الناتج المحلي الإجمالي وتداول العملات الأجنبية

تعتبر البيانات الاقتصادية للناتج المحلي الإجمالي ذات أهمية كبيرة في سوق الفوركس.

يتم استخدام أرقام الناتج المحلي الإجمالي كمؤشر من قبل المتداولين لقياس الصحة العامة والنمو المحتمل لبلد ما>

وبالتالي  يتم ملاحظة تقلبات أكبر في سوق الفوركس عن كثب خلال إصدار الناتج المحلي الإجمالي. يعتبر الناتج المحلي جزءا اساسيا مكن التحليل الاساسي في التداول.

ما هو الناتج المحلي الإجمالي؟

تم تطويره في عام 1934 من قبل Simon Kuznets، يقيس الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ناتج وإنتاج السلع النهائية في اقتصاد الدولة. عادةً يتم قياس الناتج المحلي الإجمالي في ثلاث فترات زمنية مختلفة: شهرية وربع سنوية وسنوية. يتيح ذلك للاقتصاديين والمتداولين الحصول على صورة دقيقة للصحة العامة للاقتصاد.

هناك العديد من الأساليب لحساب الناتج المحلي الإجمالي، ومع ذلك  يستخدم مكتب الولايات المتحدة للتحليل الاقتصادي “نهج الإنفاق” باستخدام الصيغة:

الناتج المحلي الإجمالي = الاستهلاك (C) + الاستثمار (I) + الإنفاق الحكومي (G) + (الصادرات (X) – الواردات (M))

يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:

فهم العلاقة بين الناتج المحلي الإجمالي وسوق الفوركس

القاعدة العامة عند النظر إلى بيانات الناتج المحلي الإجمالي هي النظر في ما إذا كانت الأرقام تفوق أو تقل عن التقديرات (انظر الرسوم البيانية ذات الصلة أدناه):

من المحتمل أن تؤدي القراءة الأقل من المتوقع لإجمالي الناتج المحلي إلى عمليات بيع للعملة المحلية مقارنة بالعملات الأخرى (انخفاض الدولار الأمريكي مقابل اليورو).

مخطط EUR / USD: إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي المنخفض

تميل القراءة الأعلى من المتوقع لإجمالي الناتج المحلي إلى تقوية العملة الأساسية مقابل العملات الأخرى (ارتفاع الدولار مقابل اليورو).

مخطط EUR / USD: إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي المرتفع

لا يكون لتقارير إجمالي الناتج المحلي دائمًا نفس التأثير أو التأثير المتوقع على العملات. من المهم أن تضع في اعتبارك قبل الالتزام بالتداول أنه غالبًا ما يتم بالفعل تسعير أرقام إجمالي الناتج المحلي بالكامل / جزئيًا في السوق مما يعني أن السوق قد لا يتفاعل كما هو متوقع بمجرد إصدار أرقام إجمالي الناتج المحلي.

تسمح تقارير البيانات الاقتصادية ذات الصلة للسوق بالتأكد من تقدير دقيق إلى حد ما.
البيانات التي يجب البحث عنها:

• بيانات ISM
• بيانات PPI
• تحليل بيانات الناتج المحلي الإجمالي لإبلاغ قرارات تداول العملات
• الناتج المحلي الإجمالي والتضخم وأسعار الفائدة

يتم الإصدار المسبق للناتج المحلي الإجمالي بعد أربعة أسابيع من انتهاء ربع السنة بينما الإصدار النهائي يحدث بعد ثلاثة أشهر من انتهاء الربع. يتم إصدار كلاهما من قبل مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) في الساعة 08:30 بالتوقيت الشرقي. عادةً ما يبحث المستثمرون عن نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بين 2.5٪ إلى 3.5٪ سنويًا.

يمكن الحفاظ على أسعار الفائدة عند حوالي 3٪. بدون شبح التضخم في اقتصاد معتدل النمو، ومع ذلك  فإن القراءة التي تزيد عن 6٪ من إجمالي الناتج المحلي ستظهر أن الاقتصاد الأمريكي معرض لخطر الانهاك الذي قد يؤدي بدوره إلى إثارة مخاوف التضخم.

وبالتالي، قد يضطر الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة للحد من التضخم وكبح جماح الاقتصاد. الحفاظ على استقرار الأسعار هو أحد وظائف الاحتياطي الفيدرالي. يجب أن يظل الناتج المحلي الإجمالي في “نطاق معتدل”: ليس شديد الحرارة ولا شديد البرودة.

لا ينبغي أن يكون الناتج المحلي الإجمالي مرتفعًا بما يكفي لإحداث التضخم أو منخفضًا للغاية حيث يمكن أن يؤدي إلى الركود. يتم تعريف الركود بربعين سلبيين متتاليين من نمو الناتج المحلي الإجمالي. “النقطة المثالية” للناتج المحلي الإجمالي تختلف من بلد إلى آخر. على سبيل المثال، كان الناتج المحلي الإجمالي للصين مكونًا من رقمين.

يهتم متداولو الفوركس بالناتج المحلي الإجمالي لأنه يمثل بطاقة تقرير صحية كاملة لاقتصاد الدولة. يُكافأ البلد على ناتج محلي إجمالي مرتفع بقيمة أعلى لعملته. عادة ما يكون هناك توقع إيجابي لارتفاع أسعار الفائدة في المستقبل لأن الاقتصادات القوية تميل إلى أن تصبح أقوى مما يؤدي إلى ارتفاع معدلات التضخم. وهذا بدوره يؤدي إلى قيام البنك المركزي برفع أسعار الفائدة لإبطاء النمو واحتواء شبح التضخم المتزايد.

من ناحية أخرى، فإن الدولة ذات الناتج المحلي الإجمالي الضعيف لديها توقعات برفع سعر الفائدة منخفضة بشكل كبير. في الواقع، قد يختار البنك المركزي لدولة لديها ربعان متتاليان من الناتج المحلي الإجمالي السلبي تحفيز اقتصادها عن طريق خفض أسعار الفائدة.

تداول أزواج العملات باستخدام بيانات الناتج المحلي الإجمالي

تميل الأرقام ربع السنوية إلى إحداث تغييرات أكثر تباينًا في الاتجاه العام، على سبيل المثال قد تكون أرقام الناتج المحلي الإجمالي الإيجابية التي تفوق التوقعات على أساس ربع سنوي عابرة عند الأخذ في الاعتبار البيانات السنوية. تسمح بيانات العام السنوي بمنظور أوسع يمكن أن يسلط الضوء على الاتجاه العام.

يظهر الرسم البياني أدناه إطارًا زمنيًا أطول لعرض زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي  EUR / USD كما هو موضح في الرسم البياني 2 أعلاه. يوضح هذا الرسم البياني التباين في بيانات ربع سنوية قصيرة المدى مقابل الاتجاه السنوي على المدى الطويل.