شرح مؤشر Russell 2000

تستخدم عادةً المؤشرات كمقياس لأداء الأسهم في القطاعات المختلفة. يتم اختيار الأسهم المدرجة في المؤشرات حسب خصائص يتم تحديدها من قبل المحللين الذين يقومون في إدارة المؤشرات.

يتداول العديد من الناس في صناديق الاستثمار Mutual funds وصناديق المؤشرات المتداولة ETFs، حيث تعكس كل من هذه الصناديق حركة المؤشر وأداؤه في السوق. سنتحدث اليوم في هذا المقال على فوركس ترست العرب عن أحد المؤشرات العالمية المعروفة، وهو مؤشر Russel 2000 للأسهم.

يحتوي مؤشر رسل 2000 على ٢٠٠٠ سهم من أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة. ويعد رسل ٢٠٠٠ واحدا من أهم المؤشرات في الولايات المتحدة الأمريكية ويتم مراقبة حركة واتجاه الأسهم فيه باستمرار. يمكنك التعرف على ما هو مؤشر راسيل 2000.

سوف يساعدك هذا المقال في معرفة كل المعلومات اللازمة عن مؤشر رسل ٢٠٠٠ Russell، مما سوف يساعدك في تحديد الصناديق التي تندرج في مؤشر رسل ٢٠٠٠ والتي ترغب في التداول فيها. 

مقدمة عن مؤشر Russell 2000

يعتبر مؤشر رسل ٢٠٠٠ من أشهر المؤشرات في الولايات المتحدة الامريكية بجانب مؤشر S&P 500 المعروف الذي يشمل أسهم ٥٠٠ من الشركات الكبرى في أمريكا. حيث يضم مؤشر رسل 2000 أسهم الشركات ذات القيمة السوقية (الماركت كاب) الصغيرة.

بدأ مؤشر رسل 2000 مع العديد من المؤشرات التي بدأت في عام ١٩٤٨، حيث تأسس مؤشر رسل 2000 من قبل شركة Frank Russel.

يعتبر مؤشر رسل 2000 مؤشر ثانوي عن مؤشر رسل 3000 الذي يكون نقطة مرجعية أساسية لكامل سوق الأسهم الأمريكية، ويمثل ٩٨٪ من سوق الأسهم في البلاد. يشمل مؤشر رسل 3000 أكبر الشركات في الولايات المتحدة الامريكية من حيث القيمة السوقية (الماركت كاب)، بينما تندرج أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة ضمن مؤشر رسل 2000. يمكنك الاطلاع على ما هو مؤشر الداو جونز الصناعي و أوقات التداول به.

حيث يبلغ متوسط القيمة السوقية للشركات ضمن مؤشر رسل 2000 ما يقارب ١.٩ مليار دولار أمريكي (٧ مليار ريال سعودي تقريبًا) وذلك في شهر مايو من عام ٢٠٢٠، بينما كانت القيمة السوقية لأكبر شركة في مؤشر رسل 2000 تبلغ ٥.٨ مليار دولار أمريكي (ما يقارب ٢٢ مليار ريال سعودي).

توضح النسب التالية القطاعات الأساسية التي يشملها مؤشر رسل 2000 حتى نهاية عام ٢٠٢٠.

الاتصالات: ١.٨٪               الطاقة:٢.٩٪

المواد الأساسية: ٣.٧٪       العقارات: ٦.٣٪

التكنولوجيا: ١٢.٢٪            الصحة: ٢٠.٥٪

الصناعة: ١٥.١٪              السلع الاستهلاكية: ٣.٢٪

الادوات المساعدة: ٤٪

سوف تساعدك هذه النسب في تطوير استراتيجية التداول التي ترغب في تنفيذها عند التداول. فمثلا اذا كنت تتداول في أحد صناديق مؤشر رسل 2000، وترغب شراء المزيد من الأسهم، فقد تتجنب شراء الأسهم في القطاع التي يملك فيها المؤشر نسبة كبيرة من أسهمه.

أداء مؤشر رسل 2000 (Russell 2000)

يعتبر مؤشر رسل 2000 أكثر تقلبًا من مؤشر S&P 500، وذلك لاحتواء مؤشر رسل 2000 على أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة التي تتصف بالتقلب المستمر مما يسبب التغير في قيمتها.

حيث تبلغ نسبة المخاطرة في تداول صندوق المؤشر iShares  Russell 2000 مقدار ١.٣، وهي ٠.٣ أكثر من المتوسط، مما يعني أن صناديق المؤشرات المتداولة هي أكثر تقلبا من السوق بنسبة ٣٠٪

المقارنة بين مؤشر S&P 500 ومؤشر رسل 2000

 يتقارب أداء مؤشر رسل 2000 لأسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة مع أداء مؤشر S&P 500، لكن قد يتغير اتجاه المؤشر بشكل كبير بعض الاحيان.

يحصل ذلك نتيجة لتقلب أسهم الشركات ذات القيمة السوقية بشكل مستمر، مما يؤثر على حركة واتجاه المؤشر. يتبع العديد من المتداولين استراتيجية معينة من التداول وهي شراء الأسهم من أحد صناديق مؤشر رسل 2000   بالإضافة شراء صناديق مؤشر S&P 500 بهدف تنويع المحفظة الاستثمارية وموازنتها. 

الاستثمار في مؤشر رسل 2000 (Russell 2000)

يفضل العديد من المتداولين الاستثمار في مؤشر رسل 2000 لضمه عدد كبير من الأسهم وصناديق الاستثمار او صناديق المؤشرات المتداولة. يمكن التداول في أحد صناديق الاستثمار التالية في مؤشر رسل 2000: صندوق iShares Russell 2000 للمؤشرات المتداولة  NYSE: IWM وصندوق Vanguard Russell 2000 للمؤشرات المتداولة NYSE:VTWO

القيود الناتجة عن مؤشر رسل 2000 (Russell 2000)

يتتبع المستثمرون الذين يرغبون في شراء أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة حركة مؤشر رسل 2000 باستمرار.

من المهم الذكر انه لا يتم ضم الشركات الصغيرة للغاية مثل شركات micro-cap في مؤشر رسل 2000، مع اعتبارها من أسرع الشركات نموًا في السوق. يعتبر قلة التنويع في أسهم القطاعات والمجالات من أحد سلبيات التداول في مؤشر رسل 2000.

فمثلا، يتم التداول بشكل كبير في القطاع المالي مثل البنوك، والقطاع الصحي وقطاع التكنولوجيا ضمن مؤشر رسل 2000. بينما يقل التداول ضمن مؤشر رسل 2000 في الشركات داخل قطاع الاتصالات والمواد. 

أهمية إعادة تشكيل مؤشر رسل 2000 السنوي

يتم إضافة و استثناء بعض الشركات من مؤشر رسل 2000 في شهري مايو ويونيو من كل سنة. يسبب ذلك في حدوث التقلبات في مؤشر رسل 2000 بسبب ترقب المستثمرين الأفراد وإداريي صناديق المؤشرات المتداولة للشركات التي قد يتم إضافتها للمؤشر. 

مؤشر رسل 3000 (Russell 3000)

يتم إدراج الأسهم في مؤشر رسل 3000 حسب القيمة السوقية للشركات أيضًا، يتم إدارة مؤشر رسل 3000 من قبل FTSE Russel “فوتسي راسل” وهو الاسم التجاري لمجموعة بورصة لندن،  حيث يوفر المؤشر إمكانية الوصول لكامل سوق الأسهم الأمريكية. يمكنك التعرف على أفضل الأسهم الأمريكية للمضاربة.

يتم مراقبة أداء ٣٠٠٠ سهم من أسهم أكبر الشركات الأمريكية من خلال مؤشر رسل 3000، حيث يمثل ذلك ٩٨٪ من الأسهم في السوق الأمريكي. يتم استخدام مؤشر رسل 3000 لمراقبة 3000  سهم في السوق الأمريكي بشكل مفصل وشامل، بشكل حيادي ومنتظم، حيث يتم إعادة تشكيل مؤشر رسل 3000 ومؤشر 2000 سنويا لضمان ضم الشركات والأسهم الجديدة والنامية بشكل دوري ومستمر. 

يتم تداول أسهم الشركات ذات القيمة السوقية (الماركت كاب) الكبيرة من خلال مؤشر رسل 3000 مثل شركة أبل AAPL وشركة مايكروسوفت MSFT، شركة فيسبوك FB وشركة أمازون AMZN.