أوامر الحد من الخسارة في التداول

أوامر الحد من الخسارة في التداول تعتبر من الأدوات الأساسية والحيوية التي يستخدمها المتداولون للحد من المخاطر والتحكم في الخسائر المحتملة. هذا النوع من الأوامر يسمح للمتداولين بتحديد سعر معين للأصل، حيث يتم تنفيذ بيع الأصل تلقائيًا عند الوصول إلى هذا السعر لمنع حدوث خسائر إضافية. إن فهم كيفية استخدام أوامر الحد من الخسارة بفعالية يمكن أن يكون عاملًا حاسمًا في النجاح طويل الأجل في أسواق التداول المتقلبة.

تقدم أوامر الحد من الخسارة للمتداولين طريقة لإدارة المخاطر بشكل أوتوماتيكي دون الحاجة لمتابعة مستمرة لحركة السوق. ومع ذلك، يتطلب استخدامها فهمًا جيدًا للأسواق واستراتيجيات التداول، إذ أن تحديد مستويات الحد من الخسارة بشكل غير صحيح يمكن أن يؤدي إلى إغلاق الصفقات بخسارة قبل الأوان أو تفويت فرص للربح.

من المهم للمتداولين أن يتعلموا كيفية تحديد مستويات الحد من الخسارة بناءً على تحليل السوق ومعايير الخطر المقبول لديهم. ذلك يشمل تحليل الاتجاهات السوقية، التقلبات، والأحداث الاقتصادية المؤثرة، مما يساعد في تحديد نقاط الخروج الاستراتيجية للحد من الخسائر المحتملة.

ختامًا، استخدام أوامر الحد من الخسارة يعد جزءًا لا يتجزأ من استراتيجيات إدارة المخاطر في التداول. يعتبر الفهم العميق لكيفية عمل هذه الأوامر ومتى يكون من الأفضل تطبيقها أساسيًا لكل متداول يسعى للحفاظ على رأس ماله وتحقيق أهدافه الاستثمارية في بيئة السوق المتقلبة.

ما هي أوامر الحد من الخسارة؟

ما هو أمر وقف الخسارة في عالم الاستثمار والتداول؟ أمر وقف الخسارة، المعروف أيضاً في سوق المال والأسواق المالية، هو نوع من الأوامر التي تستخدم في التداول للحد من الخسائر المحتملة. يتم تفعيل هذا الأمر تلقائياً عندما تصل الخسائر إلى حد معين مسبقاً، وهو مبلغ قرر المستثمر المخاطرة به.

يمكن تحديد حد الخسارة استناداً إلى:

1. اعتبارات إدارة المخاطر: تتضمن هذه الاعتبارات تحليل حركات السوق، مثل كسر دعم الأسعار أو تغيرات المؤشرات التي تشير إلى تحول الاتجاهات السوقية.
2. اعتبارات إدارة الأموال: يحدد المستثمر نسبة مئوية من حسابه لا يرغب بتجاوزها في خسارة أي صفقة.

هناك نوعان رئيسيان من أوامر وقف الخسارة:

• وقف الخسارة الثابت: يتم تفعيله تلقائياً عند الوصول لحد خسارة محدد سلفاً.
• وقف الخسارة المتحرك: يتبع حركة الأسعار، مغلقاً الصفقة تلقائياً عند تحرك السعر ضد المستثمر بعدد معين من النقاط.

إدارة المخاطر باستخدام أوامر وقف الخسارة هي جزء حيوي من استراتيجيات التداول في الفوركس، الأسهم، العقود الآجلة، والعملات الرقمية. إنها تساعد على تقليل العواطف في عملية التداول وضمان إدارة فعالة لحجم المركز والرافعة المالية. من الضروري التأكد من دخول الصفقات بالقرب من مستويات دعم قوية لتجنب الخسائر الكبيرة.

كيفية عمل أوامر وقف الخسارة في الأسواق المالية وتداول الأوراق المالية

أمر وقف الخسارة هو استراتيجية تداول تستخدم في أسواق المال للتحكم في الخسائر وحماية المحافظ الاستثمارية. يعمل هذا الأمر بشكل أوتوماتيكي، مما يقلل الحاجة لمراقبة السوق باستمرار. هذا الأمر ضروري في الأسواق المتقلبة حيث يمكن أن تتغير الأسعار بشكل مفاجئ وسريع.

لتوضيح كيفية عمله، لنأخذ مثالاً على متداول يشتري سهماً بسعر 45 دولارًا للسهم الواحد. يمكن لهذا المتداول أن يضع أمر وقف الخسارة عند 40 دولارًا لكل سهم، محدداً بذلك خسارة قصوى بمقدار 5 دولارات للسهم الواحد. في حال انخفض سعر السهم إلى 40 دولارًا أو أقل، يتم تفعيل الأمر تلقائيًا ويغلق الصفقة.

يمكن استخدام أوامر وقف الخسارة أيضًا للحفاظ على الأرباح المحققة. على سبيل المثال، إذا اشترى متداول سهمًا بسعر 2 دولار وارتفع إلى 5 دولارات، يمكنه وضع أمر وقف الخسارة عند 3 دولارات لكل سهم، محافظًا بذلك على ربح قدره 1 دولار للسهم.

من المهم الإشارة إلى أن أوامر وقف الخسارة تختلف عن أوامر جني الأرباح. فأوامر جني الأرباح تُنفذ فقط إذا تمكنت من بيع الأوراق المالية بسعر محدد أو أفضل. عندما يصل سعر الورقة المالية إلى مستوى أمر وقف الخسارة، يتحول هذا الأمر إلى أمر سوق ويُنفذ بأفضل سعر متاح.

ومع ذلك، في الأسواق سريعة التحرك، قد لا يتم تنفيذ أمر وقف الخسارة بالضبط عند السعر المحدد، ولكنه عادة ما يكون قريبًا منه. في حالات قصوى، قد لا تقدم أوامر وقف الخسارة حماية كبيرة، كما في حال حدوث فجوة سعرية كبيرة في السوق.

مثال على ذلك: إذا اشترى متداول سهمًا بسعر 20 دولارًا ووضع أمر وقف الخسارة عند 18 دولارًا، ولكن بعد إغلاق السوق، ظهرت أخبار سلبية كبيرة عن الشركة، مما أدى إلى فتح السوق عند 10 دولارات للسهم. في هذه الحالة، سيتم تنفيذ أمر وقف الخسارة عند 10 دولارات وليس الـ 18 دولار المحددة.

بخلاف أوامر الحد، حيث يضمن تنفيذ الأمر بالسعر المحدد أو أفضل، فإن الضمان الوحيد مع أمر وقف الخسارة هو أن الأمر سيتم تنفيذه بأفضل سعر متاح في السوق عند تفعيله.

تحديد موقع أمر وقف الخسارة في الأسواق المالية واستراتيجيات التداول

عند تحديد موقع أمر وقف الخسارة في الأسواق المالية، يتوجب على المتداولين إيجاد التوازن المثالي بين عدة عوامل متعارضة:

1. تقليل الخسائر: يجب أن يكون سعر وقف الخسارة محددًا بالقرب من نقطة الدخول بما يكفي لكي لا تتجاوز الخسارة نسبة 1 إلى 3 في المائة من رأس المال المستثمر في حساب التداول. هذا يحمي المحفظة من خسائر كبيرة في حال كان التحليل السوقي غير دقيق.
2. تجنب الإغلاق المبكر: يجب أن يكون سعر وقف الخسارة بعيدًا بما يكفي عن نقطة الدخول لتجنب تفعيله بسبب التقلبات السعرية العادية. ينبغي تفعيل أمر وقف الخسارة فقط عند حدوث تغيرات سعرية كبيرة تشير إلى أن التحليل السوقي كان خاطئًا.

لتحديد حركة السعر الطبيعية أو المتوقعة خلال فترة زمنية معينة، يستخدم المتداولون طرقًا متنوعة مثل:

• تحديد متوسط طول الشمعة خلال فترة زمنية معينة.
• استخدام نسبة معينة من النطاق كما هو محدد بواسطة مؤشر متوسط النطاق الحقيقي (ATR).

يعتمد تقلب الأسعار على ظروف السوق، الإطار الزمني، ويجب أن تتناسب المسافة بين نقطة الدخول ونقطة وقف الخسارة مع هذه العوامل.

تحقيق التوازن في تحديد وقف الخسارة يتطلب التفكير في:

1. خسائر أقل تكرارًا ولكن أكبر: ضبط وقف الخسارة بعيدًا عن نقطة الدخول يعني خسائر أكبر في التداولات الخاسرة ولكن بتكرار أقل. هذا يقلل من فرص تفعيل أمر الوقف قبل بدء حركة السعر لصالحك.
2. خسائر أكثر تواترًا ولكن أصغر: ضبط وقف الخسارة قريبًا من نقطة الدخول يقلل من حجم الخسائر في كل تداول خاسر، ولكن يزيد من تكرار حدوث هذه الخسائر بسبب تفعيل الأمر في الكثير من الأحيان قبل أن يتحرك السعر لصالح المتداول.

إن فهم هذه الموازنة واستخدام الأدوات والمؤشرات المناسبة لتحديد مستوى وقف الخسارة المناسب يعد جزءًا أساسيًا من استراتيجيات التداول الفعالة وإدارة المخاطر في الأسواق المالية.

طريقة حساب وقف الخسارة في التداول

حساب وقف الخسارة يمكن أن يتم بطريقتين أساسيتين: حساب المخاطرة بالسنتات/النقاط/التكات وحساب المخاطرة بالدولارات من حسابك. كلتا الطريقتين توفران بيانات هامة تساعد على إدارة المخاطر بفعالية.

1. حساب المخاطرة بالسنتات/النقاط/التكات:

على سبيل المثال، إذا كان سعر الوقف (X) وسعر الدخول (Y)، فإن الفرق بينهما يحسب كالتالي:

Y−X= سنتات/تكات/نقاط معرضة للخطر

مثال: إذا اشتريت سهماً بسعر 10.05 دولار ووضعت وقف الخسارة عند 9.99 دولار، فأنت معرض لمخاطرة قدرها 6 سنتات لكل سهم.

حساب المخاطرة بالدولار:

هذه الطريقة تتطلب معرفة النقاط/السنتات/التكات المعرضة للخطر بالإضافة إلى حجم المركز.

في مثال السهم السابق، المخاطرة هي 0.05 دولار لكل سهم. إذا كان لديك 1000 سهم، فإن المخاطرة الإجمالية تكون 0.05 دولار × 1000 سهم = 50 دولار.

في مثال زوج اليورو/دولار EUR/USD، إذا كانت النقاط المعرضة للخطر 6 نقاط وحجم المركز 0.5 لوت، فإن المخاطرة بالدولار تكون:

6 نقاط×قيمة النقطة (عادة 1 دولار لكل نقطة)×0.5 لوت=30 دولار6 نقاط×قيمة النقطة (عادة 1 دولار لكل نقطة)×0.5 لوت= 30 دولار

في تداول العقود الآجلة، يتم استخدام قيمة النقطة في الحساب. مثلاً، لو اشتريت عقد E-Mini S&P 500 عند 1254.25 ووضعت وقف خسارة عند 1253، فإن المخاطرة تكون 5 نقاط. إذا كانت قيمة كل نقطة 12.50 دولار وكان حجم المركز ثلاثة عقود، فإن المخاطرة بالدولار تكون:

5 نقاط×12.50 دولار لكل نقطة×3 عقود=187.50 دولار5 نقاط×12.50 دولار لكل نقطة×3 عقود=187.50 دولار

هذه الطرق في حساب وقف الخسارة تساعد في تحديد المبلغ المحدد من المال الذي يتم المخاطرة به في كل تجارة، مما يساهم في إدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية.

مزايا وعيوب استخدام أوامر وقف الخسارة في التداول

أوامر وقف الخسارة توفر عدة مزايا، بالإضافة إلى بعض العيوب التي يجب على المتداولين أخذها في الاعتبار:

✅ مزايا أوامر وقف الخسارة:

1. تكلفة تنفيذ منخفضة: أحد الفوائد الرئيسية لأمر وقف الخسارة هو أن تكلفة تنفيذه منخفضة. ينطوي الأمر عادةً على تحميل السبريد الخاص بالتداول فقط.
2. حماية من الخسائر الكبيرة: يساعد أمر وقف الخسارة في تحديد الخسائر وحماية رأس المال من التقلبات السعرية الكبيرة.
3. التخفيف من القرارات العاطفية: يقلل من الحاجة إلى اتخاذ قرارات عاطفية تحت الضغط، حيث يتم تحديد الخروج من الصفقة مسبقًا.
4. توفير الوقت والجهد: يمكنك تعيين الأمر والابتعاد عن السوق، مما يقلل الحاجة لمراقبة مستمرة للأسعار.

❌عيوب أوامر وقف الخسارة:

1. التفعيل بسبب التقلبات العادية: يمكن أن يتم تفعيل أمر وقف الخسارة بسبب التقلبات السعرية القصيرة المدى، مما قد يؤدي إلى خروج مبكر من الصفقة.
2. فقدان فرص الأرباح: يمكن أن يؤدي تفعيل أمر وقف الخسارة بسبب حركة سعرية غير مواتية مؤقتة إلى فقدان الأرباح المستقبلية.
3. عدم الضمان في التنفيذ: لا يضمن أمر وقف الخسارة العادي التنفيذ بالضبط عند السعر المحدد. في حالات الفجوات السعرية، قد يتم تنفيذه بسعر مختلف.
4. الانزلاقات السعرية: لتجنب الانزلاقات، يستخدم بعض المتداولين أمر وقف الخسارة المتحرك الذي يتكيف مع تغيرات السعر.