أنواع مخاطر السوق المالي لكافة الأوراق المالية
كمستثمر اتعرض دائماً لتقلبات السوق ولكن هناك تقلبات غير متوقعة بالنسبة لي وبالنسبة لكل المتداولين وتكون غالباً نتيجة أحداث خارجية فيما كالأخبار وغيرها، إلى جانب العديد من العوامل التي تؤدي إلى حدوث تقلبات سعرية في سوق التداول.
لذلك يجرب على كل متداول أن يفهم تلك المخاطر ومدى تأثيرها على السوق المالي ومدى تأثيرها على الأصول التي لديه حتى يتمكن من تحجيم خسائره قدر الإمكان، إلى جانب فهمه لاستراتيجيات إدارة المخاطر، وكيفية تحجيم تلك الخسائر والتعامل معها.
انا هنا لأعطيك خبرتي في أنواع المخاطر في الأسواق المالية لمساعدتك على تفادي تلك المخاطر إلى جانب شرح ما هي المخاطر المالية من الأساس، وما هي أنواعها، وكيفية التعامل معها بالتفصيل، تابع للنهاية للتعرف على كل ذلك وأكثر.
أنواع مخاطر السوق المالي
يمكننا تجزئة مخاطر السوق المالي Capital Market Risk إلى عدة أنواع مختلفة، وهي كالتالي:
- مخاطر السوق.
- المخاطر الجيوسياسية.
- المخاطر الائتمانية (مخاطر سعر الفائدة).
- المخاطر السيولة.
- مخاطر التضخم.
- مخاطر سعر الصرف.
- مخاطر التشغيل.
كل نوع من هذه المخاطر يحمل خصائص فريدة قد تؤثر على الاستثمارات بطرق متفاوتة، ومن الضروري تحليلها بعناية.
مخاطر السوق
تعتبر مخاطر السوق من المخاطر العامة المتعلقة بالسوق المالي، وإليكم بعض المعلومات حول ذلك النوع من المخاطر:
- ترتبط مخاطر السوق بمعدلات ارتفاع الأسعار وانخفاضها، وكذلك العوامل السياسية، الاجتماعية، والاقتصادية.
- تتأثر تلك المخاطر بحجم العرض والطلب، وأسعار المنتجات، وأسعار العملات أيضًا وغيرها من العوامل الأخرى.
- ترتبط تلك المخاطر بمدى تأثير هذه العوامل في الأسواق الفعلية أو أسواق البورصة وتداول الأسهم.
بشكل مختصر المخاطر السوقية تنجم عن تقلبات الأسعار في السوق والتي يمكن أن تؤثر على قيمة الاستثمارات المالية.
المخاطر الجيوسياسية
المخاطر الجيوسياسية متنوعة فهي تشمل المخاطر المتعلقة بالحروب والزلازل، والتوترات السياسية بين الدول، فمن أسمها “المخاطر الجيوسياسية” يتضح كونها متعلقة بالسياسة وبمنطقة جغرافية معينة من العالم.
يكون تأثير المخاطر الجيوسياسية على الأسواق المالية كبير جداً حيث يمكن أن تهبط أسعار الأسهم بنسبة تصل إلى 10 أو حتى 20% من سعرها قبل حدوث الحدث الجيوسياسي الذي تسبب في هبوطها.
مخاطر أسعار الأوراق المالية
هناك أيضًا المخاطر التي تحدث نتيجة التغيرات التي تطرأ على الأوراق المالية أثناء تداول الأسهم أو والاستثمار بشكل عام، ومن أبرز المعلومات حول ذلك ما يلي:
- تحدث تقلبات أسعار الأوراق المالية نتيجة لعدة أسباب كصدور أخبار أو إشاعات تتعلق بالشركة أو السوق بشكل عام.
- قد تحدث تلك التقلبات نتيجة تلاعب مقصود بالسوق من أشخاص يقومون بالاحتكار، أو المقامرة، أو المضاربة بهدف التلاعب بالسوق، أو تداول أخبار غير صحيحة أو التوصية بشراء أصول معينة.
تظهر مخاطر السيولة عندما يصعب تحويل الأصول إلى نقد دون خسارة كبيرة في قيمتها.
مخاطر السيولة
عندما يحدث في سوق مالي انتعاش وتتجه أسهمه للصعود هنا يتجه العديد من المتداولين في الأسواق المالية الأخرى إلى ذلك السوق، مما يتسبب في تراجع الأسواق التي خرجت منها السيولة وانتعاش الأسواق التي دخلتها السيولة.
كما يتجه عادةً متداولي الكريبتو إلى الأسواق المالية الأمريكية عند فتح تلك الأسواق كل يوم اثنين فتخرج السيولة من أسواق الكريبتو إلى الأسواق الأمريكية مما يتسبب في تراجع أسواق الكريبتو وانتعاش البورصة الأمريكية.
مخاطر التغير في سعر الفائدة
كلما ارتفع سعر الفائدة كلما قلت القيمة السوقية للأوراق المالية المتداولة، حيث ترفع أسعار الفائدة قيمة العملة وبالتالي تزيد قدرتها على شراء كمية أكبر من الأسهم بنفس القدر من المال، كما تشكل العديد من التأثيرات على السوق المالي ومنها:
- كلما ارتفعت أسعار الفائدة كلما انخفضت كمية الأموال في أيدي الناس وبالتالي انخفضت قدرتهم الشرائية وبالتالي تنخفض مبيعات الشركات.
- تزيد جاذبية السندات عند ارتفاع سعر الفائدة وبالتالي تقل الاستثمارات ويتباطأ نمو الشركات.
حيث يعتبر سعر الفائدة بمثابة أداة التحكم التي يمكن للبنوك استخدامها من أجل السيطرة على الأسواق بشكل مدروس.
يمكنك تعلم التداول من الصفر حتى تتمكن من التعامل مع تلك المشاكل، فعند تعلم التداول من الصفر ستفهم تلك المصطلحات بصورة أسهل.
مخاطر التضخم
تدور مشاكل التضخم باختصار في تراجع قيمة العملة ولنفترض أنك كنت وضعت أموالك في بنك بفائدة 10% وكان معدل التضخم في ذلك البلد الذي يوجد فيه البنك هو 20% وكانت العملة هي نفس عملة البلد هنا ستكون خسرت 10% من قدرتك الشرائية.
حيث أن الأموال التي لديك هي 110% من الأموال التي كانت لديك قبل وضعها في البنك ولكن قدرتها الشرائية هي 88% فقط، وباختصار يمكن القول أن:
- عند ارتفاع الأسعار تنخفض القيمة الشرائية للنقود، وبالتالي تدخل الأسواق في حالة من التضخم.
- يؤدي ذلك التضخم إلى حدوث المزيد من المشكلات المالية والاقتصادية التي تضر بعمليات تداول الأسهم المختلفة.
أفضل استثمار وقت التضخم يكون الاستثمار في أسهم الشركات التي تقوم بالتصدير كونها تكون تعتمد في إيراداتها على العملات الأجنبية، بجانب كونها أصل وليست نقود وبالتالي يزيد سعرها بفعل التضخم، يمكنك أن تعرف أكثر عن أفضل استثمار وقت التضخم من خلال الشرح الذي أعددناه عنه.
مخاطر سعر الصرف
لنفترض أنك دخلت سوق مالي بمبلغ 100 ألف دولار وحولت هذا المبلغ إلى عملة 200 ألف من العملة A الخاصة بذلك البلد وعند الخروج منذ وجدت أنك ربحت 50% من العملة A الخاصة بذلك البلد وأصبح لديك 300 ألف عملة A.
وعند إعادة تحويل ذلك المبلغ إلى دولار أمريكي وجدت أنه يساوي 70 ألف دولار فقط هنا تكون خسرت 30% من أموالك نتيجة تغير سعر الصرف، وعلى أثر ذلك يمكن القول أن:
- عند شراء عملة أجنبية محددة بسعر ما، ثم ينخفض سعرها فقد يتسبب ذلك في حدوث خسائر مالية للمستثمر.
- يتم إصدار مجموعة من المسكوكات النقدية لعملة ما، وبمجرد انخفاض سعر تلك العملة تحدث الخسارة في مجال الاستثمار الخاص بها.
تغير سعر الصرف هذا يمكنك فهمه أكثر عند تعلم الفوركس، حيث أن تعلم الفوركس يقوم في الأساس على تعلم تعلم التداول على تغير أسعار الصرف بين العملات.
المخاطر التشغيلية
تتمثل تلك المخاطر التشغيلية في مجموعة من الأمور التي قد تؤثر في عمليات التداول، والتي من أشهرها ما يلي:
- الدعاوى القضائية.
- مشاكل الموظفين.
- الأنشطة الإجرامية والتخريبية.
- الكوارث الطبيعية.
مخاطر التشغيل فتتعلق بالفشل في العمليات الداخلية أو الأنظمة أو الأخطاء البشرية.
يمكنك أن تعرف أكثر عن مخاطر التداول عبر الإنترنت في حال اطلعت على مخاطر التداول عبر الإنترنت التي أعددناها في شرح مستقل.
خطوات تساعدك على النجاح في إدارة المخاطر
لك أن تعرف أن مقابل تلك المخاطر الجمة التي يتعرض لها أي تداول أو استثمار، يمكنك القيام بإدارة تلك المخاطر، بشكل يقلل من احتمالية حدوثها، وإليكم بعض المعلومات حول ذلك:
- إدارة المخاطر هي عبارة عن التخطيط الجيد الذي يقوم على أساس توخي الحذر من حدوث أي مشكلات من شأنها وقوع خسائر محققة.
- يجب أن تكون خطة التداول الخاصة بك ناجحة، ذات أسس راسخة في مجال التداول بشكل عام.
- كما ينبغي عليك اختيار خطط التداول عالية التوقعات الإيجابية، والتي تقل بها احتمالية الفشل أو الخسارة.
- عليك الالتزام بكافة العمليات المالية، والقيام بكافة مهامك في وقتها المحدد.
- الاهتمام بأخطائك السابقة، وتعلم منها بشكل كبير حتى تنجو من أي مخاطر تالية.
- إذا كنت مبتدأ يفضل التداول عبر حساب تجريبي لتقليل حدوث أي خسائر.
الأخطاء الشائعة أثناء إدارة المخاطر
هناك بعض الأمور التي قد يقوم بها المستثمر بشكل أو بآخر أثناء إدارة المخاطر الخاصة بمشروعه الاستثماري، أو أثناء تداول الأسهم، والتي قد تتسبب في حدوث خسائر فادحة، ومن صور ذلك على سبيل المثال ما يلي:
- المجازفة ودخول سوق التداول بصورة قد لا تتحمل نتائجها ما إذا أصيب النشاط بالفشل والخسارة.
- التداول عبر رأس مال كبير في البداية؛ حيث لا ينبغي على الشخص المبتدأ أن يقوم بوضع مبلغ كبير في حساب التداول الخاص به، وذلك من أجل تقليل حدوث أي خسائر فادحة.
- البحث عن تحقيق الأرباح الأعلى مع عدم تقدير حجم المخاطر.
نصائح لخطة إدارة مخاطر ناجحة
يمكنك إتباع النصائح التالية التي قد تساعدك بصورة كبيرة على التخطيط الجيد لإدارة المخاطر، وهي كالتالي:
- طريقة وقف الخسائر: عليك ألا تغالي في التخلص من الخسائر التي تلحق بك بشكل مفاجئ، ولكن من الأفضل أن تقلل الخسائر بطريقة منهجية ومتتالية.
- توزيع أسهم التداول: يفضل ألا تضع أسهمك كاملة في موضع واحد، بل قم بتوزيعها في أكثر من شركة، وذلك لتقليل حجم الخسائر التي قد تصيب نشاطك التجاري أو تداولك.
- تقليل استخدام الرافعة المالية: على الرغم من المكاسب الجمة التي يجنيها المستثمر على أثر استخدام الرافعة المالية، إلا أن هناك بعض السلبيات الأخرى مثل مضاعفة الخسائر بسبب استخدام الرافعة المالية.
- استخدم الأدوات المساعدة: هناك العديد من الأدوات المساعدة التي تمكنك من التعرف على أبرز التوقعات حول المكسب والخسارة في عالم التداول بشكل عام، وهو ما ينجيك من حدوث أي مخاطر.
- البحث عن استراتيجيات التداول: عليك تغيير استراتيجية التداول الخاصة بك حسب تحركات الأسواق المالية بشكل يجنبك من الوقوع في أي مخاطر أثناء التداول.
ادارة المخاطر أوسع من أن نلخصها في تلك النقاط لذلك ننصحك بالإطلاع على شرح ادارة المخاطر الذي أعددناه في فوركس ترست لتفهم الأمر بصورة أوضح.
أبرز الأسئلة الشائعة حول أنواع مخاطر السوق المالي
جمعنا لك مجموعة من الأسئلة التي تتردد بين المتداولين المهتمين بأنواع مخاطر السوق المالي، نذكرها لك مع إجاباتها في الأسطر التالية.
ما هي أسباب المخاطر المالية؟
المخاطر المالية هي عبارة عن مجموعة من المخاطر أو العقبات التي قد تواجه الشركة أو المؤسسة نتيجة الخسائر وعدم الاستقرار الذي يصيب الأسواق المالية.
نتيجة تقلب أسعار الأسهم والفوائد والعملات وغيرها من الأشكال الأخرى، كما تحدث نتيجة لعوامل طبيعية أيضًا مثل الكوارث التي ربما تلحق بها مسببة مخاطر مالية.
ما هو مفهوم إدارة المخاطر المالية؟
إدارة المخاطر المالية هي عبارة عن التخطيط عن طريق بعض الخطوات الإحترازية التي يتم القيام بها من أجل تلاشي حدوث أي مخاطر قد تتسبب في إلحاق الخسائر بنشاطك أو مؤسستك أو غير ذلك، وقد تثمر تلك الخطوات مكاسب جمة في حال إتباعها بشكل سليم.
في حال كان لديك المزيد من الأسئلة حول أنواع إدارة المخاطر أو غيرها من الامور التي قد تهمك كمتداول يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسيقوم خبير فوركس ترست العرب بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.