تاريخ التداول بالذهب

بعد الاستثمار في أسواق المال لسنوات عديدة، تعلمت أن فهم تاريخ التداول بالذهب يُعد عنصرًا حاسمًا في صياغة استراتيجيات الاستثمار الناجحة. هذا المعدن اللامع ليس فقط وسيطًا للتجارة، بل هو أيضًا ركن أساسي في بناء الثروة والاحتفاظ بها عبر الزمن، خصوصًا في أوقات الاضطرابات المالية.

يشهد على ذلك استقطابه للمستثمرين والمضاربين، من مبتدئين وحتى الخبراء، الذين يرون فيه ملاذًا آمنًا يحفظ قيمته في مواجهة التقلبات الاقتصادية.

من خلال موقع فوركس ترست العرب، نبحر معًا في رحلة عبر الزمن لاكتشاف كيف تطورت تجارة الذهب لتصل إلى ما هي عليه اليوم، معرفين أبرز المحطات التاريخية التي شكلت جزءًا لا يتجزأ من النظام الاقتصادي العالمي، كاشفين النقاب عن كيفية تأثير هذا التاريخ المعقد في اتخاذ قراراتنا الاستثمارية الراهنة.

تاريخ تداول الذهب قديماً

ابتكرت مصر ما أطلق عليه اسم الشيكل ، وهي عملة تزن 11.3 جرامًا، وأصبحت وحدة القياس القياسية في الشرق الأوسط. فقد تم تصنيعه من سبيكة طبيعية تسمى إلكتروم والتي يبلغ ثلثاها من الذهب وثلثها من الفضة. 

وفي هذا الوقت أيضًا اكتشف البابليون طريقة تسمى فحص النار، وهي إحدى أكثر الطرق فعالية لاختبار نقاء الذهب، والتي لا تزال تستخدم حتى يومنا هذا. وبعد بضعة قرون، حوالي عام 1200 قبل الميلاد، اكتشف المصريون أنهم يستطيعون خلط الذهب مع معادن أخرى لجعله أقوى وإعطائه أصباغ ألوان مختلفة. 

بدأ المصريون أيضًا في هذا الوقت بتجربة طريقة الصب تسمى صب الشمع المفقود، حيث يتم صب تمثال ذهبي مكرر من تمثال شمعي أصلي، وهي عملية يمكن استخدامها لإنشاء منحوتات معقدة بشكل رائع، لدرجة أنها أيضًا لا تزال تستخدم حتى يومنا هذا.

تاريخ الذهب في اسيا

وبعد بضع مئات من السنين، في مملكة ليديا في آسيا الصغرى، بدأ سك العملات الذهبية الخالصة لأول مرة حوالي عام 560 قبل الميلاد. في عام 50 قبل الميلاد، بدأ الرومان في إصدار عملة ذهبية تسمى أوريوس ، والتي تأتي من الكلمة اللاتينية للذهب، أوروم . ومن هنا يأتي الرمز الكيميائي الذهبي Au لتمثيل الذهب في الجدول الدوري للعناصر. 

وبعد ما يزيد قليلاً عن ألف عام، في عام 1066 م، أصبح ويليام الفاتح لنورماندي أول ملك نورماندي لإنجلترا، ومع غزوه بدأ نظام جديد للعملة المعدنية في إنجلترا.

تاريخ الذهب الحديث

مع نظام العملة الجديد القائم على العملة، جاء إنشاء “الجنيه” و”الشلن” و”البنس” المألوف، حيث أصبح الجنيه حرفيًا رطلًا من الفضة الإسترليني. 

بحلول عام 1284، أي بعد حوالي مائة عام، أصدرت بريطانيا العظمى أول عملة ذهبية لها، الفلورين، بينما أصدرت جمهورية فلورنسا في جميع أنحاء أوروبا، في إيطاليا الحديثة، أول دوكات ذهبيةوالتي سرعان ما أصبحت العملة الذهبية الأكثر شعبية في العالم وظلت كذلك لمدة خمسة قرون أخرى. 

في عام 1787، تم سك أول عملة ذهبية أمريكية من قبل صائغ يدعى إفرايم براشر، وبعد بضع سنوات، في عام 1792، أقرت الحكومة الأمريكية الناشئة قانون العملات، ووضع البلاد على معيار ثنائي المعدن من الفضة والذهب، والذي وقف في شكل واحد. أو آخر حتى عام 1976، عندما تخلت الولايات المتحدة أخيرًا عن معيار الذهب ليعتمد بالكامل على النقود الورقية. بالعودة قليلاً إلى عام 1848، عثر رجل يُدعى جون مارشال على رقائق الذهب في مجرى مائي في كاليفورنيا، وبالتالي بدأ حمى البحث عن الذهب في كاليفورنيا.

 وبعد سنوات قليلة، في عام 1868، اكتشف جورج هاريسون، وهو رجل من جنوب أفريقيا، الذهب في الفناء الخلفي لمنزله، ومنذ ذلك الحين يأتي 40% من الذهب المستخرج في العالم من دولة جنوب افريقيا.

التاريخ الموجز للذهب

من الواضح أن الذهب له تاريخ طويل من الهوس لأكثر من 6000 عام. الشيء المثير للاهتمام في الذهب هو أنه لأسباب غير معروفة، فإن قدرته الغامضة على جذب الناس في جميع أنحاء العالم بشكل مستقل عن بعضهم البعض سمحت له بأن يصبح وسيلة للتبادل مقبولة في أي مكان في العالم. 

في فترات مختلفة عبر التاريخ، تم سك العملات الذهبية، ومع ذلك، لم يتم سك العديد من العملات المعدنية من قبل أي سلطة مركزية، ولكن تم سكها ببساطة من قبل أشخاص عاديين. 

هذه القدرة على صنع العملات المعدنية محلية الصنع، إذا جاز التعبير، والتي تم قبولها كعملة قانونية، جعلتها ذات شكل غير منتظم. 

من الواضح أن هذه العملة محلية الصنع كان من الصعب تنظيمها وكانت هناك طريقة تسمى القطعكانت مشكلة شائعة مع العملات الذهبية والفضية. سمحت الأشكال غير المنتظمة للناس بقص أجزاء صغيرة من العملات المعدنية وتراكم ما يكفي في النهاية لإذابة القطع لإنشاء المزيد من العملات المعدنية. 

ولسوء الحظ فإن تقطيع العملات المطروقة جعل وزن العملة أقل من القيمة الفعلية للعملة مما جعلها لم تعد ذات قيمة خاصة في الخارج. هناك مشكلة أخرى وهي أن العملات المعدنية المسكوكة، والتي كانت محمية من التقطيع بواسطة نقش خاص، كان من السهل تزويرها عن طريق صبها بقوالب مزيفة أو ختمها بقوالب مزيفة.

كانت عملية إعادة سك العملة الكبرى عام 1696 محاولة من جانب الحكومة الإنجليزية لإصلاح المشكلة باستخدام تكنولوجيا سك العملة الجديدة، إلا أنها كانت فاشلة إلى حد كبير. مثل هذه القضايا هي التي أدت إلى اعتماد النقود الورقية، والمعروفة أيضًا باسم “النقود الورقية”، والتي بدأت بالفعل في وقت سابق من القرن السادس عشر، وكانت تعتمد على معيار الذهب. التاريخ الكامل للذهب لن يكون ممكنا دون مناقشة معيار الذهب.

صعود معيار الذهب

معيار الذهب هو نظام نقدي تعتمد فيه الوحدة الاقتصادية القياسية للحساب، على سبيل المثال الدولار الأمريكي، على كمية ثابتة من الذهب. مع هذا النظام النقدي، يمكن للفرد الذي يحمل كمية معينة من النقود الورقية أن يذهب إلى البنك ويستبدل تلك الأموال بكمية ثابتة من الذهب. لقد تخلت جميع البلدان عن معيار الذهب بالكامل؛ عملية التخلي التي بدأت تدريجياً في نهاية الحرب العالمية الأولى.

بدأت قضايا مثل مشكلة العملات الموصوفة أعلاه وإدخال النقود الورقية في خلق مشاكل للدول، خاصة وأن الكثير منها كان يعتمد على معيار ثنائي المعدن من الذهب والفضة. بدأت قيمة النقود الورقية مرتفعة جدًا بالذهب، في حين كانت هناك أيضًا مشاكل مستمرة تتمثل في اختلال توازن العرض بين كل من الذهب والفضة لدعم النقود الورقية. ونتيجة لذلك، تم اختيار معدن واحد لدعم قيمة المال، وهو الذهب، وبالتالي بدأ معيار الذهب.

أدت عملية استعمار وعولمة أجزاء أخرى من العالم إلى اكتشافات جديدة للذهب، ومع ذلك جاء تدفق كبير لإمدادات المعدن، مما يعني أن معيار الذهب كان قادرًا على الازدهار. في عام 1871، بدأ معيار الذهب الدولي الجديد عندما اعتمدت إنجلترا وألمانيا رسميًا معيار الذهب، وبحلول عام 1900، حذت معظم الدول المتقدمة حذوها. كانت الفترة من 1871 إلى 1914 فترة مستقرة إلى حد ما في العالم من الناحية السياسية، مما مكن الحكومات من العمل بشكل جيد مع بعضها البعض في إنشاء معيار الذهب المستقر. لقد كان العصر الذهبي لمعيار الذهب، إذا صح التعبير، ولكن كل ذلك انهار بدءًا من الحرب العالمية الأولى في عام 1914.

انهيار معيار الذهب

بموجب معيار الذهب، يرتبط عرض النقود مباشرة بإمدادات الذهب، مما يعني أنه خلال الحرب العالمية الأولى، قررت العديد من الدول تعليق معيار الذهب مؤقتًا حتى يتمكنوا من طباعة النقود لدفع تكاليف مشاركتهم العسكرية في الحرب. لسوء الحظ، أدت هذه الطباعة الجامحة للأموال إلى التضخم المفرط.

وبمجرد انتهاء الحرب، بدأت البلدان في تقدير الاستقرار الذي وفره معيار الذهب لعملاتها وتجارتها الدولية. ومع ذلك، بمجرد أن تغيرت العلاقات السياسية القوية بين الدول، ارتفعت المديونية الدولية بشكل كبير، وتعرضت الموارد المالية الحكومية للتوتر. 

أصبح من الواضح أن معيار الذهب لم يكن قادرًا على الصمود خلال الأوقات المضطربة، مما خلق معنويات سلبية وانخفاض الثقة في المضي قدمًا، مما أدى إلى تفاقم الظروف الاقتصادية. ومع ذلك، كانت الدول لا تزال غير راغبة في التخلي عن معيار الذهب تمامًا، وإعادته مع التمسك بالأمل في عودة حقبة متجددة من استقرار معيار الذهب الدولي، لكن ذلك لم يحدث أبدًا.

لقد كان الكساد الكبير بمثابة القشة التي قصمت ظهر البعير بالنسبة للعديد من البلدان. بعد انهيار سوق الأوراق المالية في عام 1929، انحرفت عملات الدول الأوروبية تماما، في حين كانت بعض الدول، وخاصة ألمانيا، لا تزال تتعافى من الحرب العالمية الأولى.

وعندما بدأ الناس يفقدون الثقة في البنوك والنقود الورقية، أصبح اكتناز الذهب أمرا شائعا وارتفعت أسعاره. السلع الأساسية، وخاصة أسعار الذهب، كانت ترتفع. أدى اندفاع البنوك واكتناز الذهب في النهاية إلى اضطرار البنوك إلى الإغلاق. 

بدأت البلدان في رفع أسعار الفائدة في محاولة لإغراء الناس بالحفاظ على ودائعهم سليمة بدلاً من تحويل عملاتهم الورقية إلى ذهب، ولكن هذا أدى إلى تفاقم المشاكل لأنه جعل تكلفة ممارسة الأعمال التجارية أعلى بكثير. 

أدى هذا في النهاية إلى قيام العديد من الدول بتعليق معيار الذهب أو التخلي عنه تمامًا في أوائل ثلاثينيات القرن العشرين، بما في ذلك بريطانيا العظمى. ومن المثير للاهتمام أن العديد من البلدان التي تركت معيار الذهب في وقت سابق، تمكنت من التعافي من الكساد في وقت أقرب من تلك التي ظلت تحت معيار الذهب. 

في هذه المرحلة، كانت الدول الكبرى الوحيدة التي لا تزال خاضعة لمعيار الذهب والتي تمتلك احتياطيات كبيرة من الذهب هي الولايات المتحدة وفرنسا. في الولايات المتحدة، وضع الرئيس فرانكلين ديلانو روزفلت عددًا من الإجراءات في محاولة لمنع اكتناز الذهب، بما في ذلك إجبار البنوك على تحويل جميع ممتلكاتها من الذهب إلى الاحتياطي الفيدرالي، وعدم السماح لها باسترداد الدولارات مقابل الذهب، وكذلك حظر أي تصدير للذهب.

من الذهب. وفي عام 1934، تم وضع قانون احتياطي الذهب، الذي يحظر الملكية الخاصة للذهب. تم تسليم كل الذهب إلى الحكومة، وهو المكان الذي جاء منه الكثير من الذهب في فورت نوكس. وقد سمح ذلك للولايات المتحدة بسداد ديونها بالدولار بدلاً من الذهب. في نهاية المطاف، حاصرت الولايات المتحدة السوق العالمية للذهب.

وأخيرا مع اندلاع الحرب العالمية الثانية، انتهى الكساد، وعادت بعض البلدان في نهاية المطاف إلى معيار الذهب مرة أخرى. في محاولة لإنشاء إطار عمل لجميع العملات الدولية المدعومة بالذهب، تم إنشاء اتفاقية بريتون وودز في عام 1944.

وبعد فترة وجيزة، أصبح الدولار الأمريكي نوعا من العملة الفعلية لبقية العالم، حيث احتفظت الولايات المتحدة بمعظم احتياطيات العالم من الذهب. بدأت البنوك المركزية في معظم البلدان في ربط عملاتها بالدولار الأمريكي بدلاً من الذهب، وشراء وبيع عملاتها في سوق الصرف الأجنبي للحفاظ على استقرار أسعار صرفها.

طرق تداول الذهب 

هناك العديد من الطرق التي يتم تداول الذهب من خلالها مع الأخذ بعين الاعتبار أن أسعار الذهب تعتمد إلى حد كبير على التغيرات في معنويات السوق وبالتالي الطلب وليس على التغيرات في الإنتاج السنوي أو العرض، ووفقًا للبيانات الصادرة من مجلس الذهب العالمي.

في السنوات الأخيرة كان إنتاج الذهب السنوي للمناجم نحو 2500 طن، ويتم استخدام 2000 طن منها في صناعة المجوهرات أو في الإنتاج الصناعي بينما يذهب الباقي إلى مستثمرين التجزئة و صناديق الاستثمار المتداولة.

الاستثمار في الذهب: أيهما أفضل الاستثمار في الذهب أم تداول الأسهم؟

طرق تداول الذهب والاستثمار فيه

هناك عدة طرق متنوعة يتم من خلالها تداول الذهب واستثماره على النحو التالي:

الاستثمار الكلاسيكي في سبائك الذهب أو العملات:

وهى عبارة عن الشراء الفعلي للذهب ويكون على شكل سبائك الذهب أو العملات الذهبية أو حتى المجوهرات، ويحتاج المتداولين إلى العثور على أفراد آخرين يكون لديهم استعداد لبيع الذهب الخالص وذلك في مقابل الحصول على المال وإلى أن يحدث ذلك يكون الذهب وسيلة مضمونة لحفظ قيمة المال حتى وقت البيع.

تداول الذهب في العقود الآجلة:

أحد أشكال التداول في الذهب أيضًا هي استخدام العقد الآجل هو عبارة عن اتفاق يتم بين طرفين لشراء وتسليم سلعة ما مثل الذهب في وقت معين في المستقبل وقد كان أول عقد مستقبلي تم كتابته في عام 1851 من خلال بورصة شيكاغو للتجارة، وتتمتع تلك الطريقة بعدة مميزات مثل استخدام أداة الرافعة المالية.

تداول الذهب: هل الاستثمار في الذهب مربح؟

كما أنها تمكن المتداولين من استخدام التداول بالهامش للتحكم في عقد صفقة كبيرة من خلال مبلغ بسيط، يمكن التداول في كل الاتجاهات سواء كان السهم هابط أو صاعد مع إمكانية الاحتفاظ بالصفقات وذلك باستخدام العقود مقابل الفروقات، مع إمكانية التداول في داخل وخارج الأسواق خلال وقت قصير أو يمكن اختيار الاحتفاظ بالصفقات لمدة تصل إلى أشهر ومن عيوبها أنها تخضع لرسوم وهي عبارة عن الفائدة المفروضة على الصفقة المحتفظ به طوال الليل.

العوامل التي تؤثر على أسعار الذهب

هناك عدة عوامل تؤثر على تداول الذهب وأسعاره ينبغي عليك أن تعرفها قبل أن تبدأ التداول فيه لضمان عقد صفقات ناجحة وجني أرباح ومن أهم تلك العوامل:

تداول الذهب: حقائق هامة عن تداول الذهب الملاذ الآمن

التضخم: 

عندما تصل العملة إلى نسبة معينة من التضخم في الأسواق العالمية فإن المتداولون والمستثمرون يلجئون إلى تخزين قيمة هذه العملة من خلال الذهب، باعتباره الملاذ الآمن في تلك الفترة مع تمتعه بنسبة كبيرة من الاستقرار وقدرة على الاحتفاظ بقيمته بشكل كبير.

الدولار الأمريكي: 

 الدولار الأمريكي أهم عملة عالمية وأكثرها قيمة على مستوى العالم، لذا يتم التسعير أغلب السلع والمعادن من خلاله وبالطبع الذهب أيضًا فيتم تسعير أوقية الذهب بالدولار، وهذا يجعل له دور كبير في تحديد مدى جاذبية السلعة أمام المتداولين فإذا قام بعض المتداولين بالتداول على اليورو، فذلك سيؤدى إلى تراجع قيمة الدولار الأمريكي، وبالتالي يصبح الذهب أكثر جذب للمتداولين، وذلك لأن تأثير الدولار القوي سلبي على أسعار الذهب.

تداول الذهب: افضل أوقات تداول الذهب

العرض والطلب: 

مثل بقية السلع الأخرى فإن الزيادة في نسبة المعروض من الذهب تعمل على تقليل سعره وذلك نتيجة لحدوث تشبع في الأسواق منه وفي تلك الحالة تكون زيادة الأسعار أمر صعب كما أن عمليات التنقيب على الذهب والكشف عن مناجم الجديدة تؤدي إلى زيادة نسبة المعروض من الذهب.

البيانات الاقتصادية الصادرة من الولايات المتحدة: 

باعتبار أن الولايات المتحدة الأمريكية أكبر دولة على مستوى العالم، فإن الاقتصاد الأمريكي يؤثر بشكل مباشر على الاقتصاد العالمي وبالتالي على مؤشر الذهب وأسعاره بشكل خاص، لذلك فإن البيانات الاقتصادية أو السياسية التي تصدر من الإدارة الأمريكية لها دور كبير ومؤثر في عملية صعود مؤشر الذهب وتراجعه.

تداول الذهب: استراتيجية تداول الذهب

الأحداث الجيوسياسية: 

كذلك للأحداث الجيوسياسية العالمية تأثيرات قوية على المعروض من الذهب، باعتبارها معدن عالمي وتؤثر تلك الأحداث على أسعار العملات بما فيها الدولار الأمريكي، كما أن لها دور في عملية تغيير القيمة النسبية للمعدن نفسه وقد تؤدي لخروج عدد من المتداولين وتجنبهم تلك السلعة أو ازدياد اللجوء إليها.

وعلى الرغم تأثر الذهب بتلك العوامل فإن ذلك التأثير يظل بسيط بالمقارنة مع باقي العملات التي من الممكن أن تهبط أسعارها ويخسر المتاجرين بها خسائر ضخمة ويظل الذهب هو الاستثمار الأكثر أمانًا في ظل التقلبات التي يشهدها العالم في ظل جائحة كورونا والركود العالمي، فإن الذهب وسيلة آمنة للاستثمار لأنه يحافظ على سعره بالرغم من مرور الوقت.

تداول الذهب: طريقة الاستثمار في الذهب

ما هو احتياطي الذهب؟ وما أهميته؟

بالنسبة إلى مخزون الذهب أو احتياطي الذهب gold stock فيكون عبارة عن كمية الذهب التي يتم الاحتفاظ بها داخل البنك المركزي وتكون كمستودع للقيمة لتأمين العملة المحلية للدول وأيضًا لضمان تنفيذ الوعود بالنسبة إلى الدفع إلى المودعين وحاملي الأوراق المالية.

كما يستخدم gold stock في الوقت الحالي أيضًا في عمليات تسوية المعاملات الدولية، في الماضي كان الهدف من احتياطي الذهب gold stock هو تغطية العملة الورقية وذلك من خلال معادلتها بمقياس أساسي يكون من الذهب.

الذهب: الاستثمار في الذهب في عمان

 وبعد أن شهد العالم الكثير من الأحداث التاريخية مثل الحروب التي خاضتها الدول الكبرى، أصبح الذهب هو عبارة عن المخزون الوطني المسؤول عن عمليات تأمين الدول وقت الأزمات والصراعات، وأثناء حدوث القفزات والتقلبات الاقتصادية أو حدوث تراجع في قيمة الدولار الأمريكي، وكلما كان احتياطي الذهب gold stock كبير كلما كانت الدولة أكثر استقرارًا على المستوى الاقتصادي حيث صار الذهب هو العملة المستخدمة في البيع والشراء خلال أوقات الأزمات والصراعات، فعلى المستوى الدولي يستخدم الذهب في شراء القمح والنفط من السوق العالمي.

الاسئلة الشائعة

هل ما زال تداول الذهب يستحق كل هذا العناء؟

لقد استخدم الذهب كوسيلة للتداول وأيضًا كحافظ للقيمة لآلاف السنين، وتداول الذهب لا يقل أهمية فلا يزال الذهب مخزنًا هام للقيمة، حيث يستخدمه العديد من المستثمرين كأداة تحوط ضد الأزمات المالية والتضخم والمخاطر السياسية. 

الذهب: البنوك المركزية و معيار الذهب

هل الذهب هو أفضل معدن ثمين للتداول؟

يعتبر الذهب أحد أكثر المعادن شعبية للمستثمرين والمتداولين من خلال الإنترنت، كما أن الذهب يستخدم بشكل أساسي كملاذ آمن ومخزن للقيمة لا يخسر.

ما هي أفضل استراتيجية لتداول الذهب؟

هناك العديد من الاستراتيجيات الهامة التي عليك أن تستخدمها لضمان تحقيق أرباح ومن أهم تلك الطرق هي التركيز على موسمية الذهب فهو له أوقات تكون ذروته وأوقات أخرى ينخفض الطلب عليه.

بالنهاية نكون قد أوضحنا جميع المعلومات عن تاريخ التداول بالذهب وطرق التداول فيه وأهم الاستراتيجيات المناسبة له والعوامل المؤثرة فيه.