ما العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم؟ (PDF)
في دورة الريم لتعليم التداول بشكل مجاني يقع درس العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم في المرتبة الثامنة عشر وهو الدرس الذي نوضح فيه كيف تصعد أو تهبط أسعار الأسهم.
فهناك عوامل فنية وعوامل اقتصادية تؤثر على أسعار الأسهم وكل منها يكون له أساليب معينه لمعرفته وتوقعه، وأساليب أخرى لاستغلاله في تحقيق الأرباح وتجنب الخسائر.
هذه العوامل والأساليب هي ما نتناوله في هذا المقال حيث نوضح لك العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم بالإيجاب والسلب، ونجيب عن أهم الأسئلة التي ترددت بين المتداولين.
ملف PDF يجمع كافة العوامل المؤثرة على الأسهم
في البداية وقبل أن نتطرق إلى تقديم العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم نقدم ملف PDF يتضمن كافة العوامل المؤثرة التي تؤثر على أسعار الأسهم، وهو الملف التالي:
هذا المقال بمثابة تلخيص مبسط وشرح ميسر للملف، لذلك ننصحك بمطالعة المعلومات المقدمة في هذا المقال.
ما العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم؟
تتأثر أسعار الأسهم بالكثير من العوامل ولعل المؤثر الأكبر عليها هو المؤثرات الاقتصادية، والتي تتلخص في الأمور التالية:
- الأداء المالي للشركة (من الأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية).
- التوقعات المستقبلية.
- العوامل الاقتصادية الكلية.
- العوامل المؤثرة على القطاع.
- العرض والطلب.
- العوامل النفسية والمعنوية.
- الأخبار.
- العوامل الجيوسياسية.
- أسعار الفائدة.
- التشريعات والقوانين التنظيمية.
- مخاطر السوق المالي.
- إدارة الشركة.
- الوضع الفني للسهم.
- الوضع السياسي للدولة.
- النزاعات والحروب.
- الطقس والكوارث الطبيعية.
نذكر لك كل عامل من هذه العوامل في فقرة مستقلة فيما يلي.
كيف يؤثر الأداء المالي للشركة على سعر السهم؟
الأداء المالي للشركة والمتمثل في الأرباح والإيرادات، والتدفقات النقدية، ومعدلات العائد على الأصول وحقوق الملكية، والديون التي تتحملها الشركة ومدى قدرتها على سداد تلك الديون.
فبزيادة كافة العوامل سابقة الذكر (ما عدا الديون) يزداد سعر السهم، وبانخفاضها ينخفض سعر السهم، والديون يكون لها تأثير معاكس.
هذا العامل من أهم العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم من بين كافة عوامل التحليل الأساسي، وفي نفس الوقت عامل واضح ويسهل توقعه في كثير من الأحيان.
كيف تؤثر التوقعات المستقبلية للسهم على سعره الحالي؟
كلما كان السهم له توقعات مستقبلية أفضل كلما ازداد الإقبال في الوقت الحالي على شراء السهم وهو ما يزيد سعره بزيادة الطلب عليه.
هذا الأمر يتحقق حتى لو كان أداء الشركة ليس بأفضل حال في الوقت الحالي، حيث يعتمد المُشتري للسهم على مستقبل السهم وليس على وضعه الحالي.
كيف تؤثر العوامل الاقتصادية الكلية على الأسهم؟
العوامل الاقتصادية التي تؤثر على الاقتصاد المحلي للسوق مثل رفع أو خفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي، أو حدوث تضخم أو انكماش في الاقتصاد.
إلى جانب عامل التضخم الذي يكون عامل سلبي على الاقتصاد وعلى الاستثمارات، حيث يقلل التضخم المرتفع من القدرة الشرائية للناس وبالتالي يؤثر على أرباح الشركات وبالتبعية يؤثر على أسعار الأسهم بالسلب.
كيف تؤثر العوامل المؤثرة على القطاع على أسهم ذلك القطاع؟
فقطاع مثلاً مثل قطاع البتروكيماويات يتأثر بانخفاض تدفقات الغاز وبأي أزمات جيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط ومناطق إنتاج النفط والغاز عالمياً كونها ترفع أسعار الغاز.
كذلك قطاع التجزئة يتأثر بارتفاع أسعار النفط كونه يتأثر بارتفاع أسعار النقل، حيث تعود تكلفة النقل الخاصة إلى المستهلك النهائي فالنهاية وهو ما يؤثر على قدرته النهائية على الشراء ويؤثر بالتبعية على أرباح الشركات فتنخفض الأسهم.
لذلك تجد كافة القطاعات تتأثر بأزمات سلاسل التوريد مثل نقص العناصر الأرضية النادرة، أو ارتفاع تكلفة المواد الفعالة في الأدوية كل ذلك يكون له تأثير كبير جداً على قطاعات كاملة.
ما هو تأثير العرض والطلب على الأسهم؟
الأسهم كغيرها من الأصول والأمور القابلة للتداول والبيع والشراء يزداد سعرها بزيادة العرض وينخفض سعرها بانخفاض الطلب، مما يعني أنها تتناسب طردياً مع الطلب.
كما يزداد سعرها بانخفاض المعروض منها، وينخفض سعرها بزيادة المعروض منها مما يعني أنها تتناسب عكسياً مع العرض.
كيف تؤثر العوامل النفسية على الأسهم؟
تتأثر معدلات العرض والطلب سابقة الذكر بمعنويات المتداولين ونفسيتهم حول السوق، فعندما يكون السوق في حالة من عدم اليقين يكون توجه المتداولين للأصول الآمنة كالذهب ويبتعدون عن الأسهم.
بينما يحدث العكس عندما يكون هناك حالة من الاستقرار فيتركون الأصول الآمنة منخفضة الدخل ويتوجهون إلى الأسهم لتحقيق الربح منها.
كما يكون للأسهم تقسيم في هذا الأمر، وذلك كالتالي:
- الأسهم الخاصة بالشركات الكبيرة High Market cap: تتميز هذه الشركات بكونها آمنة ومستقرة ويميل غالبية المستثمرين للاستثمار فيها حتى في وقت التقلبات.
- الأسهم الخاصة بالشركات المتوسطة Medium Market cap: تتميز هذه الشركات بكونها تجمع بعض مميزات الشركات الكبيرة والصغيرة مع بعض مخاطر وعيوب كلا النوعين أيضاً ولك بدرجة أقل.
- الأسهم الخاصة بالشركات الصغيرة Low Market cap: وهي الشركات الصغيرة والناشئة وتكون عادةً شركات عالية المخاطر، ويكون ضمن الدورة الاقتصادية فترات يزداد الإقبال على هذه الأسهم مع ارتفاع شهية المخاطر.
لذلك يتباين تأثير هذا العامل على أسعار الأسهم باختلاف حجم الشركة، وهو العامل الوحيد من العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم الذي لديه هذه الخاصية.
ما هو تأثير الأخبار على الأسهم؟
تتأثر الأسهم بالأخبار بالإيجاب والسلب فمن البديهي أن تتأثر بالإيجاب بالخبر الإيجابي وبالسلب بالخبر السلبي وهذا ليس بجديد، بل الأمر أوسع من ذلك.
حيث بالاعتماد على الأخبار هناك استراتيجيات قائمة بالأساس تُسمى التداول بالأخبار، وهي من أنجح وأأمن الاستراتيجيات ولكنها صعبة وتحتاج لمتابعة لحظية لكل السوق.
إلى جانب أن مواعيد صدور الأخبار تجعل السوق في حالة تقلب كبيرة على غير العادة، حيث تكون التقلبات الخاصة بوقت صدور الأخبار هي الأكبر.
ما هو تأثير العوامل الجيوسياسية على الأسهم؟
الأزمات والكوارث الجيوسياسية لها تأثير سلبي كبير على الأسواق المالية ويعتبر تأثيرها هو التأثير الأكبر على كافة الأسواق كونها تُنذر بكارثة محققة أو منتظرة يكون لها تأثير عميق وطويل الأمد غالباً.
إلى جانب أن هذه الأزمات كثيراً ما تؤثر على أسهم شركات النفط والشركات التي تقع في منطقة الأزمة بالتحديد، إلى جانب أنها تشمل العالم كله تقريباً ولكن بدرجة أخف.
فمثلاً عندما يحدث أو يتجدد نزاع بين دولتين في الشرق الأوسط أو عند حدوث أي أعمال عسكرية يكون هناك نتيجة كارثية على الاقتصاد في المنطقة والعالم أجمع فهي منطقة تُنتج للعالم 90% تقريباً من النفط.
كيف تؤثر أسعار الفائدة على الأسهم؟
تتناسب الأسهم عكسياً مع أسعار الفائدة الخاصة بالبنوك فعند حدوث تضخم مثلاً تلجأ البنوك المركزية لرفع أسعار الفائدة لتقليل السيولة في السوق وهو ما يعود بالسلب على أسعار الأسهم.
حيث تنخفض أسعار الأسهم عند رفع أسعار الفائدة نتيجة سحب السيولة وتوجه المستثمرين نحو فوائد البنوك التي تعتبر استثمار آمن بالنسبة لهم.
كما ينعكس خفض أسعار الفائدة على السوق بزيادة أسعار الأسهم نتيجة ضخ قدر كبير من السيولة في السوق.
وذلك كون أسعار الفائدة تعتبر من أقوى الأدوات النقدية التي تُساهم في التحكم في حجم السيولة الموجودة في السوق.
يجب التركيز على هذا العامل فهو يعتبر ثاني أقوى عامل من العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم بحسب تجربتي وخبرتي في الأسواق المالية.
كيف تؤثر التشريعات والقوانين التنظيمية على الأسهم؟
كلما كانت التشريعات والقوانين التنظيمية أكثر تعقيداً كلما كان من الصعب الدخول إلى هذا السوق من قبل المستثمرين الأجانب وهو أمر سلبي على أسعار الأسهم.
إلى جانب أن التشريعات والقوانين التنظيمية التي تُعطي قدر من المرونة في التعامل مع المستثمرين الأجانب تكون إيجابية إلى حد كبير على أسعار الأسهم.
لذلك تلاحظ سعي الأسواق المالية العربية خاصةً الخليجية منها إلى تقديم قوانين تنظيمية أكثر مرونة لجذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية؛ وهو أمر آتى ثماره بشكل ظاهر.
هذا العامل من العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم على المدى البعيد، حيث يحتاج إلى بعض الوقت ليظهر أثره على السوق.
ما هو تأثير مخاطر السوق المالي على الأسهم؟
السوق يكون له المخاطر الخاصة به، والتي إن لم تنعكس على السهم أو الشركة المُصدرة للسهم بشكل مباشر فالاضطراب في السوق نفسه سيكون له تأثير غير مباشر على السهم.
حيث لا تتوقع أن يكون السوق يسير في مسار هابط ويكون السهم صامد بمفرده إلا في حالات نادرة مثل أن يكون معامل بيتا للسهم بالسالب.
معامل بيتا هو مصطلح من مصطلحات تداول الأسهم يعبر عن مدى تأثر الشركة بحركة السوق، وفي حالة كان سالب يكون السهم يسير عكس السوق وهو أمر نادر، يمكنك الاطلاع على “مصطلحات تداول الأسهم” لمزيد من التفاصيل.
لذلك يعتبر هذا العامل من العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم ولكن بشكل غير مباشر وأحياناً يكون غير فعال.
كيف تؤثر إدارة الشركة على الأسهم؟
هناك رؤساء تنفيذيين (CEOs) محترفين يقومون بأخذ الشركة في رحلة من النمو حتى يحولوا الشركة لشركة عملاقة من الكبار المسيطرين على السوق.
لا شك أن كل واحد منهم عندما يحصل على منصب رئيس تنفيذي في أي شركة فإن الكثير من المتداولين الذين يعرفون هذا الشخص يقومون بشراء سهم الشركة آملين في نموها.
مما يتسبب بالتبعية في الحصول في زيادة أسعار الأسهم بنسبة جيدة، ومن ثم تنمو مرة أخرى مع نمو الشركة في حال نجح الرئيس التنفيذي في إدارة الشركة وتحقيق النمو.
نفس الأمر ينطبق بشكل معكوس في حال كان هناك رئيس تنفيذي معروف بأنه لا يتمتع بالكفاءة اللازمة لإدارة الشركة.
ما هو تأثير الوضع الفني على الأسهم؟
الوضع الفني للسهم يعبر عن الحركة الطبيعية للسهم داخل السوق، وقد يكون في مسار صاعد أو هابط أو افقي، ويكون هذا أمر طبيعي وجزء من دورة السوق لا أكثر.
فعندما يكون السهم في مسار هابط على الرسم البياني لن يجد أحد الرغبة في شراء السهم بل سيقوم أكثرية المتداولين ببيعه حتى لا يحتفظوا بسهم يخسر قيمته بمرور الوقت.
يمكنك تحليل الوضع الفني للسهم عبر استخدام أفضل برنامج تحليل الأسهم “Trading View”، فهو أفضل برنامج يحلل الأسهم حتى الآن، يمكنك الاطلاع على “أفضل برنامج تحليل الأسهم” لتعرف أكثر عنه.
تغيير السلطة الحكومية
تؤثر التغييرات الحكومية بشكل كبير على الأسهم وتغير في اتجاهها، فقد يتغير اتجاه حركة الأسهم بسبب تغير السلطة الحكومية في بلد ما.
كما تؤدي التقلبات الحكومية الى جعل سعر الأسهم أكثر تقلبا. يمكنك الرجوع الى المقال السابق عن الاكتتاب العام.
فمثلًا اذا حدث تغيير في السلطة الحكومية نتيجة المظاهرات غير السلمية فمن الممكن أن تنخفض الأسهم في هذا البلد نتيجة لذلك.
ولكن من المحتمل ايضاً أن يرتفع سعر الأسهم عند التوقعات بحكومة جديدة أفضل، وقد يتبع ذلك المزيد من عدم اليقين بمجرد تشكيل حكومة جديدة ومحاولة المتداولين تحديد ما ستكون عليه سياستها الاقتصادية.
قد يستغل المتداولين الذين يرغبون في التداول على المدى القريب من التقلب في سعر الأسهم بعد تعيين حكومة جديدة.
خاصةً المتداولين الذين يرغبون في بيع الأسهم على المكشوف، بينما قد يتجنب بعض المتداولين التداول في هذه الفترة لتجنب الخسائر.
كما تؤثر أيضًا الانتخابات حتى لو كانت انتخابات سلمية على سعر الأسهم بشكل كبير، فإذا لم يكن الفائز في الانتخابات واضح بعد.
ذلك مثلما حصل في انتخابات ايطاليا في فبراير من عام 2013، حيث كانت أسعار الأسهم في تقلب مستمر بسبب عدم استقرار الوضع السياسي في الدولة.
تأثير النزاعات على سعر الأسهم
تعد النزاعات دائمًا ذات تأثيرًا سلبيًا على حركة الأسهم، ولكن من الممكن أن يكون لها في بعض الأحيان فوائد غير متوقعة لسعر الأسهم في بعض الشركات.
فمثلاً، إذا حدثت حالة من عدم الاستقرار في شركات السلع المهمة مثل النفط، فسوف يؤدي ذلك الى ارتفاع سعر هذه السلع بشكل كبير.
يكون لهذا تأثير إيجابي على الشركات المنتجة لهذه السلع، طالما لم تتضرر منشآت الإنتاج التي تملكها هذه الشركات.
يمكن أيضًا أن تتحسن امكانيات شركات البناء أو الهندسة مع اقتراب النزاعات من نهايتها.
هذا لأن لديهم فرصة الحصول على العقود بين الشركات للمساهمة في إعادة بناء البنية التحتية الرئيسية مثل الطرق والمستشفيات والمطارات.
تأثير الطقس على سعر الأسهم
يمكن أن تؤدي الظروف الجوية السيئة مثل الأعاصير والزلازل إلى إحداث دمار في بلد ما، مما يتسبب في خسائر تقدر بمليارات الدولارات وحتى توقف النشاط الاقتصادي مؤقتًا.
قد تؤثر الكوارث الطبيعية على سعر السلع، مما يتسبب في نقص أو زيادة العرض لبعض المحاصيل، ونتيجة لذلك سوف يتأثر سعر الأسهم لهذه السلع وبالتالي تأثر سعر الأسهم في الشركات التي تقوم بإنتاجها أو استهلاكها.
أمثلة على تأثير الطقس والكوارث الطبيعية
فعلى سبيل المثال، حدث انخفاض كبير في سوق الأسهم في طوكيو وبنسبة تزيد عن 20٪ في يومين فقط، ذلك بسبب التسونامي الذي ضرب الساحل الشرقي لليابان في شهر مارس من عام 2013.
بينما فقد مؤشر FTSE 100 المليارات من الدولارات في القيمة السوقية، وذلك في عام نتج عن التسونامي انهيار كبير في أحد المحطات النووية.
مما أدى إلى نشر حالة من عدم الثقة في قطاع الطاقة النووية، حيث قررت العديد من البلدان عدم بناء المحطات النووية في بلدانها.
نتيجة لذلك، انخفضت اسهم الشركات التي تعتمد على الطاقة النووية في تصنيع منتجاتها مثل مصانع المفاعل النووية وشركات تخصيب اليورانيوم.
بينما ارتفعت الأسهم بشكل هائل في شركات الغاز، بسبب استبدال الطاقة النووية بالغاز لإنتاج الطاقة، حيث أدى ذلك الى استقرار شركات الغاز في فترات الهبوط الكبير في سوق الأسهم.
لذلك يجب مراقبة تأثير الكوارث الطبيعية على سعر الأسهم، حيث قد تكون سلبية على بعض القطاعات وايجابية على القطاعات الأخرى.
يتأثر سعر الأسهم بأحوال الطقس بنسبة أقل من الكوارث الطبيعية. يمكن أن يؤدي الجفاف الذي يسبق حصاد سلعة زراعية مثل القمح، على سبيل المثال، إلى نقص في الأسعار.
وعلى العكس من ذلك، فإن الظروف الجوية المثالية يمكن أن تخلق محصولًا وفيرًا من سلعة ما، وبالتالي سوف يؤدي زيادة الطلب على هذه السلعة إلى انخفاض الأسعار.
تتأثر الأسهم بالعوامل الخارجية العديدة مثل الطقس والحروب.
لذلك يجب على المتداولين مراقبة الأسهم وتأثير العوامل الدولية عليها، حيث من الممكن أن تؤثر عوامل مثل الانتخابات في الدول الأخرى والانقلابات وحتى الطقس على سوق الأسهم وحركته.
قد يزيد تأثير هذه العوامل على بعض البلدان، يعتمد ذلك المكان والمنتجات التي يتم إنتاجها أو استهلاكها، بالإضافة الى قطاع العمل.
ما هي أهم العوامل الاقتصادية المؤثرة في سوق الأسهم السعودي؟
السوق السعودي يتمتع بطبيعة خاصة على عكس بقية أسواق المنطقة والعالم، فهناك عدد من العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم في السوق السعودي التي تؤثر عليه بشكل أكبر من بقية الأسواق، ومنها:
- العوامل الجيوسياسية: السوق السعودي شديد التأثر بالأزمات والأحداث الجيوسياسية التي تحدث في المنطقة، والقطاعات الأكثر تأثراً هي (البنوك، والنفط، والتأمين، والطيران، والسياحة).
- رؤية السعودية 2030: تُمثل رؤية السعودية 2030 ركيزة أساسية في التركيز على دعم القطاعات في السوق السعودي، لذلك تعتبر القطاعات المستدامة هي الأكثر تأثراً (بشكل إيجابي) بهذه الرؤية.
- الدعم الحكومي: القطاعات المستدامة مدعومة بشكل مباشر من الدولة السعودية وذلك كونها تُمثل جزء أساسي من رؤية المملكة 2030، والقطاعات الأكثر دعماً هي السياحة، والزراعة، والتقنية، والترفيه، والخدمات، والعقارات.
- العوامل المؤثرة على قطاع النفط: كل ما يؤثر على قطاع النفط يؤثر على القطاع السعودي بالكامل فهو حتى وقتنا الحالي يُمثل عصب الاقتصاد السعودي.
- تأثير قطاع النفط على الاقتصاد: تأثير القطاع النفطي على الاقتصاد بشكل رئيسي على شركات النفط والغاز، والبتروكيماويات (كونها معتمدة على النفط والغاز)، والبنوك.
لذلك يجب التركيز على تلك العوامل بشكل خاص أكثر من أي عامل آخر.
ملخص العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم في جدول
تتلخص العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم في الأمور التالية:
- يجب مراقبة تأثير العوامل الخارجية الدولية على سعر الأسهم.
- قد تؤثر الانتخابات، الانقلابات، وحتى احوال الطقس في البلدان الأخرى على سوق الأسهم، وقد يكون لها تأثير كبير على بعض الشركات.
- يجب اختيار الشركة التي ترغب في الاستثمار فيها مع الأخذ بعين الاعتبار العوامل الخارجية التي قد تؤثر في أسهمها من حيث أسواق التصدير التي تملكها، منشآت الإنتاج وموقعها، والدول التي تعتمد عليها في الاستيراد.
- يؤثر عدم الاستقرار السياسي في سعر الأسهم مما يسبب في تقلبها حتى استقرارها.
- للنزاعات تأثير سلبي على سوق الأسهم ولكن من الممكن أن تستفيد بعض الشركات من حصولها.
- تؤدي الكوارث الطبيعية مثل الأعاصير والزلازل الى الانخفاض الهائل في سوق الأسهم بسبب الخسائر التي تتعرض لها هذه الدول الناتجة عن الكوارث.
- قد تؤثر أحوال الطقس على مدى الإقبال على إحدى السلع، مما يؤثر على سعر السلع وبالتالي سعر الأسهم التي تقوم بإنتاج أو استهلاك هذه السلع.
هذه هي العوامل الأكثر تأثيراً لذلك ننصحك بالتركيز عليها بشكل خاص.
الأسئلة الشائعة حول العوامل المؤثرة على الأسهم
جمعنا لك مجموعة من أهم الأسئلة حول العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم، نذكر لك تلك الأسئلة مع إجاباتها فيما يلي.
متى يرتفع السهم ومتى ينخفض؟
يرتفع السهم عندما يكون الوضع إيجابي من ناحية التحليل الفني والتحليل الأساسي أو واحد منهما على الأقل، وينخفض عندما توجد إشارات من عدم اليقين أو عندما عند الإشارات السلبية.
يمكن معرفة وفهم هذه العوامل المؤثرة على الأسهم بكل بساطة من خلال العرف على التحليل الفني والتحليل الأساسي.
ما هي علامات ارتفاع السهم؟
هناك علامات يمكن معرفتها من التحليل الأساسي عن طريق تحسن الأوضاع المالية مثل تحقيق الأرباح، أو تسديد الديون، أو الأوضاع الاقتصادية الخاصة بالسوق بشكل عام.
هناك أيضاً التحليل الفني الذي يقدم علامات أخرى توضح لك علامات ارتفاع سعر السهم بناءً على المؤشرات والنماذج الفنية، الطريقة الثالثة هي التحليل النفسي وهي ليست موثوقة إلى درجة كبيرة.
كيف أعرف السهم بيطلع ولا بينزل؟
يمكن معرفة إذا كان السهم سيصعد أم سيهبط عن طريق “التحليل” حيث يوضح لك التحليل هل سيصعد السعر أم سيهبط، ونقاط الدخول والخروج، والأهداف ومستوى وقف الخسارة المناسب.
ما هو سبب انخفاض الأسهم؟
تنخفض الأسهم عندما تصدُر أخبار سلبية أو بيانات مالية متواضعة أو سيئة للشركة على عكس المتوقع، ومن الممكن أن تنخفض أسعار الأسهم بسبب أن السوق يسير في مسار هابط.
هذا الانخفاض يمكن توقعه من خلال التحليل الفني أو من خلال التحليل الأساسي، لذلك أنصحك ببدء تعلم كلا النوعين.
لذلك يجب عليك تعلم التحليل الفني والتحليل الأساسي، كونه كما ترى يأتي في كل مكان، يمكنك الاطلاع على التحليل الفني والتحليل الأساسي لتعرف كيفية القيام بكل تلك الأمور.
كيف أعرف سعر السهم الحقيقي؟
سعر السهم الحقيقي يمكن معرفته من خلال معادلات السعر العادل للسهم، وهناك عدة طرق تعتبر الأفضل لحساب القيمة العادلة للأسهم، ومنها:
- طريقة خصم التدفقات النقدية (DCF).
- طريقة مضاعف الربحية (P/E Ratio).
- طريقة مضاعف القيمة الدفترية (P/B Ratio).
- طريقة مضاعف الإيرادات (P/S Ratio).
- طريقة توزيعات الأرباح المخصومة (DDM).
في حال كان السعر الحالي للسهم أقل من السعر الحقيقي أو العادل سيكون من العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم بشكل إيجابي.
ما هي العوامل المؤثرة على ربحية السهم؟
هناك 6 عوامل مؤثرة على ربحية الأسهم، وهم:
- الإيرادات.
- تكاليف التشغيل والإنتاج.
- كفائة الإدارة والتشغيل.
- التمويل.
- الديون.
- المصاريف التشغيلية.
- عدد الأسهم.
- المصاريف الغير تشغيلية.
- الضرائب.
هذه العوامل من العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم بالتبعية ولكن بشكل غير مباشر.
كيف يمكن ان ابدأ في الاستثمار في الاسهم؟
يمكن البدء في الاستثمار من خلال تعبئة نموذج الاستثمار.
في حال كان لديك المزيد من الأسئلة يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسنقوم بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.