الفرق بين الحساب النقدي وحساب الهامش
الفرق بين الحساب النقدي وحساب الهامش من أكثر الأمور التي قد تثير حيرة وتردد بين المتداول عند فتح حساب تداول، رغم أن الأمر لا يستحق هذه الحيرة فهو في غاية البساطة ولا يحتوي أي تعقيد.
كل ما في الأمر أن الحساب النقدي وحساب الهامش يعتبرا من الأنواع الرئيسية لحسابات التداول في شركات الوساطة (Brokerage Account) والفرق الأساسي بين الحساب النقدي وحساب الهامش هو المتطلبات النقدية لكل منهما.
نقدم لك شرح تفصيلي حول كلاً منهما كما نوضح لك الفرق بين الحساب النقدي وحساب الهامش بالتفصيل في هذا المقال، كما نقدم لك المزيد من التفاصيل حول طريقة التداول في كل حساب منهما وغيرها الكثير.
ما الفرق بين الحساب النقدي وحساب الهامش؟
الفرق بين الحساب التقليدي وحساب الهامش يتمحور في الأساس حول طبيعة عمل كلاً منهما، ويمكن توضيح ذلك بشكل مبسط فيما يلي:
- الحساب النقدي يعتمد على شراء الأصول بما يحتويه من أموال كاش فقط، ولا يستطيع أن يشتري أكثر من ذلك، فلو كان لديك في حسابك 100 دولار لن تشتري أسهم أو أوراق مالية بأكثر من 100 دولار.
- حساب المارجن حو حساب يتيح لك شراء أصول بأكثر مما تمتلك من أموال، حيث لو كنت تمتلك 100 دولار في محفظتك يمكنك شراء أصول بـ 200 أو 500 أو حتى 1000 دولار بقدر ما تعطيك الرافعة من قدرة شرائية.
هناك العديد من الجوانب الأخرى التي تتناول كلاً منهما وهذا مجرد توضيح للفوارق الأساسية بينهما، ويمكننا توضيح الأمر بشكل أكبر في الفقرة التالية.
الفروقات الرئيسية بين الحساب النقدي والهامش
إذا أردنا وضع نقاط رئيسية لتكوين فروقات بين الحساب النقدي والهامش ستكون كالتالي:
- الحساب النقدي يعمل على التداول الفوري، بينما يعتمد حساب الهامش على التداول بالرافعة المالية.
- الحساب النقدي حلال بينما حساب الهامش حرام.
- الحساب النقدي أقل في المخاطرة وفي الأرباح من حساب الهامش.
- لا يتعرض الحساب النقدي للمارجن كول ولا داعي للخوف أو القلق عند تقلبات الأسواق.
- احتمال أن يتم تصفير حسابك يكون أكبر بكثير عند التداول بالهامش.
- يمكن أستخدام حساب التداول النقدي في التداول الفوري للكسب من الاتجاه الصاعد فقط.
- يمكن أستخدام حساب التداول بالهامش للكسب من كلا الاتجاهين الصاعد والهابط.
لذلك لا ننصح بأي حال بأن تقوم بالتداول بحساب هامش وننصحك بفتح حساب تداول إسلامي للتداول من خلاله بشكل نقدي بدون أستخدام الرافعة المالية.
ما هو الحساب النقدي (Cash Account)؟
الحساب النقدي باختصار هو حساب التداول التقليدي الذي نتداول من خلاله صفقات التداول الفوري (Spot) وهو حساب تداول بسيط وسهل يتم من خلاله شراء الأصول والاحتفاظ بها للاستفادة من تحركاتها السعرية وعوائدها.
يعتبر أبسط وأسهل أنواع الحسابات حيث يمكن لأي شخص مبتدئ أن يتداول من خلاله ولا يحتاج إلى شخص محترف أو متخصص.
عندما ترغب في شراء سهم أو أي أصل آخر عبر حساب التداول النقدي أو الفوري كل ما عليك هو أن يكون لديك سعر هذا الأصل أو يمكنك بدلاً من ذلك أن تشتري أجزاء منه في حال لم تمتلك المال الكافي.
ما هو حساب الهامش (Margin Account)؟
حساب التداول بالهامش أو ما يعرف بالـ Margin Account هو حساب تداول يعمل على التداول بصورته الطبيعية ولكن بحجم أكبر من رأس المال الذي تمتلكه حيث يمكنك أن تتداول بأضعاف رأس مالك من خلال أستخدام الرافعة المالية.
هذا النوع من الحسابات أعلى خطورة من الحسابات التقليدية حيث أن أستخدام الرافعة المالية قد يتسبب في خسارة أموالك بالكامل على عكس حسابات التداول الفوري (النقدي) التي نادراً ما نجد حساب منها تم تصفيره.
ففي حساب التداول النقدي تقوم بشراء أسهم بـ 100 دولار على سبيل المثال ولو خسرت تلك الأسهم 30% من قيمتها سيصبح لديك 70 دولار في حسابك.
أما في حال حساب الهامش فعندما تمتلك حساب به 100 دولار لو قمت بشراء أسهم بـ 500 دولار بأستخدام الرافعة المالية فإنك سوف تخسر حسابك بالكامل في حال خسرت تلك الأسهم 25% من قيمتها فقط بسبب المارجن كول.
سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:
كيف يتم إقراض الأصول؟
إذا كان لديك حساب نقدي به أوراق مالية مطلوبة للسماسرة وصناديق التحوط او الهبدج، فيمكنك إخبار الوسيط الخاص بك برغبتك في إقراض أسهمك.
وإذا كان هناك طلب على هذه الأسهم فسيقوم الوسيط بتزويدك بعرض أسعار لدفعه لك مقابل القدرة على إقراض هذه الأسهم، وإذا قبلت فسيقرض وسيطك الأسهم إلى السمسار أو الوكيل التجاري أو صندوق تحوط مقابل سعر أعلى.
على سبيل المثال قد يمنحك الوسيط فائدة 8٪ على الأسهم المقترضة ويقرضك ما نسبته 13٪ اعتمادًا على حجم صفقتك.
أكثر الأوراق المالية جاذبية للإقراض هي تلك التي يصعب اقتراضها للبيع المكشوف (وهو ما يعني عادةً الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة أو الأسهم المتداولة بشكل قليل).
تنويه: لا يتم توفير هذا النوع من الخدمة تلقائيًا من قبل جميع الوسطاء وحتى أولئك الذين يقدمون هذه الخدمة قد يطلبون أيضًا حدًا أدنى لعدد الأسهم أو المبلغ بالدولار.
كما تجدر الإشارة هنا أيضاً إلى أمر مهم نحن في فوركس ترست لا ندعوكم إلى القيام بهذا النوع من الإقراض كونه من الأمور المحرمة ونحن فقط شرحناه من باب العلم فقط.
سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:
تأثير الرافعة المالية
تتيح الرافعة المالية في حساب المارجن أن تزيد من حجم صفقاتك بأكثر من رأس المال الذي لديك وذلك من خلال زيادة حجم رأس مالك ولكن بشرط وضع حد للخسائر تفرضه المنصة.
لذلك تتيح لك الرافعة المالية أن تقوم بتداول صفقات أكبر من مبلغ المال الذي لديك في حساب التداول الخاص بك، ولكن يجب مراعاة خطورتها حيث أن الرافعة المالية محاطة ببعض المخاطر.
بشكل مختصر الرافعة المالية في صفقة ما هي النسبة بين مبلغ المال الذي تمتلكه فعليا ومقدار المال الذي يمكنك تداوله، وعادة ما يتم التعبير عنها بتنسيق “X: 1”.
فعلى سبيل المثال إذا أردت تتداول عقد قياسي واحد من زوج عملات الين دولار USDJPY بدون هامش ، فستحتاج إلى 100،000 دولار في حسابك.
ولكن مع متطلبات الهامش بنسبة 1٪ فقط يمكنك إيداع 1000 دولار في حسابك وتحريك مبلغ 100 الف دولار في السوق على أن يكون الربح لك والخسارة عليك.
الرافعة المالية المقدمة في هذا المثال للمتداولين ستكون 100: 1.
مثال على التداول بالهامش
على سبيل المثال قد يتخذ المتداول الذي لديه حساب هامش صفقة بيع في سهم X إذا كان يعتقد أن السعر من المحتمل أن ينخفض، وإذا انخفض السعر بالفعل فيمكنهم تغطية صفقة البيع في ذلك الوقت من خلال إتخاذ صفقة شراء في سهم X.
وبالتالي فإن المتداولين يكسبون ربحًا من الفرق بين المبلغ المستلم في صفقة البيع الأولية والمبلغ الذي دفعوه لشراء الأسهم بسعر أقل (ناقصًا رسوم الفائدة على الهامش خلال تلك الفترة الزمنية).
في الحساب النقدي يجب على نفس المتداول في حال هذا الاحتمال أن يجد استراتيجيات أخرى للتحوط أو إنتاج دخل على حسابه (حيث يجب عليه استخدام الودائع النقدية في صفقات الشراء فقط).
على سبيل المثال يمكنهم إدخال أمر إيقاف لبيع سهم X إذا انخفض إلى ما دون سعر معين مما يحد من مخاطر هبوط قيم الأصول.
يجب أن تحافظ حسابات الهامش على نسبة هامش معينة في جميع الأوقات، فإذا كانت قيمة الحساب أقل من هذا الحد يتم إصدار نداء الهامش للعميل (Margin Call).
الاقتراض في حساب الهامش
بالنسبة لحساب الهامش من المتاح إقراض الأوراق المالية في هذا الحساب إلى طرف آخر أو استخدامها كضمان من قبل شركة الوساطة في أي وقت دون إشعار أو تعويض للمتداول إذا كان لديه رصيد دين (أو رصيد سلبي) في الحساب.
مقترضوا الأسهم المودعة في حسابات الهامش هم متداولون نشطون بشكل عام مثل صناديق التحوط، وعادةً ما يحاولون إما بيع الأسهم أو يحتاجون إلى تغطية قرض أسهم تم طلبه.
من المتاح للشركة أيضًا رهن الأوراق المالية كضمان للقرض.
تقليل تكاليف التداول عبر عقود الفروقات
يقوم بعض المتداولين بأستخدام العقود مقابل الفروقات في التداول بدلاً من أمتلاك الأصول بشكل فعلي بهدف التعرض لحركة أسعار تلك الأصول من خلال عقود الفروقات ولكن بدون دفع رسوم تداول مثل ما تتيح ذلك منصة (Evest).
حيث أن إحدى طرق تحسين عائدك هي تقليل التكاليف التي تقوم شركات الوساطة بفرضها عليك وذلك من خلال تداول العقود مقابل الفروقات والتي يمكن أستخدامها على الفوركس، والمؤشرات، والسلع، والأسهم وغير ذلك من الأصول.
لكننا مع ذلك لا ننصح بأستخدام تداول عقود الفروقات لتقليل العمولة لما يحتويه من مخاطر إلى جانب ما يحتويه من حرمة شرعية، وفي حال أردت أن تعرف بصورة أوضح ما هو تداول عقود الفروقات يمكنك الإطلاع على الشرح الذي أعددناه.
يمكنك التداول من خلال تعبئة نموذج للتأكد من متطلبات و شروط الاستثمار:
الاسئلة الشائعة حول الفرق بين الحساب النقدي وحساب الهامش
جمعنا لك مجموعة من أهم الأسئلة التي قد تهمك كمتداول يبحث عن الفرق بين حساب الهامش والحساب النقدي، نذكرها لك مع إجاباتها في الأسطر التالية.
ما هو أفضل حساب للتداول الحساب النقدي أم حساب الهامش؟
بعد التعرف على كليهما يمكنك بوضوح التأكد من كون حساب التداول النقدي أو الفوري أفضل بكثير من حساب التداول بالهامش كونه أكثر أماناً منه إلى جانب كونه حلال بعكس الحساب الآخر.
ما هي بنسبة الرافعة المالية في التداول على الهامش؟
تختلف النسبة من شركة تداول إلى اخرى ولكن اغلب شركات التداول تمكن المستثمرين من التحكم في الرافعة المالية من 1:1 وحتى 1:500 أي أن كل دولار تودعه ستحصل مقابلة على 500 دولار.
حتى أن هناك شركات تداول تتيح لك هامش 1000 دولار و2000 دولار.
كيف يمكن أن تتعلم التداول على حساب الهامش أو على الحساب النقدي؟
يمكنك ذلك من خلال الشروحات التي نقدمها لك في فوركس ترست العرب، كما يمكنك ذلك أيضاً من خلال التعلم في اكاديمية الريم.
في حال كان لديك المزيد من الأسئلة حول الفرق بين حساب التداول الفوري وحساب الهامش يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسيقوم خبير فوركس ترست العرب بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.