الفيوتشر الأمريكي (دليل شامل) 2024

الفيوتشر الأمريكي أو ما يُعرف بالعقود الآجلة في الأسواق الأمريكية يُعتبر أحد الأدوات المالية الرئيسية التي تتيح للمتداولين التكهن بحركة أسعار الأسهم، المؤشرات، السلع، أو حتى معدلات الفائدة مستقبلاً، وذلك باستخدام الرافعة المالية لزيادة العائد المحتمل على الاستثمار.

تتميز هذه الأداة (الرافعة المالية) بقدرتها على توفير فرص لتحقيق أرباح كبيرة في فترات زمنية قصيرة، ولكنها تحمل نسب مخاطر عالية قد لا تناسب المبتدئين في عالم التداول، ويتطلب النجاح في تداول الفيوتشر الأمريكي ليس فقط الفهم الجيد للأسواق وأدوات التحليل الفني والأساسي، ولكن أيضًا إدارة رأس المال الفعالة والقدرة على التحكم في العواطف.

قد أعددنا لك هذا المقال لشرح كل ما يتعلق بتداول عقود الفيوتشر الأمريكية، مع التطرق إلى عقود التداول الآجلة خارج الولايات المتحدة كونها ليست حكراً على السوق الأمريكي، مع ذكر مميزات وعيوب تداول الفيوتشير الأمريكي، وأهم النصائح المتعلقة به، وهل هو حلال أم حرام مع شرح كل ما يتعلق به والإجابة عن الأسئلة الشائعة.

ما هو الفيوتشر الامريكي (العقود العاجلة الأمريكية)

الفيوتشر الأمريكي والذي يعرف لدينا نحن العرب بأسم العقود الآجلة الأمريكية هي عبارة عن مشتقات مالية تلزم المشتري بشراء أصول خلال زمن محدد وبسرع محدد (حيث تم تحديد زمن الاستلام وسعر الاستلام بشكل مسبق)، وهذه المؤشرات تشمل الشراء والبيع وليست للشراء فقط، ولا تقتصر على الولايات المتحدة بل تمتد إلى معظم الأسواق المالية تقريباً.

والفيوتشر الأمريكي من عقود التداول الأكثر شعبية في الأسواق الأمريكية بالأخص نوع E-mini والذي يحظى بنسبة عالية من الإقبال بسبب تكلفته المنخفضة مع خيارات واسعة في السوق للوصول إلى الرافعة المالية.

ومؤشر الفيوتشر الأمريكي E-mini هو عبارة عن عقد من العقود الآجلة لمؤشر في سوق الأوراق المالية وقد تم إدراجه في بورصة شيكاغو التجارية (وهو يمثل اختصار لـ S&P 500)، وتكون قيمة العقود الفردية فيه خمسين ضعف قيمة مؤشر ستاندرد آند بورز.

وقد بدأ استخدام عقود الفيوتشر الأمريكي لأول مرة في بورصة شيكاغو التجارية وكان ذلك في التاسع من سبتمبر 1997، كنتيجة لعقد مؤشر الفيوتشر الأمريكي S&P 500، والذى كان يتم  تقييمه بحوالي 500 ضعف قيمة المؤشر وهو ما كان مبلغ كبير أمام صغار المستثمرين والمتداولين وقتها.

وقد نجحت عقود الفيوتشر الأمريكية أن تكون أكثر العقود الآجلة استخدامًا في أنحاء العالم، كما أنه تجاوز حدود 100 مليار دولار أمريكي في أحجام التداولات اليومية، كذلك فإن تلك المؤشرات لا يتم استخدامها من قبل المتداولين الأفراد فحسب بل يتم استخدامها من قبل صناديق التحوط أيضًا.

يمكنك معرفة ما انتهت إليه العقود الآجلة من انتهاء صلاحية العقد أو تسويته من خلال التوجة إلى موقع CME الرسمي والتعرف على تلك المعلومات من خلاله.

أهم وأشهر عقود الفيوتشر الأمريكي

هناك العديد من العقود الموجودة في السوق الأمريكي، وكانت العقود التالية هي العقود الأفضل:

• US 30 الداو جونز .
• مؤشر فيكس.
• SP500 US500 والذي يتم الإشارة إليه اختصاراً بـ E-minis.
• US Tech 100 NASDAQ 100US 500.
• US 2000 مؤشر راسيل.

علاقة مؤشر الداوجونز الصناعي بالفيوتشر الأمريكي

تتعلق عقود الفيوتشر الأمريكي بمؤشرات عديدة مثل الداو جونز الصناعي، وهو مؤشر يعكس أداء أكبر 30 شركة صناعية في الولايات المتحدة، ويتم حساب الداو جونز الصناعي باستخدام متوسط سعر الأسهم المكونة له، مما يعطي نظرة عامة على صحة السوق الأمريكي.

ابدأ في التداول من خلال التسجيل حتى يتواصل معك احد المستشارين:

لماذا يتم تداول عقود الفيوتشر الأمريكي E-Minis؟

هناك العديد من الأسباب التي جعلت من عقود الفيوتشر الأمريكي E-minis أحد أكثر عقود التداول الحالية في الأسواق المالية العالمية على النحو التالي:

• أولاً بسبب إمكانية تداول مؤشر الفيوتشر الأمريكي العالمية من خلال سوق واحد فقط.
• كذلك تكلفته المنخفضة التي تجعل من السهل استخدامهما من قبل المتداولين دون الحاجة إلى رأس مال ضخم وتوفير الهامش.
• توفير رافعة مالية قوية يمكنها أن تساعدك في عملية شراء وبيع عقود أكبر من خلال رأس مال صغير، وهو ما يعطيك الكثير من الخيارات عند بدء التداول في الأسهم.
• كما أنها متاحة طوال 24 ساعة للتداول من كافة أنحاء العالم من خلال المنصات الإلكترونية، وهو ما يعني إمكانية تحديد العقود الآجلة للذهب مثلاً أو غيرها أو رموز مؤشر بورصة ناسداك عند حدوث حدث كبير وبدء فتح صفقات ضخمة.
• تنويع مصادر العقود من منتجات وقطاعات مختلفة فيمكنك بسهولة التداول في قطاع التكنولوجيا أو الخدمات والمرافق وتحديد أفضل العقود الآجلة لكل قطاع.
• تساعدك المنصات في الحصول على إرشادات اقتصادية للأسهم الأفضل والمؤشرات التي تحقق أداء أعلى لعمل رافعة مالية قوية.

مؤشر Russell 2000 هو مؤشر للأسهم الصغيرة في الولايات المتحدة، ويشمل 2000 شركة صغيرة من مختلف الصناعات. يوفر مؤشر Russell 2000 مؤشراً مهماً لأداء الشركات الصغيرة والمتوسطة، ويعكس تقلبات السوق بشكل أفضل من المؤشرات الكبيرة.

مخاطر عقود الفيوتشر الأمريكي

مثلما هناك العديد من الفوائد الجيدة لعقود الفيوتشر الأمريكي فهناك عدة مخاطر أيضًا لابد أن تكون على معرفة بها على النحو التالي:

• في حالات التداول الإلكتروني يمكن أن تحدث مجموعة من التقلبات في E-mini بسرعة كبيرة وهو الأمر الذي يجعله مؤشر غير مناسب للمبتدئين كونه عالي الخطورة نسبياً بسبب التقلبات العالية.
• الإفراط في التداول مع وجود العديد من المنصات الإلكترونية حول العالم قد يكون من الأمور المغرية من أجل التداول الدائم، وهو ما يعني إتخاذ قرارات سريعة في بعض الأحيان.
• الدخول في صفقات عقود آجلة مع رافعة مالية أعلى من الإمكانيات المتاحة للمتداول بسبب سهولة القرض من شركة التداول، فإن أستخدام الرافعة المالية بلا شك مفيد في تضخيم الأرباح ومضاعفتها ولكن لا يخفى بالطبع كونه يمكنه القيام بنفس التأثير على الخسائر فيمكنك الوقوع في أزمة بسبب الخسائر الضخمة التي قد تقع فيها.
• صفقات العقود الآجلة صعبة ومعقدة ولا تناسب أبداً المبتدئين وتحتاج إلى أصحاب الخبرة، خاصةً وأن خسائرها كبيرة بسبب الرافعة المالية لذلك لا ننصح بها أبداً المتداول المبتدئ.
• التقلبات السعرية التي قد تحدث بشكل كبير مما يؤدي إلى خسائر كبيرة.
• التوقيت الغير مناسب للدخول والخروج قد يؤدي إلى خسائر.

كونك تبحث عن الفيوتشر الأمريكي فبنسبة كبيرة قد تكون تتسائل ما هو مؤشر ناسداك، لنجيبك عن هذا السؤال قد أعددنا دليل شامل عنه تحت عنوان ما هو مؤشر ناسداك يمكنك الإطلاع عليه لمزيد من التفاصيل.

ساعات تداول عقود الفيوتشر الامريكي

وبالنسبة إلى ساعات تداول عقود الفيوتشر الامريكي فإنها تكون من يوم الجمعة إلى الأحد وذلك من الساعة 17:00 إلى الساعة 16:00 بالتوقيت المحلي، وتوجد فجوة تداول حوالي 15 دقيقة بين 15:15 و15:30، كما أن الصيانة تكون من الساعة 4:00 و17:00 بالتوقيت المحلي، وتم تقسيم ساعات التداول إلى حوالي جلستين: 

• الجلسة الأولى تبدأ من الساعة 08:30 وتنتهي في الساعة 15:15 بالتوقيت المحلي.
• الجلسة الثانية تبدأ في الساعة 15:30 وتظل مستمرة حتى افتتاح جلسة اليوم التالي.

تختلف اوقات التداول في البورصات العالمية حسب المنطقة الزمنية والبورصة. على سبيل المثال، تفتح بورصة نيويورك من الساعة 9:30 صباحاً حتى 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بينما تفتح بورصة طوكيو من الساعة 9:00 صباحاً حتى 3:00 مساءً بتوقيت اليابان. معرفة اوقات التداول في البورصات العالمية يمكن أن يساعد في التخطيط الاستثماري العالمي.

كيف يعمل الفيوتشر الأمريكي E-Mini؟

تعد E-Minis نوعًا من العقود الآجلة، لذا فهي تعمل مثل العقود الآجلة، عندما تدخل في عقد مستقبلي، فأنت توافق على شراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقًا في التاريخ المتفق عليه، على عكس العقود الآجلة للسلع، والتي تتضمن التسليم الفعلي للأشياء، مثل الحبوب أو النفط، فإن العقود الآجلة للمؤشر تتم تسويتها نقدًا، عندما يحين وقت التسليم، ويقوم طرفا العقد ببساطة بتبادل النقد على هذه المعاملة.

وأحد أسباب شهرة E-Minis هو أنها تتيح لك استخدام الرافعة المالية للتحكم في مبلغ من المال أكبر بكثير مما يسمح به رصيد حسابك عادةً، وسبب آخر لشعبيتها هو أنها تكون أكثر سهولة.

كما يمكنك أيضًا استخدام E-Mini للتحوط ضد الانخفاضات في سوق الأسهم، ومن خلال بيع E-Mini، يمكنك الربح عندما ينخفض مؤشر S&P، ولكن في الوقت نفسه، سيتم تضخيم خسائرك إذا ارتفع المؤشر، لذلك هناك مخاطر متضمنة يجب الحذر منها.

لعلك تحب أن تتعرف أيضاً على نظرية تحليل داو جونز والتي تعتمد على مبادئ تحليلية تتضمن دراسة الاتجاهات والحركة التاريخية للأسعار، وتعتمد نظرية تحليل داو جونز على ثلاثة مكونات رئيسية: الاتجاهات الرئيسية، الاتجاهات الثانوية، والاتجاهات الصغيرة، وتعتبر أساسية في التحليل الفني للأسواق المالية.

مميزات الفيوتشر الأمريكي 

• تزيد الرافعة المالية من المكاسب المحتملة: مثل معظم المشتقات، تتضمن E-Minis رافعة مالية، عندما تقترض مال أكبر للاستثمار، فإنك تضخم مكاسبك المحتملة.
• سوق عالي السيولة: يتم تداول E-Minis على مدار 24 ساعة تقريبًا في اليوم، مما يسهل على المستثمرين فتح وإغلاق الصفقات في أي وقت.
• إمكانية التداول في كلا الاتجاهين: يمكن للمستثمرين تداول العقود الآجلة في اتجاه نمو السعر أو انخفاضه، فلو راهنت على انخفاض سعر يمكنك تحقيق مكسب من هذا الأمر.
• التنوع في الأصول: هناك تنوع كبير في الأصول من (الأسهم، السلع، المؤشرات، العملات) وغيرها من الأصول كما هناك تنوع داخل نفس هذه الأصول؛ فهناك العديد من الأسهم من العديد من القطاعات المختلفة.

سلبيات الفيوتشر الأمريكي

• تزيد الرافعة المالية أيضًا من الخسائر المحتملة: بينما تضخم الرافعة المالية المكاسب، فإنها تزيد أيضًا من المخاطر، وهذا في حال إذا انخفضت قيمة مؤشر S&P 500، فمن المحتمل أن تخسر أكثر مما استثمرته في S&P 500 E-Mini، مما يجعلك مدينًا لشركة التداول التي تتداول معها.
• يمكن أن تكون العقود الآجلة معقدة للغاية: العقود الآجلة هي أوراق مالية معقدة للغاية، قد يكون من الصعب على المستثمرين الجدد فهم طريقة تسعيرهم وتداولهم، لذا عند التداول باستخدام الرافعة المالية، من الضروري التأكد من أنك تعرف ما تفعله، لذلك يجب على المبتدئين تجنب E-Minis.

لمزيد من السلبيات يمكنك قراءة فقرة المخاطر السابق ذكرها، كما يكفيك معرفة أن تداول مثل هذه العقود أمر محرم مخالف للشريعة الإسلامية للعديد من الأسباب والتي نتطرق إلى ذكرها لك في فقرة الأسئلة الشائعة في نهاية المقال.

الخلاصة فيما يتعلق بتداول العقود الآجلة الأمريكية (الفيوتشر الأمريكي)

تداول الفيوتشر الأمريكي أمر عالي المخاطرة لذلك من الضروري للمتداولين الراغبين في دخول هذا السوق أن يعتمدوا على القيام باستراتيجيات تداول احترافية ومدروسة بشكل مسبق، وأن يكونوا على دراية تامة بكيفية عمل الرافعة المالية وتأثيرها على المعاملات.

كما يجب الأخذ بعين الاعتبار أهمية وضع أوامر وقف الخسارة للحد من المخاطر، والتحلي بالصبر والانضباط والتخلي عن العواطف في إتباع خطة التداول، وعدم الإقبال على درجة كبيرة من المخاطرة.

كما ينبغي للمتداولين أن يبقوا على إطلاع بآخر التطورات في السوق وأن يتبعوا التحليلات والتوقعات من مصادر موثوقة لتعزيز قراراتهم الاستثمارية ولتجنب الوقوع في خسائر.

الأسئلة الشائعة حول تداول الفيوتشر الأمريكي

نقدم لك عدد من الأسئلة التي قد تهمك كمستثمر يرغب في تداول الفيوتشر الأمريكي، نذكرها لك في الأسطر التالية مع الإجابة عنها التي يقدمها لك خبير فوركس ترست العرب.

هل الفيوتشر الأمريكي حلال أم حرام؟

هذا النوع من التداول محرم ولا يجوز تداوله وذلك للعديد من الأسباب، والتي من بينها:

• عدم التقابض.
• بيع ما لا يملك.
• كونه بيع مؤجل.
• نسبة المخاطرة العالية.

ما هو E-mini الفيوتشر الأمريكي؟

هو عقد آجل يتم تداوله إلكترونيًا ويبلغ حجمه خُمس حجم العقود الآجلة، وتعتمد العقود الآجلة والخيارات على مؤشر الأسهم الأساسي، ويتألف S&P 500 من 500 سهم فردي يمثلون القيمة السوقية للشركات الكبيرة.

هل يمكنك الربح من تداول E-mini؟

من الممكن نظريًا تحقيق أرباح من تداول E-mini في العقود الآجلة، لكن لا بد من النظر إلى مقدار المخاطرة المتضمنة.

 ما هي تكلفة عقد E-mini؟

E-mini يكون بقيمة 12.50 دولار لكل عقد.

وفي النهاية يعتبر الفيوتشر الأمريكي من أشكال التداول التي لا بد أن يتعرف عليها العديد من المستثمرين لأنها على الرغم من المخاطر الكبيرة إلا أنه ومع ذلك تحقق أرباح غير متوقعة.