احتياطيات البنوك المركزية من الذهب 2024
احتياطيات البنوك المركزية من الذهب من أكثر الأمور التي قد تطرح تساؤولات عن سبب إقبال البنوك المركزية على شراء الذهب بهذه الكميات، ولماذا تهتم البنوك المركزية بتخزين الذهب، خاصةً وأن الذهب كملاذ آمن يشكل جزءًا مهماً من النظام الاقتصادي العالمي على مر التاريخ.
وللذهب مع البنوك المركزية تاريخ طويل لا يقتصر على تركيز البنوك المركزية على تخزين الذهب خلال السنوات الأخيرة فقط، فحتى منذ العصور السابقة كان الذهب يشكل معيار لقوة العملات الخاصة بالدول، حيث كانت العملة الورقية لدى الدولة يمكن أن تُحول إلى كمية محددة من الذهب، وذلك بناءً على سعر ثابت للذهب تحدده البنوك المركزية حول العالم.
هذا النظام قدم مستوى من الاستقرار للعملات والاقتصادات الوطنية عبر ضمان قيمتها بشيء لديه قيمة ملموسة ومعترف بها عالميًا وهو الذهب، وكذلك الأمر بالنسبة للمستثمرين والمتداولين، نجد أنهم في سياقات التقلبات الاقتصادية والمالية، يزداد إقبالهم على الاستثمار في الذهب كوسيلة للتحوط ضد التضخم والمحافظة على القيمة.
هذه الأهمية الكبيرة دفعتنا لإعداد هذا المقال حول احتياطات البنوك المركزية من الذهب، وأهمية الذهب لتلك البنوك، وسبب إقبالها على شراء الذهب بكثرة خاصةً خلال السنوات الأخيرة، وأهم العوامل التي تؤدي إلى ذلك، مع ذكر احتياطات الدول من الذهب، كما نذكر احتياطات الدول العربية من الذهب أيضاً، وفي خاتمة المقال تجد مجموعة من الأسئلة الشائعة التي تهم المستثمرين، فتابع حتى النهاية للتعرف على كل ذلك.
أهمية الذهب بالنسبة للبنوك المركزية
في الوقت الحاضر لم تعد البنوك المركزية تعتمد على معيار الذهب بالشكل التقليدي، ولكن الذهب لا يزال يحتل مكانة خاصة في احتياطياتها، حيث يُعتبر كأحد الأصول التي يمكن أن تُستخدم كضمان لسياساتها النقدية وكوسيلة لحماية العملة من التقلبات الشديدة.
لهذا تجد أن البنوك المركزية تؤثر بشكل كبير على سوق الذهب العالمي من خلال عمليات الشراء والبيع كونها تمثل أكبر المشترين للذهب حول العالم، وذلك ليس وليد اليوم بل وحتى تاريخيًا لجأت الدول والبنوك المركزية إلى الذهب كآلية لحماية نفسها من التقلبات الاقتصادية والتضخم.
فالذهب يتميز بطبيعته المستقرة وقيمته المعترف بها على مستوى العالم، والذي سبق أن قدم دعمًا وثقة للعملات خلال فترات الأزمات الاقتصادية والتقلبات السياسية في القرن الماضي كما سبق أن ذكرنا في المقدمة.
لذلك رغم التحولات الكبرى التي شهدتها الأنظمة الاقتصادية والإستغناء عن معيار الذهب في كثير من الاقتصادات، إلا أن الذهب لا يزال يحتفظ بدوره كملاذ آمن في أوقات الأزمات الاقتصادية.
تاريخ تداول الذهب أيضاً من المهم التي قد تثير فضولك كمستثمر، فبعد أن ذكرنا لك نبذة عن تاريخ أستخدام البنوك المركزية للذهب لماذا لا تأخذ لمحة عن تاريخ التداول بالذهب الذي قام به المستثمرين.
إقبال البنوك المركزية على شراء الذهب
هذا الإقبال الكبير الذي حدث خلال السنوات الأخيرة كان نتيجة لما حصل في روسيا ضمن العقوبات الغربية التي جمدت احتياطات روسيا التي لديها من النقد الدولاري، مما جعل الدول تفضل الاحتفاظ بأموالها في صورة سبائك ذهبية على أراضيها في خزائن بنوكها المركزية، فنجد أن الإقبال الكبير على شراء الذهب من قبل البنوك المركزية بدء منذ بداية الحرب ومستمر إلى اليوم.
فبعد هذه الأحداث قامت البنوك المركزية في كافة أنحاء العالم بالعمل على زيادة استحواذها من الذهب وذلك كأداة تحوط ضد التضخم ولدعم الاقتصاد العالمي وقد شهد الربع الثالث للعام الحالي 2022 أعلى وتيرة شراء ربع سنوي منذ أكثر من 50 عامًا، تقريباً منذ أن أرتبط الدولار مع الذهب.
حيث قد سجل الطلب على الذهب من البنوك المركزية عام 2022 نحو 1136 طن بزيادة قدرها 28% وذلك وفقًا لتقرير صادر من مجلس الذهب العالمي، حيث دفعت معدلات الطلب القوية إجمالي الطلب من بداية العام إلى مستويات قياسية مشابهة لما حدث عقب جائحة كورونا العالمية، كما حدث معدل شراء مرتفع أيضاً عام 2023 عندما اشترت البنوك المركزية 1037 طن من الذهب.
الإقبال التي تقوم به هذه البنوك يوثر على أسعار الذهب وبالتالي يؤثر على استثمارات المتداولين الذين يقومون بـ تجارة الذهب للمبتدئين لذلك إذا كنت من المهتمين بـ تجارة الذهب للمبتدئين عليك أن تعرف مدى تأثير قرارات البنوك المركزية بشكل جيد حول هذه التجارة.
مبيعات قياسية يسجلها الذهب
وقد أكد الخبراء الاقتصاديين أن الإقبال على الذهب ناتج عن حالة القلق من الاقتصاد بسبب تصاعد التوترات الناتجة عن الأحداث في روسيا وأوكرانيا وآثارها على الاقتصاد العالمي، بجانب التوترات الحادثة بين إيران واسرائيل في منطقة الشرق الأوسط، والتي بحسب تحليلات العديد من المحللين قد تطول دول عربية كما طالت العديد من الدول من قبل بالفعل.
كذلك ارتفاع معدلات الطلب على الذهب تعود بسبب الإقبال من البنوك المركزية، والمستهلكين، والمستثمرين وذلك بسبب مكانته كمخزن آمن للحفاظ على القيمة وسط التضخم الذي يزداد مع الأحداث السياسية، مع سعي المستثمرين إلى التحوط من خلال شراء السبائك والعملات المعدنية.
كما كان من أبرز المستهلكين والمستثمرين الذين توجهوا بأموالهم إلى الاستثمار في الذهب هم المستثمرين الصينيين فبعد الأزمة الأخيرة التي حدثت في السوق العقاري الصيني أصبح الذهب الملاذ الآمن المفضل لكل المستثمرين الصينيين بل وحتى الصينيين الأفراد الذين يرغبون في ملاذ آمن يحفظ قيمة مدخراتهم.
وهو ما تسبب في ارتفاع إجمالي الطلب من السوق العالمي ككل للذهب عام 2023 ليصل إلى 4899 طن من الذهب، كما أرتفع معدل إنتاج المناجم بنحو 1% عام 2023، مقارنة بالوقت نفسه من عام 2022، حيث سجل في عام 2023 معدل إنتاج حيث وصل غلى 3644 طن من الذهب.
أما قطاع إعادة التدوير فقد وصل إلى 6% في الربع الثالث 2022 بالمقارنة بعام 2012، حيث يقوم المستهلكين بحفظ الذهب لمواجهة ارتفاع التضخم وفي ظل التوقعات الاقتصادية غير الواضحة.
في حال كنت تريد أن تسير على خطى الصينيين في شراء الذهب في سبيل الحفاظ على قيمة مدخراتك بلا شك ستحتاج إلى معرفة طريقة الاستثمار في سبائك الذهب لتتعرف على الطريقة المناسبة، والسبائك المناسبة، وكيفية اختيار ما يناسبك من بين الطرق، وأنواع، وأحجام السبائك المختلفة، يمكن التعرف على كل ذلك من طريقة الاستثمار في سبائك الذهب الذي أعددناه كدليل شامل لمساعدة المستثمرين على أخذ القرار المناسب.
عوامل تدفع البنوك المركزية نحو تعزيز احتياطياتها باستخدام الذهب
هناك عدة عوامل أساسية تؤثر بشكل مباشر في قرارات البنوك المركزية ويجعلها تقبل على شراء الذهب بكثافة على النحو التالي:
العوامل الاقتصادية
هناك العديد من الأسباب التي تجعل الذهب خيارًا جذاب للعديد من البنوك المركزية العالمية، منها تنويع أصولها واحتياطاتها بين العملات النقدية الأساسية، وبين الذهب، وبين المعادن الأخرى كالفضة وغيرها من الأصول كأحد الوسائل الفعالة للحفاظ على قيمة الاحتياطيات المحلية في الدولة لتبقى مستقرة، خاصةً في التقلبات العديدة التي مر بها الدولار خلال السنوات السابقة.
طريقة الاستثمار في الذهب عامل مهم يجب التركيز عليه في حال كنت أنت أيضاً كمستثمر أو مستهلك يرغب في الحفاظ على قيمة مدخراته من التضخم كما تفعل البنوك المركزية، لذلك يمكنك التعرف على طريقة الاستثمار في الذهب والشروع في تنويع محفظتك الاستثمارية، أو شراء السهم بالطريقة التي تناسبك للحفاظ على قيمة مدخراتك.
علاقة عكسية بين الذهب والدولار
العلاقة بين الذهب والدولار الأمريكي تسير في شكل عكسي فإذا انخفض الدولار ارتفع الذهب والعكس لذلك فإن الذهب من أدوات التحوط ضد مشكلة انخفاض الدولار في سوق الصرف الدولي، كما أنه يعزز من الاقتصاد المحلي ويجعله أكثر صمودًا في مواجهة الصدمات الاقتصادية الكبيرة.
في ظل التقلبات التي تحدث في الدولار يتجه المستثمرين إلى عكس اتجاه الدولار، فكلما اتجه الدولار نحو الهبوط كما حدث في جائحة كورونا عندما تراجعت قيمة الدولار بأكثر من 8% سنوياً وهي من النسب الغير مسبوقة توجه العديد من المستثمرين نحو شراء كميات كبيرة من الذهب مما رفع من قيمة الذهب في ذلك الوقت.
السبب في هذه العلاقة العكسية بين الدولار والذهب هو في كون البنوك المركزية تستخدم كملاذات آمنة فنسبة تضخم الدولار أقل بكثير من غيره من العملات مما يجعل الدول تستخدمه كاحتياطي نقدي، فعند تخلي الدول عنه بنسبة كبيرة لشراء الذهب كبديل عنه تهبط قيمته بشكل كبير مقابل زيادة قيمة الذهب نتيجة إقبال البنوك المركزية على شرائه.
عوامل استثنائية تتسبب في إقبال البنوك المركزية على شراء الذهب
كذلك هناك عوامل استثنائية تجعل البنوك تقبل على شراء الذهب مثل:
حدوث تراجع في العملات الرئيسية
تأخذ البنوك المركزية في اعتبارها احتمالات ما قد يحدث مع اقتصاديات الدول وعلى رأسها الاقتصاد الأمريكي والاقتصادات الأوروبية، مثل حدوث ركود اقتصادي وذلك عقب الحرب الروسية الأوكرانية، وذلك تسبب في تراجع العملات الرئيسية مثل اليورو والجنية الإسترليني، أمام الدولار بسبب تبعات الحرب وأصبحت الزيادة في حصة الذهب بالاحتياطيات لدى البنوك المركزية العالمية بمثابة تعويض عن تراجع الأصول الأخرى ضمن الاحتياطيات.
فهذه العملات كما ذكرنا في مثال الدولار مقابل الذهب كملاذ آمن بالنسبة للبنوك المركزية ضد التضخم، كلما انخفضت قيمة الدولار زاد إقبال البنوك على استبداله بالذهب مما يزيد من خفض قيمته ويرفع من قيمة الذهب، وهذا الأمر ينطبق على بقية العملات الرئيسية بنفس الطريقة.
إذا كنت مواطن بحريني قد بكون سبق لك أن فكرت في الاستثمار في الذهب في البحرين، وبخبرتنا في هذا السوق نخبرك أنك محفظوظ بالفعل فسوق بلدك للذهب من أنشط الأسواق العربية لتجارة هذا المعدن الثمين؛ مما يجعل لديك في البحرين درجة عالية من السيولة لهذه التجارة المربحة، لذلك لا شك أنه عليك التعرف على كيفية الاستثمار في الذهب في البحرين.
التحوط ضد التضخم:
يتوقع أن تظل تنخفض معدلات التضخم العالمية خلال الأعوام المقبلة، حيث قام صندوق النقد الدولي بتوقع أن تصل معدلات التضخم عام 2024 إلى 3.9% بعد أن كانت 5.7% عام 2023، وبعد أن كانت 8.1% عام 2022، كما أنه من المتوقع أن تستمر معدلات التضخم المرتفعة حتى عام 2026 حيث متوقع أن تبلغ 6%.
كما أن الأزمات الاقتصادية قد تحدث فجأة مما يزيد من التضخم بشكل كبير وغير متوقع، لذلك يجب أن نضع في اعتبارنا احتمالية حدوث تلك الأزمات، وهذا بالضبط ما تقوم به البنوك المركزية وهو سبب أن شراء البنوك المركزية للذهب للتحوط من للأزمات المستقبلية المحتملة والتي قد تحدث في أي وقت قادم بشكل غير متوقع.
الجدير بالذكر أن معدلات التضخم المناسبة للاقتصاد هي 2% كحد أقصى ولو زادت أو نقصت تحدث مشاكل في الاقتصاد يُعرفها الاقتصاديون بالأمراض الاقتصادية، كالانكماش الاقتصادي، والبطالة، وغيرها من المشاكل الاقتصادية.
عوامل خاصة
لدى بعض الدول مثل الصين وروسيا أسباب خاصة تجعلها تعزز من احتياطيات الذهب لديها وذلك للحد من نفوذ الدولار وهو ما دفع بنك الشعب الصيني لشراء الذهب؛ وذلك لتنويع الاحتياطات مع توفير غطاء قوي للعملة المحلية اليوان الصيني بشكل بعيد عن الدولار.
الأمر نفسه مع روسيا التي قامت منذ مارس 2022 بشراء الذهب بكثافة لدعم الاحتياطيات في حال اندلاع أزمات اقتصادية كبرى بشكل عالمي.
كما أن دولة مثل الصين قد تشتري الذهب كاحتياطي آمن بعيد من أيدي الولايات المتحدة حتى لا تخسر احتياطاتها في حال قررت الصين غزو تايوان، وذلك حتى لا تقع الصين في فخ الاستحواذ على الأصول الخارجية كما حدث مع روسيا، لذلك قررت الاحتفاظ باحتياطياتها على صورة ذهب على أراضيها.
وهذا هو ما تفضله البنوك المركزية خاصةً في السنوات الأخيرة، حتى تجد أن احتياطيات البنوك المركزية من الذهب خلال السنوات الأخيرة ذادت بشكل كبير.
في حال كنت مستثمر كويتي وتفكر في الاستثمار في الذهب في الكويت، إذا كنت كذلك فلا بد أنك تريد الاستثمار عبر أفضل منصة تداول ذهب في الكويت حتى تستثمر من خلالها، في فوركس ترست العرب أعددنا مقال حول أفضل منصة تداول ذهب في الكويت، والذي سيساعدك بالتأكيد في معرفة كيف تبدأ في تحقيق الأرباح من خلال الاستثمار في الذهب، ومعرفة أفضل منصات الذهب التي يمكنك الاستثمار من خلالها.
ما هي الدولة التي تملك أكبر رصيد حكومي من الذهب؟
نقدم لكم قائمة باحتياطيات البنوك المركزية من الذهب لأكثر 20 بنك مركزي حيازةً للذهب حول العالم 2024، بما فيهم دول عربية وأجنبية، نذكر لك كل تلك الدول في القائمة التالية.
الولايات المتحدة
المانيا
ايطاليا
فرنسا
روسيا
الصين
سويسرا
اليابان
الهند
هولندا
تركيا
تايوان
البرتغال
أوزبكستان
السعودية
المملكة المتحدة
كازاخستان
لبنان
إسبانيا
النمسانسبة احتياطي الذهب من احتياطي النقد الأجنبي في الجدول هي نسب تقريبية لعدم توفر النسب الدقيقة.
توقعات مستقبلية حول الذهب
بالنسبة إلى مستقبل تداول وشراء الذهب فقد كانت أغلب التوقعات تسير نحو طلب البنوك المركزية على الذهب خاصةً في المدى القصير، وذلك بسبب استمرارية حالة عدم الاستقرار مما جعل هناك مزيد من البنوك المركزية تقبل على شراء الذهب وعلى رأسها بنوك تركيا، والهند، وأوزبكستان، والصين، وروسيا.
قام مجلس الذهب العالمي بإجراء مسح عن الاحتياطي من الذهب لدى البنوك المركزية وقال من خلاله أن حوالي 25% من البنوك المركزية التي تم استطلاع رأيها تقول أن لديهم خطط لزيادة الاحتياطي من الذهب، بالإضافة إلى توقعات من البنك المركزي أن تنخفض أسعار الذهب بنسبة 10% وذلك في العام القادم 2023، بسبب تشديد السياسات النقدية عالميًا.
وذلك مع استمرار البنوك المركزية عالميًا في رفع أسعار الفائدة لديها وبالأخص مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مع توقع أن تصل أسعار الفائدة في العام القادم إلى نحو 4.6%.
هل تسائلت يوماً هل الاستثمار في أيهما أفضل الاستثمار في الذهب أم تداول الأسهم، هذا السؤال يشغل الكثير من المستثمرين الراغبين في الموازنة بين تنمية رأس المال مع الحفاظ على قيمة مدخراتهم من تقلبات السوق، كون الذهب هو الأكثر أماناً بين الأصول الاستثمارية، والأسهم هي الأكثر ربحية، الأهمية الكبيرة لهذا الأمر دفعتنا للإجابة عن سؤال أيهما أفضل الاستثمار في الذهب أم تداول الأسهم؟ لمساعدة المستثمرين على اختيار الخيار الأمثل للاستثمار بينهم.
خاتمة حول احتياطيات البنوك المركزية من الذهب
المتابعة الدقيقة لتحركات البنوك المركزية وأسعار الذهب، يتم توفيرها في موقع فوركس ترست العرب، وهي تعتبر تقارير جوهرية للغاية بالنسبة لكل مستثمر يرغب في بناء استراتيجية استثمارية ناجحة قادرة على مواجهة التحديات الاقتصادية الراهنة والمستقبلية.
حيث أن هذا النوع من التقارير يعتبر من أساسيات التحليل الأساسي لأنها تدخل ضمن عامل العرض والطلب الذي لا يجهله أي مستثمر، فضلاً عن متداول متمرس في التحليل الأساسي.
لذلك ننصحك بالاستفادة من المحتوى الذي نقدمه في فوركس ترست العرب، خاصةً المحتوى الذي نقدمه عن الذهب والذي سبق أن قدمناه بشكل متكرر وفي أكثر من مناسبة سابقة.
كونك مستثمر يرغب في الاستثمار لا بد أنك فكرت من قبل هل الاستثمار في الذهب مربح، ونحن في فوركس ترست العرب نعلم هذا جيداً لذلك قمنا بعمل دليل شامل يشمل أنواع الاستثمار في الذهب المربحة، وكيفية الربح من الذهب، والأنواع الغير مربحة التي عليك تجنبها، وغيرها الكثير، كل ذلك لنجيب عملائنا عن تساؤل هل الاستثمار في الذهب مربح؟ أم لا.
الأسئلة الشائعة حول إقبال البنوك المركزية على شراء الذهب
هناك العديد من الأسئلة التي ترددت بين المستثمرين الذين قاموا بالبحث عن احتياطيات البنوك المركزية من الذهب، جمعنا مجموعة من تلك الأسئلة وقمنا بالإجابة عنها ونقدمها لك في الأسطر التالية.
كم تبلغ كمية الذهب في الصندوق التركي؟
تمتلك تركيا في الصندوق التركي للذهب حوالي 558 طن من الذهب بحسب تقدرات عام 2024 الأخيرة.
ما هي الدولة التي تملك أكبر رصيد حكومي من الذهب؟
تعتبر الولايات المتحدة الأمريكية أكبر دول العالم احتفاظًا باحتياطيات الذهب في العالم، حيث أنها تمتلك نحو 8.133.5 طن، ثم تأتي في المركز الثاني ألمانيا بحوالي 3.359.1 طن ثم إيطاليا 2451.8 طن وبعدها فرنسا نحو 2.436.4 طن ومن ثم روسيا 2.298. طن.
هل يعكس حجم الاحتياطيات الذهبية مقدار قوة العملة الوطنية محليًا أو خارجيًا؟
عندما تقوم الدول بعملية الاحتفاظ باحتياطيات كبيرة من الذهب؛ يتم النظر إلى عملتها على اعتبار أنها عملة مستقرة، وكلما أرادت شراء بيع بعض الذهب لزيادة احتياطياتها من النقد الأجنبي فإن قيمة العملة لديها ترتفع لأنها أصبحت تمتلك كمية أكبر من العملات الأجنبية.
فالأمر بمثابة ميزان بين القوة والاستقرار، كلما حصلت على ذهب أكثر زاد الاستقرار، وكلما حصلت على عملات أجنبية أكثر زادت قيمة العملة.
كم تبلغ كمية الذهب في العالم؟
بحسب آخر احصاءات رسمية فإنه يوجد حوالي 197.575 ألف طن من الذهب في العالم بحسب تقديرات عام 2022، ومن بعد هذه التقديرات تم استخراج ذهب عام 2023 يقدر بـ 3300 طن، بمعنى أنه وصل إلى 200.575 ألف طن موزعة بين المشغولات، والسبائك، وغيرها.
أكثر دولة في العالم إنتاجاً للذهب
تتصدر الصين الإنتاج العالمي بنحو 375.16 طن سنويًا بحسب تقديرات عام 2023، بعدما كانت 230 فقط عام 2022.
بالنهاية نكون قد أوضحنا جميع المعلومات عن احتياطيات البنوك المركزية من الذهب وأهم أسباب اهتمام البنوك المركزية به وأحجام الشراء في العام المالي الحالي والعوامل الاقتصادية العالمية المؤثرة فيه.
في حال كان لديك بعض الأسئلة يمكنك أن تكتبها في التعليقات وسنجيبك عنها في أي وقت ممكن، كما يمكنك أن تسألنا عن أي شئ تريده كأن تطلب منا عمل تقرير عن أمر ما من الأمور الموجودة في السوق التي ترغب في معرفة المزيد عنها.