التقارير المالية و الاقتصاد
حتى قبل التحليل الاساسي و في السنوات العشر الأخيرة الماضية. كان محافظو البنوك المركزية مهتمين بخفض أسعار الفائدة لتغذية اقتصاداتهم المتعثرة أكثر من معدلات التضخم المرتفعة.
و التي أدت إلى انخفاض القوة الشرائية لمعظم العملات الورقية داخليًا.يمكن القول أن ارتفاع أرقام مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار الإنتاج يشكلان خطورة على العملة.
لا يرغب المتداولون في الاستثمار في عملة تنخفض قيمتها بسرعة أكبر.ولا يرغب المصنعون في إنشاء مصانع في بلد تكون فيه تكاليف الإنتاج عالية.
أحد الأسباب التي أدت إلى تعزيز الين الياباني في السنوات القليلة الماضية (إلى جانب الذهب) .
هو “البيئة الخالية من التضخم” نسبيًا بحيث تعتبر اليابان ملاذًا آمنًا للمستثمرين.
خصوصا الخائفين من معدلات التضخم التي تؤثر على معظم العملات الورقية الأخرى.
اعرف اكثر عن البنوك المركزية في الفوركس.
الميزان التجاري والحساب الجاري
تطورت التجارة لتصبح واحدة من أهم القوى التي تشكل اقتصادات العالم.
حيث تمثل أعمال بيع وشراء المنتجات في الأسواق الخارجية النسبة الكبيرة من الناتج المحلي الإجمالي لأي اقتصاد.
في التحليل الاساسي و على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة ، ترتبط أكثر من 12 مليون وظيفة بقطاع الصادرات.
وحوالي 25٪ من الأنشطة التجارية في الولايات المتحدة مرتبطة بالتجارة الدولية.
بماذا يهتم المتداولون:
عادة ، يهتم المتداولون برقم “صافي الصادرات – Net Export ” بحيث تعزز الصادرات القدرة التنافسية للدولة في الأسواق العالمية.
وقدرتها على خلق فرص العمل وتحسين أرباح الشركات.
تظهر بيانات الميزان التجاري الواردات والصادرات من السلع وكيف يتنافس بلد ما في السوق العالمية.
يمكن أن تؤدي أرقام الميزان التجاري إلى عجز تجاري ، مما يدل على أن الدولة استوردت أكثر مما صدرت. يمكنك الاطلاع على كيف اشتري اسهم؟.
أو يمكن أن تعكس فائضًا تجاريًا ، حيث تصدر أكثر مما تم استيراده في فترة زمنية محددة.
هناك ثلاث قوى رئيسية تشكل الميزان التجاري لأي دولة:
♦ الاختلاف النسبي في معدلات النمو بين بلد المنشأ والبلدان الأخرى.
♦ استعداد المستهلكين في البلد إلى التسوق لشراء السلع الأجنبية
♦ تغيير قيمة العملة المحلية مقابل العملات الأخرى
إذا كان معدل النمو لبلد المنشأ يزيد بشكل أسرع من معظم البلدان الأخرى.
فستزيد الواردات بمقدار أكبر من الصادرات ، مما يضمن حدوث عجز.
ومع ذلك ، فإن بعض البلدان مثل الولايات المتحدة تظهر ميلًا أكبر لاستيراد السلع الأجنبية.
مما تسبب في مشكلة إضافية للولايات المتحدة التي كانت عالقة في عجز تجاري سنوي منذ عام 1976.
التغييرات في قيم العملات يمكن أن تغير سعر الواردات والصادرات وبالتالي تغيير الاقبال والطلب على سلع معينة.
في التحليل الاساسي تؤدي العملة الأقوى إلى تفاقم الميزان التجاري لأنها تخفض سعر الواردات.
مما يجعلها مرغوبة أكثر للمستهلكين ، وفي الوقت نفسه على زيادة تكاليف السلع المباعة في الأسواق الدولية.
مما يشجع المشترين الأجانب على البحث في مكان آخر عن منتجات أقل تكلفة.
يمكنك الاطلاع على تداول اسهم عالمية اخرى الاسهم العالمية.
التأثير على الفوركس والاقتصاد
التجارة الدولية في السلع والخدمات هي وسيلة ملموسة ا لكسب النقد الأجنبي.
العملة القوية مبنية على الصادرات التي تتجاوز الواردات.
أي الحصول على صادرات أكثر من الواردات يُترجم إلى توازن تجاري سليم (وحساب جاري سليم).
ويؤدي إلى عملة واقتصاد أكثر استقرارًا، تتأثر هذه القيم النسبية بالطلب على العملة ، والذي يتأثر بدوره بالتجارة.
الاستيراد و التصدير
إذا كانت الدولة تصدر أكثر مما تستورد ، فهذا يعني أن الطلب مرتفع على سلعه ، وبالتالي على عملته.
في المقابل ، يمكن أن يؤدي تفاقم العجز التجاري إلى اضعاف العملة.
لشراء السلع والخدمات الأجنبية ، يجب على مواطني الدولة بيع عملتهم و دفع ثمن المنتجات الأجنبية بعملاتهم المحلية.
في التحليل الاساسي يمثل صافي الواردات (Net imports) أموالاً تغادر البلاد أكثر مما يدخلها.
مما يؤدي إلى ضعف أسعار الصرف.
يمكن أن يشير ذلك أيضًا إلى أن الإنتاج المحلي لسلع التصدير قد انخفض.
وأن الدولة أصبحت سوقًا للدول الأخرى لبيع منتجاتها على حساب صناعتنا المحلية.
وهو وضع يؤثر في النهاية على البطالة والأجور والناتج المحلي الإجمالي.
الأحداث الاقتصادية
التجارة الدولية في السلع والخدمات أو الميزان التجاري:
التأثير: مرتفع
الدول : معظم الدول
التكرار: شهري
يقيس هذا التقرير الفرق في القيمة بين البضائع المستوردة والمصدرة خلال الفترة المشمولة بالتقرير.
في التحليل الاساسي يشير الرقم الموجب إلى تصدير سلع وخدمات أكثر من الواردات.
اي استلام أموال أكثر من التي تم إنفاقها.
بينما يشير الرقم السالب إلى استيراد سلع وخدمات أكثر مما تم تصديره.
أموال تم إنفاقها أكثر من تلك المحصلة.
رصيد الحساب الجاري:
التأثير: متوسط
الدول: الولايات المتحدة وكندا وأستراليا واليابان ومنطقة اليورو
التكرار: ربع سنوي
يتعامل أحد جوانب هذا التقرير مع تبادل السلع والخدمات.
خصوصا بين البلد المنشأ والبلدان الأخرى .
إلى جانب بيع وشراء السلع والخدمات في الأسواق الخارجية و استيراد وتصدير رأس المال الاستثماري.
في التحليل الاساسي كل يوم يشتري المتداولون ويبيعون الأسهم والسندات وأنواع الأصول الأخرى في بلد ما.
وعائد الاستثمارات في الخارج (أرباح الأسهم ومدفوعات الفائدة) هو الدخل الذي يتدفق مرة أخرى إلى البلاد.
وبالتالي يحاول التقرير ربع السنوي تتبع كل هذه التحركات العابرة للحدود للسلع والخدمات.
وتدفقات الإيرادات من الاستثمارات والمشتريات ومبيعات الأصول.
يُظهر حساب التمويل حركة رأس المال الاستثماري والقروض داخل وخارج الدولة.
بما في ذلك العملات الأجنبية والأوراق المالية التي تمتلكها الحكومة وما تمتلكه الحكومات الأخرى من عملة البلد.
الخزينة الدولية لرأس المال:
التأثير: متوسط
الدولة: الولايات المتحدة
التكرار: شهري
في التحليل الاساسي يتتبع تقرير تدفقات صناديق الاستثمار التي تدخل الولايات المتحدة و تخرج منها.
نظرًا لأن الأمريكيين يحبون التسوق بمبالغ تتجاوز إمكانياتهم.
وتدفع الحكومة الفيدرالية أكثر من الأموال المحصلة.
فهناك فجوة كبيرة بين النفقات و الإيرادات.
مما يعني أن كلًا من الأسر والحكومة الفيدرالية يجب أن تقترض لسد هذه الفجوة.
ثم يقوم العمال في أوروبا واليابان والصين بادخار ما قيمته 5-40٪ من دخلهم.
وإقراض الفائض للولايات المتحدة وشراء الأسهم والسندات الأمريكية والأصول المقومة بالدولار وغيرها .
يصبح هذا الإقراض الأجنبي هو رأس المال الذي تحتاجه الولايات المتحدة.
خصوصا للحفاظ على معدلات الفائدة المحلية المنخفضة واستمرار النمو الاقتصادي.
( TIC Net Long-Term Transactions )
يوجد مؤشر في تقرير التقويم الاقتصادي يسمى ( TIC Net Long-Term Transactions ).
والذي يقيس الفرق في القيمة بين الأوراق المالية الأجنبية طويلة الأجل.
و التي تم شراؤها من قبل المواطنين الأمريكيين.
والأوراق المالية الأمريكية طويلة الأجل المشتراة من قبل المستثمرين الأجانب .
معبرًا عنها بالمليارات .
يرتبط الطلب على الأوراق المالية المحلية والطلب على العملة ارتباطًا مباشرًا لأن الأجانب يجب أن يشتروا العملة المحلية لشراء الأوراق المالية للدولة.
القاعدة الأساسية بالنسبة للمتداولين:
| الفرق بين التوقعات و المعدل الفعلي للحساب الجاري والميزان التجاري | تأثر العملة | السبب |
| ارتفاع الميزان التجاري ورصيد الحساب الجاري . وصافي معاملات الخزينة الدولية لرأس المال طويلة الأجل عن التوقعات | عملة أقوى | المزيد من الأموال المحولة من الخارج (تعزيز العملة). التصدير المحلي (دعم للناتج المحلي الإجمالي). أي مؤشر على عكس مسار الميزان التجاري السلبي يستجدي الاقتراب من الفائض التجاري هو مؤشر صعودي. |
| انخفاض الميزان التجاري ورصيد الحساب الجاري. وصافي معاملات الخزينة الدولية لرأس المال طويلة الأجل عن التوقعات | عملة أضعف | المزيد من الأموال المحولة إلى الخارج (انخفاض قيمة العملة). قلة التصدير المحلي. أي مؤشر يدل على تدهور الميزان التجاري السلبي بشكل تدريجي. أو انعكاس مسار الميزان التجاري الإيجابي هو مؤشر هبوطي. |
ملاحظة: يمكن أن يؤدي عكس أو تضييق الميزان التجاري السلبي إلى تحسين العملة.
و ذلك في حالة واحدة.
إذا كان ناتجًا عن زيادة الطلب الدولي على سلع وخدمات الدولة.
أما إذا حدث الانحسار أو التضييق نتيجة الركود العميق ، مع انخفاض الطلب على الواردات ، سيتخلى المستثمرون عن العملة.
الصادرات و الواردات
عندما تكون القيمة الإجمالية للصادرات أعلى من الواردات.
يكون الميزان التجاري إيجابيًا وينتج عنه فائض تجاري.
الفائض التجاري يعني أن البلاد جنت أرباحًا من التجارة الدولية.
في التحليل الاساسي يمكن للحكومة استخدام هذه الميزانية الإضافية لزيادة الاستثمارات المحلية لتحسين مستوى المعيشة.
أو الاستثمارات الأجنبية لخلق مصادر دخل جديدة للبلاد.
في حين يُعرف الميزان التجاري السلبي بالعجز التجاري.
وتتكون من استيراد أكثر من صادرات ولا يشكل أي منهما خطرًا بطبيعته على الاقتصادات الكبيرة.
ولكن العجز التجاري الكبير يمكن أن يكون علامة على مشاكل اقتصادية أخرى.
على سبيل المثال ، كانت الولايات المتحدة تعاني من عجز تجاري كبير لفترة طويلة.
خاصة مع الصين ، وتحصد الصين بدورها الفائض التجاري للدولار الأمريكي وتعيد استثماره في السندات الأمريكية.
تتمثل استراتيجية التجارة الصينية في اكتساب أكبر قدر ممكن من حصة التصنيع العالمية.
فتراكمت لديها كمية هائلة من احتياطي الفوركس كأثر جانبي لهذه الاستراتيجية.