رول اوفر

ما هو الرول اوفر؟

التبييت هو الفائدة المدفوعة أو المكتسبة مقابل الاحتفاظ بصفقة للعملات ليلًا. كل عملة لها سعر فائدة ليلي بين البنوك مرتبط بها، ولأن تداول العملات الأجنبية يتم تداوله في أزواج، لا تتضمن كل عملية تداول عملتين مختلفتين فحسب بل تشمل أيضًا أسعار فائدة مختلفة.

يشير الرول اوفر إلى الفائدة التي يتم تحصيلها أو تطبيقها على حساب المتداول للصفقات المحتفظ بها ليلًا، أي بعد الساعة 5 مساءً بالتوقيت الشرقي.

كيف يعمل الرول اوفر في الفوركس؟

عند فتح صفقة في الفوركس، ستربح الصفقة أو يدفع الفرق في أسعار الفائدة للعملتين. يشار إليها باسم معدلات تبييض العملات الأجنبية أو معدلات تجديد العملات. ستكسب الصفقة رصيدًا إذا كان معدل الفائدة على صفقات الشراء أعلى من سعر الفائدة على صفقات البيع. وبالمثل، سيترتب على الصفقة خصمًا إذا كان سعر فائدة صفقة الشراء أقل من سعر الفائدة على صفقة البيع.

على سبيل المثال، ضع في اعتبارك صفقة شراء لزوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR / USD وسعر الفائدة على اليورو لليلة واحدة أقل من سعر الفائدة على الدولار الأمريكي الذي ستدفعه للفرق.

بالنسبة للمتداولين الذين يخططون لإجراء التداولات طوال الليل، من المهم أن يراقبوا عن كثب معدلات التدوير. خلال بيئة السوق العادية  تميل أسعار تبييت العملات الأجنبية Swap إلى الاستقرار. إذا أصبح سوق ما بين البنوك مضغوطًا بسبب زيادة مخاطر الائتمان، فمن الممكن أن ترى معدلات التجديد تتأرجح بشكل كبير من يوم لآخر.

تحاول بعض أنواع الاستراتيجيات التي تركز على فروق أسعار الفائدة مثل صفقات الشراء بالاقتراض، الاستفادة من معدلات التبييت الإيجابية من خلال فتح صفقة شراء في العملة ذات معدل الفائدة المرتفع والبيع على المكشوف للعملة بسعر فائدة منخفض.

يتم تطبيق القوائم فقط على الصفقات المفتوحة في الساعة 5 مساءً بالتوقيت الشرق، لذلك يمكن للمتداولين تجنب مخاطر دفع رول اوفر سلبية عن طريق إغلاق صفقتهم قبل الساعة 5 مساءً بالتوقيت الشرقي.

يمكن أن تؤدي التغييرات في أسعار الفائدة إلى تقلبات كبيرة في معدلات السواب، لذلك يجدر مواكبة تقويم البنك المركزي لمراقبة وقت حدوث هذه الأحداث.

تعلم التداول : تعلم التداول من الصفر

حساب معدل الرول اوفر في الفوركس

لتقدير معدل السواب يحتاج المتداولون إلى ثلاثة أشياء:

• حجم الصفقة
• زوج العملات
• معدل الفائدة لكل عملة

يؤدي اتباع هذا الحساب إلى إعطاء فكرة عامة عما سيكون عليه الرول اوفر. ومع ذلك، فإن التمديد الفعلي سينحرف إلى حد ما لأن أسعار البنك المركزي هي المعدلات المستهدفة والرول اوفر هو سوق قابل للتداول بناءً على ظروف السوق التي تتكبد سبريد. يمكنك تعلم الفوركس من خلال اكاديمية الريم.

لنلقِ نظرة على مثال عن كيفية تقدير تكلفة الرول اوفر اليومية (الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأسترالي) (AUD / USD 0.72):

حجم صفقة 10.000

شراء زوج عملات AUD / USD

1.5٪ معدل الدولار الأسترالي سنويًا 2.5٪ معدل الدولار الأمريكي سنويًا 

مقدار الربح: 10.000 دولار أسترالي × 1.5٪ = 150 دولار أسترالي سنويًا. 150/365 دولار أسترالي = 0.4109 دولار أسترالي عند التمديد.

مقدار الدفع: 7.200 دولار أمريكي × 2.5% = 180 دولار أمريكي سنويًا. 180 دولار/ 365 دولار أمريكي = 0.4932 دولار أمريكي

ثم حول الفوائد المكتسبة بقيمة  0.41095 دولار أسترايل إلى دولار أمريكي. 0.41095 * 0.72 = 0.2960 دولار أمريكي

ثم اطرح المبلغ المكتسب من المبلغ المدفوع = 0.2960-0.4932 = -0.1972 دولار أمريكي (تكلفة السواب)

سيكون تقدير معدل التمديد ببساطة سعر الفائدة على صفقة الشراء مطروحًا منه سعر الفائدة على صفقة البيع.

في المثال أعلاه، كان سيترتب على المتداول خصمًا ليبقى في الصفقة مفتوحة  كل ليلة. توجد استراتيجيات فوركس مبنية على كسب الفائدة اليومية وتسمى استراتيجيات التداول بالاقتراض. فيما يلي مثال على ربح متداول رول اوفر موجبة.

أراد المتداول شراء الدولار الأسترالي لأنه شعر أنه سيحقق من خلاله أرباح. وبدلاً من تداوله مقابل الدولار الأمريكي قرر تداوله مقابل اليورو. هذا مثال على بيع 10 آلاف يورو (1.6 يورو / دولار أسترالي)

حجم صفقة 10.000

بيع زوج العملات EUR / AUD

1.5٪ معدل الدولار الأسترالي سنويًا، 0٪ معدل الدولار أمريكي سنويًا

مقدار الربح:   10.000× 1.6 = 16000دولار أسترالي سنويًا. 240/365 دولار أسترالي = 0.65 دولار أسترالي عند التمديد.

مقدار الدفع:  10.000 × 0%  = 0 يورو سنويًا.

قم بتحويل الفوائد المكتسبة بقيمة 0.65 دولار أسترالي إلى اليورو. 0.65 / 1.6 = 0.41 يورو

ثم اطرح المبلغ المكتسب من المبلغ المدفوع = 0.41-0 = 0.41 يورو (مكسب التمديد).

متى يتم حجز الرول اوفر؟

يتم حجز الرول اوفر في الساعة 5 مساءً بالتوقيت الشرقي. بحيث تخضع الصفقة المفتوحة في الساعة 4:59 مساءً للتجديد الساعة 5:00 مساءً. وتخضع  الصفقة المفتوحة في الساعة 5:01 مساءً فقط للتجديد في اليوم التالي الساعة 5:00 مساءً.

إذا كنت في أمريكا، فسيتم التمديد في الساعة 5:00 مساءً.

إذا كنت في المملكة المتحدة، فسيتم التمديد في الساعة 22:00 مساءً (بتوقيت جرينتش).

إذا كنت في أستراليا، فسيتم التمديد في الساعة 9:00 صباحًا. تعلم الفوركس.

كيف تحسب البنوك العمولة في عطلات نهاية الأسبوع؟

يتم إغلاق معظم البنوك في جميع أنحاء العالم يومي السبت والأحد، لذلك لا يوجد تجديد في هذه الأيام ولكن البنوك لا تزال تطبق الفائدة في هذه الأيام. لحساب ذلك، يحجز سوق الفوركس رسوم التبييت (سواب) لثلاثة أيام في أيام الأربعاء. باستخدام مثال زوج العملات الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي أعلاه، فإن المتداول الذي أجرى هذه التجداول يوم الأربعاء في الساعة 5 مساءً بالتوقيت الشرقي سيتكبد تكلفة -1972 × 3 = 0.59

كيف تحسب البنوك العمولة في العطلات؟

لا يوجد رسوم تبييت في أيام العطلات، ولكن عادةً ما يتم تطبيق رسوم تبييت لأيام إضافية قبل يومين من العطلة. عادةً ما يحدث التبييت في العطلة إذا كانت لأي من العملات في الزوج عطلة رئيسية.

لذلك، بالنسبة لعيد الاستقلال في الولايات المتحدة الأمريكية (4 يوليو) عندما تكون البنوك الأمريكية مغلقة ، تتم إضافة يوم إضافي من التبييت في الساعة 5:00 مساءً في 1 يوليو لجميع أزواج الدولار الأمريكي. إذا كان اليوم الذي سيتم تطبيق التمديد عليه في عطلة نهاية الأسبوع  فسيتم دفعه إلى يوم الأربعاء الذي قد يعني فائدة 4 أو 5 أيام.

3 نصائح لاستخدام الرول اوفر في الفوركس 

يمكن أن تساعد بعض النصائح الأساسية المتداولين على الاستفادة من معدلات تبييت العملات الأجنبية. فيما يلي ثلاثة منها يمكن أن تساعدك على دمج معدلات التبييت في استراتيجيتك:

• أغلق الصفقات قبل الساعة 5 مساءً بالتوقيت الشرقي إذا كنت تعلم أن معدل التمديد من المحتمل أن يكون سالبًا بشكل كبير. سيكون هذا أكثر قابلية للتطبيق عند تداول أزواج متقاطعة أو عملات الأسواق الناشئة.
• اترك الصفقات مفتوحة إذا كنت تعلم أن معدل التبييت من المحتمل أن يكون إيجابيًا وإذا كنت ترغب في الاستمرار في التداول.
• راقب تقويم البنك المركزي لمراقبة متى قد تتقلب معدلات التمديد بشكل كبير.