مالفرق بين الحساب النقدي وحساب الهامش؟

يعد الحساب النقدي وحساب الهامش أحد أنواع الرئيسية لحساب الوسيط أو الوساطة ( Brokerage Account ) و الفرق الأساسي بين  الحساب النقدي وحساب الهامش هو المتطلبات النقدية لكل منهما.

سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:

الإيضاحات الرئيسية:

♦ النوعان الرئيسيان من حسابات الوساطة هما الحسابات النقدية وحسابات الهامش.

♦ يتطلب الحساب النقدي أن تتم جميع المعاملات نقداً أو بصفقات الشراء.

♦ تسمح حسابات الهامش للمتداولين باقتراض الأموال مقابل قيمة الأوراق المالية في حساباتهم.

♦ إذا منحت شركة الوساطة الإذن ، فيمكن أيضًا إقراض الأسهم المملوكة في حساب نقدي إلى أطراف أخرى معنية ، بما في ذلك السمسار أو الوكيل التجاري وصناديق التحوط.

♦ بالنسبة لحساب الهامش ، يمكن إقراض الأوراق المالية في هذا الحساب إلى طرف آخر في أي وقت دون إشعار أو تعويض للمستثمر إذا كان لديه رصيد دين (أو رصيد سلبي) في الحساب.

الحساب النقدي

الحساب النقدي هو حساب مباشر نوعاً ما و لا يُسمح باقتراض الأموال فيه.

يجب إجراء جميع المعاملات نقداً أو من خلال صفقات الشراء.

عند شراء الأوراق المالية في حساب نقدي ،إذا قررت شراء سهم فيجب عليك دفع السعر الكامل للسهم عند بدء التداول أو الصفقة.

إذا لم يكن لديك نقود كافية في حسابك ، فلن يُسمح لك بشراء الأسهم في المقام الأول.

إلا إذا منحت شركة الوساطة الإذن ، فيمكن إقراض الأسهم المملوكة في حساب نقدي إلى أطراف أخرى معنية.

بما في ذلك السمسار أو الوكيل التجاري وصناديق التحوط. يمكن أن يكون هذا مصدر ربح إضافي للمتداول.

وتسمى هذه العملية إقراض الأسهم أو إقراض الأوراق المالية ( Share Lending / Securities Lending ).

كيف تسغل الحساب النقدي؟

إذا كان لديك حساب نقدي به أوراق مالية مطلوبة للسماسرة وصناديق التحوط او الهبدج.

فيمكنك إخبار الوسيط الخاص بك برغبتك في إقراض أسهمك.

وإذا كان هناك طلب على هذه الأسهم ، فسيقوم الوسيط بتزويدك بعرض أسعار لدفعه لك مقابل القدرة على إقراض هذه الأسهم.

إذا قبلت ، فسيقرض وسيطك الأسهم الخاصة بك إلى السمسار أو الوكيل التجاري أو صندوق تحوط مقابل سعر أعلى.

على سبيل المثال ، قد يمنحك الوسيط فائدة 8٪ على الأسهم المقترضة ، ويقرضك ما نسبته 13٪. اعتمادًا على حجم صفقتك.

تتيح لك هذه الطريقة أيضًا الاحتفاظ بصفقة الشراء والاستفادة من حركتها الصاعدة.

يمكن أن يكون هناك الكثير من الطلب من قبل السماسرة أو الوكلاء التجاريين وصناديق التحوط لاقتراض الأوراق المالية ، خاصة على الأوراق المالية التي يصعب عادةً اقتراضها.

عند اقتراض رأس المال أو الأوراق المالية ، يتعين على المقترض دفع الرسوم والفوائد على المبلغ المقترض.

سيختلف المبلغ المحدد للفائدة المفروضة على اقتراض الأوراق المالية، اعتمادًا على أسعار السوق والطلب على الأوراق المالية.

أكثر الأوراق المالية جاذبية للإقراض هي تلك التي يصعب اقتراضها للبيع المكشوف (وهو ما يعني عادةً الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة أو الأسهم المتداولة بشكل قليل).

قد تكون الأسهم التي تم بيعها بالفعل أو التي انخفض سعرها جاذبة أيضًا للإقراض.

تنويه: لا يتم توفير هذا النوع من الخدمة تلقائيًا من قبل جميع الوسطاء ، وحتى أولئك الذين يقدمون هذه الخدمة قد يطلبون أيضًا حدًا أدنى لعدد الأسهم أو المبلغ بالدولار.

سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:

حساب الهامش Margin Account

يسمح حساب الهامش للمستثمر باقتراض الأموال من وسيطك من أجل شراء صفقات جديدة أو البيع المكشوف .

يمكن للمستثمرين استخدام الهامش للاستفادة من صفقاتهم والربح من الحركات الصاعدة والهابطة في السوق. يمكن أيضًا استخدام الهامش لإجراء عمليات سحب نقدي مقابل قيمة الحساب في شكل قرض قصير الأجل.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى الاستفادة من صفقانهم ، يمكن أن يكون حساب الهامش مفيدًا جدًا وفعالًا من حيث التكلفة. عندما يتم إنشاء رصيد هامش (مدين) ، يخضع الرصيد المستحق لمعدل الفائدة اليومي الذي تتقاضاه الشركة.

تعتمد هذه الأسعار على السعر الأساسي الحالي بالإضافة إلى مبلغ إضافي تتقاضاه الشركة المقرضة ويمكن أن يكون هذا المعدل مرتفعًا جدًا.

تأثير الرافعة المالية

الرافعة المالية هي “القوة التجارية” المتزايدة المتوفرة عند استخدام حساب الهامش.

تسمح لك الرافعة المالية بتداول صفقات أكبر من مبلغ المال في حساب التداول لدى شركة التداول المرخصة التي تتداول معها.

يتم التعبير عن الرافعة المالية كنسبة. يمكنك الاطلاع على شرح الرافعة المالية بالتفصيل.

الرافعة المالية هي النسبة بين مبلغ المال الذي تمتلكه فعليا ومقدار المال الذي يمكنك تداوله.

عادة ما يتم التعبير عنها بتنسيق “X: 1”.

على سبيل المثال ، إذا أردت تتداول عقد قياسي واحد من زوج عملات الين دولار USDJPY بدون هامش ، فستحتاج إلى 100،000 دولار في حسابك.

ولكن مع متطلبات الهامش بنسبة 1٪ فقط ، يمكنك إيداع 1000 دولار في حسابك و تحريك مبلغ 100 الف دولار في السوق على ان يكون الربح لك و الخسارة عليك.

الرافعة المالية المقدمة في هذا المثال للمتداولين ستكون 100: 1.

مثال على التداول بالهامش

على سبيل المثال ، قد يتخذ المتداول الذي لديه حساب هامش صفقة بيع في سهم X إذا كان يعتقد أن السعر من المحتمل أن ينخفض. وإذا انخفض السعر بالفعل ، فيمكنهم تغطية صفقة البيع في ذلك الوقت من خلال اتخاذ صفقة شراء في سهم X.

وبالتالي ، فإن المتداولين يكسبون ربحًا من الفرق بين المبلغ المستلم في صفقة البيع الأولية والمبلغ الذي دفعوه لشراء الأسهم بسعر أقل (ناقصًا رسوم الفائدة على الهامش خلال تلك الفترة الزمنية).

في الحساب النقدي ، يجب على نفس المتداول في حال هذا الاحتمال أن يجد استراتيجيات أخرى للتحوط أو إنتاج دخل على حسابه (حيث يجب عليه استخدام الودائع النقدية في صفقات الشراء فقط).

على سبيل المثال ، يمكنهم إدخال أمر إيقاف لبيع سهم X إذا انخفض إلى ما دون سعر معين ، مما يحد من مخاطر هبوط قيم الأصول.

يجب أن تحافظ حسابات الهامش على نسبة هامش معينة في جميع الأوقات. إذا كانت قيمة الحساب أقل من هذا الحد ، يتم إصدار نداء الهامش للعميل (Margin Call).

نداء الهامش Margin Call :

هو طلب لإيداع المزيد من النقود أو الأوراق المالية لإعادة قيمة الحساب مرة أخرى حينما تتجاوز الخسائر الرصيد الفعلي الموجود في حساب التداول الخاص بالمتداول بنسبة٪ ، وأنه لا يوجد رصيد كافٍ (أرباح عائمة – خسائر عائمة + رصيد غير مستخدم) في الحساب لدعم تداولاتك المفتوحة أكثر. يمكن للمتداول إضافة نقود جديدة إلى حسابه أو بيع بعض ممتلكاته لجمع النقد.

يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:

ملاحظة:

لا يتم تقديم امتيازات الهامش على حسابات التقاعد الفردية لأنها تخضع لقيود المساهمات أو الاشتراكات السنوية وهذا المقتضى يؤثر على تلبية طلبات الهامش.

الاقتراض في حساب الهامش

بالنسبة لحساب الهامش ، يجوز إقراض الأوراق المالية في هذا الحساب إلى طرف آخر ، أو استخدامها كضمان من قبل شركة الوساطة في أي وقت دون إشعار أو تعويض للمتداول إذا كان لديه رصيد دين (أو رصيد سلبي) في الحساب.

مقترضو الأسهم المودعة في حسابات الهامش هم متداولون نشطون بشكل عام ، مثل صناديق التحوط. وعادة ما يحاولون إما بيع الأسهم  أو يحتاجون إلى تغطية قرض أسهم تم طلبه.

يجوز لشركة الوساطة أيضًا رهن الأوراق المالية كضمان للقرض.

ستتلقى ما يسمى “مبالغ بدلاً من الأرباح الموزعه” ، والتي قد تحمل آثار ضريبية مختلفة. عندما يتم إقراض أسهمك ، قد تفقد أيضًا حقك في التصويت.

تقليل تكاليف التداول

تتمثل إحدى طرق تحسين عائدك في تقليل التكاليف. تقوم شركات الوساطة المرخصة بتزويد المتداولين بأسعار منخفضة التكلفة عبر عقود الفروقات (CFDs)  على الفوركس والمؤشرات والسلع وغير ذلك.

تقدم تلك الشركات أنواع من الحسابات لتناسب جميع المتداولين.

بالإضافة إلى التنفيذ السريع وسبريد أقل من 0.0 نقطة على أزواج العملات الأجنبية الرئيسية في حساب Razor الخاص بهم.

تعمل شركات الوساطة المرخصة على تغيير نهج المتداولين في جميع أنحاء العالم للفوركس والعقود مقابل الفروقات (CFDs). تعرف على تداول عقود الفروقات.

افضل شركات التداول على الهامش :

يمكنك التداول من خلال تعبئة نموذج للتأكد من متطلبات و شروط الاستثمار:

الاسئلة الشائعة

ما هي بنسبة الرافعة المالية في التداول على الهامش ؟

تختلف النسبة من شركة تداول الى اخرى و لكن اغلب شركات التداول تمكن المستثمرين من التحكم في الرافعة المالية من 1:1 و حتى 1:500 اي ان كل دولار تودعه ستحصل مقابلة على 500 دولار.

كيف يمكن ان اتعلم التداول على حساب الهامش او على الحساب النقدي؟

يمكنك ذلك من خلال التعلم على التداول في اكاديمية الريم لتعلم التداول على العملات او اكاديمية تداول الاسهم في فوركس ترست العرب.