ما هو الانزلاق السعري في التداول؟

الانزلاق السعري هو ظاهرة شائعة في أسواق المال تحدث عندما يتم تنفيذ أمر التداول بسعر يختلف عن السعر المتوقع أو المحدد من قبل المستثمر. يعد هذا المفهوم جوهرياً لفهم ديناميكية الأسواق المالية، حيث يعكس التغير السريع في أسعار الأصول نتيجة لتقلبات السوق أو ضعف السيولة.

تظهر أهمية الانزلاق السعري في تأثيره على عوائد التداول، حيث يمكن أن يؤدي إلى تحقيق أرباح أقل أو تكبد خسائر أكبر مما كان متوقعاً. ولهذا السبب، فإن فهم أسبابه، مثل تغير أوامر العرض والطلب أو البطء في تنفيذ الأوامر، يعد أمراً بالغ الأهمية للمستثمرين، خصوصاً في الأسواق ذات التقلبات العالية أو الأصول ذات السيولة المنخفضة.

من خلال فهم آليات الانزلاق السعري واستراتيجيات التعامل معه، يمكن للمستثمرين تقليل تأثيره السلبي على استثماراتهم، مما يعزز قدرتهم على تحقيق أهدافهم المالية بفعالية.

ما هو الانزلاق السعري في التداول؟

الانزلاق السعري في التداول يشير إلى الفرق بين السعر المتوقع لتنفيذ أمر بيع أو شراء وسعر التنفيذ الفعلي. يحدث هذا الفرق غالباً بسبب التحركات السريعة في السوق أو عدم توفر الكمية الكافية من السيولة عند السعر المحدد من قبل المستثمر. يعتبر الانزلاق السعري أحد التحديات التي تواجه المستثمرين والمتداولين في الأسواق المالية، خاصة في أوقات تقلب السوق أو عند التداول بأوامر كبيرة نسبياً مقارنة بحجم السوق.

الأسباب الرئيسية للانزلاق السعري

التقلبات العالية: في الأسواق ذات التقلبات العالية، يمكن أن تتغير الأسعار بسرعة كبيرة، مما يؤدي إلى تنفيذ الأوامر عند أسعار مختلفة عما كان متوقعاً. على سبيل المثال، عند صدور أخبار اقتصادية مفاجئة أو تقارير أرباح، يمكن أن تتحرك الأسعار بسرعة كبيرة، مما يزيد من احتمالية حدوث الانزلاق السعري.

نقص السيولة: إذا كانت السيولة في السوق منخفضة، فقد لا تكون هناك كميات كافية من الأسهم أو العقود المتاحة للتداول عند السعر المحدد. في هذه الحالة، يتم تنفيذ الأمر عند أقرب سعر متاح، والذي قد يكون أعلى أو أقل من السعر المطلوب.

التوقيت والتنفيذ: أوامر التداول التي تعتمد على أنظمة إلكترونية قد تواجه تأخيراً بسيطاً في التنفيذ، خاصة في أوقات ذروة التداول. خلال هذه الثواني، قد يتغير السعر، مما يؤدي إلى الانزلاق السعري.

أنواع الانزلاق السعري

الانزلاق الإيجابي: يحدث عندما يتم تنفيذ الأمر بسعر أفضل من المتوقع، مما يعني أن المستثمر يحصل على سعر شراء أقل أو سعر بيع أعلى.

الانزلاق السلبي: يحدث عندما يتم تنفيذ الأمر بسعر أسوأ من المتوقع، وهو النوع الأكثر شيوعاً والذي يمثل تحدياً للمستثمرين.

تأثير الانزلاق السعري على المستثمرين

• يمكن أن يؤثر الانزلاق السعري بشكل ملحوظ على أرباح التداول، خصوصاً عند التداول بكميات كبيرة أو باستخدام استراتيجيات تعتمد على فروق سعرية صغيرة مثل التداول اليومي.
• قد يزيد من تكلفة التداول إذا تكرر بشكل كبير، مما يقلل من فعالية الاستراتيجيات الاستثمارية.

كيفية تقليل تأثير الانزلاق السعري

استخدام أوامر الحد (Limit Orders): بدلاً من أوامر السوق (Market Orders)، يمكن للمستثمرين تحديد السعر الأقصى أو الأدنى الذي يقبلون به لتنفيذ الصفقة.

التداول في الأسواق ذات السيولة العالية: الأسواق التي تحتوي على كميات كبيرة من المشترين والبائعين تقل فيها احتمالية حدوث انزلاق سعري.

تجنب التداول في أوقات التقلبات العالية: مثل أوقات صدور الأخبار الاقتصادية المهمة أو افتتاح السوق.

لا بد أنك تسائلت أيضاً عن كيفية تعلم الفوركس كونك مهتم بمعرفة الانزلاق السعري، فتعلم الانزلاق السعري هو جزء من أساليب التحليل المختلفة التي تستخدم في تحليل تحركات سوق الفوركس، لذلك يعتبر تعلمه جزء من تعلم الفوركس، وفي فوركس ترست العرب نقدم لك العديد من المحتويات والاستشارات المجانية التي تساعدك على تعلم واحتراف الفوركس فلا تتردد في التواصل معنا في أي وقت.

كيفية التعامل مع الانزلاق السعري

لفهم كيفية التعامل مع الانزلاق السعري، من الضروري أولاً تقبل أن الانزلاق جزء لا يتجزأ من تداول الفوركس ولا يمكن تجنبه بالكامل، لذلك يمكن للمتداولين تقليل الأثر السلبي للانزلاق السعري عبر استخدام أوامر وقف الخسارة المحددة، والتي تحد من المخاطر بتحديد الحد الأقصى للخسارة المقبولة في تداول معين.

كما ينصح بتجنب التداول في أوقات إصدار البيانات الاقتصادية الهامة أو عندما يكون السوق متقلباً بشكل غير عادي، حيث تزداد احتمالية حدوث الانزلاق.

بالإضافة إلى ذلك يمكن للمتداولين الاستفادة من الانزلاق الإيجابي عبر تحديد أوامر الدخول أو الخروج التي تمكنهم من الاستفادة من التحركات السريعة والغير متوقعة في الأسعار.

من المهم أيضاً اختيار وسيط تداول يتمتع بسمعة طيبة ويقدم تنفيذاً سريعاً للأوامر لتقليل فرص الانزلاق السلبي.

أمثلة على انزلاق الفوركس

هناك ثلاث احتمالات لحدوث انزلاق في سوق الفوركس نذكرهم لك فيما يلي.

الاحتمال رقم 1 (عدم الانزلاق)

تم تقديم الطلب وأفضل سعر شراء متاح معروض هو 1.3650 (بالضبط ما طلبناه) ثم يتم تنفيذ الأمر عند 1.3650 فلا يحدث انزلاق من الأساس.

الاحتمال رقم 2 (الانزلاق الإيجابي)

يتم تقديم الطلب ثم يتغير أفضل سعر شراء متاح يتم عرضه فجأة إلى 1.3640 (10 بيب أقل من السعر المطلوب) ثم يتم تنفيذ الأمر عند هذا السعر الأفضل 1.3640 فتكون الصفقة أكثر ربحية منذ بدايتها كونها تمت بسعر أقل.

الاحتمال رقم 3 (الانزلاق السلبي)

يتم تقديم الطلب ثم يتغير أفضل سعر شراء متاح بشكل مفاجئ إلى 1.3660 (10 بيب أعلى من السعر المطلوب) ثم يتم تنفيذ الأمر عند هذا السعر 1.3660، مما يعني حدوث الصفقة بسعر أعلى من المتوقع.

في أي وقت يتم ملئ سعر مختلف عن السعر المطلوب في تذكرة الصفقة يطلق على ذلك أسم الانزلاق السعري في التداول. 

ما أسباب الانزلاق وكيف يمكنك تجنبه؟

أسباب الانزلاق السعري:

1. التقلبات العالية:
   تحدث عادة في الأسواق التي تشهد أخباراً جوهرية أو تغييرات مفاجئة، مما يدفع الأسعار للتحرك بسرعة كبيرة قبل تنفيذ الأمر.
2. نقص السيولة:
   عندما يكون هناك عدد محدود من الأوامر عند السعر المحدد، يتم تنفيذ الصفقة عند السعر التالي المتاح، مما يؤدي إلى انزلاق سعري.
3. التداول في أوقات الذروة:
   أثناء فترات النشاط الكبير مثل افتتاح السوق أو إغلاقه، قد تواجه الأوامر تأخيرات في التنفيذ بسبب حجم التداول الكبير.
4. اختيار أوامر السوق (Market Orders):
   أوامر السوق تُنفذ بالسعر الأفضل المتاح، ولكنها لا تضمن السعر الذي تم توقعه.

كيفية تجنب الانزلاق السعري:

1. استخدام أوامر الحد (Limit Orders):
   يتيح لك تحديد السعر الأقصى أو الأدنى لتنفيذ الصفقة، مما يمنع تنفيذ الأمر بسعر غير مرغوب فيه.
2. التداول في أوقات السيولة العالية:
   الأسواق ذات السيولة المرتفعة توفر خيارات أكثر لتداول الأصول عند الأسعار المستهدفة.
3. تجنب التداول أثناء التقلبات الحادة:
   مثل فترات صدور الأخبار الاقتصادية أو الإعلانات المؤسسية الكبيرة.
4. استخدام أدوات التحليل المتقدمة:
   تحليل عمق السوق (Market Depth) يمكن أن يساعدك على تحديد احتمالات حدوث انزلاق سعري قبل تنفيذ الأوامر.

كيف يمكن وقف الخسارة؟

لا يمكن أن يحدث الانزلاق السعري في الفوركس عند وقف الخسائر العادي حيث لا يمكن الثبات على مستوى وقف الخسارة كونه يحدث فجأة وقت حدوث عملية الشراء بشكل فوري.

لذلك هناك أمر بـ “وقف خسائر مضمون” يختلف عن أمر وقف الخسائر العادي يتم فيه الالتزام بأوامر وقف الخسارة المضمونة عند المستوى المحدد وتنفذها شركة التداول بغض النظر عن الظروف في سوق التداول.

بشكل عام في خيار وقف الخسارة المضمون تتحمل شركة التداول أي خسارة قد تكون ناتجة عن الانزلاق، ومع ذلك فإن مستويات إيقاف الخسارة سيكلف المتداول الكثير إذا تم وصول السعر إليها وذلك في كل الأحوال.

يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:

أي أزواج عملات هي الأقل عرضة للانزلاق؟

أزواج العملات الأقل عرضة للانزلاق السعري

1. أزواج العملات الرئيسية (Major Pairs):
   تتميز أزواج العملات الرئيسية مثل EUR/USD و GBP/USD و USD/JPY بارتفاع السيولة وحجم التداول. هذا يجعلها أقل عرضة للانزلاق السعري، حيث تكون أوامر الشراء والبيع متوفرة بشكل كبير في معظم الأوقات.
2. الأزواج ذات السيولة العالية:
   الأزواج التي تحظى بإقبال واسع من قبل المتداولين، مثل AUD/USD و USD/CHF، تتمتع بسيولة جيدة نسبياً، مما يقلل من احتمالية تنفيذ الأوامر بأسعار مختلفة عن الأسعار المحددة.
3. أزواج العملات المرتبطة بالدولار الأمريكي:
   نظراً لمركزية الدولار في النظام المالي العالمي، فإن الأزواج التي تشمل الدولار (مثل USD/CAD) تميل إلى أن تكون مستقرة نسبياً وأقل عرضة لتقلبات الأسعار الحادة.

لماذا تكون هذه الأزواج أقل عرضة للانزلاق؟

• ارتفاع السيولة:
  كثرة المتداولين والأوامر على هذه الأزواج تجعلها قادرة على تلبية الأوامر بسهولة دون تغيير كبير في السعر.
• تقلبات أقل نسبياً:
  الأزواج الرئيسية عادة ما تكون أقل تأثراً بالأحداث الجيوسياسية أو الأخبار الاقتصادية المفاجئة مقارنة بالأزواج الثانوية أو النادرة.

التداول خلال ساعات الذروة في سوق الفوركس (مثل جلسة لندن أو نيويورك) يقلل من احتمالية الانزلاق حتى على أزواج أقل شيوعاً.

إذا كنت تريد تقليل الانزلاق، تجنب الأزواج ذات السيولة المنخفضة أو الأزواج الغريبة (Exotic Pairs) مثل USD/TRY أو USD/ZAR، حيث إنها أكثر عرضة لتقلبات حادة ونقص السيولة.

خاتمة حول الانزلاق السعري في التداول

يمثل الانزلاق السعري تحدياً رئيسياً يواجه المتداولين في الأسواق المالية، لكنه في الوقت ذاته يعكس طبيعة الأسواق الديناميكية وتقلباتها. فهم الأسباب الكامنة وراء هذه الظاهرة، مثل التقلبات العالية ونقص السيولة، يعد خطوة أساسية لبناء استراتيجيات تداول فعالة.

من خلال استخدام الأدوات المناسبة، مثل أوامر الحد (Limit Orders) وتجنب التداول في أوقات الذروة أو عند إصدار الأخبار المؤثرة، يمكن للمتداولين تقليل تأثير الانزلاق السعري على نتائجهم الاستثمارية.

إن الانزلاق السعري ليس عقبة لا يمكن تجاوزها، بل هو جزء من إدارة المخاطر التي يجب أن يتقنها كل مستثمر يسعى لتحقيق النجاح في الأسواق المالية. المفتاح يكمن في التحليل الواعي للسوق واستخدام استراتيجيات تداول ذكية تقلل من الخسائر المحتملة وتعزز فرص النجاح.

بشكل عام يمكن أن يكون الانزلاق السعري أمرًا شائعًا في تداول العملات الأجنبية ولكن غالبًا ما يساء فهمه، وقد كان هذا الشرح لتبسيط التداول السعري وتوضيحه للمتداولين، في حال كنت ترغب في التعرف على تداول العملات الأجنبية يمكنك الإطلاع على الشرح الذي قمنا به لتوضيحها.

الأسئلة الشائعة حول الانزلاق السعري في التداول

جمعنا لك مجموعة من أهم الأسئلة التي ترددت حول الانزلاق السعري، أسئلة من التي شغلت متداولي سوق الفوركس، نذكرها لك مع الإجابة عنها في الأسطر التالية.

كيف ابدأ في التداول مع شركة موثوقة؟

يمكنك البدأ في التداول من خلال زيارة الصفحة التالية: سجل خلال دقائق للبدأ في التداول.

ما هي الأصول التي يمكنك المتاجرة بها عبر الانترنت؟

يمكنك البدأ في التداول على العملات الأجنبية، والذهب، والنفط، والعملات الرقمية، والأسهم العالمية، إضافةً إلى مؤشر تداول السعودي، والعديد من المؤشرات العالمية مثل مؤشر الداو جونز، وناسداك.

ما هي التراخيص الموثوقة للمتداول والمستثمر العربي ؟

تعتبر الشركات المرخصة محلياً هي الأفضل للاستثمار وذلك لأهمية التراخيص في حماية المستثمر عبر الإنترنت من الاحتيال، ومن أهم الهيئات التي تقدم تراخيص موثوقة الهيئات التالية:

• هيئة السلوك المالي البريطاني FCA.
• هيئة الرقابة المالية القبرصية Cysec.
• هيئة دبي للأوراق المالية.
• هيئة أبو ظبي للأوراق المالية.

وقد ذكرنا غيرهم الكثير في فوركس ترست العرب كهيئات مالية موثوقة تقوم بدور رقابي قوي على شركات التداول.

ما هو السبب الرئيسي للانزلاق السعري؟

إذا كان هناك أي اختلال في التوازن بين المشترين أو البائعين فهذا هو سبب ارتفاع الأسعار أو انخفاضها.

في حال كان لديك المزيد من الأسئلة يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات، كما يمكنك التواصل معنا في أي وقت.