تأثير البطالة على الاقتصاد
في التحليل الاساسي تعتبر معدلات البطالة المنخفضة والعمالة مؤشرا اقتصادًا قويًا.
مما يزيد من الطلب على العملة حيث يكون خلق فرص العمل هو المؤشر الرئيسي للإنفاق المستهلك.
و ذلك اذا إذا أوضحت التقارير أن معدل البطالة منخفض في دولة ما الأمر الذي سيجذب المستثمرين.
للبحث عن فرص استثمارية مما يؤدي إلى ارتفاع قيمة تلك العملة. يمكنك الاطلاع على ما هو التضخم المالي؟ و ماذا يعني ؟.
بالنسبة لمعظم المستثمرين ارتفاع معدلات البطالة في دولة ما تعني أن اقتصادها ضعيف.
عندها يقوموا بإخراج رؤوس أموالهم إلى دولة أكثر ملاءمة وبالتالي قد تنخفض قيمة العملة.
التأثير على الاقتصاد
يمكن أن تكون زيادة العمالة بمثابة دفعة للعملة والاقتصاد.
حيث يرى المستثمرون أنها علامة على الاقتصاد السليم ، فالمزيد من العاملين يعني المزيد من الإنفاق.
وهو أمر مواتٍ في الاقتصادات الكبيرة حيث يمثل الإنفاق الاستهلاكي غالبية النشاط الاقتصادي.
علاوة على ذلك ، قد يميل محافظ البنك المركزي إلى خفض أسعار الفائدة للتشجيع على الاقتراض والإنفاق وزيادة فرص العمل.
أحداث التقويم الاقتصادي
هناك طريقتان مختلفتان لتقديم تقارير العمالة:
المطالبات الأولية للعاطلين عن العمل (الولايات المتحدة) والمطالبات المستمرة للعاطلين عن العمل (الولايات المتحدة)
: (Initial Jobless Claims (US) and Continuing Jobless Claims (US
التأثير: مرتفع (أولى) متوسط (مستمر)
الدولة: الولايات المتحدة
التكرار: أسبوعي
مطالبات البطالة هي إحصائية يتم الإبلاغ عنها أسبوعيا من قبل وزارة العمل الأمريكية.
تقيس المتطلبات الأولية للعاطلين عن العمل.
عدد الأفراد الذين تقدموا للحصول على تأمين ضد البطالة للمرة الأولى.
خلال الأسبوع السابق وتمثل أقدم البيانات الاقتصادية الأمريكية.
في التحليل الاساسي هناك فئتان من مطالبات البطالة :
الأولية والتي تشمل الأشخاص الذين قدموا لأول مرة .
والمستمرة ، والتي تتكون من العاطلين عن العمل الذين كانوا يتلقون إعانات البطالة لفترة من الوقت.
تعد مطالبات البطالة مؤشرًا رئيسيًا مهمًا على حالة التوظيف وصحة الاقتصاد.
جداول الرواتب خارج القطاع الزراعي – NFP
التأثير: مرتفع
الدولة : الولايات المتحدة
التكرار: شهري
يقيس التغيير في عدد الأشخاص العاملين خلال الشهر الفائت، باستثناء الصناعة الزراعية. التغيير (بالآلاف). تأثير البطالة على الاقتصاد.
معدل البطالة – Unemployment Rate
التأثير: متوسط
الدولة: معظم الدول
التكرار: شهري
في التحليل الاساسي يقيس معدل البطالة النسبة المئوية من إجمالي القوى العاملة العاطلين عن العمل.
و يقيس الباحثين عن عمل خلال الشهر السابق، ويتم التعبير عنها كنسبة مئوية.
بالنسبة للمتداولين ، فإن القاعدة الأساسية هي:
| الفرق بين التوقعات و المعدل الفعلي بين جداول الرواتب و نسبة البطالة (%) | تأثر العملة | السبب |
| مطالبات أقل ، رواتب أعلى ، بطالة أقل من المتوقع | عملة أقوى | أدت التوقعات إلى تحسن الناتج المحلي الإجمالي (عملة إيجابية) واهتمام أقل بشأن قيام البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة لتحفيز الاقتصاد. |
| مطالبات أعلى ، رواتب أقل ، بطالة أعلى من المتوقع | عملة أضعف | توقعات بضعف الناتج المحلي الإجمالي (عملة سلبية) ومزيد من القلق بشأن قيام البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض لتحفيز الاقتصاد. |
تأثير معدل البطالة
تحليل الجدول
من بين جميع الأحداث المذكورة أعلاه.
ربما تكون جداول الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة هي الحدث الأكبر.
جداول الرواتب غير الزراعية هي مؤشر متقلب إلى حد ما.
واعتمادًا على مدى اختلاف البيانات الحقيقية عن التوقعات ، يمكنها تحريك السوق بهذه الطريقة أو بغيرها بمئة نقطة. يمكنك الاطلاع على الدين الحكومي في التحليل الاساسي .
إذا كان المؤشر أفضل بكثير من المتوقع ، فمن المحتمل أن ينمو الدولار بقوة.
إذا تبين أن تقرير الوظائف غير الزراعية أسوأ بكثير من المتوقع ، فمن المحتمل أن ينخفض الدولار الأمريكي.
في التحليل الاساسي يمكن أن يكون معدل البطالة في منطقة ما أكثر هدوءًا.
بسبب الفارق الزمني على سبيل المثال ، الاتحاد الأوروبي حيث تأتي بيانات العمالة من الدول الأعضاء.
الناتج المحلي الإجمالي
( Gross Domestic Product -GDP)
الناتج المحلي الإجمالي (GDP) مؤشر لقياس التغيير السنوي لمجموع السلع والخدمات المنتجة أو المستهلكة خلال فترة عام واحد في اقتصاد دولة ما.
يعد الناتج المحلي الإجمالي أفضل مؤشر اقتصادي شامل لصحة الاقتصاد.
تقوم المؤسسات الحكومية على أساسه باتخاذ القرارات الاقتصادية الرئيسية.
(مثل الموازنة الحكومية) وبناءً عليه تصوغ البنوك المركزية سياساتها.
وتعتمد البورصات وقطاعات الأعمال على الناتج المحلي الإجمالي.
و ذلك لإعداد توقعات الأداء الاقتصادي للإنتاج والاستثمار وتخطيط التوظيف.
إنها الإحصائية الأكثر وضوحًا التي تقيم الوضع الحالي للاقتصاد العالمي.
وغني عن القول أن المتداول الأساسي يستخدم بيانات الناتج المحلي الإجمالي كمقياس رئيسي في تحديد قوة اقتصاد الدولة وبالتالي قوة عملتها.
التأثير على الفوركس والاقتصاد
يعد ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي مؤشراً إيجابياً للعملة والاقتصاد. إذا كان الإنتاج مرتفعًا وترجم إلى إيرادات جيدة ، فإن العملة تزداد قوة نتيجة لذلك.
تقرير الناتج المحلي الإجمالي الذي يتجاوز التوقعات سيكون له تأثير معاكس على العملة المحلية.
في التحليل الاساسي و من ناحية أخرى، لا يمكن أن يشير انخفاض الناتج المحلي الإجمالي أو الناتج المحلي الإجمالي الراكد إلى ضعف الاقتصاد فحسب. يمكنك الاطلاع على التقارير المالية و الاقتصاد.
بل يمكن أن يؤدي أيضًا إلى قيام البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة لتحفيز المزيد من الاقتراض والنشاط الاقتصادي لتحسين الناتج المحلي الإجماليي.
وبالتالي ستصبح العملة أقل جاذبية للمستثمرين الدوليين وتضعف العملة .
أحداث التقويم الاقتصادي
الناتج المحلي الإجمالي (شهريًا وسنوياً) – GDP (MoM & YoY
التأثير: متوسط - مرتفع
الدولة : معظم الدول
التكرار: ربع سنوي
يحسب هذا التقرير حجم الاقتصاد بطريقتين:
- الناتج المحلي الإجمالي الحالي يقيس قيمة جميع السلع والخدمات المنتجة في دولة ما باستخدام الأسعار الحالية .
- إجمالي الناتج المحلي الحقيقي (أو المتسلسل) يحسب فقط قيمة ما تم إنتاجه عملياً.
في التحليل الاساسي من المهم معرفة ما إذا كانت الدولة قد نمت بسبب كمية المنتجات المباعة أو ما إذا كان ذلك نتيجة لارتفاع الأسعار أو التضخم.
نريد أن نلاحظ زيادات حقيقية في الناتج الاقتصادي ، مما يعني زيادة الإمدادات المحلية من السلع والخدمات المتاحة للمستهلكين.
يؤدي ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في التحليل الاساسي إلى تحسين مستوى المعيشة لمواطنيها ، بينما يؤدي نمو الناتج المحلي الإجمالي بسبب التضخم إلى التناقص التدريجي لمستويات المعيشة.
قراءة التقرير و تحليله
يشير التقويم الاقتصادي إلى رقم الناتج المحلي الإجمالي. وهو التغيير السنوي في القيمة المعدلة حسب التضخم لجميع السلع والخدمات التي ينتجها الاقتصاد ، معبرًا عنها كنسبة مئوية من التغيير.
تشير نسبة 3% من معدل النمو السنوي الحقيقي إلى السرعة التي يجب أن ينمو بها الاقتصاد حتى يشعر الناس أن الاقتصاد يتقدم ، وإذا كان ينمو أقل من 3 ٪ ، فإن الاقتصاد لا ينمو بالسرعة الكافية لاستيعاب ما يقرب من 1٪ سنويًا من العمالة الجديدة.
إن نمو الناتج المحلي الإجمالي الذي يزيد عن 4٪ يهدد بخطر الانهاك والتضخم المرتفع واحتمال قيام البنك المركزي برفع أسعار الفائدة لتهدئة النشاط الاقتصادي قليلاً.
بالنسبة للمتداولين ، فإن القاعدة الأساسية هي:
| الفرق في النسبة المئوية ( %) للتوقعات والتغييرات الفعلية | تأثر العملة | السبب |
| النسبة المئوية أعلى من التوقعات | عملة أقوى | الاقتصاد سليم ولا حاجة لخفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي |
| النسبة المئوية أقل من التوقعات | عملة أضعف | الاقتصاد ليس جيداً كما قد يميل البنك المركزي أكثر لخفض سعر الفائدة |
تحليل الجدول
تعد بيانات الناتج المحلي الإجمالي واحدة من أكثر المؤشرات الاقتصادية التي تتم مراقبتها عن كثب.
لأنها تحدد التوسع أو الانكماش في الاقتصاد بطريقة مباشرة إلى حد ما ولكنه مؤشر متأخر يظهر عادةً كل ثلاثة أشهر. يمكنك الاطلاع على الدين الحكومي في التحليل الاساسي .
لذلك غالبًا ما يبحث المتداولون عن المؤشرات المتعلقة بالأعمال (مؤشر مدراء المشتريات والإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة) للإشارة الى تحسن الناتج المحلي الإجمالي إلى جانب أرقام البطالة.