شرح مؤشر Russell 2000 ومقارنته بمؤشر S&P 500

مقارنة مؤشر Russell 2000 بمؤشر S&P 500 من أكثر الأمور التي يبحث عنها المستثمرين خلال الفترة الأخيرة، ومؤشر Russell 2000 هو مؤشر يقيس أداء الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة الأمريكية ويشمل حوالي 2000 شركة صغيرة، وهو جزء من مؤشر Russell 3000، ويُقدم المؤشر فرصاً استثمارية ممتازة للمستثمرين الباحثين عن النمو والتنوع في محافظهم الاستثمارية.

بينما مؤشر S&P 500 هو مؤشر يضم أكبر 500 شركة ومؤسسة أمريكية؛ ويستخدم هذا المؤشر في التعبير عن أداء هذه المؤسسات المالية العملاقة، كما يعد مقياساً لأداء سوق الأوراق المالية الأمريكية.

بصفتي عضو من أعضاء فريق فوركس ترست العرب لتقديم النصائح الاستثمارية ولدي الخبرة الكافية لتقديم نصيحة من واقع خبرتي الواسعة في تقديم الاستشارات حول فرص الاستثمار في الأسواق المالية المختلفة أُقدم لكم مقارنة بين مؤشر Russell 2000 ومؤشر S&P 500.

مع الإجابة على سؤال ما هو مؤشر Russell 2000، وما هو مؤشر S&P 500، واداء كل مؤشر منهما، واستراتيجيات الاستثمار المُرتبطة بكل مؤشر منهما، مع معرفة كل المعلومات اللازمة عن مؤشر رسل 2000 Russell ومؤشر S&P 500 من البداية للنهاية مع كافة التفاصيل عن كل منهما.

ما هو مؤشر Russell 2000؟

مؤشر Russell 2000 هو مؤشر يجسد أداء 2000 شركة صغيرة من الشركات المُدرجة في البورصة الأمريكية، مما يجعله مؤشرًا حيويًا لقياس نبض الاقتصاد الأمريكي من خلال عدسة الشركات الناشئة والصغيرة.

هذه الشركات التي يشملها مؤشر روسيل بالرغم من حجمها الصغير تُقدم إمكانات نمو كبيرة، وهو ما يمكن أن يُترجم إلى عوائد استثمارية مهمة للمستثمرين القادرين على تحمل مخاطر أعلى.

وباختصار يمكن القول أن مؤشر Russell 2000 يُقدم للمستثمرين فرصة للغوص في عالم الشركات الصغيرة الواعدة في الاقتصاد الأمريكي، وبالنظر إلى الاستراتيجيات الصحيحة والتحليل المُتأني، يُمكن للاستثمار في هذا المؤشر أن يُسهم في تعزيز عوائد المحافظ الاستثمارية وتحقيق أهداف مالية طويلة الأمد.

مقدمة عن مؤشر Russell 2000

مؤشر رسل 2000 هو مؤشر تم إنشاؤه 1984 وهو من أشهر المؤشرات في الولايات المتحدة الامريكية حيث يضم مؤشر راسيل 2000 أسهم من أسهم الشركات الأمريكية ذات القيمة السوقية (الماركت كاب) الأصغر في السوق الأمريكي، وهو يعد جزء من مؤشر Russell 3000 الذي يشمله كما يشكل أكبر 500 شركة في السوق الأمريكي.

تأسس مؤشر رسل 2000 من قبل شركة Frank Russel ويعمل على تطويره شركة فرعية تسمى FTSE Russell وهي شركة فرعية من London Stock Exchange Group، ويُعتبر من أهم المؤشرات التي يُنظر إليها لمعرفة وضع السوق الأمريكي بجانب Russell 3000، وS&P 500 وغيرهم من المؤشرات.

يعتبر مؤشر رسل 2000 مؤشر ثانوي عن مؤشر رسل 3000 الذي يكون نقطة مرجعية أساسية لكامل سوق الأسهم الأمريكية، ويمثل 98٪ من سوق الأسهم في البلاد، حيث يشمل مؤشر رسل 3000 أكبر الشركات في الولايات المتحدة الأمريكية من حيث القيمة السوقية (الماركت كاب)، بينما تندرج أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة ضمن مؤشر راسيل 2000.

حيث يبلغ متوسط القيمة السوقية للشركات ضمن مؤشر رسل 2000 ما يقارب 2.219 مليار دولار أمريكي (8.21 مليار ريال سعودي تقريبًا)، بينما كانت القيمة السوقية لأكبر شركة في مؤشر رسل 2000 تبلغ 5.8 مليار دولار أمريكي (ما يقارب 22 مليار ريال سعودي)، وكانت القيمة السوقية التي وصل إليها مجموع هذه الشركات 3.5 ترليون دولار، وهذا أحدث ما وصلنا إليه من معلومات حول المؤشر.

بالتأكيد قد تكون تسائلت عن ما هو مؤشر الداو جونز الصناعي و أوقات التداول به.

القطاعات التي يشملها مؤشر راسيل Russell 2000

توضح النسب التالية القطاعات الأساسية التي يشملها مؤشر رسل 2000 حتى نهاية عام 2020.

• الاتصالات: 2.32٪.
• الطاقة: 6.89٪.
• المواد الأساسية: 4.49٪.
• العقارات: 6.14٪.
• الصحة: 15.43٪.
• الصناعة: 17.07٪.
• السلع الاستهلاكية: 3.41٪.
• السلع والخدمات الغير أساسية: 11.04%.
• تكنولوجيا المعلومات: 13.60%.

سوف تساعدك هذه النسب في تطوير استراتيجية التداول التي ترغب في تنفيذها عند التداول، فمثلاً إذا كنت تتداول في أحد صناديق مؤشر رسل 2000، وترغب في شراء المزيد من الأسهم، فقد تتجنب شراء الأسهم في القطاع التي يملك فيها المؤشر نسبة كبيرة من أسهمه.

أداء مؤشر راسيل 2000 (Russell 2000)

كان أداء مؤشر Russell خلال الفترة الماضية كالتالي:

• الأداء اليومي يتردد بين 2.214.20 و2.225.30.
• الأداء لمدة 52 أسبوعاً يتردد بين 1.638.80 و2.304.90.
• القيمة الحالية: 2.218.70.

تبلغ نسبة المخاطرة في تداول صندوق المؤشر iShares  Russell 2000 مقدار أكثر من المتوسط، مما يعني أن صناديق المؤشرات المتداولة هي أكثر تقلبا من السوق بنسبة 30٪

المقارنة بين مؤشر S&P 500 ومؤشر رسل 2000

يتقارب أداء مؤشر رسل 2000 لأسهم الشركات ذات القيمة السوقية الأصغر في السوق الأمريكي مع أداء مؤشر S&P 500، لكن قد يتغير اتجاه المؤشر بشكل كبير في بعض الاحيان، يحصل ذلك نتيجة لتقلب أسهم الشركات ذات القيمة السوقية بشكل مستمر، مما يؤثر على حركة واتجاه المؤشر.

يتبع العديد من المتداولين استراتيجية معينة من التداول وهي شراء الأسهم من أحد صناديق مؤشر رسل 2000 بالإضافة شراء صناديق مؤشر S&P 500 بهدف تنويع المحفظة الاستثمارية وموازنتها. 

يعتبر مؤشر راسيل 2000 أكثر تقلبًا من مؤشر S&P 500، وذلك لاحتواء مؤشر رسل 2000 على أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة التي تتصف بالتقلب المستمر مما يسبب التغير في قيمتها، فالشركات الصغيرة كما يعرف عنها بطبيعة الحال أنها أكثر تقلباً، وأسرع نمواً، وذات درجة مخاطرة كبيرة.

بجانب مؤشر S&P 500 المعروف الذي يشمل أسهم 500 من الشركات الكبرى في أمريكا، ومؤشر الداوجونز، ومؤشر الداوجونز الصناعي، من المهم أن تتعرف أيضاً على ما هو مؤشر راسيل 2000، فهو بلا شك سيفيدك في حال كنت مهتم بأسهم السوق الأمريكي.

الاستثمار في مؤشر راسيل 2000 (Russell 2000)

يفضل العديد من المتداولين الاستثمار في مؤشر راسيل 2000 لضمه عدد كبير من الأسهم وصناديق الاستثمار أو صناديق المؤشرات المتداولة، بجانب كونه يتمتع بقدرة كبيرة على النمو مقارنة بغيره من المؤشرات.

يمكن التداول في أحد صناديق الاستثمار التالية في مؤشر Russell 2000:

• صندوق iShares Russell 2000 للمؤشرات المتداولة  NYSE: IWM.
• صندوق Vanguard Russell 2000 للمؤشرات المتداولة NYSE: VTWO.

الاستثمار في مؤشر Russell 2000 يمكن أن يتم من خلال صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تتتبع أداء المؤشر، مما يوفر للمستثمرين طريقة سهلة ومباشرة لكسب التعرض لأسهم الشركات الصغيرة دون الحاجة إلى شراء أسهم كل شركة منها بمفردها، وهذا بلا شك يُقلل التكاليف ويُسهل عملية الاستثمار، كما يوفر تنويعًا فوريًا للمحفظة الاستثمارية.

من الجدير بالذكر أن الاستثمار في مؤشر Russell 2000 يحمل مخاطر معينة، نظرًا لتقلبات الأسواق وطبيعة الشركات الصغيرة التي قد تكون أكثر عرضة للتأثر بالتغيرات الاقتصادية، ومع ذلك بالنظر إلى الماضي فإن مؤشر Russell 2000 قد أظهر أداءً قويًا على المدى الطويل، مما يُعطي مؤشرًا على إمكانية تحقيق عوائد استثمارية مجزية لمن ينتهجون استراتيجيات استثمارية صبورة ومدروسة.

القيود الناتجة عن مؤشر رسل 2000 (Russell 2000)

يتتبع المستثمرون الذين يرغبون في شراء أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة حركة مؤشر رسل 2000 باستمرار.

من المهم الذكر انه لا يتم ضم الشركات الصغيرة للغاية مثل شركات micro-cap في مؤشر رسل 2000، مع اعتبارها من أسرع الشركات نموًا في السوق، ويعتبر قلة التنويع في أسهم القطاعات والمجالات من أحد سلبيات التداول في مؤشر راسيل 2000.

فمثلا يتم التداول بشكل كبير في القطاع المالي مثل البنوك، والقطاع الصحي، وقطاع التكنولوجيا، وقطاع الصناعة ضمن مؤشر رسل 2000، بينما يقل التداول ضمن مؤشر رسل 2000 في الشركات داخل قطاع الاتصالات، والسلع الاستهلاكية، والمواد. 

أهمية إعادة تشكيل مؤشر روسيل 2000 السنوي

يتم إضافة واستثناء بعض الشركات من مؤشر رسل 2000 في شهري مايو ويونيو من كل سنة، وذلك يتسبب في حدوث التقلبات في مؤشر رسل 2000 بسبب ترقب المستثمرين الأفراد وإداريي صناديق المؤشرات المتداولة للشركات التي قد يتم إضافتها للمؤشر. 

مؤشر راسيل 3000 (Russell 3000)

يتم إدراج الأسهم في مؤشر راسيل 3000 حسب القيمة السوقية للشركات أيضًا، يتم إدارة مؤشر رسل 3000 من قبل FTSE Russel “فوتسي راسل” وهو الأسم التجاري لمجموعة بورصة لندن، حيث يوفر المؤشر إمكانية الوصول لكامل سوق الأسهم الأمريكية.

يتم مراقبة أداء ٣٠٠٠ سهم من أسهم أكبر الشركات الأمريكية من خلال مؤشر رسل 3000، حيث يمثل ذلك ٩٨٪ من الأسهم في السوق الأمريكي. يتم استخدام مؤشر رسل 3000 لمراقبة 3000  سهم في السوق الأمريكي بشكل مفصل وشامل، بشكل حيادي ومنتظم، حيث يتم إعادة تشكيل مؤشر رسل 3000 ومؤشر 2000 سنويا لضمان ضم الشركات والأسهم الجديدة والنامية بشكل دوري ومستمر. 

يتم تداول أسهم الشركات ذات القيمة السوقية (الماركت كاب) الكبيرة من خلال مؤشر رسل 3000 مثل شركة أبل AAPL وشركة مايكروسوفت MSFT، شركة فيسبوك FB وشركة أمازون AMZN.

كونك مهتم بالسوق الأمريكي قد تكون مهتم بمعرفة أفضل الأسهم الأمريكية للمضاربة.

الأسئلة الشائعة حول مؤشر Russell 2000 ومقارنته بمؤشر S&P 500

ترددت العديد من الأسئلة الشائعة حول مؤشر Russell 2000 ومقارنته بمؤشر S&P 500 وكان من أهم تلك الأسئلة التي ترددت المستثمرين ما نذكرها لك مع الإجابة عنها في الأسطر التالية.

هل تداول مؤشر Russell 2000 حلال أم حرام؟

تداول المؤشرات له العديد من الصور المختلفة ولكل صورة حكمها الخاص، ولكن في حال كنت تفكر في تداول العقود الآجلة للمؤشر فهي حرام لأن تداول العقود الآجلة محرم في الشريعة الإسلامية.

في حال كنت تفكر في الاسثتمار في صناديق الاستثمار المتداولة التي تتيح لك التعرض لأسعار الـ 2000 شركة في نفس الوقت فهو أيضاً أمر محرم في حال وجود شركات بينهم تقع في أنشطة محرمة ونظراً لكثرة الشركات وصعوبة حصرها.

بطبيعة الحال في سوق كالسوق الأمريكي لا تهتم الشركات بشرعيتها وتقع الكثير منها في الربا المحرم والأنشطة المحرمة لذلك لا بد من وقوع العديد من هذه الشركات في النشاط المحرم والربا وغيرها من المحرمات والمخالفات الشرعية لذلك ننصحك بالابتعاد عنها.

أما إن قصدت طريقة أخرى لتداول المؤشر فلكل طريقة في تداول المؤشرات حكمها الخاص.

باختصار ما هي أوجه المقارنة بين مؤشر Russell 2000 ومؤشر S&P 500

هناك عدد من أهم أوجه المقارنة للمؤشرين نذكرها لك في النقاط التالية:

• عدد أسهم كل مؤشر: مؤشر Russell 2000 يحتوي على 2000 سهم، بينما يحتوي مؤشر S&P 500 على 500 سهم فقط.
• نوعية الأسهم المدرجة في كلاً منهم: الأسهم المدرجة في مؤشر روسيل 2000 هي أسهم أصغر 2000 شركة في السوق الأمريكي، بينما مؤشر S&P 500 يحتوي على أكبر 500 سهم في السوق الأمريكي.
• من حيث التقلبات: تقلبات مؤشر Russell 2000 أكبر بكثير من تقلبات مؤشر S&P 500 كون الشركة الأولى تحتوي الشركات الصغيرة والتي تعرف بتقلباتها العالية وقدرتها الكبيرة على تحقيق النمو بعكس الشركات الكبيرة.
• من حيث طبيعة المؤشر: مؤشر Russell 2000 مؤشر ثانوي لمؤشر Russell 3000 بينما مؤشر S&P 500 أساسي وليس مشتق أو فرعي من مؤشر آخر.
• من حيث الأهمية: كلاهما مهم في مساعدة المتداولين على معرفة حركة وأداء السوق المالي الأمريكي.