ما هي الرافعة المالية (التداول بالهامش)؟
لعلك تتسائل ما هي الرافعة المالية أو ما معنى الرافعة المالية وما هي أستخداماتها في سوق التداول، خاصةً في ظل تردد هذا المصطلح بشكل كبير تحت عدة مسميات مثل الرافعة المالية أو المارجن أو التداول بالهامش.
أهمية الرافعة المالية بالنسبة للمتداولين إلى جانب خطورتها جعلتنا نعد هذا الدليل الشامل حولها والذي نشرح فيه ما هي الرافعة المالية بالتفصيل من البداةي للنهاية، ونوضح فيه أهم الأمور المتعلقة بها.
ما هي الرافعة المالية؟
الرافعة المالية هي أداة تساعدك على فتح صفقات تداول بمبلغ أكبر بكثير من المبلغ الذي لديك في حسابك على منصة التداول، وهي طريقة تساعدك على مضاعفة الأرباح ولكنها في نفس الوقت قد تتسبب في مضاعفة الخسائر.
حيث يمكنك من خلال الرافعة المالية أن تتداول بمبلغ 1000 دولار إذا كان رأس مالك 100 دولار فقط وذلك عن طريق رافعة مالية 1: 10 مما يضاعف أرباحك 10 أضعاف، ولكن في نفس الوقت يمكن مسح حسابك بالكامل في حال خسرت 10%.
تعرف الرافعة المالية بأسم التداول بالهامش حيث أن التداول بالهامش هو نفسه التداول بالرافعة المالية، هناك أيضاً مسمى آخر وهو المارجن هو أيضاً التداول بالرافعة المالية رغم أن أسمها باللغة الإنجليزية هو Leverage.
سر تسمية الرافعة المالية التداول بالهامش هو أنك تضع مبلغ هامش محدد وتتداول بأضعاف هذا المبلغ بالرافعة المالية، كأن تضع هامش 100 دولار وتتداول بأستخدام رافعة 1: 10 فيكون مبلغ التداول هو 1000 دولار.
مخاطر الرافعة المالية
الرافعة المالية تكمن خطورتها في ما يعرف بالمارجن كول أو نداء الهامش ويتلخص هذا الأمر في أنك تضع مثلاً مبلغ 1000 دولار كهامش، وتتداول بمبلغ 100000 دولار عن طريق رافعة 1: 100.
هنا في حال تحرك السعر بنسبة 1.01% فقط سيتم إغلاق الصفقة عن طريق المارجن كول وسيتم مسح حسابك بالكامل.
مما يوضح لك أن الرافعة كفيلة بتحقيق خسائر فادحة كما أنها مفيدة في تحقيق أرباح كبيرة لحسابك في سوق التداول، مما يجعلها أداة استثمارية شديدة الخطورة بالنسبة لأي متداول.
مما يثبت لك أن الرافعة المالية شديدة الخطورة أن هناك متداول محترف خسر أكثر من 50 مليار دولار من ثروته بسبب أستخدامه للرافعة المالية، وهناك متداول آخر خسر 50 بيتكوين نتيجة أستخدامه المفرط للرافعة المالية.
مخاطر الرافعة المالية تجعلها غير مناسبة إلا للمتداولين المحترفين ولا ينصح أبداً بأستخدامها من قبل المتداولين المبتدئين أو متوسطي الخبرة، لذلك يجب وضع مخاطر الرافعة المالية في حساباتك قبل أستخدامها.
سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:
أهمية الرافعة المالية
هناك العديد من الأسواق المالية التي يصعب التداول فيها بمبالغ صغيرة أو ربما يكون غير ممكن التداول فيها من الأساس بأستخدام مبالغ صغيرة مثل سوق الفوركس لذلك تحتاج إلى أستخدام الرافعة المالية.
إلى جانب أنها تكون مهمة لأصحاب رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة لمضاعفة أرباحهم كونهم يحققون أرباح متواضعة في حال التداول بدون رافعة.
أهم مصطلحات الرافعة المالية
ستواجهك العديد من المصطلحات أثناء التعرض للرافعة المالية، وهم كالتالي:
- الرافعة المالية (Leverage): هي استخدام المتداول للمال الذي اقترضه من الوسيط عند الدخول في الصفقة ليتمكن من فتح صفقات بحجم رأس مال أكبر من رأس المال المتوفر في حسابه.
- الهامش (Margin): هو رأس المال الذي يجب على المتداول امتلاكه في الأساس والذي يستخدمه المتداول في فتح الصفقات بأستخدام الرافعة المالية، والهدف منه هو حماية شركة الوساطة من الخسائر.
- اللوت (Lot): هو حجم الصفقة وهو مصطلح يتم أستخدامه في سوق الفوركس.
- المارجن كول (Margin Call): هو تحذير تصدره شركة الوساطة إلى المتداول عندما ينخفض رصيد حسابه إلى مستوى معين والهدف منه أن تخبره المنصة أنها قد تقوم بإغلاق الصفقات تلقائياً لوقف الخسائر بغرض أن يقوم بإتخاذ إجراء.
مثال على استخدام الرافعة المالية
لنفرض أنك قمت بفتح حساب من خلال وسيط فوركس برافعة مالية 1:100، وأن حسابك الشخصي يحتوي على مبلغ بقيمة 1000 دولار (1000 وحدة)، وبدأت التداول بقيمة 100 دولار (100 وحدة) على صفقة بقيمة 1000 دولار (1000 وحدة).
فأن العملية ستتم كالآتي: مقابل كل 1 دولار تطرحه في السوق على الهامش يضيف الوسيط 99 دولارًا أخرى ليجعلها 100 دولار.
إذن فقد ساهمت بمبلغ 1000 دولار والباقي (99000 دولار) من الوسيط هذا يعني أنه يمكنك التداول بقيمة 100000 دولار باستخدام حساب ممول بـ 1000 دولار فقط أو أكثر.
إذا كانت نسبة الرافعة المالية 1: 100 ستسمح شركات التداول المرخصة للعميل بطرح جزء واحد من كل 100 صفقة.
سياسة سوق الفوركس لا تطلب منك سوى إيداع الهامش على عكس الأسواق المالية الأخرى التي تطلب فيها الإيداع الكامل للمبلغ المتداول.
ويتم بعدها منح باقي المبلغ من قبل شركة التداول (مما يعني انك تقترض الهامش من شركة التداول).
أنواع الرافعة المالية
تنقسم أنواع الرافعة المالية إلى قسمين رئيسيين طبقا لتقسيم شركات التداول لهم، وهما:
- الرافعة المالية الثابتة: تعني تحديد الوسيط لنسبة مئوية معين يعتمد عليها المستثمر في التداول ولا يتجاوزها، وهي النوع الأكثر استخدامًا.
- الرافعة المالية المرنة: وفيها يتاح للمستثمر اختيار قيمة الرافعة المالية دون وجود حد أقصى يلتزم به، مع ذلك لا تستخدم كثيرًا لارتفاع نسبة المخاطر المحتملة فيها.
منصات تداول بدون رافعة مالية
لا تشترط شركات التداول عليك أستخدام الرافعة المالية في التداول وهناك العديد من شركات التداول المخصة والموثوقة التي لا تطلب منك أن تستخدم الرافعة المالية في صفقاتك.
يمكنك الإطلاع على قائمة أفضل وسيط فوركس في العالم والتي ذكرنا لك فيها العديد من الشركات التي تتيح تداول الفوركس مع أكثر من أصل آخر بدون رافعة مالية، يمكنك الإطلاع على أفضل وسيط الفوركس لمزيد من التفاصيل.
للعلم تلك المنصات لا تفرض عليك تداول الفوركس فقط بل تتيح أيضاً تداول الأسهم والكريبتو وغيرها من الأوراق المالية.
الرافعة المالية في تداول الفوركس
يتيح مجال الفوركس إمكانية استخدام رافعة مالية كبيرة (تصل إلى 500: 1) مع احتساب الربح المضاف لاستخدام أحجام مختلفة من اللوت.
يمثل كل حجم لوت مقياسًا مختلفًا لوحدات العملة الأساسية والتي بدورها تقدم قيمة مختلفة للنقطة.
يظهر الجدول ادناه الفروق في أحجام اللوت والأزواج الرئيسية مقابل الدولار الأمريكي (مثل EURUSD أو GBPUSD).
| حجم اللوت (Lot Size) | وحدات العملة الأساسية (Units of Base Currency) | القيمة Valume | قيمة النقطة (Pip Value) (USD) |
| 1 لوت | 100.000 وحدة | 1.0 | 1 نقطة = 10 $ |
| 1 ميني لوت | 10.000 وحدة | 0.1 | 1 نقطة = 1 $ |
| 1 ميكرو لوت | 1.000 وحدة | 0.01 | 1 نقطة = 0.10 $ |
| 1 نانو لوت | 100 وحدة | 0.001 | 1 نقطة = 0.01 $ |
يوضح الجدول أدناه نوع الرافعة المالية والنسبة المئوية على الهامش المطلوب لفتح لوت واحد:
| الرافعة المالية (Leverage) | نسبة الهامش المطلوب لفتح 1 لوت | مبلغ الهامش المطلوب للوت بالدولار 100000 $ | مبلغ الهامش المطلوب للميني لوت بالدولار (10000 $) | مبلغ الهامش المطلوب للميكرو لوت بالدولار (1000$) | مبلغ الهامش المطلوب للنانو لوت بالدولار (100$) |
| 25:1 | 4% | 4000 $ | 400 $ | 40 $ | 4 $ |
| 50:1 | 2% | 2000 $ | 200 $ | 20 $ | 2 $ |
| 100:1 | 1% | 1000 $ | 100 $ | 10 $ | 1 $ |
| 200:1 | 0.50% | 500 $ | 50 $ | 5 $ | 0.50 $ |
| 400:1 | 0.25% | 250 $ | 25 $ | 2.5 $ | 0.25 $ |
لا توفر العديد من الشركات حسابات الميكرو أو الميني أو النانو لوت لكننا ادرجناها حتى تشمل جميع شركات التداول التي تقدم هذا النوع من احجام التداول.
يمكنك الملاحظة من الجدول أعلاه أنه عند تداولك مع شركة ذات رافعة مالية 100: 1 فأنت مطالب بتوفير هامش “مبلغ” 10 دولارات في رصيدك ليتم استخدامها في تفيذ صفقة بحجم ميكرو لوت (1000 دولار).
هذا يعني أنه إذا اودعت 200 دولار فقط في حسابك فستكون لديك القدرة على تداول ما يصل إلى 20 صفقة مايكرو إذا وفرت الشركة التداول على المايكرو لوت.
استخدام المحترفين للرافعة المالية
يقوم المتداولون المحترفون باستخدام رافعة مالية قدرها 1:2 لتنفيذ صفقات التداول ويستحيل أن تزيد الرافعة المالية التي يستخدمونها عن 1: 5.
عبر أحد المتداولين ذوي الخبرة في الفوركس عن تجربته قائلاً: يستحيل ان أقوم بالتداول برافعة مالية تزيد عن 1: 1.
و يتابع قائلا: ” لاحظت من خلال تجربتي القاسية في الفوركس أن أفضل الاستراتيجيات يمكن أن تعلق في تقلبات السوق المالي مما يؤدي إلى سلسلة غير متوقعة من الخسائر.
لقد تعلمت أن أكون على أهبة الاستعداد لمثل هذا الانعكاسات من خلال خفض الرافعة المالية إلى ادنى مستوى للرافعة المالية أو الى رافعة مالية 1: 1.”
قوانين الرافعة المالية
قامت الحكومة الأمريكية في عام 2010 بحماية مستثمرين الفوركس عن طريق إجبار جميع شركات الوساطة الأمريكية على الالتزام بحد أقصى من الرافعة المالية و قدرها 50: 1، وهذا القانون دخل حيز التنفيذ في أكتوبر 2010.
كما تتجه هيئات تنظيمية اخرى الى نفس النهج ومنها ASIC وCysec
كانت رغبة لجنة (CFTC) خفض الرافعة المالية إلى 10: 1 لإخراج “المقامرين” من الفوركس ولكن في النهاية قررت أن نسبة 50: 1 كانت أكثر “منطقية” وتتماشى أكثر مع الرافعة المالية العالمية فيما يتعلق بتداول الفوركس.
كما تقيد اليابان الرافعة المالية إلى 25: 1 بينما تتمتع معظم الدول الأخرى بحرية في استخدام رافعة مالية أعلى.
متى يصل مستوى نداء الهامش إلى 100%
يختلف نداء الهامش من منصة لأخرى فلكل منصة لها سياسة المارجن كول الخاصة بها، ولكن في المجمل يتم إغلاق الصفقة بشكل نهائي إذا وصلت نسبة الخسارة إلى نفس مستوى الهامش بنسبة 100%.
عندما يقول الوسيط مستوى نداء الهامش = 50٪ تعتبر شركة التداول تلك كريمة للغاية فيما يتعلق بكيفية تعاملها مع إساءة استخدامك لحدود الهامش، مع ذلك سيكون هناك تحذير قبلها عند 30% مثلاً.
يمكن لوسطاء نداء الهامش الأكثر سخاء ترك لك القليل جدًا من الرصيد المتبقي في حسابك إذا تحرك السوق ضدك بقوة أو اذا تحرك السوق عكس اتجاه الصفقة.
يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:
كيف تتجنب نداء الهامش (Avoid Margin Call)
يمكنك الاستعانة بالخطوات التالية لتجنب نداء الهامش أو المارجن كول قدر الإمكان، وهم كالتالي:
- استخدم الرافعة المالية الذكية.
- حاول ألا تتداول بأكثر من 2: 1 رافعة مالية في وقت واحد.
- زيادة رأس المال تأكد من أن لديك أموالاً كافية لفتح الصفقات والحفاظ عليها.
- حاول ألا تخاطر بأكثر من 3٪ من حسابك في أي صفقة تداول واحدة.
- تعيين وقف الخسارة لحماية حسابك من الخسائر الكبيرة.
مميزات استخدام الرافعة المالية في التداول
استخدام المستثمرين وأصحاب الشركات للرافعة المالية كان لوجود مجموعة من المزايا، نستعرضها فيما يلي:
- تسمح لك الدخول في صفقات مالية تكون قيمتها أعلى بكثير من قيمة الأموال في حسابك على المنصة.
- تسهل لك إتمام عدد كبير من الصفقات التجارية في وقت قصير دون أن تواجهك مشكلة السيولة.
- الرافعة المالية بمثابة الاقتراض لكنه بدون فوائد أو رسوم عالية.
- تحقيق أرباح مضاعفة عن التداول بأي من الطرق الأخرى، كونك تجني الأرباح من مركز التجارة مباشرة.
- تسهل التداول في أكبر الأسواق المالية والأصول، وهذه ميزة كبيرة لمستثمري التجزئة.
عيوب استخدام الرافعة المالية في التداول
مهما تعددت المميزات التي توفرها أدوات التحليل المختلفة، لابد أن تمتلك عيوب وإليك عيوب استخدام الرافعة المالية في التداول:
- سهول تأثر الحسابات المستخدمة للرافعة المالية بتقلبات الأسعار ومعها يزداد خطر الخسارة.
- لا ينصح باستخدامها في سوق العملات الرقمية أو المعادن التي تتميز بتغيرات كبيرة في الأسعار.
- التعرض لخسارة مضاعفة، في حال استخدام رافعة مالية عالية القيمة.
- احتمالية تعرض حسابك إلى خطر الرصيد السلبي، وذلك عند تعرضك لخسائر متتالية.
- أحيانًا قد تتعرض لمضاعفة الخسارة وليس الربح، وهذا عند تحرك السوق في الاتجاه المعاكس.
نصائح مهمة لأستخدام الرافعة المالية بشكل صحيح
جمعنا لك مجموعة من أهم نصائح أصحاب الخبرة من متداولي الفوركس، نذكر لك تلك النصائح في النقاط التالية:
- في حال أستخدمت الرافعة المالية تحت أي ظرف من الظروف لا تستخدم الرافعة المالية إلا بحد أقصى 5 X فقط، ويفضل أن يكون أستخدام الرافعة من 2 X حتى 3 X ويفضل أن لا يزيد عن هذا الحد.
- يفضل أن تبدأ أستخدامك للرافعة المالية عن طريق حساب تداول تجريبي للبعد عن المخاطر ولملامسة خطرورة الرافعة المالية بشكل عملي قبل التعرض لها في حسابك الحقيقي.
- أستخدم أوامر وقف الخسارة لحماية حسابك من المارجن كول.
- عليك أن تكون حريص جداً في إدارة المخاطر ويفضل أن لا تتساهل فيها أبداً تحت أي ظرف من الظروف.
- يجب أن يمتلك المتداول بعد نظر عند استخدام الحد الأدنى على الرافعة المالية مع الحفاظ على مستوى ايقاف الخسارة في جميع الصفقات من أجل زيادة عمر الصفقة وبالتالي احتمال الربح.”
معنى X هنا هو ضعف بمعنى لو كان أستخدامك للرافعة هو 1: 10 هنا أنت تستخدم رافعة مالية قدرها 10 X.
الأسئلة الشائعة حول التداول بالرافعة المالية
جمعنا لك مجموعة من الأسئلة التي ترددت حول الرافعة المالية، نذكر لك تلك الأسئلة مع إجاباتها في الأسطر التالية.
هل يمكن التداول بدون رافعة مالية؟
يمكنك التداول عن طريق حساب كاش بدلاً من حساب الهامش، في حال لم تكن تعرف الفرق بين الحساب النقدي وحساب الهامش يمكنك الإطلاع على الفرق بين الحساب النقدي والحساب الهامش لمزيد من التفاصيل.
ما هو مستوى الهامش؟
هو القيمة المئوية التي تعتمد على الهامش القابل للتداول وحقوق الملكية بحيث إذا كان مستوى الهامش أقل من مستوى نداء الهامش.
فيجب على المتداول أن يودع المزيد من الأموال في حسابه أو يغلق بين الصفقات لتجنب الوقوع في المارجن كول (نداء الهامش).
هل الرافعة المالية قرض ؟ و هل علي تسديدة؟
ما هي اعلى و ما هي اقل رافعة مالية؟
قد تصل الرافعة المالية الى 500 ضعف المبلغ المودع و قد تكون 1:1 من المبلغ المودع اي من دون رافعة مالية بحسب اختيارك و بحسب شركة التداول.
كيف ابدأ في التداول و احصل على ميزة الرافعة المالية ؟
يمكنك التسجيل مباشرة سيتواصل معك احد المستشارين لمساعدتك و تفعيل الخاصية المثلى لاستثمارك.
مواضيع اخرى هامة :
تعلم الفوركس في اكاديمية الريم لتعلم التداول و الفوركس.
ابدأ مع شركات تداول العملات و تعرف على شركات التداول عبر الانترنت
مقال واحد عن شرح التداول للمبتدئين بالكامل.
يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:
المصادر:
- what is leverage , the economics times
- Leverage , cleartax
[gs-fb-comments]