أنواع المحافظ الاستثمارية مع شرح كل نوع

أنواع المحافظ الاستثمارية كثيرة ومتعددة بناءً على اختلاف الهدف من كل محفظة منها، مما قد يجعل المستثمر في حيرة من أمره عند اختيار محفظة استثمارية ليستثمر أمواله فيها.

حيث أن المفاضلة بين كل تلك الأنواع قد يكون صعب ومرهق خاصةً عند الأشخاص الذين لا يمتلكون خبرة.

لذلك نوضح لك في هذا الشرح أنواع المحافظ الاستثمارية، مع كيفية اختيار المحفظة الاستثمارية التي تناسبك، مع كافة التفاصيل التي تهمك حول أنواع المحافظ الاستثمارية.

أنواع المحافظ الاستثمارية

تنقسم المحافظ الاستثمارية إلى الأنواع التالية:

1. محفظة الدخل.
2. محفظة النمو.
3. محفظة القيمة.
4. محفظة المضاربة.
5. المحفظة المندفعة (العدوانية).
6. المحفظة الدفاعية (المتحفظة).
7. المحفظة المتوازنة.
8. المحفظة الهجينة.

رتبنا المحافظ سابقة الذكر بناءً على تفضيلات المتداولين، حيث أن محفظة الدخل هي الأكثر تفضيلاً، ويليها محفظة المضاربة، وهكذا.

نوضح لك في الأسطر التالية كل نوع من تلك المحافظ في فقرة مستقلة.

سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:

محفظة الدخل

محفظة الدخل هي محفظة تستهدف بشكل أساسي تحقيق دخل منتظم للمستثمر من توزيعات الأرباح التي توزعها الشركة على المساهمين، أو تحقيق الدخل من أي مصدر دخل دوري كعوائد السندات مثلاً.

لذلك تستهدف هذه الصناديق الاستثمار في الشركات التي توزع ارباح جيدة على مساهميها، أو صناديق الريت، أو صناديق الاستثمار العقاري، فجميعها استثمارات توفر دخل جيد. 

تعد محفظة الدخل من أفضل أنواع المحافظ الاستثمارية، وهي المفضلة للمستثمرين العرب وبالأخص للمستثمر الذي يريد عائد ليعينه على النفقات.

محفظة النمو

الهدف من هذا النوع من المحافظ الاستثمارية هو تنمية رأس المال، وهذه الطريقة يتحمل فيها المستثمر مخاطر أكبر من غيرها لأنها غالباً تكون في الشركات الناشئة وفي القطاعات النامية.

أو عن طريق قطاع غير مضمون كالاستثمار في قطاع السيارات الكهربائية، أو شركات التكنولوجيا.

محفظة القيمة

يعتبرها البعض نوع من أنواع محافظ النمو ولكنها في الحقيقة نوع مستقل بذاته، حيث يمكن أن تكون محفظة دخل، أو نمو، أو أي نوع آخر.

حيث تقوم فكرة المحفظة على استثمارات القيمة، بمعنى الاستثمار في أصول تتمتع بقيمة حقيقية على أرض الواقع مما يجعلها استثمارات موثوقة وآمنة.

هذا النوع من الاستثمارات كما ذكرنا يمكن أن يكون نمو أو دخل أو يجمع بين كليهما مما يجعلها محفظة هجينة وغيرها من الأنواع، فجميع أنواع الاستثمارات بها أسهم نمو.

محفظة المستثمر الشهير وارن بافت قائمة على فكرة استثمار القيمة من الأساس مما يجعلها محفظة قيمة، وهو أغنى مستثمر في العالم بثروة تتجاوز الـ 100 مليار دولار.

محفظة المضاربة

محفظة المضاربة هي محفظة تستهدف تحقيق الربح من خلال الشراء والبيع بسعر أعلى في وقت قصير قد لا يزيد عن عدة ساعات أو حتى دقائق معدودة.

هذا النوع من المحافظ الاستثمارية هو بمثابة مغامرة للمستثمرين، حيث درجة مخاطرة الاستثمار فيها أكبر من أي محفظة استثمارية اخرى من المحافظ المذكورة في هذا المقال.

لذلك ينصح خبراء الاستثمار بأن لا تخاطر بأكثر من 10% من قيمة رأس مالك في الاستثمار في هذا النوع من الاستثمارات. 

من ضمن مجالات عمل الشركات التي تركز هذه المحفظة على الاستثمار فيها هي شركات البترول الصغيرة التي اوشكت على إصدار نتائج إنتاجها المبدئية.

كما أن الشركات التي تعد بإنتاج منتج قادر على تحقيق طفرة في السوق ورفع قيمة الشركة بشكل كبير مثل شركات التكنولوجيا، وشركات المجال الطبي تكون هدفاً لهذه المحفظة. 

المحفظة المندفعة (العدوانية)

من المعروف أنه في أغلب الأحيان تتناسب المخاطرة مع العوائد تناسبا طردياً، أي بزيادة العوائد المحتملة تزداد نسبة المخاطرة، وتكون هذه هي المحفظة المندفعة صاحبة العوائد الأعلى مع المخاطرة الأكبر.

حيث تميل المحفظة المندفعة للاستثمار في الأسهم والابتعاد عن السندات والاستثمارات الآمنة التي لا تحقق ربح كبير.  

معامل المخاطرة في هذا النوع من المحافظ هو بيتا مرتفع، ولهذا النوع من المحافظ درجة عالية جداً من الحساسية تجاه تحركات السوق، حيث أن الأسهم التي تحتوي عليها المحفظة تتعرض لتقلبات أكثر بكثير من غيرها من الأسهم. 

تعد هذه المحفظة الاستثمارية هي أنسب أنواع المحافظ الاستثمارية للمستثمر الذي يرغب في تحقيق عوائد مرتفعة، بشرط يكون لدية القدرة على تحمل المخاطرة. 

سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:

المحفظة المتحفظة (الدفاعية)

هذا النوع من المحافظ يميل إلى أن يحافظ على رأس المال ويُعطي للحفاظ عليه الأولوية قبل تحقيق الأرباح وقبل أي أمر آخر.

ثم يستهدف تحقيق ربح ولو بسيط بأقل قدر ممكن من المخاطرة، مما يجعل هذه المحافظ الأنسب لمن ليس لديهم استعداد للمخاطرة.

المحفظة المتوازنة

المحفظة المتوازنة هي محفظة تجمع بين المحفظة المندفعة والمحفظة المتحفظة وهي محفظة تهدف إلى الجمع بين مميزات كلا المحفظتين.

حيث يسعى مدير المحفظة المتوازنة إلى أن يحقق أكبر قدر ممكن من الأرباح بأقل قدر ممكن من الخسائر.

المحفظة الهجينة 

المحفظة الهجينة هي محفظة تتكون من أكثر من نوع من أنواع المحافظ الاستثمارية، فقد تجمع مواصفات محفظة النمو ومحفظة الدخل في نفس الوقت.

كأن يقوم مدير المحفظة بشراء أسهم نمو تقوم بعمل توزيعات أرباح جيدة على المساهمين، مما يجعلها محفظة نمو ومحفظة دخل في نفس الوقت.

المحافظ الاستثمارية الهجينة تعد هي الأكثر تنوعاً والأكثر مرونة حيث تناسب أكثرية المتداولين، فهي تهدف للاستثمار في الأسهم، والعقارات، والسلع، والاستثمارات البديلة الأخرى وكافة أنواع الاستثمارات. 

تستهدف هذه المحفظة في استثماراتها السندات الحكومية، والأسهم عالية الجودة، سندات الشركات العالمية، كما تعمل في شراء سنداتها على تنويع مدد عقود الاستحقاق. 

في النهاية يتوقف الأمر في هذه المحفظة وكافة المحافظ الأخرى على إدارة المحفظة الاستثمارية، حيث تقرر إدارة المحفظة الاستثمارية المتمثلة في مدير المحفظة في وضع خطة عمل المحفظة.

ملخص أهم أنواع المحافظ الاستثمارية 

هذه هي أنواع المحافظ الاستثمارية التي يمكنك أن تختار النوع الذي يناسبك منهم لتقوم ببناء محفظتك مثله، فهم لتوضيح فكرة المحافظ لا أكثر.

يمكنك بناء المحفظة الاستثمارية بنفسك وإن كان الأفضل هو أن تقوم بطلب خدمة بناء المحفظة الاستثمارية من مستشار مالي محترف.

في حال اردت بناء المحفظة بنفسك سيكون عليك بعض الامور كمتابعتها لإعادة توازنها باستمرار، ولكن ضع في عين الاعتبار أن إعادة موازنة المحفظة بشكل مكرر سيرفع من الرسوم، كما سيرفع عائدات الضرائب. 

الأسئلة الشائعة حول أنواع المحافظ الاستثمارية

جمعنا لك مجموعة من الأسئلة التي تتعلق بأنواع المحافظ الاستثمارية، ونقدم لك تلك الأسئلة مع إجاباتها في الأسطر التالية.

ما هي أنواع المحافظ بحسب الاستراتيجية؟

تنقسم المحافظ من حيث الاستراتيجية إلى نوعان فقط، وهم:

• المحفظة السلبية: وهي المحفظة التي توفر دخل سلبي للمستثمرين، بمعنى توفير عائد دوري بدون تدخل منهم، ومن أمثلتها محافظ الدخل.
• المحفظة الايجابية: وهي المحفظة التي تعتمد على أن يعمل المستثمر لتوفير دخل لنفسه من المحفظة، ومن أمثلتها محافظ المضاربة.

ما هو مقياس بيتا المستخدم في قياس درجة مخاطرة المحافظ الاستثمارية؟

مقياس بيتا هو مقياس لدرجة المخاطرة، وكلما زاد كلما كانت نسبة المخاطرة أعلى. 

كم النسبة المسموح بها  من حجم رأس المال؟

ينصح بأن لا تخاطر بأكثر من 1% فقط من قيمة رأس المال في كل صفقة تدخلها، ويختلف الأمر من محفظة لأخرى فالمضاربة هي الجزء مرتفع المخاطرة في المحفظة.

يمكنك التواصل معنا مباشرة من خلال تعبئة النموذج و سنجيب عن استفساراتك الاستثمارية او المالية او التعليمية في اقل وقت ممكن:

في حال كان لديك المزيد من الأسئلة حول أنواع المحافظ الاستثمارية يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسيقوم فريق فوركس ترست بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.