؤل هل الأفضل الاستثمار في الأسهم أم السندات
هناك العديد من الأسئلة الشائعة التي ترددت بين المستثمرين حول تسائل هل الأفضل الاستثمار في الأسهم أم السندات، وقد جمعنا لك مجموعة من أهم تلك الأسئلة كما قمنا بالإجابة عنها ونقدمها لك في الأسطر التالية.
هل كان أداء الأسهم أو السندات أفضل من الناحية التاريخية؟
تراوحت العوائد للأسهم بين 8٪ -10٪ منذ عام 1928، وكانت العوائد التاريخية للسندات أقل، بين 4٪ -6٪ منذ عام 1928، وعلى مدار الثلاثين عامًا الماضية، كانت عوائد الأسهم بمعدل 11٪ سنويًا، بينما كانت عوائد السندات 5.6٪ فقط في المتوسط سنويًا.
ما هي السندات وهل هو حلال؟
السند هو قرض يقدمه المستثمر للمقترض، وعادة تكون الفئة المقترضة هي الشركات أو حتى الحكومات، كما تحدد السندات تفاصيل القرض مثل المدة وسعر الفائدة، ويعتبر أكثر استقراراً.
السندات ديون ربوية لذلك هي محرمة في الشريعة الإسلامية ويحرم تداولها أو الاستثمار فيها، أو الاقتراض من خلالها بالنسبة للشركات.
ما هي الأسهم وهل هي حلال؟
يقدم السهم للمستثمر حصة في شركة، وذلك عندما يتم شراء الأسهم، يصبح المساهم مالكًا جزئيًا للمؤسسة، مما يسمح له بالمشاركة في نمو الشركة، وعلى الرغم من وجود مخاطر الخسارة، فقد تفوقت الأسهم تاريخيًا على جميع أنواع الاستثمار الأخرى تقريبًا.
يختلف حال السهم من الناحية الشرعية بحسب اختلاف حال الشركة صاحبة السهم، ففي حال كانت الشركة واقعة في أمور ربوية محرمة أو أي تعامل محرم آخر، أو تقوم بإنتاج منتجات محرمة، أو واقعة في أي نوع من المحرمات عند ذلك يحرم الاستثمار في أسهم تلك الشركة، وفي حال كانت تعمل وفق أحكام الشريعة الإسلامية فإنه يجوز الاستثمار فيها.
ما أفضل استثمار الأسهم أم السندات من حيث كونه استثمار مربح؟
لا توجد إجابة واحدة على هذا السؤال ثابتة، وذلك لأن هناك العديد من العوامل التي تلعب دورًا في تحديد نوع الاستثمار الذي يناسبك بشكل أفضل، ويختلف من فرد إلى آخر، ومع ذلك عند النظر إلى الأسهم مقابل السندات فإن السندات هي الخيار الأكثر أمانًا ويتمتع بأرباح شبة مضمونة، والأسهم هي الخيار الأكثر مخاطرة ويتمتع بدرجة أعلى من الأرباح.
كما يمكنك الاستثمار في أسهم الشركات الراسخة التي تكون هي أيضاً آمنة وفي نفس الوقت تحقق نمو وتقوم بتوزيع الأرباح، ففي حال كنت محتار بينهم فالخيار الأفضل هو الاستثمار في أسهم الشركات الراسخة، ويفضل لو كانت من أسواقنا العربية.
وفي النهاية وضحنا لكم إجابة سؤال هل الأفضل الاستثمار في الأسهم أم في السندات التي بحث عنها الكثير من المستثمرين طوال الفترة الماضية، في حال كان لديك المزيد من الأسئلة يمكنك أن تشاركها معنا في التعليقات.