المحافظ الاستثمارية

المحافظ الاستثمارية تُعد أساسًا لأي استراتيجية استثمارية ناجحة، تهدف إلى توزيع الأصول بطريقة تُمكن المستثمر من تحقيق أهدافه المالية مع التقليل من المخاطر. إن فهم كيفية بناء وإدارة محفظة استثمارية يُعتبر خطوة حاسمة نحو النجاح في الأسواق المالية. إليك بعض النقاط الرئيسية حول المحافظ الاستثمارية:

1. أنواع المحافظ الاستثمارية:

• المحافظ العدوانية: تركز على النمو وتكون مليئة بالأصول ذات المخاطر العالية مثل الأسهم.
• المحافظ المحافظة: تركز على الحفاظ على رأس المال وتتضمن أصولًا ذات مخاطر منخفضة مثل السندات وصناديق السوق المالية.
• المحافظ المتوازنة: تجمع بين الأصول ذات المخاطر العالية والمنخفضة لتحقيق توازن بين النمو والحفاظ على رأس المال.

2. أهمية التنويع:

التنويع هو مفتاح الحفاظ على محفظة استثمارية صحية. يُمكن تحقيق التنويع عبر الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول مثل الأسهم، السندات، العقارات، والعملات الرقمية، بالإضافة إلى تنويع جغرافي وقطاعي.

3. إدارة المخاطر:

يجب على المستثمرين تحديد مستوى تحملهم للمخاطر وتصميم محافظهم الاستثمارية بما يتناسب مع هذا المستوى. استخدام أوامر وقف الخسارة وتحديد نسب الأصول بشكل استراتيجي يُمكن أن يُساعد في إدارة المخاطر.

4. المراجعة وإعادة التوازن:

السوق دائم التغير، ولذلك يجب مراجعة المحفظة الاستثمارية بانتظام وإجراء التعديلات اللازمة للحفاظ على التوازن المطلوب بين الأصول المختلفة.

5. الصبر والانضباط:

الاستثمار بنجاح يتطلب الصبر والانضباط للبقاء ملتزمًا بالخطة الاستثمارية حتى في وجه تقلبات السوق.

6. الاستشارة المالية:

بالنسبة للمبتدئين، قد يكون من المفيد الحصول على مشورة من مستشارين ماليين محترفين لبناء وإدارة محافظهم الاستثمارية بشكل فعال.

بناء وإدارة محفظة استثمارية متنوعة ومتوازنة يُمكن أن يُساعد في تحقيق الأهداف المالية وتقليل المخاطر. يُعد التعليم المستمر والمتابعة الدقيقة للأسواق جزءًا لا يتجزأ من عملية الاستثمار الناجحة.

ما هي المحفظة الاستثمارية؟

المحفظة الاستثمارية هي عبارة عن سلة من الأصول التي تحتوي على مجموعة مختارة من الاستثمارات، مثل الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية المشتركة والعملات الرقمية وغيرها، تتضمن المحافظ الاستثمارية أيضًا مزيد من الأصول الباطنية مثل صناديق العقارات، ومن أكثر فئات الاستثمارات شعبية في المحافظ الاستثمارية هي الصناديق المتداولة في البورصة، ETF هي في الأساس مجموعة من عدة عناصر مختلفة يتم تداولها في البورصة وتكون على شكل كيان واحد، والمميز فيها إمكانية الحصول على فائدة من عدة أنواع مختلفة من الاستثمارات، بدلاً من نوع واحد فقط.

ما الذي يجب مراعاته عند بناء محفظتك الاستثمارية؟

هناك عدة عناصر هامة لابد من مراعاتها عند إنشاء محفظة استثمارية كالتالي:

• أولاً تحمل المخاطر:

تساعدك المحفظة الاستثمارية القوية المتنوعة في الحفاظ على مكاسب رغم تقلبات السوق والتي يمكن أن تسبب لك خسائر في بعض أنواعها مما يتيح لك الصمود في السوق.

• ثانيًا الأفق الزمني:

 تحتاج إلى مدة لاستخدام الأموال التي لديك في محفظتك الاستثماري، فهي تساعدك إذا كنت تنوي الادخار للتقاعد مثلا أو إنشاء مشاريع مستقبلية، لذا فإن مكاسبها تكون على المدى الطويل وليس القصير.

• ثالثًا التنويع:

تحميك من تقلبات السوق وتمكنك من الاستثمار في كافة أنواع الأسهم المتاحة في السوق دون قلق من حدوث خسائر كبيرة إذا تم الاستثمار في نوع واحد.

مكونات المحفظة الاستثمارية

الأصول التي يتم تضمينها في المحفظة تسمى فئات الأصول، كما يحتاج المستثمر إلى التأكد من وجود مزيج جيد من الأصول للحفاظ على هذا التوازن، مما يساعد على تعزيز نمو رأس المال بمخاطر محدودة أو خاضعة للرقابة، و قد تحتوي المحفظة على ما يلي:

الأسهم: 

الأسهم هي المكون الأكثر شيوعًا لمحفظة الاستثمار، كما يشير إلى جزء أو حصة من شركة هذا يعني أن مالك الأسهم هو مالك جزء من الشركة، بالإضافة إلى ذلك يعتمد حجم حصة الملكية على عدد الأسهم التي يمتلكها.

السندات: 

عندما يشتري المستثمر السندات، فإنه يقرض المال لمصدر السندات، مثل الحكومة أو الشركة أو الوكالة، يأتي السند بتاريخ استحقاق، وبالمقارنة بالأسهم، لا تشكل السندات نفس القدر من المخاطر، لكنها تقدم عوائد محتملة أقل.

الاستثمارات البديلة: 

يمكن أيضًا تضمين الاستثمارات البديلة في محفظة الاستثمار، قد تكون أصولًا يمكن أن تنمو قيمتها وتتضاعف، مثل الذهب والنفط والعقارات، عادة ما يتم تداول الاستثمارات البديلة على نطاق واسع أقل من الاستثمارات التقليدية مثل الأسهم والسندات.

أنواع المحافظ الاستثمارية

تأتي المحافظ في أنواع مختلفة، وفقًا لاستراتيجيات الاستثمار الخاصة بها: 

محفظة النمو

من الاسم نفسه، تهدف محفظة النمو إلى تعزيز النمو من خلال تحمل مخاطر أكبر، بما في ذلك الاستثمار في الصناعات النامية، عادةً ما تقدم المحافظ التي تركز على استثمارات النمو أرباح محتملة أعلى ومخاطر محتملة أعلى.

 محفظة الدخل: 

بشكل عام، تركز محفظة الدخل بشكل أكبر على تأمين الدخل المنتظم من الاستثمارات بدلاً من التركيز على مكاسب رأس المال المحتملة، مثال على ذلك هو شراء الأسهم بناءً على أرباح الأسهم بدلاً من تاريخ ارتفاع سعر السهم.

محفظة القيمة: 

بالنسبة للمحافظ ذات القيمة، يستفيد المستثمر من شراء الأصول الرخيصة عن طريق التقييم، كما إنها مفيدة بشكل خاص خلال الأوقات الاقتصادية الصعبة عندما تكافح العديد من الشركات والاستثمارات للبقاء واقفة على قدميها بعد ذلك، يبحث المستثمرون عن الشركات التي لديها إمكانات ربح ولكن أسعارها حاليًا أقل باختصار، يركز الاستثمار في محفظة القيمة على إيجاد صفقات في السوق.

خطوات بناء محفظة استثمارية

لإنشاء محفظة استثمارية جيدة، يجب على المستثمر أن يعرف الخطوات التالية: 

 1. تحديد الهدف من المحفظة:

يجب على المستثمرين الإجابة على سؤال حول ماهية المحفظة للحصول على خطة بشأن الاستثمارات التي يريدها.

 2. تقليل معدل دوران الاستثمار:

يحب بعض المستثمرين الاستمرار في شراء الأسهم ثم بيعها في غضون فترة زمنية قصيرة جدًا، عليهم أن يتذكروا أن هذا يزيد من تكاليف المعاملات أيضًا، تستغرق بعض الاستثمارات وقتًا قبل أن تؤتي ثمارها في النهاية.

3-لا تنفق الكثير على أحد الأصول: 

كلما ارتفع سعر الحصول على الأصل، كلما قلت الأرباح المحتملة.

 بالنهاية نكون قد أوضحنا ما هي المحافظ الاستثمارية وما فائدتها وعوامل بنائها بشكل صحيح لتكون ملائمة للمستقبل.