شرح معادلة الرافعة المالية
تعتبر الرافعة المالية أداة مالية حاسمة تمكن المستثمرين من زيادة قدرتهم الشرائية في السوق دون الحاجة لزيادة رأس المال المستخدم في التداول فعليًا. ببساطة، الرافعة المالية تسمح للمستثمرين بالتداول بمبالغ أكبر من المبلغ المتوفر في حسابهم الاستثماري، مما يزيد من إمكانية تحقيق أرباح أكبر على الاستثمارات. ومع ذلك، تأتي هذه الإمكانية مع مخاطر متزايدة، حيث يمكن أن تؤدي الخسائر أيضًا إلى تكبد الاستثمارات بخسائر أكبر بكثير من رأس المال الأصلي.
معادلة الرافعة المالية تحسب بقسمة إجمالي قيمة الصفقة على الهامش المطلوب لفتح تلك الصفقة. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يرغب في فتح صفقة بقيمة 100,000 دولار والهامش المطلوب هو 1%، فإن قيمة الهامش المطلوب ستكون 1000 دولار. وبالتالي، الرافعة المالية في هذه الحالة ستكون 100:1، مما يعني أن لكل دولار مستثمر، يمكن التداول بما قيمته 100 دولار.
من المهم للمستثمرين أن يفهموا كيفية عمل الرافعة المالية والمخاطر المرتبطة بها قبل استخدامها. استخدام الرافعة المالية يتطلب إدارة مخاطر محسوبة ووعيًا بكيفية تأثير التغيرات في السوق على الصفقات المفتوحة. على الرغم من إمكانية تحقيق أرباح كبيرة، إلا أن الخسائر يمكن أن تتجاوز بسهولة رأس المال الأصلي، مما يجعل من الضروري للمستثمرين توخي الحذر واستخدام استراتيجيات إدارة المخاطر.
الرافعة المالية تعد أداة قوية في عالم التداول والاستثمار، ويمكن أن تساعد المستثمرين على تعزيز أرباحهم بشكل كبير. ومع ذلك، من الضروري فهم كيفية عملها والمخاطر المرتبطة بها لضمان استخدامها بطريقة تحمي الاستثمارات وتحقق الأهداف المالية على المدى الطويل.
ما المقصود بالرافعة المالية؟
الرافعة المالية أو ما تعرف Leverage هي عبارة عن:
- أداة مالية تمكن المستثمر من مضاعفة المجهود وبالتالي زيادة الأرباح دون أن يحدث زيادة في الموارد أو رأس المال.
- وفي تعبير آخر تعرف الرافعة المالية بأنها اقتراض بعض الأموال والاستثمار فيها بجانب رأس المال الأصلي.
- عند تحقيق الأرباح تقوم الرافعة بإعادة الأموال المقترضة وبذلك تكون حافظت على رأس المال.
- وتعرف الرافع المالية بأنها سلاح ذو حدين فهي تمكنك من جني نسبة عالية من الأرباح في وقت قصير، ولكن في نفس الوقت هذا مؤشر للخسارة خاصة للمستثمرين للمبتدئين، ولذلك مقدار الخسارة أو الربح منها يتوقف على كيفية الاستخدام.
شرح الرافعة المالية بالتفصيل: شرح الرافعة المالية بالتفصيل
استخدام الرافعة المالية في التداول
- التداول بالرافعة المالية يعرف بالتداول بالهامش وذلك لاستخدام المستثمر مبالغ مالية أكبر من رأس ماله الموجود على حسابه في المنصة.
- تقوم على استعارة الأموال من الوسيط والمتمثل في شركة التداول، والبدء بالدخول في صفقات جديدة.
- لا تحتاج لدفع رسوم أو ضرائب عالية للوسيط، فهي بمثابة اقتراض لكنه بفوائد بسيطة.
- صفقات الرافعة المالية إما أن تظل مفتوحة لحين إغلاقها لها أو أنها تغلق تلقائيًا في حال تنبيه الهامش.
شرح معادلة الرافعة المالية
يمكن حساب حجم الرافعة المالية بخطوات بسيطة، حيث أن معادلة الرافعة المالية هي نسبة الدين إلى الملكية، كما أن زيادة الرافعة المالية تعني زيادة الدين، لذلك تعرف الشركات صاحبة الرافعة المالية العالية، بأنها تمتلك حجم ديون أعلى من قيمة رأس مالها، ولحساب المعادلة يكون بضرب القيمة الأساسية الموجودة في حساب التداول في قيمة الرافعة المالية.
الرافعة المالية: ما هي الرافعة المالية ؟
مصطلحات هامة في التداول بالهامش
التداول بالرافعة المالية أو الهامش يحتوي على عدد من المصطلحات، التي يحتاج المستثمر لمعرفة ما تشير إليه، وتلك المصطلحات هي:
- متطلبات الربح: هي قيمة المال التي يحددها الوسيط، ويلتزم المستثمر بإدراجها كوديعة تأمين، وعادة تتحدد قيمتها بالنسبة المئوية.
- المطالبة بالهامش: تعرف بنداء الهامش وهي إخطار تحذيري من الوسيط، ينبهك فيه بانخفاض قيمة الهامش لمستوى غير متوقع، وزيادة حجم الخسائر، لذلك يطلب منك تحويل بعض الأموال إلى الحساب أو قيامه بإغلاق جميع الصفقات المفتوحة على الحساب.
- الهامش المستخدم: وهو قيمة المال التي يسيطر عليها الوسيط كنوع من ضمان أمواله المقترضة، وبشكل نظري ملكية هذا المبلغ لك لكن لا تستطيع التحكم فيها سوى بإغلاق الصفقات المفتوحة، والهامش المستخدم.
- الهامش القابل للاستخدام: وهو المال الموجود بالفعل في حسابك، والمتاح لك استخدامه مستقبلًا في فتح صفقات تجارية.
- رصيد الحساب: ويعني حجم الأموال الموجودة في حسابك على المنصة، والتي تستخدمها كرأس مال تجاري.
الرافعة المالية: مخاطر الرافعة المالية
حالات استخدام الرافعة المالية
لا يفضل الخبراء استخدام الرافعة المالية سوى في بعض الحالات المهمة، وهي:
- إذا كان يمتلك المستثمر أو مالك الشركة خطط لزيادة أرباح الأسهم.
- الرغبة في زيادة رأس مال الشركة أو الفرد، والتوسع في الأعمال لزيادة العائد منها.
- الهروب من ارتفاع قيمة المعاملات الضريبية في حال زيادة فعلية لرأس المال.
- عدم وجود فرصة أمام المستثمر للاقتراض.
أنواع الرافعة المالية
تنقسم أنواع الرافعة المالية إلى قسمين رئيسيين طبقا لتقسيم شركات التداول لهم، وهما:
- الرافعة المالية الثابتة: تعني تحديد الوسيط لنسبة مئوية معين يعتمد عليها المستثمر في التداول ولا يتجاوزها، وهي النوع الأكثر استخدامًا.
- الرافعة المالية المرنة: وفيها يتاح للمستثمر اختيار قيمة الرافعة المالية دون وجود حد أقصى يلتزم به، مع ذلك لا تستخدم كثيرًا، لارتفاع نسبة المخاطر المحتملة فيها.
الرافعة المالية: الرافعة المالية
إدارة مخاطر التداول بالرافعة المالية
المخاطر عند استخدام الرافعة المالية في التداول تكون كبيرة، وتحتاج لبعض النصائح لإدارة تلك المخاطر والتحكم فيها وهي:
- لابد من اتباع آلية تداول تمكنك من تحقيق أرباح من الرافعة المالية وفي نفس الوقت تتمكن من إدارة المخاطر.
- تفعيل أوامر توقف الخسارة في حال وجود تحركات مفاجئة في السوق.
- التأكد أن تسبق أوامر وقف الخسارة نداء الهامش، ذلك يضمن انخفاض عدد الصفقات المفتوحة وكذلك عدم التعرض لإغلاق بعضها من قبل الوسيط.
- تفعيل أمر الدخول وإيقاف مركز التحوط عند وجود هبوط حاد في السعر، ومن ثم رجوع المستثمر لإغلاق مركز التحوط نهائيًا عند انتهاء الخطر.
مميزات استخدام الرافعة المالية في التداول
استخدام المستثمرين وأصحاب الشركات للرافعة المالية كان لوجود مجموعة من المزايا، نستعرضها فيما يلي:
- تسمح لك الدخول في صفقات مالية تكون قيمتها أعلى بكثير من قيمة الأموال في حسابك على المنصة.
- تسهل لك إتمام عدد كبير من الصفقات التجارية في وقت قصير دون أن تواجهك مشكلة السيولة.
- الرافعة المالية بمثابة الاقتراض لكنه بدون فوائد أو رسوم عالية.
- تحقيق أرباح مضاعفة عن التداول بأي من الطرق الأخرى، كونك تجني الأرباح من مركز التجارة مباشرة.
- تسهل التداول في أكبر الأسواق المالية والأصول، وهذه ميزة كبيرة لمستثمري التجزئة.
الرافعة المالية : الرافعة المالية حلال
عيوب استخدام الرافعة المالية في التداول
مهما تعددت المميزات التي توفرها أدوات التحليل المختلفة، لابد أن تمتلك عيوب وإليك عيوب استخدام الرافعة المالية في التداول:
- سهول تأثر الحسابات المستخدمة للرافعة المالية بتقلبات الأسعار ومعها يزداد خطر الخسارة.
- لا ينصح باستخدامها في سوق العملات الرقمية أو المعادن التي تتميز بتغيرات كبيرة في الأسعار.
- التعرض لخسارة مضاعفة، في حال استخدام رافعة مالية عالية القيمة.
- احتمالية تعرض حسابك إلى خطر الرصيد السلبي، وذلك عند تعرضك لخسائر متتالية.
- أحيانًا قد تتعرض لمضاعفة الخسارة وليس الربح، وهذا عند تحرك السوق في الاتجاه المعاكس.
كيف يتم تداول العملات بدون رافعة مالية ؟
يمكن ذلك من خلال وضع ضوابط على حساب التداول من خلال تثبيت الرافعة المالية على 1:1 اي التداول من دون رافعة مالية.
أبرز الأسئلة الشائعة
هل يمكن التداول دون استخدام الرافعة المالية؟
بالتأكيد يمكن التداول دون اللجوء إلى الرافعة المالية وذلك نهج تتبعه غالبية الشركات والمستثمرين، لكنهم في نفس الوقت يفقدون ميزة مضاعفة الربح.
كيفية تجنب مخاطر الرافعة المالية؟
لا ينتج دائمًا مخاطر عند استخدام الرافعة المالية، ذلك لوجود عدد من القواعد يمكنها أن تقلل تلك المخاطر، وهي:
- تأكد أن قراراتك نابعة من تحليل فني من الخبراء.
- حدد نقاط الخسارة والتي عليك بالتوقف عندها.
- حدد نقاط الربح المتوقعة والتزام بإغلاق الصفقات عندها.
- تجنب الخلل بمتطلبات الهامش.
- لا تعرض نفسك لنداء الهامش.
ننتهي من شرح معادلة الرافعة المالية والذي يعد أهم ما فيه هو عدم التداول برافعة مالية كبيرة، والتي يزيد معها عوامل الخطر والخسارة خاصة إذا كنت مبتدئ، ومن الأفضل اكتساب الخبرة اللازمة ثم التداول في الرافعات المالية مهما كانت قيمتها.