ما هو مؤشر S&P 500 الأمريكي؟

مؤشر S&P 500 يعتبر مؤشر من المؤشرات التي يهتم بها الكثير من المستثمرين المهتمين بالسوق المالي الأمريكي، حيث أن مؤشر S&P 500 المعروف المعروف اختصاراً بمؤشر SPX لا يُعد مجرد مؤشر لأكبر 500 شركة في الأسواق الأمريكية من حيث القيمة السوقية، بل يعتبر بوتقة تجمع تنوعًا هائلاً في القطاعات والفرص الاستثمارية.

هذا التنوع يأتي من تضمين أكثر من 500 سهم من 11 قطاع مختلف مما أدى إلى وجود فئات متعددة من الأسهم لبعض الشركات مما يساعد المستثمرين على قياس حركة سوق الأسهم الأمريكي، فصعود المؤشر دلالة على أن الاقتصاد الأمريكي ينمو، وتراجع المؤشر دلالة على أن الاقتصاد الأمريكي يتعرض لمشاكل.

اهتمام العديد من المتداولين بهذا المؤشر دفعنا إلى إعداد هذا التقرير حول مؤشر S&P 500، وما هو ذلك المؤشر، وما حكم تداول مؤشر S&P 500، مع مقارنة مؤشر S&P 500 ببقية المؤشرات في السوق الأمريكي، كما نجيبك عن كافة الأسئلة التي ترددت حول تلك العقود، كل هذا وأكثر عند متابعتك لقراءة المقال.

ما هو مؤشر S&P 500؟

مؤشر S&P 500 هو مؤشر يجمع أكبر 500 شركة في السوق الأمريكي من الشركات المدرجة في البورصة، وهو يضم شركات من 11 قطاع مختلف مما يجعله من المؤشرات المتنوعة لذلك تكون مؤشراته تعبر عن حركة السوق بشكل عام وليس قطاع معين فقط من قطاعاته.

يعرف مؤشر S&P 500 أيضاً بأسم مؤشر SPX، ويعتبر المؤشر من أعلى المؤشرات تمثيلاً لحركة أسواق الأسهم العالمية، كونه يشمل أكبر 500 شركة في أكبر اقتصاد في العالم.

أوقات تداول مؤشر S&P 500 الأمريكية

مع أوقات تداول تمتد من 9:30 صباحًا إلى 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، مما يعادل 4:30 مساءً إلى 11:00 مساءً بتوقيت مكة المكرمة، ويُتاح للمستثمرين في الشرق الأوسط فرصة متابعة التحركات السوقية في أوقات مريحة نسبيًا، مما يساهم في تعزيز القدرة على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

تغطية المؤشر لـ11 قطاعًا مختلفًا توفر نظرة شاملة للمستثمرين ليس فقط على أداء المؤشر ككل ولكن أيضًا على أداء الشركات ضمن قطاعاتها الفردية.

أكبر الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500

الشركة	الرمز	القطاع
أبل	AAPL	تكنولوجيا المعلومات
مايكروسوفت	MSFT	تكنولوجيا المعلومات
أمازون دوت كوم	AMZN	السلع الاستهلاكية الاختيارية
نفيديا	NVDA	تكنولوجيا المعلومات
ألفابت (الفئة A)	GOOGL	خدمات الاتصالات
تسلا	TSLA	السلع الاستهلاكية الاختيارية
منصات ميتا (الفئة A)	META	خدمات الاتصالات
ألفابت (الفئة C)	GOOGL	خدمات الاتصالات
بيركشاير هاثاواي (الفئة B)	BRK.B	القطاع المالي
مجموعة يونايتد هيلث	UNH	الرعاية الصحية

مقارنة مؤشر S&P 500 بالمؤشرات الأخرى

يعد مؤشر S&P 500 بمثابة معيار مهم لتقييم وتحليل أداء السوق الأمريكي، ويُمكن مقارنته بمؤشرات رئيسية أخرى لإعطاء فهم أعمق لديناميكيات السوق، ومن أمثلة تلك المؤشرات التي نضع المؤشر في مقارنة معها:

1. مؤشر داو جونز الصناعي.
2. مؤشر ناسداك 100.

نذكرر لك مقارنة سريعة بين المؤشر وبين تلك المؤشرات في الأسطر التالية.

مقارنة مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مع مؤشر داو جونز الصناعي

يضم مؤشر داو جونز الصناعي المعروف بأسم Dow أو Dija حوالي 30 شركة قيادية في السوق وهو يقاس بطريقة ترجيح السعر لا بالقيمة السوقية كما في مؤشر S&P 500.

هذا يعني أن تأثير الشركة في المؤشر يحدد بسعر سهمها، مما يمنح الشركات ذات أسعار الأسهم العالية تأثيرًا أكبر على المؤشر على عكس مؤشر S&P 500، وهذا الترجيح يمكن أن يؤدي إلى انحيازات في التقييم وتقلبات أكبر في المؤشر مقارنةً بمؤشر S&P 500 الذي يعتمد على القيمة السوقية.

مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مقابل ناسداك 100

يركز مؤشر ناسداك 100 على أكبر 100 شركة أمريكية تعمل في القطاع التكنولوجي، ويمتاز بثقل كبير نحو شركات التكنولوجيا مما يجعله مفيد بالنسبة للمتداولين المهتمين بشركات القطاع التكنولوجي على عكس مؤشر S&P 500 الذي يشمل 500 شركة من 11 قطاع مختلف مما يساعد على قياس حركة السوق بشكل عام.

يستخدم مؤشر ناسداك ترجيح القيمة السوقية كمؤشر S&P 500، لكنه يشتمل على شركات أجنبية في حين أن مؤشر S&P 500 يشتمل على شركات أمريكية فحسب، مما يجعله أقل تمثيلاً للسوق الأمريكية بشكل عام وأكثر تركيزًا على القطاع التكنولوجي.

يظهر مؤشر ناسداك 100 تقلبات وأداء مختلف عن S&P 500، مع ميل لتحقيق عوائد أعلى في بعض الأوقات نظرًا لتركيزه على قطاع التكنولوجيا المتنامي، لتعرف أكثر عن ما هو مؤشر ناسداك يمكنك الإطلاع على التقرير الذي أعددناه بعنوان ما هو مؤشر ناسداك.

ماذا نعرف عن الاستثمار في مؤشر ستاندرد آند بورز 500؟

الاستثمار في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من الاستراتيجيات التي يميل إليها البعض بهدف تنويع المحفظة نظراً لكونه مؤشر يتعرض لأسهم 500 شركة في نفس الوقت.

خبراء بارزون في المجال المالي مثل مؤسس فانجارد جاك بوغل والمستثمر المعروف وارن بافيت، يروجون لفكرة أن صناديق المؤشرات المتتبعة لـ S&P 500 تُعتبر خيارًا جذابًا للمستثمرين من مختلف المستويات.

لكن هذه الفكرة غير مرحب بها لدينا كأشخاص أصحاب خبرة خاصةً وذلك للعديد من الأسباب، منها أن الاستثمار في هذا المؤشر من الأمور المحرمة، إلى جانب أن العائد من الاستثمار في هذا المؤشر يمكنك تحقيق عوائد أعلى منه من خلال الاستثمار في الصناديق، وسنوضح كلا الأمرين في الأسطر التالية.

هل الاستثمار في مؤشر S&P 500 حلال أم حرام؟

الاستثمار في مؤشر S&P 500 محرم كونه يحتوي على العديد من الشركات الواقعة في محرمات وتعاملات ربوية كبيرة لذلك يرحم الاستثمار فيه.

إلى جانب أنه يحتوي على شركات تشتمل في أعمالها على العديد من الأنشطة المحرمة مما يزيد من حرمة الاستثمار في هذا المؤشر، لذلك لا ننصح بالاستثمار فيه.

الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

بدلاً من الاستثمار في مؤشر S&P 500 يمكنك شراء وحدات في صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تحاكي أداء المؤشر.

هذه الصناديق وبخاصة ETFs المعروفة بأسم صناديق المؤشرات المتداولة، والتي تُعتبر من الخيارات ذات التكلفة المنخفضة في عالم الاستثمار، وتقدم تنويعًا ملائمًا للمستثمرين.

وفي نفس الوقت هي ملائمة جداً للمستثمرين الذين لا يمتلكون الخبرة كونها يكون لها مدراء يعملون على إدارتها بالشكل الذي يحقق أفضل عائد.

بشراء حصة واحدة فقط من أي من هذه الصناديق، يصبح المستثمر مالكًا غير مباشر لمجموعة كبيرة من الأسهم في نفس الوقت والتي تم اختيارها من قبل شخص متخصص لديه خبرة في اختيار الأسهم.

لماذا الاستثمار في صناديق المؤشرات بدلاً من S&P 500

تتيح الاستثمار في صناديق المؤشرات التداول في أفضل الأسهم أداءً وليس في كافة تلك الأسهم الـ 500 بما فيها الأسهم ذات الأداء المتراجع، لذلك تعتبر صناديق المؤشرات صناديق المؤشرات أفضل من حيث التنويع كونها ذات تنويع يحقق عوائد أعلى فالعبرة هنا بالكيف وليست بالكم.

ليست جميع الصناديق محرمة فهناك صناديق محرمة وصناديق أخرى لا، ولكن يجب عليك أن تقوم بمعرفة الشركات التي يحتويها الصندوق والتأكد من كونها متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية.

الأسئلة الشائعة حول أوقات تداول عقود SPX الأمريكية

جمعنا لك كافة الأسئلة التي ترددت حول مؤشر S&P 500 والذي يعرف أيضاً بأسم مؤشر SPX، ونذكر لك تلك الأسئلة مع الإجابات الخاصة بها في الأسطر التالية.

كيف يعمل مؤشر SPX؟

يعمل الصندوق على استخدام قيمة رأس المال الحر في احتساب قيمة الشركات ضمن المؤشر منذ عام 2005، وهو ما يُبرز اهتمام المؤشر بتوفير معيار أكثر دقة وعدالة للقيمة السوقية، وهو ما يعكس بدقة أكبر تأثير الشركات ضمن الاقتصاد.

متى تم تأسيس مؤشر ستاندرد آند بورز 500؟

تم تأسيس مؤشر ستاندرد آند بورز (Standard & Poor’s) بواسطة ما كان يُعرف سابقًا بشركة ستاندرد ستاتيستكس (Standard Statistics Company)، التي تخصصت في تقييم وتصنيف سندات الرهن العقاري.

في عام 1941 حدث اندماج بين شركة ستاندرد ستاتيستكس، وشركة بورز بابليشينج (Poor’s Publishing) التي بدأت كمرجع للمستثمرين في مجال السكك الحديدية، ونتج عن هذا الاندماج ما يُعرف اليوم بـ ‘ستاندرد آند بورز’ (Standard & Poor’s).