المحفظة المالية ومكوناتها وكيفية إدارتها
مصطلح المحفظة المالية يشير إلى نوع من المحافظ الهامة بالنسبة لكل مستثمر يعرف كيف يقوم بإدارة أمواله وصفقاته بشكل صحيح.
تساؤولات مثل ما هي المحفظة المالية وما هي مكوناتها، وما الفرق بين المحفظة المالية والمحفظة الاستثمارية، وكيفية إدارة المحفظة المالية، كلها تساؤلات شغلت العديد من المتداولين.
لذلك أعددنا شرح تفصيلي نتناول فيه الإجابة عن كل تلك الأسئلة، كما شرحنا فيه المحفظة المالية وأهميتها بالتفصيل.
ما هي المحفظة المالية؟
المحفظة المالية هي محفظة تحتوي على أموال المستثمر التي تكون في صورة كاش، فهي الأموال الجاهزة للأستخدام للدخول في صفقات جديدة أو للسحب.
تكون هذه الأموال هي الأموال التي أودعها المستثمر في المحفظة أو التي حصل عليها من أرباح أو من توزيعات نقدية أو من أي مصدر آخر.
يمكن القول أن المحفظة المالية هي السيولة التي تمتلكها كمستثمر بشرط أن تكون تلك السيولة متاحة للأستخدام وجاهزة لشراء الأسهم والأوراق المالية من خلالها، أو حتى لسحبها وقتما شئت.
ما هي مكونات المحفظة المالية؟
تتكون المحفظة المالية من السيولة الخاصة بالمستثمر، والتي تنقسم إلى الأنواع التالية:
- رأس المال المودع.
- الرصد النقدي الأساسي.
- توزيعات الأرباح.
- عوائد الاستثمارات.
بشكل عام هو يتضمن كافة الصور النقدية للكاش الذي يمكن أن يكون في حساب التداول الخاص بك.
غالباً ما تكون الأموال المخصصة للاستثمار مختلفة عن الأموال المعدة لمسارات الإنفاق الضرورية.
لأن ضياع الأموال المخصصة لشراء احتياجات الإنسان الضرورية يعد بمثابة إفلاس وخسارة فادحة، لذا يخصص المستثمرون أموالاً هم ليسوا في حاجة إليها بغرض الدخول في الصفقات، وهى المحفظة المالية.
الفرق بين المحفظة المالية والمحفظة الاستثمارية
كثير من المتداولين يقعون في خطأ الخلط بين المحفظة المالية والمحفظة الاستثمارية، ولكن الفرق بينهما قد يتضح بشكل أفضل عند تكوين خبرة في الاستثمار والتعرف على تقلبات السوق.
المحفظة المالية هي الأموال التي تتحكم بها وتستثمرها انت كمستثمر وتخصصها لمجموعة من الاستثمارات حسب رؤيتك الشخصية أو رؤيتكم كمجموعة من الافراد.
بينما المحفظة الاستثمارية هى مجموعة الاستثمارات المتاحة لشريحة كبيرة من المستثمرين التي قد تحتوي على أسهم أو سندات أو أصول بنسب ثابتة.
قد تختلف أنواع المحافظ الاستثمارية مثل الاستثمارات قد تكون في الذهب أو العقارات أو النقد أو التداول في البورصة والفوركس.
تعريف المحفظة المالية
المحفظة المالية هى المال المتاح للاستثمار، أو الأموال الممكن الاستثمار بواسطتها والتي تكون جاهزة للاستثمار وشراء الأوراق المالية كالأسهم والمعادن بواسطتها.
وبكلماتٍ أخرى:
هى صافي الأموال الموجودة في محفظة الاستثمار بعد خصم الديون والالتزامات المالية المستحقة للدفع.
كيفية تحديد حجم المحفظة المالية المناسب
من الضروري أن يحدد المستثمر مقدار الأموال المخصصة للاستثمار، وذلك بهدف:
- تقييم الوضع المالي وتحديد حجم ونوع المشروعات أو الصفقات المتاحة بالنسبة إليه.
- اختيار شركة التداول المناسبة لحجم رأس المال، فمثلاً يمكن الدخول في عمليات صغيرة مع وسيط يسمح بفتح أحجام التداول الصغيرة.
- التعرف على مدى المخاطر الممكن مواجهتها بهذا القدر من المال، ومدى قدرته على التعافي منها.
- تحديد مصاريف التداول التي يقدر على دفعها وشريحة المستثمرين التي ينتمي إليها.
بعد القيام بكل هذه الخطوات يستطيع المستثمر في النهاية تحديد الاستثمارات المتاحة له وحجم الصفقات الممكن الدخول فيها.
تغير قيمة المحفظة المالية
تتغير قيمة الثروة أو الأموال من وقتٍ إلى آخر فعملة الدولة تختلف قيمتها حسب نسبة التضخم وحالة الاقتصاد وارتفاع الأسعار وميل المستثمرين إلى الاحتفاظ بهذه العملة والتداول عليها، بالإضافة إلى قرارات البنك المركزي.
بالتالي تختلف قدرة المحفظة المدارة على ممارسة الاستثمار وفقاً للعوامل السابقة، كما تختلف قيمة رأس المال عندما تواجه التغيرات المختلفة للسوق، لذا يجب تقييم المحفظة من حينٍ إلى آخر.
ما هي إدارة رأس المال؟
هو مصطلح يطلق على إدارة المحفظة المالية وتخصيص الأموال الموجودة فيها سواء للإنفاق أو الاستثمار أو الادخار.
خطوات إدارة المحفظة يجب أن تتم بذكاء وحكمة مع العلم بكافة الديون ومصروفات التداول والمخاطر المؤدية إلى ضياع هذا المال، ويمكن أن تكون هذه الأموال تابعة لفرد أو أسرة أو مؤسسة.
مخاطر الإدارة السيئة للمحفظة المالية
قد تؤدي إدارة المحفظة بشكل سيء إلى الضغوط المالية أو زيادة الديون أو الإفلاس وضياع الأموال.
لذا لا يمكن الدخول إلى عالم الاستثمار دون التعرف على كيفية إدارة رأس المال، ومصطلح إدارة الأموال يعد واسعاً بالمقارنة مع المحفظة المالية، والاثنين يحتاجون إلى فهم ووعي كامل قبل التصرف أو إصدار القرار.
من يدير المحفظة المالية؟
يدير الفرد غالباً شؤونه المالية لأنه هو أكثر الأشخاص دراية بما يقدر على دفعه والديون المستحقة والاستثمارات الممكنة له.
لكن مع زيادة رأس المال وتضخم الثروة فإن هذا الفرد يحتاج إلى مستشار مالي يدير له المحفظة التابعة له وينظم له العمليات المساعدة على حسن الإدارة، فمدير المحفظة يقدم الاقتراحات ويكون القرار النهائي لصاحبها.
ويفضل البعض إدارة حساباتهم عن طريق استخدام الروبوت المالي ووضع الإعدادات ليقوم الروبوت بعمل الصفقات بنفسه دون متابعة مستمرة من المستثمر.
كيف يمكن إدارة المحفظة المالية؟
يجب أولاً التعرف على الثروة وحساب حجم الديون.
تقسيم المال حسب الاستثمارات المتنوعة وتقييم مدى جدوى كل استثمار أو صفقة على حدة.
اختيار منتجات التداول المناسبة.
تحديد المخاطر المحتملة الأشد قسوة والاستعداد لها، مع التعرف على مخاطر كل صفقة ونسب النجاح فيها.
تقديم الاقتراحات والحلول الاستثمارية المساعدة على تصريف المال في مسارات يمكنها تحقيق الأرباح وزيادة الدخل الناتج من الاستثمار.
مراقبة الوضع المالي باستمرار والاستعداد للمشكلات المتوقعة.
أساس إدارة المحفظة المالية
تعتمد المحفظة المالية على إدارة رأس المال في استثمارات يمكنها زيادة الثروة والحفاظ عليها مع تحمل أقل الخسائر الممكنة، ويمكن أن يولد الاستثمار دخل أو ربح ثابت أو متغير.
ويمكن أن يكون طويل الأجل أو قصير الأجل، وهذه العوامل تتوقف على حجم المحفظة المدارة وخبرة المستثمر ونوعية الاستثمارات الداخل فيها، بالإضافة إلى حالة السوق الحالية .
علاقة العوائد بالمخاطر
هناك علاقة وثيقة بين العائد من رأس المال والمخاطر المتوقعة، فكلما قلت المخاطر قل معها العائد من الاستثمار.
بينما تتميز الاستثمارات عالية المخاطر بعوائد كبيرة، وهذا ما يحفز المستثمرين للدخول في صفقات قد تؤدي إلى الإفلاس بهدف الوصول إلى عوائد ضخمة.
وهذا الأمر من الخطأ أن ننظر إليه على هذا النحو، لأنه من الأفضل توقع الاحتمالات السيئة والاستعداد لها وقبل توقع النجاح.
عوامل يتوقف عليها الاستثمار
استخدام المحفظة المالية في الاستثمارات أو صفقات التداول يعتمد على:
حجم المخاطر المتوقعة من هذه الصفقات، فإذا كانت المخاطر أكبر من اللازم فإن هذا يعني أن الصفقة عالية المخاطر، ولا يفضل هذا النوع مع المتداول المبتدئ.
فترة الصفقة سواء كانت قريبة أو بعيدة المدى، والاعتماد على الصفقات بعيدة المدى يزيد الثقة في السوق.
العوائد المحتملة من هذه الاستثمارات، بالإضافة إلى مقارنتها بالخسائر المتوقعة لتحديد ما إذا كانت الصفقة مناسبة أم لا.
ووفق هذه العوامل يمكن استخدام المال للاستثمار، ونلاحظ هنا أننا نقيس المخاطر أولاً قبل العوائد، كما يجب دراسة الوضع المالي وقدرة المحفظة على مواجهة الأزمات المالية والتعافي منها.
نصائح لإدارة المحفظة المالية بشكل أفضل
التنويع بين الاستثمارات بقدر الإمكان، لتقليل أسباب المخاطر المتوقعة.
تخصيص جزء من من المال للاحتفاظ بالملاذات الآمنة كالذهب.
التنويع بين أنواع الأسهم لتشمل قطاعات متعددة.
البدء باستثمارات بسيطة ثم التوسع في الاستثمارات الأخرى وزيادة حجم المحفظة المالية بشكل تدريجي، فمثلاً صناديق الاستثمار تعد خطوة أولى جيدة ثم الانتقال إلى التداول على الأسهم بشكل فردي أو العقارات أو الاستثمارات البديلة.
رفض أي توصيات تعتمد على لفت الانتباه دون أي إثبات بجدوى تنفيذها.
إذا كنت تريد الاستعانة بمدير مالي، يفضل أن يكون ذو دراية واسعة ولا يتقاضى أجراً ضخماً أو عمولة كبيرة من الأرباح.
مكونات أي خطة استثمارية
لإدارة المحفظة المالية بشكل احترافي يتعين على المستثمر تحديد:
صافي الثروة أو حجم رأس المال الموجود في المحفظة المالية.
تحديد الهدف من الاستثمار ونسبة الربح المرجوة من الخطة ونسبة الخسائر المتوقعة منها ومدى قدرة المستثمر على مواجهتها.
عمل ميزانية بالنفقات والديون والمسارات التي تسير فيها أموال المحفظة.
الحفاظ على جزء من الأموال للطوارئ و احتمالات الإفلاس.
التخطيط لاستثمارات بديلة أو ملاذات آمنة، مع اختيار الأصول المتاحة للتداول.
أهمية تطوير المحفظة المالية
يعتمد ذلك على زيادة الثقافة والخبرة بالسوق وبإدارة رأس المالي بشكل جيد، مع تغيير وتطوير المحفظة طوال الوقت.
وتعود أهمية ذلك إلى فهم الخبرات اليومية المتعلقة بالمحفظة، وهى من الأمور المؤثرة على رأس المال بشكل دوري، كما أن ذلك يساعد على تجنب النفقات الغير لازمة وتخصيص رأس مال أكبر للاستثمار.
كما أن هذا قد يسمح بادخار بعض المال لمواجهة الأزمات المحتملة.
أهمية إجراء خطة سنوية
تكمن أهمية إجراء خطة سنوية للمحفظة المالية فيما يلي:
- التعرف على حجم النفقات والديون اللازم دفعها.
- تعمل على تقييم الوضع المالي على أساس الأعوام، أي على المدى البعيد.
- تساعد على اكتشاف المشكلات الواجب حلها بهدف الوصول إلى تحقيق الأهداف الاستثمارية، وهى تختلف وفقاً لحجم المحفظة المالية ونوعية الاستثمارات.
- وضع استراتيجية جيدة للاستثمار قد تتناسب مع توقعات السوق واتجاهات المستثمرين والأوضاع الاقتصادية في العالم، مما يزيد من الأرباح ويقلل من الخسائر.
- تساعد الخطة على تسهيل إدارة المحفظة المالية وجعل خطوات متابعتها أقل إرهاقاً من ذي قبل.
- تحقيق الاستفادة الكبرى من رأس المال.
- إمكانية تحقيق الأرباح المرجوة مع تأمين فترة التقاعد بواسطة دخل جيد.
- تحديد الأساليب الممكن استخدامها من أجل تحقيق أهداف المحفظة المالية.
الأسئلة الشائعة حول المحفظة المالية
جمعنا لك مجموعة من أهم الأسئلة التي تهمك كمستثمر مهتم بمعرفة المحفظة المالية، نذكرها لك مع إجاباتها في الأسطر التالية.
ما هي المحفظة المالية باختصار؟
هى الأموال المتاحة والمخصصة للاستثمار، أو هى صافي الثروة مع خصم الديون والالتزامات المادية.
كيف يمكن إدارة المحفظة المالية؟
يمكن ذلك من خلال تحديد الوضع المالي لها، ثم تحديد الأهداف الاستثمارية ونسبة الأرباح المتوقعة والخسائر الممكنة للاستعداد لمواجهتها.
ثم إنشاء ميزانية المحفظة وحساب النفقات والديون اللازم سدادها، ثم التخطيط للاستثمارات البديلة مع تخصيص جزء من رأس المال للطوارئ.
ما هي إدارة المخاطر المتعلقة بالمحفظة المالية؟
هى اتخاذ القرارات المناسبة لتقليل العوامل المسببة لضياع الأموال.
في حال كان لديك المزيد من الأسئلة يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسيقوم خبير فوركس ترست العرب بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.