عوامل تؤثر على سعر السهم و كيف يرتفع وينخفض
فهم كيفية تحرك أسعار الأسهم والعوامل التي تؤثر على هذه التحركات هو أساسي لأي مستثمر يرغب في النجاح في الأسواق المالية. أسعار الأسهم تتأثر بمجموعة متنوعة من العوامل التي يمكن أن تكون إما داخلية، تتعلق بأداء الشركة نفسها، أو خارجية، تتعلق بالبيئة الاقتصادية والسياسية الأوسع.
العوامل الداخلية التي تؤثر على أسعار الأسهم:
- الأداء المالي للشركة: التقارير المالية، بما في ذلك الإيرادات والأرباح، هي من العوامل الأساسية التي تؤثر على تقييم الشركة.
- أخبار الشركة: الإعلانات حول الاندماجات والاستحواذات، إطلاق منتجات جديدة، أو تغييرات في الإدارة العليا يمكن أن تؤثر على سعر السهم.
- توزيعات الأرباح: الشركات التي توزع أرباحًا بشكل منتظم قد تُنظر إليها على أنها استثمارات أكثر جاذبية.
العوامل الخارجية التي تؤثر على أسعار الأسهم:
- البيئة الاقتصادية: النمو الاقتصادي، معدلات الفائدة، ومعدلات التضخم يمكن أن تؤثر على القيمة السوقية للأسهم.
- الأحداث الجيوسياسية: الحروب، الانتخابات، والأزمات الدولية يمكن أن تسبب تقلبات في الأسواق.
- التغيرات في السياسات النقدية والمالية: قرارات البنوك المركزية حول معدلات الفائدة وسياسات الحكومات المتعلقة بالضرائب والإنفاق يمكن أن تؤثر على الاستثمار والاستهلاك، وبالتالي على أسعار الأسهم.
كيف يرتفع وينخفض سعر السهم:
- العرض والطلب: في الأساس، إذا كان الطلب على سهم معين يفوق العرض، فإن سعر السهم سيرتفع. والعكس صحيح، إذا كان العرض يفوق الطلب، فإن سعر السهم سينخفض.
- التوقعات المستقبلية: التوقعات المستقبلية لأداء الشركة والاقتصاد أيضًا تلعب دورًا كبيرًا في تحديد أسعار الأسهم.
الاستراتيجيات المناسبة للتعامل مع تقلبات السوق:
- التنويع: لا تضع كل أموالك في استثمار واحد.
- الاستثمار طويل الأجل: تجنب القرارات المتسرعة بناءً على التقلبات قصيرة الأجل.
- البقاء على اطلاع: تابع الأخبار والتحليلات لفهم العوامل التي قد تؤثر على استثماراتك.
بفهم هذه العوامل وتطبيق استراتيجيات ذكية، يمكن للمستثمرين تعظيم أرباحهم وتقليل مخاطرهم في الأسواق المالية.
ما الذي يسبب تغير أسعار الأسهم؟
تتغير أسعار الأسهم كل يوم بفعل قوى السوق، و نعني بهذا أن أسعار الأسهم تتغير بسبب العرض والطلب، وفي حال إذا كان عدد الأشخاص الذين يرغبون في شراء سهم (طلب) أكثر من بيعه (العرض)، فإن السعر يرتفع.
وعلى العكس، إذا أراد عدد أكبر من الأشخاص بيع الأسهم بدلاً من شرائها، فسيكون هناك عرض أكبر من الطلب، وينخفض السعر، ومن السهل فهم العرض والطلب، ولكن ما يصعب فهمه هو ما يجعل الناس يقبلون على سهمًا معينًا دون الأخر، وربما وذلك يعود إلى استراتيجيات الشركة، كما أن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الشركة هو أرباحها السنوية التي تجعل المستثمرين يقبلون على الشراء منها.
اسهم الثراء : سهم الثراء في السوق الأمريكي
ما هي العوامل التي تؤثر على السعر
هناك العديد من العوامل التي تؤثر في الأسهم بالارتفاع أو الهبوط والتي لا بد أن يكون المستثمر على دراية بها كالتالي:
دراسة تأثر سعر الاسهم
استقصت دراسة Stock Market Analysis التي قام بها Zohaib Khan من Institute of Management Sciences Hayatabad, Peshawar فأن تأثير معدل الفائدة والتضخم وسعر الصرف على عوائد الأسهم ، حيث أشارت نتائج الانحدار المتعدد إلى تباين ضعيف في المتغير المستقل بسبب المتغيرات المستقلة. حيث كان لسعر الفائدة والتضخم تأثير ضئيل على عوائد الأسهم. كان للتضخم تأثير ضئيل على عوائد الأسهم و توزيعات الارباح فيها.
أما سعر الصرف فهو مرتبط بشكل سلبي بعائدات الأسهم . تؤدي الزيادة في اسعار اسهم البورصة إلى انخفاض في عوائد الأسهم ، ويعود الانخفاض في عائد الأسهم إلى أن استثمار المستثمرين الأجانب يستثمرون أموالهم في الاسهم ، فإن الزيادة في سعر صرف العملات الاجنبية يؤدي إلى انخفاض دخلهم لأنهم سيحصلون على مبلغ أقل من المال بعملتهم الخاصة بسبب الزيادة في أسعار الصرف التي لا تعتبر مواتية للمستثمرين الأجانب.
1. أسعار الفائدة:
يمكن للبنك المركزي رفع أو خفض أسعار الفائدة لتحقيق الاستقرار أو تحفيز الاقتصاد. يُعرف هذا بالسياسة النقدية. إذا اقترضت شركة أموالًا لتوسيع أعمالها وتحسينها ، فإن أسعار الفائدة المرتفعة ستؤثر على تكلفة ديونها. هذا يمكن أن يقلل من أرباح الشركة والأرباح التي تدفع للمساهمين.
نتيجة لذلك ، قد ينخفض سعر سهمها. وفي الأوقات التي ترتفع فيها معدلات الفائدة ، تميل الاستثمارات التي تدفع فوائد إلى أن تكون أكثر جاذبية للمستثمرين من الأسهم.
2. النظرة الاقتصادية:
إذا بدا أن الاقتصاد سوف يتوسع ، فقد ترتفع أسعار الأسهم. قد يشتري المستثمرون المزيد من الأسهم معتقدين أنهم سيرون أرباحًا مستقبلية وأسعار أسهم أعلى. إذا كانت التوقعات الاقتصادية غير مؤكدة ، فقد يقلل المستثمرون من شرائهم أو البدء في البيع.
3. التضخم المالي و الاقتصادي
التضخم يعني ارتفاع أسعار المستهلكين. يؤدي هذا غالبًا إلى إبطاء المبيعات وتقليل الأرباح. غالبًا ما تؤدي الأسعار المرتفعة إلى ارتفاع أسعار الفائدة. على سبيل المثال ، قد يرفع بنك كندا أسعار الفائدة لإبطاء التضخم. ستؤدي هذه التغييرات إلى خفض أسعار الأسهم. ومع ذلك ، قد يكون أداء السلع أفضل مع التضخم ، لذلك قد ترتفع أسعارها.
4. الانكماش
يتجه انخفاض الأسعار إلى انخفاض أرباح الشركات وانخفاض النشاط الاقتصادي. قد تنخفض أسعار الأسهم ، وقد يبدأ المستثمرون في بيع أسهمهم والانتقال إلى استثمارات الدخل الثابت مثل السندات. قد يتم تخفيض أسعار الفائدة لتشجيع الناس على الاقتراض أكثر. الهدف هو زيادة الإنفاق والنشاط الاقتصادي. كان الكساد الكبير (1929-1939) من أسوأ فترات الانكماش على الإطلاق.
5. الصدمات الاقتصادية والسياسية:
يمكن للتغييرات حول العالم أن تؤثر على الاقتصاد وأسعار الأسهم. على سبيل المثال ، يمكن أن يؤدي ارتفاع تكاليف الطاقة إلى انخفاض المبيعات وانخفاض الأرباح وانخفاض أسعار الأسهم. يمكن أن يؤدي عمل إرهابي أيضًا إلى تراجع النشاط الاقتصادي وانخفاض أسعار الأسهم.
6. التغييرات في السياسة الاقتصادية:
إذا وصلت حكومة جديدة إلى السلطة ، فقد تقرر وضع سياسات جديدة. في بعض الأحيان يمكن اعتبار هذه التغييرات مفيدة للأعمال ، وفي بعض الأحيان لا تكون كذلك. قد تؤدي إلى تغييرات في معدلات التضخم والفائدة ، والتي بدورها قد تؤثر على أسعار الأسهم.
7.سعر صرف العملة
تقوم العديد من الشركات ببيع المنتجات للمشترين في دول أخرى. إذا ارتفعت قيمة العملة الاساس ، فسيتعين على المستهلكين إنفاق اموال اكثر لشراء السلع في تلك البلد. هذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض المبيعات ، والذي بدوره يمكن أن يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم. عندما تنخفض سعر العملة ، يصبح شراء المنتجات أرخص للدول الاخرى. و هو ما يمكن أن يجعل أسعار الأسهم ترتفع.
اسباب اخرى تؤثر على سعر السهم
حجم العرض والطلب:
فكلما ارتفع الطلب على سهم ما، كان ذلك إشارة جيدة لأداء ونمو في فترة زمنية محددة، أدى ذلك إلى ارتفاع قيمة سعر السهم، والعكس إذا تراجع الأداء المميز للشركة، تراجع الطلب وازداد حجم العرض وبيع الأسهم.
الظروف الاقتصادية:
كذلك الاقتصاد بشكل عام فإذا مر بحالة من الركود وارتفعت البطالة، تأثرت أسواق الأسهم بالسلب والعكس في حالات الازدهار.
أداء وتوقعات الشركة المستقبلية:
والذي يتأثر من توقعات المحللين الاقتصاديين والمستثمرين لها في المستقبل، والذي يتم بناء على مراجعة تقارير أداء الشركة لهذا العام ومقارنتها مع أداء وأرباح العام السابق، وحجم تدفقاتها المالية المتوفرة وتوقعات الأداء المستقبلي، ومن الممكن معرفة زيادة أسعار أسهم الشركة عن طريق الأرباح السنوية للشركة والتقارير الصادرة..
الأحداث السياسية:
لدينا أيًضا الأحداث السياسية مؤثر هام على سوق الأسهم، في الحروب والنزاعات تؤدى إلى خسائر كبيرة.
السياسة النقدية:
بالإضافة إلى تأثير السياسة النقدية للدولة والقوانين التي توضع من أجل حماية الاستثمار، بجانب أسعار المواد الأساسية بالبلاد.
القيام بحظر استيراد سلع معينة:
أو حدوث انخفاض في قيمة العملة المحلية أمام بقية العملات الأجنبية، كل هذا يؤثر بالسلب على الأسهم.
المضاربة على الاسهم
عندما تكون على سهم معين يتأثر سعر السهم، لأن المضاربة تكون انعكاس لحالة تذبذب كبيرة في الأسعار.
العوامل التي تأثر على الاسعار: تأثير العوامل الخارجية على الأسهم
استراتيجيات التداول وطرق الاستثمار في الأسهم
من أجل بداية ناجحة للمبتدئين في مجال الاستثمار والتداول لابد من إتباع الخطوات التالية:
- أفضل استراتيجيات الاستثمار في السوق للمبتدئين، هي أن تختار الاستثمار في شركة فردية لديها إمكانيات كبيرة في المستقبل.
- إنشاء محفظة استثمارية متنوعة المصادر من خلال شراء أسهم في قطاعات مختلفة.
- قم بالتداول في أسعار أسهم تكون على منتج مشتق بطريقة العقود مقابل الفروقات.
- عملية الاستثمار بشكل عام عكس التداول لأن أصحابها قد يستثمرون في سهم لعشر سنوات أو أكثر، قبل اتخاذ قرار بيع السهم عكس التداول.
هل يمكن ان تصبح مليونير : تعلم كيف تصبح مليونير من الأسهم
طرق الاستثمار والتداول على الأسهم ومشتقاتها
بالنسبة إلى طرق الاستثمار أو التداول في مشتقات الأسهم فتتم بالطرق التالية:
- طريقة العقود مقابل الفروقات أو الاستثمار في الهوامش، بصرف النظر عن السعر الأساسي للسهم.
- ويمكن الاستثمار في الهوامش دون وجود قيود معينة حول حجم رأس المال المطلوب، كما يمكنك الاستثمار في هوامش مجموعات مختلفة من الأسهم.
- شركات الوساطة الموثوقة، لا يمكنك دخول البورصة بشكل فردي بل تحتاج إلى شركة موثوقة تكون الوسيط الذي يحضر نيابة عنك في جلسات البورصة، وتقدم لك خدمات مالية متكاملة بخصوص التحليل الفني للأسهم وإرشادك لاتخاذ القرارات.
- العقود الآجلة أحد أشكال الاستثمار المربح في حالات تقلب السوق، من خلال عقد بيع بين شخصين على كمية ثابتة من الأسهم في تاريخ محدد وبسعر معروف.
- بيع الأسهم على المكشوف وهي طريقة يستخدمها المحترفين في التداول وليس المبتدئين، من خلال الحصول على اقتراض الأسهم من شركة وساطة، وذلك من خلال عقد ملزم بشراء عدد معين من الأسهم في وقت محدد، ويقوم المتداول بيع الأسهم والشراء من جديد بأسعار منخفضة، ليربح هو فرق السعر.
مشتقات: المشتقات المالية
طريقة توزيع أرباح الأسهم على المساهمين
بالنسبة إلى طريقة توزيع الأرباح على المساهمين فتقوم الشركات بالتالي:
- أما بدفع الأرباح للمساهمين من أجل رفع حالة الرضا لديهم لشراء مزيد من الأسهم بالشركة.
- أو تقوم بالاحتفاظ بجزء من تلك الأرباح من أجل المضاربة بها في السوق، ثم إعادة توزيع الأرباح نقداً أو على شكل أسهم.
- والشركات الرابحة عمومًا تعمل على إعادة استثمار أرباحها للتوسع، أما المستثمرين فيربحون فروقات السعر للأسهم.
- تقوم الشركات بعمل إعلان دفع أرباح المستثمرين من خلال مجلس إدارة الشركة، وقد يكون ذلك في شكل قسائم نقدية أو كوبونات كل ستة أشهر.
- كما يمكنها توزيع أرباح خاصة على المستثمرين كل فترة تقررها حسب السوق.
الاستثمار: الاستثمار في توزيعات الأرباح
أبرز الأسئلة الشائعة
توجد مجموعة من الأسئلة التي تكون متعلقة بتغيير أسعار الأسهم والعوامل المؤثرة ومنها:
ما العامل الأهم بين العوامل المؤثرة على سعر السهم؟
توجد مجموعة من العوامل التي تؤثر على أسعار الأسهم بالصعود أو الهبوط، ومنها نوع الاستراتيجية التي يتبعها المتداولين، على سبيل المثال من يهتم بالمضاربة على المدى القصير ينظر إلى معدلات التضخم واتجاه السوق، أما في الاستثمار طويل الأجل يلتفت إلى أداء الشركة والتدفقات النقدية.
هل الأسهم سريعة التقلب هي الخيار الأفضل؟
أرباح الأسهم تتحقق من خلال الفروقات مما يدفع العديد من الأشخاص إلى اعتقاد أن الأسهم سريعة التقلب هي الأفضل، لكن في الحقيقة التقلب السريع بجني أرباح كثيرة في حال كانت الأوضاع المحيطة أفضل شيء، ولكن من الممكن وجود خسائر فادحة، في حال التحرك في اتجاه مخالف.
كيف تعرف أن هذا السهم سوف يرتفع؟
العديد من المستثمرين في سوق المال صرحوا أنه يمكن معرفة مواعيد ارتفاع أسعار الأسهم عن طريق العرض والطلب، وذلك عندما يقل العرض ويزداد الطلب يرتفع سعر السهم.
هل رأس المال يرفع قيمة السهم؟
من الممكن أن يؤدي تأثير زيادة رأس المال إلى رفع قيمة السهم، وهذا يعود على المستثمرين بالفائدة فيما بعد، حيث أن هذه الزيادة سوف تعود على الشركة في الإنتاج وبالتالي زيادة في سعر الأسهم.
كيف يرتفع السهم وينخفض وما هي العوامل التي تؤثر على السعر كان هذا من ضمن الأمور التي بحث عنها كبار المستثمرين حتى يتمكنوا من الوصول إلى المواعيد الأفضل للبيع وشراء الأسهم والحصول على المزيد من الأرباح.