القيمة السوقية
الدرس الثالث
القيمة السوقية، المعروفة أيضًا بالقيمة السوقية الكلية أو الرسملة السوقية، هي مقياس يستخدم لتقدير قيمة شركة مُدرجة في السوق المالية. تُحسب بضرب عدد الأسهم القائمة للشركة في سعر السهم الحالي. على سبيل المثال، إذا كان لشركة 1 مليون سهم قائم وسعر السهم الحالي هو 50 دولارًا، فإن القيمة السوقية لهذه الشركة ستكون 50 مليون دولار.
أهمية القيمة السوقية:
- تقييم الشركات: تعد القيمة السوقية أداة أساسية لتقييم حجم وقيمة الشركات، وتساعد المستثمرين على تحديد مدى كبر الشركة وموقعها ضمن السوق.
- مقارنة الشركات: تمكن المستثمرين من مقارنة الشركات بمختلف الأحجام والقطاعات، وتحديد الشركات الكبيرة (بقيمة سوقية عالية) والشركات الصغيرة (بقيمة سوقية منخفضة).
- تحديد المخاطر والعوائد: عادةً ما تكون الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة أقل تقلبًا وتعتبر استثمارات أكثر أمانًا مقارنةً بالشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة التي يمكن أن تقدم عوائد أعلى لكن مع مخاطر أكبر.
التصنيفات بناءً على القيمة السوقية:
- الشركات الكبرى (Large Cap): شركات بقيمة سوقية تزيد عن 10 مليارات دولار. تعتبر استثمارات أكثر استقرارًا مع نمو محتمل أقل.
- الشركات المتوسطة (Mid Cap): شركات بقيمة سوقية تتراوح بين 2 مليار و10 مليارات دولار. توفر توازنًا بين النمو والاستقرار.
- الشركات الصغيرة (Small Cap): شركات بقيمة سوقية أقل من 2 مليار دولار. تُعرف بإمكانية نموها العالي لكن مع مخاطر أكبر.
تغيرات القيمة السوقية:
تتغير القيمة السوقية باستمرار خلال ساعات التداول بناءً على تغيرات سعر السهم، والتي يمكن أن تتأثر بعدة عوامل مثل أداء الشركة المالي، الأخبار الاقتصادية، التغيرات في السياسات الحكومية، والأحداث الجيوسياسية.
استمع الى المقال كاملا من خلال ملف القراءة الصوتية:
تحديد حجم الشركة
يمكن تحديد قيمة الشركة من خلال رأس المال السوقي (الماركت كاب). يعتمد حجم الشركة على قيمة الأسهم المملوكة من قبل المساهمين.
معادلة حساب الماركت كاب او القيمة السوقية : عدد الأسهم المملوكة من قبل المساهمين x قيمة الأسهم المملوكة من قبل المساهمين.
فإذا كانت شركة ما تملك ١٠٠ الف عدد من الأسهم المملوكة من قبل المساهمين وتبلغ قيمة كل سهم ١٠ دولار (اي ٣٧.٥١ ريال سعودي) فستكون القيمة السوقية مليون دولار (٣,٧٥٠,٧١٢ ريال سعودي).
توضح القيمة السوقية تكلفة شراء الشركة كاملة، او شراء جميع أسهمها. تتغير القيمة السوقية حسب تغير قيمة الأسهم.
بعد التسجيل سيتواصل معك مسؤول الاستثمار لمساعدتك في اختيار افضل استثمار
قيمة الشركة من خلال القيمة السوقية
بعد معرفة طريقة شراء الأسهم عن طريق الإنترنت لا يمكنك معرفة قيمة الشركة كاملة من خلال قيمة سهم واحد. قد تكون قيمة شركة ما مرتفعة حتى لو كانت قيمة السهم منخفضة نسبيا، وذلك إذا كان عدد الأسهم المملوكة من قبل المساهمين اكبر.
يمكنك الحكم على الشركة من خلال معرفة قيمة القيمة السوقية لها بدون معرفة اي تفاصيل عنها.
تقسيم الشركات إلى مجموعات حسب القيمة السوقية
يتم وضع الشركات ضمن مجموعات حسب القيمة السوقية وذلك حتى يقوم المستثمرون في التنويع اسواق التداول.
تقسم الشركات لشركات ذات رأس المال السوقي الصغير، المتوسط والكبير.
شركات رأس المال السوقي الصغير
تكون قيمة هذا النوع من الشركات ما يقارب ٥٠٠ مليون دولار ( 18,753,560 ريال سعودي) الى ٢ مليار دولار.
مميزات شركات رأس المال السوقي الصغير
تعتبر أسهم شركات رأس المال السوقي الصغير أقل ثمنا من الشركات في المجموعات الاخرى، كما ان من الممكن أن تتخطى إيرادات الشركات الصغيرة أرباح الشركات الكبرى لقدرتها الكبيرة على التطور والنمو، حيث يتجه المتداولون في الغالب في فترات النمو الاقتصادي إلى التداول في الشركات الصغيرة لهذا السبب. كما قد يرغب المتداولون في فهم مؤشرات الأسهم بشكل كبير.
المعرفة المباشرة
قد يكون من الاسهل معرفة المعلومات عن الشركات الصغيرة من الشركات الكبرى. ذلك يمكّن المتداولين من معرفة المنتجات الجديدة بالإضافة الى التغيرات المتوقع حدوثها في الشركة بشكل مباشر.
التقلب المستمر في حركة السهم
غالبًا ما يسهل التنبؤ بقدوم التغييرات في الشركات الصغيرة عند حصول التقلبات فيها. يعني انخفاض السيولة في الشركات الصغيرة أن التقلبات يمكن أن تكون أعلى بكثير، وبالتالي فإن الزيادة المفاجئة في حركة السعر يمكن أن تكون بمثابة هبة يهتم بها المتداولون الآخرون في أسهمهم.
سلبيات الشركات الصغيرة
ترتبط الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة عمومًا بمخاطر أعلى، لأنها عادةً ما تكون جديدة. هناك فرصة أكبر لتوقف شركة صغيرة عن العمل مقارنة بالشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة أو الكبيرة التي أنشأت علامات تجارية.
تدفع الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة القليل مقابل توزيعات الأرباح على المستثمرين بشكل منتظم. هذا لأنهم بحاجة إلى إعادة استثمار الأرباح في الشركة للنمو.
هذا لا يعني أنهم لا يدفعون أرباحًا على الإطلاق، لأنهم في بعض الأحيان قد يفعلون ذلك من أجل جذب مستثمرين جدد.
يمكن أن يكون تداول الأسهم في الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة أكثر صعوبة لأن لديها سيولة أقل من الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة والكبيرة.
هذا يرجع إلى حقيقة أن القليل من الناس يتداولون بها. هذا يمكن أن يجعل سعر سهمها أكثر تقلبًا ويجعل من الصعب الحصول على السعر المطلوب.
الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة
تملك الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة ما يقارب 2 الى 10 مليار دولار. قد تكون الشركات المتوسطة في بعض الحالات شركات ذات رؤوس كبيرة شهدت انخفاض في القيمة السوقية في فترة سابقة.
إيجابيات الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة
تقل نسبة المخاطرة في التداول في الشركات المتوسطة. كما تملك الشركات المتوسطة إمكانية الوصول إلى مستويات اعلى من التمويل خاصة في الفترات الاقتصادية الصعبة. تنمو الشركات المتوسطة من خلال تطوير المنتجات واكتساب العملاء بشكل مستمر.
مميزات الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة
تنمو المتوسطة في فترات النمو الاقتصادي وتتطور، وبالتالي تزداد قيمة أسهمها. كما تتميز الشركات المتوسطة بتوفر المعلومات اللازمة وسهولة تحليلها، حيث سيكون من السهل متابعة تطورات الشركة مثل المنتجات والخدمات الجديدة.
سلبيات الشركات ذات الرؤوس المتوسطة
قد تكون احتمالات نمو الشركة وتطورها أقل من الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة. كما تتأثر الشركات المتوسطة بالتغيرات الاقتصادية بشكل أكبر من الشركات الكبرى.
من الصعب تحديد أي الشركات المتوسطة ستتحول الى احد الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة. كما تملك الشركات المتوسطة نسبة أقل من السيولة من الشركات الكبيرة.
الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة
تعرف هذا النوع من الشركات عادة باسم شركات blue chip وتملك ما يزيد عن ١٠ مليار دولار
إيجابيات الشركات ذات الرؤوس الكبيرة
تعتبر الشركات الكبيرة من أكثر الشركات امانا واستقرارا من حيث الأرباح، حيث تقوم هذه الشركات بتوزيع الأرباح بشكل أكثر انتظاما من الشركات الصغيرة او المتوسطة.
كما تملك الشركات الكبيرة إمكانية الوصول إلى التمويل والسيولة بشكل اكبر، مما يجعلها أكثر استقرارا في فترات التقلب الاقتصادية.
لدى الشركات الكبيرة القدرة على زيادة الاستثمار في تطوير المنتجات التي تحمل اسم علامة تجارية. كما يزيد الاقبال على الشركات الكبرى عند اعلانها باضافة منتجات او تكنولوجيا جديدة للشركة.
اهم مميزات الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة
من الصعب إيجاد المعلومات عن الشركات الكبيرة بالمقارنة مع الشركات المتوسطة والصغيرة، حيث يحتاج المتداولون هذه المعلومات لأخذ القرار عند التداول.
فمثلا تقوم الشركات الكبيرة بإصدار التقارير المعقدة عن الأرباح والشركة بشكل عام، قد يجد المتداولون في هذه التقارير ما يبين أن الشركة من افضل الشركات في التداول.
سلبيات الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة
تقل احتمالية النمو والتطور في الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة، حيث يقل عدد العملاء الجدد في الشركة. ولكن تعتبر أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة مرتفعة القيمة نسبيا لشهرتها، ذلك يعني انك لن تستطيع شراء أعداد كبيرة من أسهم الشركة.
فمثلا كانت البنوك مثال على الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة حتى عام ٢٠٠٨، عندما حصل انهيار في سعر أسهم البنوك وتم تجميد الأرباح بسبب عدم الاستقرار الاقتصادي في قطاع البنوك.
يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:
تنويع صفقات التداول
تعتبر تنويع محفظتك المالية من خلال التداول في شركات مختلفة من حيث القيمة واحدة من استراتيجيات تجنب الخسائر الكبيرة. فقد تحد من نمو ارباحك اذا تداولت في الشركات ذات الرؤوس الكبيرة، بينما قد تتعرض للخسائر الكبيرة اذا تداولت كل أموالك في الشركات الصغيرة. يمكنك قراءة المقال الشامل عن طريقة تداول الأسهم للمبتدئين.
من الجيد ان تتداول في الشركات الكبيرة لتكسب الارباح بشكل منتظم ومستقر، ولكن يمكنك ايضا التداول في الشركات المتوسطة والكبيرة للتطور وكسب الارباح بشكل أكبر.
الدرس السابق
الدرس الاول: كيف ادخل سوق الاسهم
الدرس الثاني: شراء الاسهم عن طريق الانترنت
الاسئلة الشائعة
ما هي انواع الشركات حسب القيمة السوقية ؟
تقسم الشركات الى عدة انواع : الصغيرة و المتوسطة و الكبيرة , تعرف عليها بالتفصيل في مقال فوركس ترست العرب.
كيف ابدأ في الاسهم و التداول عليها؟
يمكن تعلم الاسهم من خلال موقع فوركس ترست العرب . كما يمكنك التسجيل البدأ في التداول.
الملخص
- الماركت كاب هو القيمة السوقية لشركة ما ويتم حسابه اعتمادا على الأسهم المملوكة من قبل المساهمين.
- يعكس الماركت كاب او القيمة السوقية قيمة الشركة في الوقت اللحظي
- تقسم الشركات حسب الماركت كاب او القيمة السوقية الى شركات صغيرة، متوسطة، وكبيرة.
- تبلغ قيمة الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة ما يقارب ٥٠٠ مليون الى ٢ مليار دولار. تتميز الشركات الصغيرة باحتمالية النمو وجني الارباح بشكل كبير، ولكن أيضا تزيد المخاطرة فيها. تقوم الشركات ذات الرؤوس الصغيرة بتوزيع الأرباح بشكل منتظم
- تبلغ قيمة الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة ما يقارب ٢ الى ١٠ مليار دولار. تكون نسبة المخاطرة والربح في هذه الشركات متوسطة
- تبلغ قيمة الشركات ذات الرؤوس الكبيرة ما يزيد عن ١٠ مليار دولار. يعتبر التداول في هذه الشركات آمن ومربح. تقوم الشركات الكبيرة بتوزيع الأرباح بشكل منتظم ولكن تنمو أسهمها بشكل بطيء
- يجب التنويع من بين أسهم الشركات المختلفة لضمان جني الأرباح