الفرق بين صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات (في جدول)

الكثير من المتداولين الذين يفضلون التداول في الصناديق الاستثمارية وصناديق المؤشرات يحتاجون إلى معرفة الفرق بين صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات.

لذلك أعددنا لكم هذا التقرير لتوضيح أهم نقاط الفرق بين صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات، وذلك في مقارنة شاملة أعددناها بين كليهما، كما نجيب عن أهم الأسئلة التي ترددت حول هذه المقارنة.

جدول مقارنة بين صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات

نوضح لك في الجدول التالي أهم نقاط الفرق بين صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات:

وجه المقارنة	صناديق الاستثمار	صناديق المؤشرات
الهدف	السعي نحو التفوق على السوق	محاكاه أداء مؤشرات السوق
الربح	أعلى	أقل
الرسوم	أعلى	أقل
إدارة الصندوق	إدارة نشطة من قبل فريق من المحللين المحترفين	إدارة سلبية تُحاكي المؤشر بدون تدخل بشري
الأداء	عادةً يتفوق على أداء السوق	مساوي لأداء المؤشر 100%
المخاطر	تتوقف على طبيعة إدارة الصندوق	تتوقف على المؤشر
الضرائب	أعلى	أقل
التنويع	يعتمد على إدارة الصندوق	يعتمد على المؤشر
المرونة	أعلى	أقلب
يناسب من؟	المستثمر الذي يبحث عن أرباح أعلى	المستثمر الذي يبحث عن رسوم أقل
مثال	صندوق الراجحي ريت	مؤشر S&P 500

ما هي صناديق الاستثمار؟

صناديق الاستثمار هي صناديق تديرها فرق من المديرين الماليين الذين يتخذون قرارات استثمارية نيابة عن المستثمرين، مع التركيز على تحقيق أهداف محددة مثل النمو، الدخل، أو التوازن بين الاثنين.

هذه الصناديق تستثمر في مجموعة واسعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم، السندات، والأدوات المالية الأخرى، ويتم اختيارها بعناية لتحقيق الأهداف المالية المحددة.

ما هي صناديق المؤشرات؟

صناديق المؤشرات والتي تعرف أيضًا بالصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، هي صناديق تهدف إلى محاكاة أداء مؤشر مالي معين مثل مؤشر S&P 500.

تتيح هذه الصناديق إمكانية الاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول بتكلفة منخفضة نسبيًا وبشفافية أعلى، نظرًا لأن تكوين الصندوق يعكس ببساطة المؤشر المستهدف دون الحاجة إلى إدارة نشطة.

الفرق بين صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات في طريقة الادارة

الفرق الرئيسي بين الاثنين يكمن في طريقة الإدارة والهدف الاستثماري، فصناديق الاستثمار تعتمد على إدارة نشطة حيث يحاول المديرون التفوق على السوق أو المؤشر المرجعي من خلال اختياراتهم الاستثمارية،

مما قد يؤدي إلى تكاليف أعلى للمستثمرين بسبب الرسوم الإدارية.

بينما صناديق المؤشرات تتبع نهجًا سلبيًا، مما يعني أنها تسعى فقط لمحاكاة أداء المؤشرات، مما يؤدي عادةً إلى رسوم أقل وكفاءة ضريبية أعلى.

عوامل الاختيار بين صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار

هناك عدة عوامل تساعد على الاختيار بين صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات، وهم كالتالي:

• تحمل المخاطر.
• الأهداف الاستثمارية.
• تفضيلات التكلفة.

يفضل بعض المستثمرين النهج النشط والإمكانية لتحقيق عوائد أعلى التي توفرها صناديق الاستثمار، بينما يفضل آخرون البساطة، التكلفة المنخفضة، والشفافية التي تقدمها صناديق المؤشرات.

عموماً هذه العوامل الثلاثة تختلف من صندوق لآخر ومن مؤشر لآخر لذلك لا يمكن الجزم بأن هناك نوع من صناديق الاستثمار أقل أو أعلى في المخاطرة أو الربح من صناديق المؤشرات.

خصائص صناديق الاستثمار

تتميز صناديق الاستثمار بالخصائص التالية:

• الإدارة النشطة: تُدار صناديق الاستثمار بشكل نشط من قبل مديري الصناديق الذين يقومون باتخاذ قرارات الشراء والبيع بناءً على تحليلاتهم وتوقعاتهم للسوق.
• التنوع: تهدف صناديق الاستثمار إلى تنويع الاستثمارات عبر مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لتقليل المخاطر.
• الرسوم: غالبًا ما تكون رسوم الإدارة في صناديق الاستثمار أعلى بسبب الإدارة النشطة.
• الأداء: يتم قياس أداء صناديق الاستثمار مقابل مؤشرات معيارية، ولكن الهدف هو التفوق على السوق.

خصاص صناديق المؤشرات

تعتبر الخصائص التالية من أهم خصائص صناديق المؤشرات:

• الإدارة قليلة التكلفة: تُدار صناديق المؤشرات بشكل شبة ذاتي، حيث تهدف إلى تقليد أداء مؤشر مالي معين مثل S&P 500.
• التكلفة المنخفضة: نظرًا للإدارة الذاتية، تميل صناديق المؤشرات إلى أن تكون أقل تكلفة من حيث الرسوم مقارنة بصناديق الاستثمار.
• الشفافية: تتميز صناديق المؤشرات بشفافية أعلى حيث يعرف المستثمرون دائمًا الأصول التي تحتويها الصناديق.
• الأداء: يتم قياس أداء صناديق المؤشرات بناءً على مدى قربها من تقليد أداء المؤشر الذي تتبعه.

من المهم ملاحظة أن اختيار النوع المناسب من الصناديق يعتمد على أهداف الاستثمار الخاصة بكل مستثمر وتحمله للمخاطر وأفقه الزمني للاستثمار.

في حال كنت قررت الاستثمار في أفضل صناديق الاستثمار فهذا قرار ممتاز وهو ما نفضله أيضاً كفريق عمل فوركس ترست، يمكنك الاطلاع على تقرير أفضل صناديق الاستثمار لتختار منها الصندوق الذي يناسبك.

مزايا صناديق الاستثمار

من بين أهم مزايا صناديق الاستثمار:

• يمكنك من خلالها بناء محفظة استثمارية متنوعة دون الحاجة إلى الدخول للصناديق المشتركة والتي تمنح المستثمر تنويع الاستثمار داخل المحفظة.
• يتولى تلك الصناديق مديرين يمكنك من تحقيق الأداء السوقي وهو ما يوفر على المستثمرين الوقت والمجهود في إعداد المحفظة الاستثمارية أو القيام بشراء الأسهم خلال الوقت المناسب وغيرها من الأمور الواجبة.
• إمكانية بيع وشراء الأسهم في الصندوق الاستثماري بمنتهى السهولة في حالة الحاجة إلى الأموال.
• يوجد الكثير من الصناديق الاستثمارية المتنوعة ولكن لكل منهم الطريقة المثالية في الاستثمار ويفضل التعرف عليها أولا قبل البدء في الاستثمار.
• تكاليف منخفضة للإدارة ولديها متطلبات بسيطة أيضا وتعتبر من بين أكثر طرق الاستثمار ذات المخاطر المنخفضة.

من أكثر هذه الصناديق تميزاً أفضل صناديق الاستثمار في الإمارات، حيث أن هناك صناديق احترافية إماراتية تجمع العديد من المميزات السابق ذكرها، وقد جمعنا لك مجموعة من أفضل صناديق الاستثمار في الإمارات في فوركس ترست.

عيوب صناديق الاستثمار

من بين أبرز عيوب صناديق الاستثمار:

• التحكم الأقل في المحفظة حيث يعتمد المستثمر على مدير الصندوق من أجل إنشاء المحفظة ومن الصعب أن تقوم بالاستثمار في سهم أو قطاع محدد دون شراء أسهم في الصندوق الذي يركز على هذا القطاع.
• الأموال النشطة تأتي بتكلفة أكبر على الرغم من أن تلك النوعية من الصناديق تأتي بأسعار أقل ولكن النشط منها تقوم بفرض الكثير من الأموال على المستثمر.
• عندما تقدم على بيع الاستثمارات من أجل الحصول على رأس المال سوف يتعين عليك دفع ضرائب على الأرباح وبعض الاستثمارات تتيح لك التحكم في موعد البيع ودفع الضرائب أيضا.
• تتطلب بعض الصناديق أن يحتفظ المستثمر بنسبة من رأس المال في الصندوق ولا تحقق تلك الأموال عوائد كبيرة.

مزايا صناديق المؤشرات

صناديق المؤشرات تمتلك هي الأخرى مجموعة من المزايا وبعض العيوب ومن بين تلك المزايا ما يلي:

• من الممكن تداول صناديق المؤشرات خلال ساعات التداول بمنتهى السهولة وهو ما يميزها بالسيولة مع إمكانية شراء وحدات بهامش قليل وإنخفاض تكلفة الإدارة.
• السهولة في التعامل معها نظرا لإمكانية الكبيرة في في شراء وتداول الأسهم من وحدات الصندوق وهو ما يتيح أمام المستثمرين الصغار وتقوم بفرض حد أدنى على الاستثمارات من الصناديق التقليدية.
• يمتلك الصندوق محفظة متنوعة بدلا من التركيز على أسهم معينة مما يوفر إلى المستثمر تعرض سوقي واسع.
• هي منتج استثماري تجمع بين صناديق التداول التقليدية والسهولة في التداول.

عيوب صناديق المؤشرات

بالنسبة إلى العيوب التي توجد في تلك النوعية من الصناديق فقد جاءت على النحو التالي:

• لا توفر مبلغ العائد نفسه من الأسهم الفردية التي يقوم المستثمر بالحصول عليها.
• صناديق المؤشرات من الصناديق منخفضة التكلفة ولكنها إلى تحتاج إلى المزيد من الأموال بهدف إدارة الاستثمارات.
• كما أنه لا يوجد سيطرة نهائيا على الأسهم التي يتم إضافتها أو إخراجها من المؤثر.
• وهي لا تقوم بتوفير أية حماية إلى المستثمرين حال إن سقط السوق.

بالأمثلة تتضح معالم الصورة يمكنك الاطلاع على مقال صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) لتشاهد أمثلة عملية على أفضل صناديق المؤشرات المتداولة EFTs.

أيهما أفضل صناديق الاستثمار أم صناديق المؤشرات؟

الأمر يتوقف على أهدافك وقدرتك على تحمل المخاطر ومدة استثمارك فبناءً عليها تقرر في أي نوع منهم ستستثمر أموالك فالاستثمار في صناديق مرتفعة الرسوم كصناديق الاستثمار أمر غير مُجدي في حالة الاستثمار قصير الأجل.

بعد تحديد تلك العوامل السابقة يجب النظر أيضاً إلى وضع السوق كونه يحدد هل الاستثمار في صناديق الاستثمار أفضل أم في صناديق المؤشرات، ففي السوق الأفقي أو الهابط سيكون الاستثمار في صناديق الاستثمار أكثر حكمة.

بناءً على ذلك يكون تحديد أفضل استثمار في الوقت الحالي بناءً على تلك الصناديق يتوقف على عوامل كثيرة ومتعددة، عادةً من وقت لآخر نوضح ما هو أفضل استثمار في الوقت الحالي يمكنك التواصل معنا لمساعدتك على الاختيار المناسب مجاناً.

الأسئلة الشائعة حول الفرق بين صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات

جمعنا لك مجموعة من أهم الأسئلة التي بحث عنها المهتمين بالفرق بين صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات، نذكر لك تلك الأسئلة مع إجاباتها فيما يلي.

في حال كان لديك المزيد من الأسئلة يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسنقوم بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.