أنواع المحافظ الاستثمارية مع شرح كل نوع
أنواع المحافظ الاستثمارية كثيرة ومتعددة مما قد يجعل المستثمر في حيرة من أمره عند اختيار محفظة استثمارية ليستثمر أمواله فيها، حيث أن المفاضلة بين الأنواع المختلفة من المحافظ عند الأشخاص الذين لا يمتلكون خبرة سيكون أصعب من اختيارها عند الأشخاص المتخصصين.
لذلك نحن هنا لمشاركة خبرتنا معك في اختيار المحفظة الاستثمارية التي تناسبك، وكيف يمكنك بناء محفظة تناسب أوضاعك وقدرتك على تحمل المخاطر، في هذا الدليل الشامل الذي نذكر لك فيه كافة التفاصيل التي تهمك حول أنواع المحافظ الاستثمارية.
أنواع المحافظ الاستثمارية
هناك 5 أنواع من المحافظ الاستثمارية الرئيسية التي تمثل 90% من محافظ المستثمرين، وهي:
- المحفظة المحافظة.
- المحفظة المندفعة.
- محفظة الدخل.
- محفظة المضاربة.
- المحفظة الهجينة.
عند بناء المحفظة الاستثمارية تختلف في مكوناتها حيث أن كل محفظة منهم تناسب نوع معين من المتداولين بحسب أهدافهم وقدرتهم على تحمل المخاطر، سنذكر لك نبذة عن كيفية بناء المحفظة الاستثمارية لكل نوع من الأنواع السابق ذكرها في فقرة مستقلة.
سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:
المحفظة الاستثمارية المحافظة
نمط هذه المحفظة المتحفظ يجعل منها أفضل أنواع المحافظ الاستثمارية بلا منازع بالنسبة للمستثمرين الذين ليس لديهم القدرة على المخاطرة، ويريدون عوائد ثابتة من الاستثمار بدون مخاطرة، أو بأقل درجة ممكنة منها.
- من 70 إلى 75٪ من أوراقها المالية ذات آمن ومستقر.
- من 15 لـ 20٪ أسهم.
- من 5 لـ 15٪ نقدية.
الهدف الأساسي من المحافظ الاستثمارية المحافظة هو حماية رأس المال في المقام الأول، وتحقيق دخل ثابت منه من الاستثمار في السندات، والأسهم التي تمتاز بتوزيعات أرباح ثابتة بشكل منتظم، مع إمكانية نمو قيمة رأس المال من عوائد الاستثمار في الأسهم.
المحفظة المتحفظة قيمة بيتا لها منخفضة على عكس المحفظة المندفعة، كما أن هذه المحفظة منعزلة بشكل كبير عن السوق والتقلبات التي تحدث فيه، ولا تتأثر بها إلا بدرجة محدودة من حالات الركود الاقتصادي، وفي حالات التوسع الاقتصادي يكون نموها بطيئا مقارنة بالمحافظ الاخرى.
المحفظة المندفعة
من المعروف أنه في أغلب الأحيان تتناسب المخاطرة مع العوائد تناسبا طردياً، أي بزيادة العوائد المحتملة تزداد نسبة المخاطرة، وتكون هذه هي المحفظة المندفعة صاحبة العوائد الأعلى مع المخاطرة الأكبر.
حيث تميل المحفظة المندفعة للاستثمار في الأسهم والابتعاد عن السندات والاستثمارات الآمنة ولكنها منخفضة الدخل.
معامل المخاطرة في هذا النوع من المحافظ هو بيتا المرتفع، ولهذا النوع من المحافظ درجة عالية جداً من الحساسية تجاه تحركات السوق، حيث الأسهم التي يستثمر فيها تتعرض لتقلبات أكثر بكثير من غيرها من الأسهم.
تعد هذه المحفظة الاستثمارية هى أنسب أنواع المحافظ الاستثمارية للمستثمر الذي يرغب في تحقيق عوائد مرتفعة، بشرط يكون لدية القدرة على تحمل المخاطرة.
- من 50 لـ 55٪ من أوراقها المالية أسهم.
- من 5 لـ 10٪ نقدية.
- من 35 لـ 40٪ اوراق ذات دخل مستقر.
المحفظة المندفعة مناسبة لمن لديهم قدرة متوسطة على تحمل المخاطر الاستثمارية، وتعمل على تحقيق توازن بين نمو رأس المال، والدخل المنتظم.
نوعية الشركات مالكة هذا النوع من الأسهم هي الشركات الناشئة ولكنها شركات واعدة ولها مخططات تعد بالنمو مما يعد المستثمر بعوائد مستقبلية جيدة.
الاستثمار في محفظة استثمارية من هذا النوع بحاجة لمستثمر مستعد للبحث عن هذه الشركات الناشئة، وانفاق وقته في دراستها حيث مازال بعضها مغموراً ولا يعرفه الكثير باستثناء القليل من هذه الشركات تكون معروفة.
يتركز معظم هذه الشركات الناشئة التي تعد بالنمو في مجال التكنولوجيا، ولكنها ليست حكراً على هذا المجال فهناك العديد من الشركات كشركات القطاع الطبي التي تعد بنمو كبير مستقبلاً.
سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:
محفظة الدخل
تعد محفظة الدخل أفضل أنواع المحافظ الاستثمارية بلا منازع للمستثمر الذي يريد عائد مكمل الراتب أو المعاش ليعينه على النفقات، لذلك يستهدف الشركات التي توزع ارباح جيدة على مساهميها، أو صناديق الريت.
محفظة الدخل تستهدف بشكل أساسي تحقيق ربح ودخل منتظم للمستثمر من توزيعات الأرباح التي توزعها الشركة على المساهمين.
ومن هذه الشركات هي الشركات الدفاعية الآمنة التي توزع على مساهميها أرباح بدرجة عالية من الأمان، وتحقيق تدفق نقدي إيجابي.
تعتبر صناديق استثمار العقارات والشركات الرئيسية المحدودة احد الاستثمارات الممتازة لمحفظة استثمارية هدفها تحقيق الدخل، حيث أن هذه الشركات تعيد معظم الأرباح على المساهمين، لتحصل بالمقابل على وضع ضريبي جيد.
تشابة هذه المحفظة مع الصناديق الاستثمارية ولعل قرائتك لتجربتي مع الصناديق الاستثمارية ستفيدك في فهم المحفظة بصورة أوضح، يمكنك الإطلاع على تجربتي مع الصناديق الاستثمارية لمزيد من التفاصيل.
محفظة المضاربة
هذا النوع من المحافظ الاستثمارية هو بمثابة مغامرة للمستثمرين، حيث درجة مخاطرة الاستثمار فيها أكبر من أي محفظة استثمارية اخرى من المحافظ المذكورة في هذا المقال.
لذلك ينصح خبراء الاستثمار بأن لا تخاطر بأكثر من 10% من قيمة رأس مالك في الاستثمار في هذا النوع من الاستثمارات.
من ضمن مجالات عمل الشركات التي تركز هذه المحفظة على الاستثمار فيها هي شركات البترول الصغيرة التي اوشكت على إصدار نتائج إنتاجها المبدئية.
أو الشركات التي ستطرح أسهمها في اكتتاب، أو الشركات المستهدفة للاستحواز عليها من قبل شركة أخرى.
كما أن الشركات التي تعد بإنتاج منتج قادر على تحقيق طفرة في السوق ورفع قيمة الشركة بشكل كبير مثل شركات التكنولوجيا، وشركات المجال الطبي تكون هدفا لهذه المحفظة.
صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرفع المالي، التي تتميز بشعبية كبيرة لدى المستثمرين، يتم اعتبارها احياناً احد صور المضاربة.
المحفظة الهجينة
المحافظ الاستثمارية الهجينة تعد هي الأكثر تنوعاً والأكثر مرونة حيث تناسب أكثرية المتداولين، فهي تهدف للاستثمار في الأسهم، والسندات، والعقارات، والسلع، والاستثمارات البديلة الأخرى.
تستهدف هذه المحفظة في استثماراتها السندات الحكومية، والأسهم عالية الجودة، سندات الشركات العالمية، كما تعمل في شراء سنداتها على تنويع مدد عقود الاستحقاق.
المحفظة الهجينة تتضمن خليط من الأسهم والسندات بشكل أساسي وبنسب ثابتة لكل منها، وتعمل على تنويع فئات متعددة من الاصول، وهذا يكون مفيدا نظرا لارتباط الأسهم والسندات التي توفر دخل ثابت بشكل عكسي مع بعضهما.
أهمية تنويع المحفظة الاستثمارية
أكثر ما يفيد محفظتك الاستثمارية هو التنوع حيث لا قيمة لجعل استثماراتك آمنة ولكن في استثمار واحد فحتى الاستثمار الآمن له نسبة مخاطرة، لذلك يجب تنويع محفظتك.
تذكر القاعدة الشهيرة “لا تضع كل البيض في سلة واحدة”، هذا المثل الشهير يلخص ببساطة مبدأ التنويع الاستثماري، حيث يجب توزيع الاستثمارات عبر مختلف القطاعات مما يعزز من مرونة المحفظة ويحمي الاستثمارات من التقلبات الحادة في السوق.
إن تقليل المخاطر لا يتعلق فقط بالحفاظ على رأس المال، بل يتعلق أيضًا بتعظيم العوائد على المدى الطويل.
استراتيجيات الاستثمار المتنوعة تتيح للمستثمرين الاستفادة من الفرص في مختلف الأسواق والقطاعات، مما يعزز من قدرتهم على تحقيق نمو مستدام في استثماراتهم.
تكمن أهمية تنويع الاستثمار في تقليل المخاطر الاستثمارية، مع زيادة احتمالية تحقيق العائد المستهدف، وتعد بلا شك أحد أهم المهارات التي يجب أن يتقنها المستثمر.
ذكرنا المزيد عن أنواع المحافظ الاستثمارية في مقال بعنوان “ما هي المحفظة الاستثمارية وما هي أهم أنواعها، كما توسعنا أكثر في شرح كيفية بناء المحفظة في ذلك الشرح، يمكنك الإطلاع على ما هي المحفظة الاستثمارية لتفهم أكثر حول أنواع المحافظ.
ملخص أهم أنواع المحافظ الاستثمارية
باختصار كانت هذه هي أهم المحافظ الاستثمارية الخمسة التي لابد لكل مستثمر معرفة كيفية إدارة كل محفظة منها، ومعرفة كيفية توزيع الأصول خلالها.
في حال اردت بناء المحفظة بنفسك سيكون عليك بعض الامور كمتابعتها لإعادة توازنها باستمرار، ولكن ضع في عين الاعتبار أن إعادة موازنة المحفظة بشكل مكرر سيرفع من الرسوم، كما سيرفع عائدات الضرائب.
الأسئلة الشائعة حول أنواع المحافظ الاستثمارية
جمعنا لك مجموعة من الأسئلة التي تتعلق بأنواع المحافظ الاستثمارية، ونقدم لك تلك الأسئلة مع إجاباتها في الأسطر التالية.
ما هو مقياس بيتا المستخدم في قياس درجة مخاطرة أنواع المحافظ الاستثمارية؟
مقياس بيتا هو مقياس لدرجة المخاطرة، وكلما زاد كلما زادت المخاطرة.
كم النسبة المسموح بها من حجم رأس المال التي ينصح باستخدامها في محفظة المضاربة؟
ينصح باستثمار 10% فقط من قيمة رأس المال لما فيها من مخاطرة مرتفعة، ويختلف الأمر من محفظة لأخرى فالمضاربة هي الجزء مرتفع المخاطرة في المحفظة.
لماذا لا ينصح بالإسراف في إعادة توازن المحفظة الاستثمارية بشكل متكرر؟
لا ينصح بإعادة توازن المحفظة الاستثمارية باستمرار إلى في اضيق الحدود لما يترتب على ذلك من ارتفاع في حجم الرسوم والعمولات التي تفرضها منصات التداول، كما ترتفع عائدات الضرائب بتكرار عملية إعادة توازن المحفظة.
يمكنك التواصل معنا مباشرة من خلال تعبئة النموذج و سنجيب عن استفساراتك الاستثمارية او المالية او التعليمية في اقل وقت ممكن:
في حال أردت بناءً محفظة متوازنة وتبحث عن مساعدة في ذلك يمكنك التواصل معنا لمساعدتك على بنائها، وفي حال كان لديك المزيد من الأسئلة حول أنواع المحافظ الاستثمارية يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسيقوم خبير فوركس ترست العرب بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.