البيع على المكشوف
البيع على المكشوف هو استراتيجية تداول متقدمة تتضمن بيع عقود مستقبلية أو أسهم لا تملكها الشخص بالفعل، بغية الاستفادة من انخفاض متوقع في أسعارها. يعتبر البيع القصير خطوة جريئة يمكن أن تكون مربحة في حالة تقلبات السوق الشديدة، لكنها تحمل معها درجة عالية من المخاطر. يمكن للمتداولين استخدام استراتيجيات التحوط للحد من المخاطر المرتبطة بالبيع على المكشوف. يتطلب النجاح في هذه الاستراتيجية وجود فهم جيد لالتحليل الفني والتحليل الأساسي, وكذلك اختيار منصات التداول ووسطاء موثوق بهم. يجب على المتداولين البحث عن وسطاء يوفرون أدوات وتحليلات متقدمة تساعدهم في تنفيذ استراتيجيات البيع على المكشوف بنجاح.
كيف يتم البيع على المكشوف ؟
يعتبر البيع على المكشوف أو البيع القصير إستراتيجية تداول تتضمن بيع أدوات مالية كالعملات أو عقود متفاوض عليها التي لا تملكها الشخص فعلياً، بغية الاستفادة من انخفاض متوقع في أسعارها. في سوق الفوركس, يتم تنفيذ البيع على المكشوف عند توقع الاتجاه الهابط لزوج العملات مثل زوج العملات اليورو/الدولار (EUR/USD). كان البيع على المكشوف يتم قديمًا في أسواق السلع بموجب عقود متفاوض عليها, ولكن الآن أصبح يتم على معظم الأدوات المالية مع انتشار سوق الفوركس. يستخدم المتداولون البيع على المكشوف للتحوط من مخاطر العملات أو لمجرد الربح من التحليل المتوقع. يجب على المتداولين مراعاة إدارة المخاطر المناسبة طوال رحلة التداول لضمان تقليل الخسائر المحتملة وزيادة فرص الربح. يمكن لـ إدارة المخاطر تشمل استخدام أوامر التوقف وتحديد نسبة رأس المال التي يتم التداول بها في كل صفقة.
في هذه المقالة سنتناول أساسيات بيع العملات الأجنبية على المكشوف، باستخدام زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR / USD كمثال لشرح الخطوات المتبعة. كما نقدم المشورة بشأن إدارة المخاطر المناسبة طوال رحلة التداول.
على ماذا ينطوي بيع العملات على المكشوف؟
كيف يمكنك بيع شيء لا تملكه؟
بدأت هذه الفكرة في أسواق الأسهم قبل نشأة الفوركس. خلق المتداولون الذين أرادوا المداولة على انخفاض سعر السهم آلية رائعة يمكنهم من خلالها القيام بذلك.
قد لا يملك المتداولون الراغبون في المداولة على انخفاض سعر الأسهم التي يريدون المراهنة عليها. فبدأت شركات التداول في المطابقة بين عملائها الذين يمتلكون الأسهم مع عملاء آخرين أرادوا بيعها دون امتلاكها.
يمكن للمتداولين الذين يدخلون في صفقات شراء القيام بذلك لأي سبب من الأسباب، مثل أن يكون لديهم سعر شراء منخفض ولا يريدون فرض ضريبة على أرباح رأس المال. يمكنك تعلم الفوركس بفهم ازواج العملات و التداول عليها.
يتم التعامل مع التداولات في الفوركس بشكل مختلف عن الأسهم مما يعني أن عملية البيع على المكشوف لزوج العملات مختلفة تمامًا. أولاً، يتضمن زوج العملات العملة الأساسية وعملة التسعير كما هو موضح في الصورة أدناه.
ويتم تقديم كل عرض أسعار على أنه “معاملة ذات وجهين” فعند بيع زوج عملات على المكشوف فأنت تبيع العملة الأساسية وتشتري عملة التسعير مع توقع انخفاض قيمة زوج العملات.
لاحظ هذا المثال للبيع على المكشوف لزوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR / USD
تتضمن صفقات البيع في الفوركس فهم أزواج العملات ووظائف نظام التداول وإدارة المخاطر.
أولاً، يتم تقديم كل عرض أسعار على أنه “معاملة ذات وجهين”. وهذا يعني أنك إذا كنت تبيع زوج عملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR / USD، فأنت لا تبيع اليورو فقط لكنك تشتري الدولارات أيضًا.
ولذلك لا يلزم إجراء “اقتراض” لتتمكن من البيع على المكشوف. يتم تقديم عروض الأسعار بتنسيق سهل القراءة للغاية مما يجعل البيع على المكشوف بسيط جدًا.
كيفية بيع اليورو مقابل الدولار الأمريكي على المكشوف؟
ما عليك سوى النقر على جانب عرض الأسعار الذي يحمل كلمة “بيع”. ثم يمكنك إغلاق الصفقة. قد ترغب بعد ذلك في الدخول بصفقة “شراء” بنفس المبلغ (إذا قمت بالشراء بسعر أقل من السعر الذي تم بيعه فيه، ستحقق ربحًا – باستثناء العمولات والرسوم). يمكنك أيضًا اختيار إغلاق جزء من تداولك.
على سبيل المثال، لنفترض أنك دخلت في صفقة بيع بمبلغ 100.000 دولار أمريكي وقمت ببيع اليورو مقابل الدولار الأمريكي عندما كان السعر عند 1.29.
إذا انخفض السعر يمكن للمتداول تحقيق ربح من الصفقة (باستثناء العمولات والرسوم). لكن دعنا نفترض أنك تتوقع المزيد من الانخفاضات ولا ترغب في إغلاق الصفقة بالكامل.
بل تريد إغلاق نصفها لتغطية التكلفة الأولية مع الاحتفاظ بالقدرة على البقاء في الصفقة. حيث يمكنك المداولة بنصف المبلغ الأولي (0,5)، ثم النقر فوق الزر “إغلاق” لإغلاق الصفقة عند 50 ألفًا انظر الصورة أدناه.
ستدرك في هذه المرحلة فرق السعر في نصف الصفقة (50 ألفًا) من سعر الدخول 1.29 إلى السعر الأدنى الذي تمكنت من الإغلاق عليه. سيستمر ما تبقى من التداول في السوق حتى تقرر شراء 50 ألفًا أخرى في زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي “لتعويض” باقي الصفقة.
يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:
إدارة مخاطر بيع العملات على المكشوف
ينطوي بيع العملات الأجنبية على المكشوف على مخاطر عالية حيث لا يوجد حد أقصى للخسارة في التداول.
فالخسائر غير محدودة حيث يمكن أن تزيد قيم الفوركس نظريًا إلى ما لا نهاية. لا يمكن أن تنخفض قيمة العملة إلى ما دون الصفر في صفقات الشراء مما يوفر أقصى مستوى للخسارة.
وللتخفيف من مخاطر البيع على المكشوف اتبع ما يلي:
- وضع أوامر وقف الخسائر.
- مراقبة المستويات الرئيسية للدعم والمقاومة لنقاط الدخول / الخروج.
- البقاء على اطلاع على آخر الأخبار والأحداث الاقتصادية لمخاطر الهبوط المحتملة.
- ضبط تنبيهات الأسعار في التداولات للبقاء على اطلاع عندما تكون خارج موقع التداول. تنبيهات الأسعار هي إشعارات للجوال / البريد الإلكتروني تقوم باعلام المتداولين عند الوصول إلى مستويات أسعار معينة في سوق معين. يمكن تحديد تنبيهات الأسعار هذه مسبقًا لتناسب المستويات الرئيسية للمتداولين.
- يُفضل بيع العملات الأجنبية على المكشوف للأسواق ذات الاتجاه الهبوطي، ومع ذلك يلزم التفكير بعناية قبل التداول لأنه يجلب مخاطر إضافية حتى مع وجود نظرة هبوطية. لقد تم استخدامه من قبل المؤسسات/ المتداولين المحترفين كتحوط، أو من قبل المتداولين الذين يتطلعون إلى تداول الأسواق الهابطة.
تعد إدارة المخاطر أمرًا ضروريًا للتطبيق السليم، ويجب إيلاء الأساليب المذكورة في هذه المقالة أقصى قدر من الاعتبار حيث يمكن أن تكون التحركات السلبية في الأسعار ضارة للمتداولين مما يسبب الخسارة.
