ما هو التداول بالهامش؟
التداول بالهامش هو أمر يستخدمه المتداولين ليتمكنوا من التداول برأس مال أكبر من رأس المال الذي يمتلكونه في محفظتهم الاستثمارية على شركة الوساطة.
يعرف التداول بالهامش أيضاً بأسم التداول بالمارجن وتحيط بهم بعض المصطلحات مثل المارجن كول وغيرها، مما يزيد التساؤولات حول الهامش في التداول.
نذكر لك شرح تفصيلي للهامش، مع توضيح ما هو المارجن في التداول، وما هي مخاطر التداول بالهامش، وكيفية أستخدامه بالشكل الصحيح لتجنب الخسائر، مع توضيح الحكم الشرعي للتداول بالهامش في الأسواق المالية.
ما هو الهامش؟
الهامش في التداول هو مصطلح يشير إلى رأس المال الذي تحتاج إلى وجوده في محفظتك الاستثمارية حتى تتمكن من فتح صفقات عن طريق أستخدام الرافعة المالية.
وينقسم الهامش في التداول إلى قسمين:
- هامش حر: وهو رصيد حسابك الغير مستخدم في صفقة التداول.
- هامش مستخدم: وهو رصيد حسابك المستخدم في صفقة التداول.
الهامش المستخدم هو الهامش المقصود هنا حيث يكون مطلوب منك حد أدنى من رأس المال حتى تتمكن من فتح الصفقة بمبلغ معين عن طريق الرافعة المالية.
فمثلاً لو أردت فتح صفقة تداول بحجم 1000 دولار برافعة مالية 10: 1 سيكون حجم الهامش المطلوب هو 100 دولار فقط وستكون تلك الـ 100 دولار هي الهامش المستخدم.
لذلك يمكن القول ببساطة أن الهامش هو الحد الأدنى من المال المطلوب للدخول في صفقة بأستخدام الرافعة المالية.
سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:
الهامش في الأسواق المالية
هامش التداول في الفوركس، أو السلع، أو الأسهم، أو العملات الرقمية هو بمثابة وديعة حسنة النية يقدمها المتداول كضمان لبدء التداول.
أو كما قلنا سابقاً هو الحد الأدنى للمبلغ الذي يحتاجه المتداول في حساب التداول لفتح صفقة جديدة بحجم معين.
عادة ما يتم التعبير عن ذلك كنسبة مئوية من القيمة الاسمية (حجم التداول) يتم “اقتراض” الفرق بين الإيداع والقيمة الكاملة للتداول من شركة التداول.
مثال على هامش التداول أو المارجن في التداول
العلاقة بين الهامش في التداول والرافعة المالية
ترتبط الرافعة المالية بالهامش ارتباطًا وثيقًا لأنه كلما زاد الهامش المطلوب قلت الرافعة المالية التي يمكن للمتداولين استخدامها.
هذا لأن المتداول سيضطر إلى تمويل المزيد من التداول بأمواله وبالتالي سيقوم بالاقتراض من شركة التداول بشكل أقل.
تتمتع الرافعة المالية بإمكانية تحقيق أرباح كبيرة وخسائر كبيرة أيضًا، ولهذا من الضروري أن يستخدم المتداولون الرافعة المالية بشكل مسؤول.
لاحظ أن الرافعة المالية يمكن أن تختلف بين شركات التداول وبين الهيئات التنظيمية بما يتماشى مع المتطلبات التنظيمية.
فيما يلي متطلبات الهامش والرافعة المالية المناسبة لها:
متطلبات الهامش الرافعة القصوى
50٪ 2: 1
3.33٪ 30: 1
2.00٪ 50: 1
0.5٪ 200: 1
من الصورة السابقة يمكنك أن تلاحظ أن الهامش يتناسب عكسياً مع حجم الرافعة المالية فكلما ارتفعت قيمة الرافعة انخفض حجم الهامش المطلوب.
هل التداول بالهامش حلال أم حرام؟
حكم التداول بالهامش هو نفسه حكم التداول بالرافعة المالية كونهم نفس الشئ مع اختلاف المسمى، وعلى هذا يمكن القول أن التداول بالهامش حرام.
أسباب تحريم التداول بالهامش هي نفس أسباب تحريم الرافعة المالية والسبب الأول للتحريم هو كون التداول بالهامش يتضمن اقتراض قدر من المال من شركة الوساطة للتداول به وهو أمر محرم.
فهم متطلبات الهامش في التداول
يتم تحديد متطلبات هامش التداول من قبل شركات التداول وتستند إلى مستوى المخاطرة التي يرغبون في تحملها (مخاطر التخلف عن السداد) مع الالتزام بالقيود التنظيمية.
في أغلب الأحيان يُنظر إلى الهامش على أنه رسم يجب على المتداول دفعه، ومع ذلك فهي ليست تكلفة معاملة بل هي جزء من رصيد الحساب الذي يتم تجنيبه وتخصيصه كإيداع هامش.
عند التداول بهامش فوركس من المهم أن تتذكر أن مقدار الهامش المطلوب للاحتفاظ بالصفقة مفتوحة سيتم تحديده في النهاية من خلال حجم الصفقة.
مع زيادة حجم التداول سينتقل المتداولون إلى المستوى التالي حيث ستزداد أيضًا متطلبات الهامش (من الناحية النقدية).
يمكن زيادة متطلبات الهامش مؤقتًا خلال فترات التقلب الشديد أو في الفترة التي تسبق إصدار البيانات الاقتصادية التي من المحتمل أن تساهم في تقلبات أكبر من المعتاد.
ما هو مستوى الهامش
مستوى الهامش = (رأس المال / الهامش المستخدم) × 100، فعلى سبيل المثال لنفترض أن متداولاً قد أودع 10.000 دولار في الحساب ويستخدم حاليًا 8000 دولار كهامش.
سيساوي مستوى هامش التداول 125 وهو أعلى من المستوى 100، وإذا انخفض مستوى هامش التداول إلى ما دون 100 دولار فإن شركة التداول تحظر بشكل عام فتح صفقات جديدة وقد تتلقى مارجن كول.
يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:
مصطلحات هامة متعلقة في الهامش في التداول
لتفهم التعامل في صفقات المارجن يجب عليك أن تفهم المصطلحات التالية فهماً جيداً، وهم كالتالي:
- الرصيد الحالي للصفقات الجارية Equity: رصيد حساب التداول بعد إضافة الأرباح للصفقات الجارية وطرح خسائر الصفقات الجارية من الرصيد النقدي.
- متطلبات الهامش Margin Requirement: مبلغ المال (الإيداع) المطلوب لإجراء صفقة تداول برافعة مالية.
- الهامش المستخدم Used Margin: جزء من رصيد الحساب المخصص للاحتفاظ بالصفقات الحالية على الحساب.
- الهامش الحر Free Margin: السيولة في الحساب بعد طرح الهامش المستخدم.
- المارجن كول Margin Call: تحذير يحدث عندما ينخفض رصيد الحساب إلى ما دون المستوى الذي تحدده شركات التداول؛ مما يجعلها تعطي إنذار بأنها سوق تقوم بتصفية الصفقات المفتوحة لو انخفض رصيد الحساب أكثر.
- مستوى هامش التداول Forex Margin Level: يوفر هذا مقياسًا لمدى جودة تمويل حساب التداول عن طريق قسمة الرصيد على الهامش المستخدم وضرب الناتج في 100.
- الرافعة المالية Leverage: هي أداة مالية تسمح للمتداولين بزيادة حجم صفقاتهم بالاقتراض من أموال المنصة للسوق.
أجبنا سؤال ما هي الرافعة المالية بصورة أكثر تفصيلاً في المقال الذي أعددناه بعنوان ما هي الرافعة المالية يمكنك الإطلاع عليه لمزيد من التفاصيل.
ما هو الهامش الحر عند التداول بالهامش؟
يشير الهامش الحر إلى رأس المال في حساب المتداول غير المربوط بالهامش للصفقات المفتوحة الحالية.
هناك طريقة أخرى للتفكير في هذا وهي أن المبلغ النقدي في الحساب يمكن للمتداولين استخدامه لتمويل صفقات جديدة.
فعلى سبيل المثال:
- حقوق الملكية: 10.000 دولار.
- الهامش المخصص للصفقة الحالية: 8000 دولار.
- الهامش الحر = السيولة – الهامش على الصفقات المفتوحة.
- الهامش الحر = 10.000 دولار – 8000 دولار.
- الهامش الحر = 2000 دولار.
يُفضل أن يكون لديك مبلغ كبير من رصيد حسابك كهامش حر، حيث يساعد هذا الهامش الحر المتداولين على تجنب المارجن كول ويضمن تمويل الحساب بشكل كافٍ للدخول في صفقات ذات احتمالية ربح عالية بمجرد ظهورها.
الأسئلة الشائعة حول التداول بالهامش
جمعنا لك مجموعة من أهم الأسئلة التي ترددت حول التداول بالهامش أو المارجن، نذكر لك تلك الأسئلة مع إجاباتها في الأسطر التالية.
ما هو مستوى الهامش أو المارجن في التداول؟
هو العلاقة التي تربط كل من رأس مال المتداول في السوق وبين الهامش على شكل نسبة مئوية، ويوضح مستوى الهامش المخاطر الحالية للصفقات، مما يتيح الفرصة للتخفيض منها.
عند معرفة مستوى الهامش يستطيع المتداول معرفة ما إذا كان لديه رصيد كافي من الأموال لفتح صفقات جديدة أو مدى قدرته على الحفاظ على الصفقات المفتوحة.
ما هو المارجن في التداول؟
المارجن المطلوب هو مبلغ المال الذي تطلبه شركة التداول لتتمكنك من فتح صفقة ما أما المارجن أو الهامش المتاح للاستخدام فهو المبلغ المالي المتوفر المتاح لفتح صفقات اخرى.
ما هي أهمية فهم المارجن كول في التداول بالهامش؟
من الضروري أن يفهم المتداولون قاعدة إغلاق الهامش التي تحددها شركات التداول من أجل تجنب تصفية الصفقات الحالية.
عندما يتم وضع حساب تحت المارجن كول سيحتاج الحساب إلى التمويل على الفور لتجنب تصفية الصفقات المفتوحة الحالية، حيث تقوم شركات التداول بذلك من أجل إعادة رصيد الحساب إلى مستوى مقبول.
ما هي فائدة استخدام المارجن أو الهامش في التداول؟
يمكنك التداول في المارجن من فتح صفقات تفوق رصيد حسابك بأضعاف من خلال الرافعة المالية التي قد تصل إلى 500 ضعف رصيدك مما يضاعف أرباحك بالتبعية.
لكن يجب أن تعلم أن الربح يحسب لك عند التداول على رأس المال الإضافي بالكامل كما تحسب الخسائر عليك ايضاً بالكامل من حسابك وحدك وليس من حساب الشركة.
في حال كان لديك المزيد من الأسئلة يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسيقوم خبير فوركس ترست العرب بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.