شرح المارجن كول في التداول
إذا كنت متداول فلا بد أنك تعرف مفهوم “المارجن كول” أو “نداء الهامش” الذي أصبح مصطلحًا مألوفًا بين المتداولين، خاصة أولئك الذين يستخدمون الرافعة المالية في صفقاتهم كونهم كثيراً ما يتعرضون للمارجن كول، وهو ما يؤثر عليهم بالسلب، وليسوا وحدهم حيث يتعرض له معظم المتداولين بلا استثناء.
لذلك أعددنا لك في فوركس ترست العرب هذا المقال بهدف توفير فهم شامل لماهية المارجن كول، نشرح لك ما هو، وكيف يحدث، ومتى يحدث، وأسباب حدوثه، وماذا يحدث بعد تلقي المارجن كول، وكيف يمكن للمتداولين التعامل معه أو تجنبه، وعلاقته بالهامش وبالرافعة المالية، مع مجموعة من أهم الأسئلة التي تدور حوله، فتابع للنهاية للتعرف على كل ذلك وأكثر.
ما هو المارجن كول في التداول؟
المارجن هو الهامش، والمارجن كول في التداول هو تحذير أو إجراء تتخذه شركة الوساطة عندما تنخفض قيمة حساب التداول إلى مستوى معين، مما يهدد بإغلاق الصفقات المفتوحة للحفاظ على الحد الأدنى من الهامش المطلوب لشركة الوساطة (حتى تضمن شركة الوساطة حقها)، وهذا هو سبب تسميته بالمارجن كول وهو مسمى يعني نداء الهامش؛ ويقصد به نداء تحذيري من إغلاق الصفقة بسبب إنخفاض قيمة الهامش.
يحدث المارجن كول عندما تقل قيمة الهامش في حساب المتداول عن الحد الأدنى المطلوب من قبل شركة الوساطة، مما يطلب من المتداول إما إغلاق بعض الصفقات أو إضافة أموال إلى حسابه لتلبية متطلبات الهامش، وفي حال لم يلبي المتداول الطلب ستقوم شركة التداول بإغلاق تلك الصفقات بنفسها للحفاظ على حقها.
لذلك يعد الهامش والرافعة المالية هما المفتاحان الأساسيان لفهم كيفية عمل المارجن كول، والهامش هو المبلغ الذي يحتاجه المتداول لفتح مراكز تداول والحفاظ عليها، وقد يحدث ذلك بأستخدام الرافعة المالية أو بدونها.
الرافعة المالية هي أداة تمكن المتداولين من التحكم في مراكز كبيرة برأس مال أقل، ومع ذلك تزيد الرافعة المالية من حجم الأرباح المحتملة وكذلك الخسائر المحتملة، مما يجعل إدارة الهامش أمرًا حاسمًا لتجنب المارجن كول.
الهامش والرافعة المالية
قد تكون لازلت تتسائل ما هو التداول بالهامش أو المارجن وتحتاج لمعرفته بوضوح أكبر، وبالطبع لا شك أنه من الضروري معرفة المفاهيم المتعلقة بالهامش والرافعة المالية، لذلك في فوركس ترست العرب أهتممنا بشرح ما هو التداول بالهامش أو المارجن في مقال مستقل بنفس العنوان يمكنك الإطلاع عليه لمعرفة مزيد من التفاصيل.
وبإختصار الهامش هو الحد الأدنى من المال المطلوب لإجراء عملية تداول بالرافعة المالية، بينما توفر الرافعة المالية للمتداولين تعرضًا أكبر للأسواق دون الحاجة إلى تمويل المبلغ الكامل للتداول، وتذكر أن التداول باستخدام الرافعة المالية ينطوي على مخاطر وأنه يحقق الخسائر كما يحقق الأرباح تمامًا.
متى يحدث المارجن كول عند تداول الفوركس؟
يحدث المارجن كول عندما لا يمتلك المتداول أي هامش حر قابل للاستخدام، أو بمعنى آخر عندما يحتاج الحساب المزيد من التمويل، ويحدث هذا عندما تقلل خسائر التداول من الهامش القابل للاستخدام إلى ما دون المستوى المقبول الذي تحدده شركة التداول.
من المرجح أن يحدث المارجن كول عندما يضع المتداولون جزء كبير من رأس المال لاستخدام الهامش، مما يترك مجالاً صغيرًا جدًا لاستيعاب الخسائر، وتعتبر هذه الآلية ضرورية لإدارة وتقليل المخاطر بشكل فعال من وجهة نظر شركة التداول.
أسباب المارجن كول
هناك أربعة أسباب رئيسية لحدوث المارجن كول، وهم كالتالي:
- التمسك بصفقة خاسرة لفترة طويلة مما يؤدي إلى استنفاذ الهامش القابل للاستخدام.
- استخدام الرافعة المالية بشكل كبير إضافة إلى السبب الأول.
- حساب يعاني من نقص التمويل مما سيجبرك على المبالغة في التداول بهامش قليل للاستخدام.
- التداول بدون توقف عندما يتحرك السعر بقوة في الاتجاه المعاكس.
ذكرنا لك من بين الأسباب الرافعة المالية كونها تتسبب في زيادة احتمال حدوث المتداول على المارجن كول، ومن المهم أن تعرف أن التداول بالرافعة المالية يجلب معه في سيناريوهات معينة إمكانية أن يكون المتداول مدينًا لشركة التداول أكثر مما قام بإيداعه مما يضع المتداول في ورطة حقيقية لذلك لا ننصحك أبداً بأستخدامها.
ماذا يحدث بعد تلقي المارجن كول؟
عندما يتم إجراء المارجن كول يتوجب على المتداول أن يقوم بإغلاق الصفقة أو بعض الصفقات التي لديه، وإلا ستقوم شركة الوساطة بنفسها بتصفية تلك الصفقات وإغلاق تداولاته.
ذلك لأنه لم يعد لدى المتداول أي مال في حسابه للبقاء في الصفقات الخاسرة وأصبحت شركة التداول على المحك بسبب هذه الخسائر حيث أنه أمر سيء بالقدر نفسه بالنسبة للشركة.
المثال أدناه يوضح حساب تداول لديه فرصة عالية لتلقي المارجن كول:
- الإيداع: 10.000 دولار.
- عدد العقود القياسية (100 ألف لوت تم تداولها): 4.
- نسبة الهامش: 2٪.
- الهامش المستخدم: 9000 دولار.
- الهامش الحر: 1000 دولار.
- يتم حساب الهامش المستخدم على النحو التالي لليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR / USD عند 1.11 (وهو الفرق السعري بينهم عند كتابة المقال).
- حجم الصفقة × السعر × نسبة الهامش × عدد اللوتات.
- 100.000 دولار × 1.125 × 2٪ × 4 عقود = 9000 دولار.
لتبسيط ذلك هذه هي الصفقة الوحيدة المفتوحة وهي تمثل الهامش المستخدم بالكامل، ومن الواضح أن الهامش المطلوب للحفاظ على الصفقة المفتوحة يستخدم غالبية رصيد الحساب، وهذا يترك هامشًا حرًا قدره 1000 دولار فقط.
قد يفترض المتداولون بأن الحساب في حالة جيدة ويكملون عملهم في ظل هذا الافتراض الخاطئ، ومع ذلك فإن استخدام الرافعة المالية يعني أن الحساب أقل قدرة على استيعاب الحركات الكبيرة ضد المتداول.
في هذا المثال إذا تحرك السوق بأكثر من 25 بيب (دون احتساب السبريد) فسيتلقى المتداول مارجن كول ويتم تصفية الصفقة (40 دولارًا لكل بيب × 25 بيب = 1000 دولار).
كيف تتجنب المارجن كول؟
غالبًا ما يشار إلى الرافعة المالية على أنها سيف ذو حدين، ويعني ذلك أنه كلما زادت الرافعة المالية التي يستخدمها المتداول بالنسبة إلى المبلغ المودع قل الهامش القابل للاستخدام لاستيعاب الخسائر.
عندما تصل نسبة الهامش القابلة للاستخدام إلى الصفر، سيتلقى المتداول مارجن كول، هذا يعطي المزيد من المصداقية فقط لسبب استخدام أوامر الوقف الوقائية لتقليص الخسائر المحتملة قدر الإمكان.
لتعزيز تأثير الرافعة المالية على حساب المتداول بشكل أكبر، ضع في اعتبارك المثال التالي حيث تكون الرافعة المالية هي الاختلاف الوحيد لهذه الصفقات:
في النهاية لا نعرف ماذا سيطرأ على حركة السعر غدًا لذا كن حذرًا عند تحديد الرافعة المالية المناسبة عند التداول.
أفضل طرق لتجنب المارجن كول في تداول الفوركس
هناك 4 طرق يمكنك من خلالها تجنب المارجن كون في تداول الفوركس، وهم كالتالي:
- لا تفرط في رفع حساب التداول، في فوركس ترست العرب نوصي باستخدام رافعة مالية من عشرة إلى واحد أو أقل.
- قم بتطبيق الإدارة الحكيمة للمخاطر عن طريق الحد من خسائرك باستخدام التوقفات.
- احتفظ بنسبة جيدة من الهامش الحر على الحساب من أجل البقاء في الصفقات. في فوركس ترست العرب نوصي باستخدام ما لا يزيد عن 1٪ من رصيد الحساب في أي صفقة واحدة ولا يزيد عن 5٪ من الرصيد في جميع التداولات في أي وقت.
- تداول بأحجام أصغر وتعامل مع كل صفقة باعتبارها مجرد صفقة من بين آلاف الصفقات الصغيرة غير المهمة.
ولو أردت أن تأخذ بنصيحتنا فلا تتداول بالرافعة المالية من الأساس وذلك لسببين وهم أن الرافعة المالية محرمة، والسبب الآخر أنها ذات مخاطرة عالية قد تجعلك تقع في ورطة بسبب خسائرها الفادحة التي قد تحدث في بعض الأحيان.
أفضل شركة تداول يمكنك بدء تداول فوركس من خلالها
كونك مهتم بتداول الفوركس لابد أنك تبحث عن أفضل شركة للبدء في التداول من خلالها، وتبحث عن شركة تداول مرخصة وموثوقة وتتيح لك كافة الأدوات التي تحتاجها في القيام بعملية التداول، وفي فوركس ترست العرب فإننا نرشح لك البدأ في التداول من خلال زيارة الصفحة التالية أفضل شركة للبدأ في التداول.
يمكنك من خلالها البدأ في تداول العملات الأجنبية، والذهب، والنفط، والعملات الرقمية، والأسهم العالمية، إضافةً إلى مؤشر تداول السعودي والعديد من المؤشرات العالمية مثل الداو جونز وناسداك، وقد سبق أن قمنا بعمل شرح حول مؤشر الداو جونز يمكنك الإطلاع عليه لمعرفة المزيد من التفاصيل حول ذلك المؤشر.
الأسئلة الشائعة حول المارجن كول في التداول
ما هو المارجن في التداول؟
المارجن أو ما يعرف بالهامش هو الضمان الذي يتعين على المتداول إيداعه في حسابه على شركة الوساطة ليقوم من خلاله بتغطية بعض المخاطر التي يقوم بها المستثمر وقد تضر شركة الوساطة.
في أغلب الأحيان لا يكون الهامش إلا جزء بسيط من تلك المخاطر التي تتربت في الأصل على تداول المستثمر عن طريق الرافعة المالية لذلك يسمى هذا النوع من التداول بالتداول بالهامش، وهو هامش يختلف من شركة وساطة لأخرى.
كيف يمكن تجنب المارجن كول؟
لتجنب المارجن كول من المهم للمتداولين مراقبة مستويات الهامش بانتظام واستخدام أدوات إدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة لحماية رأس المال.
ما هي التراخيص الموثوقة للمتداول والمستثمر العربي؟
تعتبر الشركات المرخصة محلياً هي الأفضل للاستثمار وذلك لأهمية التراخيص في حماية المستثمر عبر الإنترنت من الاحتيال.
ما هو السبب الرئيسي للانزلاق السعري؟
إذا كان هناك أي اختلال في التوازن بين المشترين أو البائعين فهذا هو سبب إرتفاع الأسعار أو إنخفاضها.