ما هو مؤشر ISM وكيف يؤثر على سوق الفوركس؟
مؤشر مديري المشتريات في القطاع غير الصناعي أو ما يعرف بـ Institute For Supply Management والمعروف اختصاراً بـ ISM هو مؤشر أمريكي له تأثير على سوق العملات (الفوركس) لذلك يهتم به كثيراً متداولي الفوركس، كونه يؤثر على السوق الذي يتداولون فيه خاصةً فيما يتعلق بالدولار الأمريكي.
الأهمية الكبيرة لهذا المؤشر دفعتنا في فوركس ترست العرب إلى إعداد هذا التقرير حول مؤشر ISM متناولين فيه كافة الأسئلة التي تهم متداولي الفوركس من عملائنا، فقد ذكرنا خلال المقال ما هو مؤشر ISM، وما هي أهميته بالنسبة للمتداولين، وما هي الاستطلاعات التي يجريها مؤشر ISM، وكيف يؤثر المؤشر على العملات، وغيرها الكثير.
ما هو ISM؟
يقيس معهد إدارة التوريد (ISM) النشاط الاقتصادي من جانب التصنيع وكذلك جانب الخدمة حتى يقوم بإصدار إصدارات بيانات ISM الشهرية والتي تحتوي على معلومات أساسية مثل التغييرات في مستويات الإنتاج والتوريد وغيرها من التغيرات التي حدثت في الاقتصاد الأمريكي.
تأسس ISM في عام 1915 وهو أول معهد إدارة في العالم يضم أعضاء من 200 دولة، ومنذ ذلك الحين والبيانات المستقاة من عضويتها الكبيرة من مديري المشتريات تعني أن ISM هي دليل موثوق للنشاط الاقتصادي العالمي، ونتيجة لذلك أسعار العملات.
حيث أنه غالبًا ما يتم تحديد اقتصاد أي بلد من خلال سلسلة التوريد الخاصة به، ونتيجة لذلك تتم مراقبة النشرات الإخبارية الاقتصادية الشهرية لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي وغير التصنيعي الصادرة عن ISM بعناية من قبل متداولي الفوركس في جميع أنحاء العالم.
في حال كنت ترغب في تعلم الفوركس ولم تكن متداول فوركس بعد فالأمر ليس بالصعوبة التي تتخيلها وفي سبيل تسهيل الأمر عليك أكثر قمنا في فوركس ترست العرب بإعداد هذا الشرح الذي سيساعدك على تعلم الفوركس يمكنك الإطلاع عليه لتعلم كيفية تداول الفوركس من البداية للنهاية.
أهمية مؤشر ISM لمتداولي الفوركس
يعد مؤشر ISM واحداً من أهم المؤشرات الاقتصادية التي تؤثر بشكل مباشر على تقلبات العملات وقرارات الاستثمار، وبناءً على طول مدة عملي في سوق الفوركس يمكنني القول بأن مؤشر ISM (مؤشر مديري المشتريات من معهد إدارة التوريد) يعتبر بمثابة بوصلة لقياس صحة القطاع الصناعي والاقتصاد بشكل عام في الولايات المتحدة الأمريكية، وله تأثير كبير على الدولار الأمريكي وعلى سوق الفوركس العالمي.
من خلال تحليل مؤشر ISM يمكن للمتداولين والمستثمرين فهم الاتجاهات الاقتصادية الكبرى وتوقع تحركات السوق بدقة أكبر، فعلى سبيل المثال عند وجود قراءة قوية لمؤشر ISM قد تؤدي إلى تقوية الدولار الأمريكي، حيث تعكس تفاؤل المستثمرين بخصوص الاقتصاد الأمريكي.
من ناحية أخرى قراءة ضعيفة لمؤشر ISM قد تؤدي إلى ضعف الدولار نتيجة لتوقعات بتباطؤ النمو الاقتصادي.
بالإضافة إلى ذلك يجب على المتداولين أخذ النتائج الفرعية للمؤشر في الاعتبار حيث يمكن أن تقدم تفاصيل أعمق حول مكونات محددة قد تؤثر على قطاعات معينة من السوق، وهذه القدرة على تحليل وفهم مؤشر ISM تعتبر مهارة ضرورية لأي متداول يرغب في النجاح في سوق الفوركس.
استطلاعات ISM
تنشر ISM ثلاثة استطلاعات (التصنيع، والبناء، والخدمات) في أول يوم عمل من كل شهر يتم تجميع مؤشر مديري المشتريات ISM (PMI) من استطلاعات 400 من مديري المشتريات التصنيعيين، ويمثل مديري المشتريات هؤلاء من مختلف القطاعات خمسة مجالات مختلفة:
- الاختبارات.
- توظيف.
- سرعة تسليم الموردين.
- مستوى الإنتاج.
- طلبات جديدة من العملاء.
بالإضافة إلى ذلك يتم إصدار مؤشر مديري المشتريات للإنشاءات ISM في يوم العمل الثاني من الشهر تليها الخدمات في يوم العمل الثالث، وينظر متداولوا الفوركس إلى هذه الإصدارات لتحديد المخاطر في أي وقت في السوق.
كيف يؤثر الـ ISM على عملات؟
تعتبر مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية وغير التصنيعية من المحركات الكبيرة للسوق، فعندما يتم إصدار هذه التقارير في الساعة 10:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة يمكن أن تصبح العملات متقلبة للغاية.
نظرًا لأن هذه الإصدارات الاقتصادية تستند إلى البيانات التاريخية للشهر الماضي التي تم جمعها مباشرة من المتخصصين في هذا المجال، يمكن لمتداولي الفوركس تحديد ما إذا كان الاقتصاد الأمريكي يتوسع أو يتقلص من خلال هذا المؤشر، تمامًا مثل بيانات جداول الرواتب غير الزراعية (NFP).
تتفاعل العملات مع هذه المعلومات لأنها تمثل مقياسًا للصحة الاقتصادية الأمريكية.
كيف يستخدم متداولي الفوركس بيانات ISM
يقارن متداولي الفوركس بيانات مؤشر ISM للشهر السابق مع الرقم المتوقع الذي ينشره الاقتصاديون، فإذا كان رقم مؤشر مديري المشتريات الصادر أفضل من الرقم السابق وأعلى من الرقم المتوقع، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع.
لاحظ كيف يجتمع التحليل الأساسي والفني معًا لمساعدة المتداول على القيام بالخيار الاستثماري المناسب.
ينخفض زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR / USD نتيجة لبيانات أفضل من المتوقع، كما يمكن أن يحدث العكس في حال كانت البيانات أقل من المتوقع.
لاحظ كيف أدى رقم مؤشر مديري المشتريات الذي جاء أفضل من المتوقع إلى ارتفاع الدولار الأمريكي مقابل اليورو.
كما يظهر في الرسم البياني (EUR / USD – ساعة واحدة)، جاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM أعلى من الشهر السابق عند 54.9.
عندما تفوق البيانات الاقتصادية التوقعات يمكن أن تحدث تحركات سريعة حادة، وفي هذه الحالة انخفض اليورو مقابل الدولار بمقدار 150 بيب في ساعات قليلة. غالبًا ما يختار المتداولون اليورو “كمضاد للدولار” للاستفادة من تدفقات رأس المال بين اثنين من أكبر الاقتصادات.
تتمتع منطقة اليورو بأسواق رأسمالية سائلة كبيرة يمكنها امتصاص موجات رأس المال الهائلة التي تبحث عن ملاذ من الولايات المتحدة.
في حال توافق توقعات المحللين مع نتيجة مؤشر الـ ISM
سيناريو آخر هو عندما يكون الرقم الذي تم إصداره متوافقاً مع التوقعات و / أو لم يتغير عن الشهر السابق، فقد لا يتفاعل الدولار الأمريكي مع هذا الرقم على الإطلاق.
كونك مهتم بمؤشر ISM الأمريكي فلا بد أنه من المهم أيضاً أن تتعرف على أيضاً على مؤشر PPI الأمريكي فكلاهما يتناول نفس الأمر تقريباً، ولكلاهما أيضاً تأثير على الدولار الأمريكي.
ما هو مؤشر مدير المشتريات الصناعي الصادر عن ISM؟
مؤشر PMI هو في الأصل عبارة عن تقرير يسمى تقرير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي والذي يعرف اختصاراً بـ PMI، وهو مبني على بيانات يتم جمعها من الردود الشهرية على أسئلة يتم طرحها على المديري التنفيذيين لشركات تعمل في التوريدات والمشتريات في أكثر من 400 شركة أمريكية تعمل في مجال الصناعة.
هذا المؤشر يعد من المؤشرات التي توضح صحة الاقتصاد الأمريكي، خاصةً فيما يتعلق بالمشتريات والمبيعات حيث يشمل المؤشر (الطلبات الجديدة، والطلبات المتراكمة، وطلبات التصدير الجديدة، والإنتاج، والأسعار، ومخزونات العملاء، وتسلم الموردين، والتوظيف) وغيرها الكثير من العوامل.
ويوضح المؤشر الفرق بين معدل الاستجابات في الاتجاه الإيجابي، ومعدل الاستجابات في الاتجاه السلبي، ومؤشر الانتشار.
يعد هذا المؤشر من المؤشرات المركبة حيث يعتمد على مؤشرات الانتشار لـ 5 مؤشرات مختلفة، نذكرهم لك بالترتيب من الأكبر حجماً إلى الأصغر حجماً في النقاط التالية:
- الطلبات: 30%.
- الإنتاج: 25%.
- التوظيف: 20%.
- تسليم الموردين: 15%.
- مستويات المخزون: 10%.
خاتمة حول مؤشر ISM
بشكل عام يشير رقم ISM PMI فوق 50 إلى أن الاقتصاد يتوسع وأنه قوي، كما يشير الرقم الأقل من 50 إلى أن الاقتصاد ضعيف ومنكمش.
هذا الرقم مهم لدرجة أنه إذا كان مؤشر مديري المشتريات أقل من 50 لشهرين متتاليين، فإن الاقتصاد يعتبر في حالة ركود، لذلك كما ترى لدى المتداولين سبب وجيه لإيلاء اهتمام خاص للإصدارات المهمة من مؤشر التصنيع ISM.
مؤشر ISM يعد أداة حيوية للمتداولين في الفوركس لتحليل الوضع الاقتصادي وإتخاذ قرارات مستنيرة، واستراتيجيات التداول التي تستند إلى تحليل البيانات الاقتصادية مثل مؤشر ISM يمكن أن تزيد من فرص النجاح وتحقيق الأرباح في هذا السوق الديناميكي والمتغير باستمرار.
الأسئلة الشائعة حول مؤشر ISM الأمريكي
هناك مجموعة من الأسئلة الهامة التي ترددت حول مؤشر ISM وتأثيره على سوق الفوركس، جمعنا لك مجموعة من أهم تلك الأسئلة ونذكرها لك في الأسطر التالية.
كيف نفهم حال الاقتصاد الأمريكي من خلال مؤشر ISM؟
مؤشر ISM يقيس مستوى نشاط الصناعة من خلال استطلاع آراء مديري المشتريات في القطاع الصناعي حول مختلف الجوانب مثل الإنتاج، الطلبيات الجديدة، مستويات المخزون، التوظيف، وأسعار الموردين وغيرها، وعندما تكون القراءة فوق مستوى 50، فهذا يعني توسع القطاع الصناعي، بينما تعتبر القراءات أقل من 50 دليلاً على انكماش.
ماذا يحدث عندما يكون معدل الـ ISM أقل من 50؟
عادةً ما يؤدي ضعف رقم ISM الأمريكي غير الصناعي إلى عمليات بيع للدولار وارتفاع اليورو.
هل هناك مؤشر مشابة لـ ISM في منقطة اليورو؟
يتم تجميع مؤشرات مديري المشتريات أيضًا لدول منطقة اليورو من قبل مجموعة ماركيت بينما يتم تجميع مؤشرات مديري المشتريات الإقليمية والوطنية الأمريكية من قبل ISM.