فهم البيانات الاقتصادية العالمية في التداول

فهم البيانات الاقتصادية هو الدرس الخامس عشر من دروس أكاديمية الريم لتعلم التداول، وهو الدرس الأكثر أهمية للمهتمين بالتحليل الاقتصادي.

حيث يمكننا من خلال فهم البيانات الاقتصادية توقع اتجاهات السوق بشكل شبه مؤكد، وذلك يتناول التوقعات على المدى القريب والبعيد.

لذلك أعددنا هذا الشرح لعملائنا الأفاضل والذي نوضح فيه كيفية فهم البيانات الاقتصادية، وأهم تلك البيانات، مع شرح كل نوع منها شرح مستقل وبشكل مناسب للمبتدئين.

ما هي البيانات الاقتصادية؟

البيانات الاقتصادية هي نتائج قياسات كمية ونوعية تصف حالة الاقتصاد خلال فترة زمنية معينة، ويُعرض تلك النتائج عادةً من خلال مؤشرات، وجداول، وإحصائيات رسمية، ومن أمثلتها:

• التضخم.
• الناتج المحلي الإجمالي.
• معدلات البطالة.
• الإنتاج الصناعي.
• مبيعات التجزئة.
• ميزان المدفوعات.
• مؤشر أسعار المستهلكين.
• مؤشر الإنتاج الصناعي.
• أسعار الفائدة.
• ميزان المدفوعات.
• حجم الديون.

جميع تلك البيانات والمؤشرات الاقتصادية تصدُر من حين لآخر، ويكون لها تأثير كبير على الاقتصاد، وأحياناً تؤثر على بعضها البعض فيكون تأثيرها على الاقتصاد تأثير غير مباشر.

من اين يمكنني الحصول على البيانات الاقتصادية؟

كل دولة يكون لها البيانات الاقتصادية الخاصة بها، فلكل دولة معدل بطالة، وبيانات توظيف، وأسعار فائدة مختلفة عن بقية الدول.

لذلك في المجمل ما يجب التركيز عليه هو البيانات الاقتصادية المحلية لبلدك مع البيانات الاقتصادية للأسواق المالية الرئيسية.

فبيانات السوق الأمريكي، والسوق الياباني، والسوق الصيني، والسوق البريطاني، وبيانات الاتحاد الأوروبي جميعها بيانات في غاية الأهمية بالنسبة للكثير من المتداولين في الأسواق المالية العالمية.

كل ما عليك هو البحث عبر محرك البحث جوجل عن “التقويم الاقتصادي العالمي” أو عن تقويم السوق الذي تبحث عنه، وقد سبق أن تحدثنا عن هذا الأمر بشكل أكثر تفصيلاً في مقال “التقويم الاقتصادي العالمي“.

كيف نفهم البيانات الاقتصادية العالمية؟

فهم البيانات الاقتصادية وتأثيرها على الاقتصاد هو دور المحللين الذين يعملون في التحليل الأساسي (الاقتصادي) للأسواق المالية.

لكن حتى المتداولين المبتدئين يمكنهم فهم البيانات الاقتصادية فهي ليست حكراً على المحللين فقط، وذلك يعتمد على فهمهم لعدة نقاط، وهي:

• كيف يؤثر التقرير الصادر على سعر العملة؟: وفي حالة كان التقرير يؤثر على العملة بالإيجاب فهو يؤثر على أسعار العملات المقابلة لها بالسلب، وكذلك الأسهم والأوراق المالية جميعها تنخفض قيمتها أمام العملة القوية.
• كيف تؤثر على السيولة؟: كل تقرير يؤثر على السيولة بشكل إيجابي هو تقرير مُفيد للأسهم والأوراق المالية، والعكس صحيح.
• كيف يؤثر التقرير على الشركات؟: في حال تم خفض أسعار الفائدة يسهُل الاقتراض وهو بالتالي تتوسع الشركات وهو ما يزيد من قيمة أسهمها.

يمكن تغطية الثلاثة أمور السابقة في مقال واحد: فمثلاً إذا قلنا أن الفيدرالي قام بخفض أسعار الفائدة نفهم من هنا ثلاثة أمور، وهي:

• تنخفض قوة الدولار الأمريكي كون ارتفاع أسعار الفائدة يدعم قوة العملة، وهو ما ينعكس بالسلب على الدولار.
• زيادة السيولة في السوق كون خفض أسعار الفائدة يجعل منها أداة استثمارية أقل جاذبية في أعين المستثمرين.
• يدعم الشركات فبخفض أسعار الفائدة يقوم الناس بسحب أموالهم واستثمارها أو إنفاقها وكلا الأمرين في غاية الفائدة للشركات، فالمستهلكين يشترون منتجات الشركات أكثر، والمتداولين يشترون أسهم الشركة أكثر.

نقوم بتقديم تقرير شهري عن تأثير اجتماع الفيدرالي القادم وتأثيره في الاقتصاد، وقد توسعنا فيه أكثر في شرح تأثير اجتماع الفيدرالي القادم على الاقتصاد.

ما هي أهمية فهم البيانات الاقتصادية؟

تكمن أهمية البيانات الاقتصادية في استخدامها في التحليل الأساسي، حيث يقوم المحللين باستخدامها في التحليل الأساسي للأسواق المالية ليتمكنوا من تحديد اتجاه السوق على المدى البعيد، حيث تساعدهم على الأمور التالية:

• تُساعد على توقع اتجاهات السوق على المدى البعيد.
• الفهم العميق لهذه البيانات ومعرفة كيفية تأثيرها على الأسواق يمكنه تحويل التحديات إلى فرص مربحة.
• من خلال تحليل البيانات الاقتصادية بشكل صحيح لتوقع تحركات السوق اللاحقة.
• البيانات التي تشير إلى نمو اقتصادي قوي عادة ما تدفع إلى ارتفاع في أسعار الأسهم بينما تشير البيانات الضعيفة إلى احتمالية هبوط السوق.
• يتيح هذا للمتداولين التخطيط لصفقاتهم وتعديل استراتيجياتهم بناءً على الإعلانات المتوقعة.

لذلك يعتبر الاطلاع المستمر على التقويم الاقتصادي أمر ضروري.

على سبيل المثال، إذا كان يُتوقع أن تُعلن بيانات الناتج المحلي الإجمالي والتي تظهر اقتصادًا قويًا، فقد ينظر المتداولون إلى هذا كفرصة لشراء الأسهم.

من خلال موقع فوركس ترست العرب، نهدف إلى تقديم آخر الأخبار والتحليلات الاقتصادية وتعليم المتداولين كيفية قراءة البيانات الاقتصادية واستخدامها لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

ما هي أهم البيانات الاقتصادية في منطقتنا العربية؟

تعتبر البيانات التالية هي أهم البيانات الاقتصادية التي يجب التركيز عليها في منطقتنا العربية:

• الناتج المحلي الإجمالي GDP.
• سوق العمل.
• مبيعات قطاع التجزئة.
• الإسكان والتعمير (القطاع العقاري).
• بيانات التوظيف.

ونُعطيك نبذة عن كل سوق منهم في فقرة مستقلة فيما يلي.

تقارير الناتج المحلي الإجمالي GDP

يقيس الناتج المحلي الإجمالي قيمة المنتجات والخدمات المحلية، كما يعتبر مقياس للحالة الاقتصادية العامة وبالتالي يمكّن المستثمرين في تحديد ما إذا كان الاقتصاد في تراجع أو نمو.

يتحسن أداء الشركات إذا كان الاقتصاد متجه نحو النمو، حيث تزيد أسعار الأسهم نتيجة للأرقام الإيجابية في الناتج المحلي الإجمالي، وبالتالي يزيد عدد المستثمرين الذين يرغبون في شراء الأسهم. 

تقارير سوق العمل

يقيس معدل البطالة نسبة القوى العاملة العاطلين عن العمل. تشير أرقام البطالة المنخفضة إلى أن المزيد من المستهلكين لديهم دخل متاح لشراء سلع وخدمات الشركات، وهذا يميل إلى دعم أرباح الشركات وبالتالي أسعار أسهمها.

كما أن معدلات البطالة المنخفضة تمنح المستثمرين مزيدًا من الثقة في الاقتصاد بشكل عام، مما يزيد من رغبتهم في  المخاطرة و إقبالهم على شراء الأسهم. 

من الممكن أن يؤدي هذا الطلب الإضافي أيضًا إلى رفع أسعار الأسهم بشكل عام، وتقوم الولايات المتحدة الأمريكية بإصدار تقرير دخل الوظائف غير الزراعية في كل في يوم الجمعة الأول من كل شهر.

يحتوي هذا التقرير على عدد الوظائف التي تمت إضافتها أو وقف العمل فيها في الولايات المتحدة الأميركية. 

تعكس أرقام الوظائف حالة الاقتصاد العامة، ولأن الولايات المتحدة الأمريكية لها أكبر اقتصاد في العالم، يعتمد المستثمرين على تقرير دخل الوظائف غير الزراعية في تحديد التوقعات الاقتصادية العالمية.

لذلك يؤثر تقرير دخل الوظائف غير الزراعية في سعر الأسهم في كل الدول حول العالم. 

تقارير مبيعات قطاع التجزئة

تقيس مبيعات قطاع التجزئة مقدار الأموال التي أنفقها المستهلكون في المتاجر وعبر الإنترنت خلال الشهر السابق.

يتم تقسيم الأرقام إلى القطاعات التي أنفق عليها المستهلكين مثل قطاع الألبسة أو الطعام. بالتالي تؤثر  مبيعات قطاع التجزئة على سعر الأسهم في قطاع التجزئة، ذلك لأن المبيعات تبين كيفية أداء الشركات في هذا القطاع.

نظرًا لأن الطلب على السلع المختلفة مفصل في الأرقام، يمكن للمستثمرين أيضًا استخدامها في تحديد ما إذا كانوا سوف يستثمرون في أسهم سلسلة سوبر ماركت بدلاً من بائع التجزئة للأزياء.

كما تعكس مبيعات قطاع التجزئة الحالة الاقتصادية بشكل عام وتوضح مدى اقبال المستهلكين على الإنفاق في هذا القطاع.

تشكل مبيعات قطاع التجزئة نسبة كبيرة من الناتج المحلي الإجمالي، لذلك تعتبر الانخفاضات في المبيعات مؤشرا  على حدوث الركود الاقتصادي. 

تقارير الإسكان والتعمير (القطاع العقاري)

يعتبر قطاع الإسكان والتعمير عنصر أساسي في أي اقتصاد في العالم. يتم إصدار العديد من التقارير التي تعكس أداء هذا القطاع في كل شهر مثل البدء في تشييد المباني الجديدة، بيانات تكاليف البناء، بالإضافة إلى سعر الإسكان.

تزيد حركة البناء من سعر أسهم شركات الإسكان والتعمير وبالتالي زيادة أرباحها. كما تدعم شركات البناء الشركات في القطاعات الأخرى عن طريق توفير الوظائف، وزيادة الطلب على المعدات المستخدمة في البناء.

يراقب المستثمرون في بريطانيا قطاع الإسكان والتعمير باستمرار، يؤدي زيادة سعر الإسكان إلى زيادة ثروة المالكين مما يزيد الإنفاق على الخدمات والمنتجات التي تقدمها شركات البناء، يزداد سعر الأسهم في هذه الشركات نتيجة لذلك. 

بيانات التوظيف

مؤشر زيادة أعداد الوظائف هو مؤشر إيجابي على الاقتصاد، فبزيادة عدد الملتحقين بالوظائف تزداد أعداد المستهلكين، وبالتالي تزداد أرباح الشركات وينمو الاقتصاد.

كما أن زيادة أعداد الوظائف الشاغرة هو أمر يزيد من احتمالات بقاء أسعار الفائدة ثابتة، كون سكان الدولة لا يعانون من مشاكل بطالة وبالتالي لا يكون البنك المركزي في عجلة من أمره في خفض أسعار الفائدة.

لذلك يعتبر فهم بيانات التوظيف أمر مهم بالنسبة لكل محلل اقتصادي، فبفهم بيانات التوظيف ومعرفة تأثيرها المباشر والغير مباشر على السوق قد نتوقع أحداث اقتصادية كبرى قادمة.

 تأثير المواسم والإجازات على الأسهم

تتأثر الأسهم ويتغير اتجاهها صعودًا أو هبوطًا بتغير أوقات السنة، الشهور، أو حتى الأسابيع.

يحدث ذلك بسبب تفاوت أعداد المتداولين في مختلف أوقات السنة، فمثلا يقل عدد المستثمرين النشطين في فترة عطلة الصيف.

بينما يزيد عددهم في السوق عندما تقارب سنوات الضريبة للشركات على الانتهاء، كما يؤثر ذلك على نسبة تقلب سعر الأسهم.

كما تحدث التقلبات في الأسهم بسبب التوقعات في حركة الأسهم المقبلة في فترة معينة من السنة.

من الجدير بالذكر انه من الصعب الاعتماد على توجهات الأسهم الموسمية بشكل كامل، ولكن يمكن اعتبارها كعامل مؤثر في استراتيجية التداول.

 الارتفاع الكبير في شهر يناير

يتحسن اداء سوق الأسهم في الشهر الأول من السنة ذلك لتوفر رأس المال للاستثمارات الجديدة.

يقوم المستثمرون في الغالب في شراء الأسهم مما يؤدي رفع أسعارها. تستفيد الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة غالبًا بشكل أكبر من الشركات الأخرى في هذا الوقت من السنة.

لهذا السبس تزيد التقلبات في حركة الأسهم في شهر يناير، كما يقوم المستثمرون في مراقبة شهر يناير بترقب لاعتقادهم ان شهر يناير يقدم التوقعات بحركة الأسهم  لبقية السنة.

هناك مقولة شائعة في سوق الأسهم تقول: “كما هو الحال في يناير ، يكون العام كذلك”. 

يشير هذا إلى الدراسات التاريخية التي تظهر أنه عندما يرتفع مؤشر S&P 500 في يناير ، فمن المرجح أن يرتفع على مدار العام بأكمله أكثر مما كان عليه عندما ينخفض ​​المؤشر في شهر يناير.

  البيع في شهر مايو

تنخفض سعر الأسهم بشكل عام في الصيف لكونه فترة العطلة السنوية. لذلك يقوم  المستثمرون في بيع الأسهم والأصول قبل بدء العطلة، حيث بذلك يمكنهم تجنب الانخفاض الكبير المفاجىء في الأسهم في هذه الفترة.

هنالك مقولة شهيرة لبيع الأسهم في شهر مايو ثم العودة في شراء الأسهم في شهر سبتمبر وهي “”Sell in May and go away – don’t come back till St Leger Day.”

حيث يكون يوم St Lager هو يوم سباق الاحصنة الشهير في بريطانيا الذي يبدأ في أوائل شهر سبتمبر.

تتقلب حركة الأسهم في هذه الفترة وتكون حجم الصفقات وسيولتها أقل من الفترات الأخرى من السنة، لهذا السبب من الأفضل تجنب شراء الأسهم في هذه الفترة.

إعادة التوازن بعد نهاية الربع المالي أو نهاية السنة 

يتقلب سعر الأسهم أيضًا في نهاية الربع المالي او السنة المالية، ذلك يؤدي الى تغير حركة الأسهم في الشركات في تلك الفترة.

يحدث ذلك بسبب اعادة الموازنة في المحفظة المالية من قبل مستثمري اعادة التجزئة، والتحقق من عمليات التداول الناجحة.

فإذا صعدت قيمة الأسهم التي استثمروا فيها، فمن الممكن ان يتجه المستثمرين نحو بيع الأسهم لكسب الأرباح، مما يؤدي إلى انخفاض الأسهم في هذه الشركة.

بينما إذا هبطت قيمة الأسهم في الشركة التي استثمروا فيها، يندفع المستثمرين لشراء الأسهم فيها بسبب انخفاض سعرها، مما يؤدي إلى زيادة قيمة الأسهم في الشركة مرة اخرى.

كما يقوم العديد من المستثمرين في نهاية السنة الضريبية ببيع الأسهم التي انخفضت قيمتها خلال السنة، مما يؤدي إلى تقليل نسبة رأس المال الى نسبة القيمة الضريبية، حيث ينتج عن ذلك انخفاض قيمة الأسهم في هذه الشركة. 

الإجازات السنوية والطويلة

قد ترتفع قيمة أسهم قطاع التجزئة في الأعياد بسبب اتجاه المستهلكين إلى الشراء بشكل كبير من محلات التجزئة مما يؤثر بشكل إيجابي على الأسهم في هذا القطاع.

أيام الاسبوع

قد يتأثر سعر الأسهم ايضا في بعض أيام  الأسبوع أو أيام معينة من الشهر، فغالباً ما ينخفض الإقبال على شراء الأسهم في اول يوم من الأسبوع، بينما يزيد عادةً في فترة نهاية الأسبوع.

كما يزيد سعر الأسهم غالبا في بداية أو نهاية الشهر عن الايام الاخرى خلال الشهر. 

الملخص حول البيانات الاقتصادية

يمكن تلخيص أهم النقاط المتعلقة بفهم البيانات الاقتصادية فيما يلي:

• توضح البيانات الاقتصادية حالة الاقتصاد بشكل عام وتقدم لمحة عن التداول والاستثمار بالإضافة إلى أداء الشركات.
• تستخدم الحكومات بيانات الاقتصاد بهدف تشكيل السياسات الاقتصادية مثل معدل الفائدة وتغيير نسبة الضرائب، مما يؤدي إلى تغيير البيئة العملية.
• تقدم بيانات الاقتصاد المعلومات عن الاقتصاد في السنوات السابقة لوجود الفارق الزمني بين جمع البيانات وإصدارها.
• توضح نسبة الناتج المحلي GDP حالة الاقتصاد بشكل عام وتساعد المستثمرين في تحديد الوضع الاقتصادي.
• تؤدي نسبة الناتج المحلي الإجمالي المرتفعة إلى زيادة سعر الأسهم ذلك بسبب تحسن أداء الشركات في فترة النمو الاقتصادي.
• تتأثر الأسهم ويتغير اتجاهها صعودًا أو هبوطًا بتغير أوقات السنة، الشهور، أو حتى الأسابيع.
• تشير نسبة البطالة المنخفضة إلى امتلاك المستهلكين القدرة على الإنفاق على واستهلاك المنتجات والخدمات التي تقدمها الشركات مما يزيد في سعر الأسهم.
• توضح مبيعات قطاع التجزئة أداء القطاع، كما تؤثر مبيعات قطاع التجزئة في سعر الأسهم في هذا القطاع.
• يتم تصنيف بيانات الاقتصاد حسب القطاعات لتسهيل تحديد القطاع الذي يرغب المستثمرون شراء الأسهم فيه.
• يؤدي النشاط في قطاع البناء إلى زيادة سعر الأسهم في هذا القطاع.
• يؤدي النشاط في قطاع البناء إلى دعم القطاعات الأخرى عن طريق توفير الوظائف وزيادة الطلب على معدات البناء.
• يتأثر سوق الأسهم من تغير المواسم خلال السنة، حيث من الممكن ان ينخفض أو يزيد سعر الاسهم في ايام معينة من الشهر او الاسبوع. يحدث ذلك بسبب تفاوت عدد المتداولين النشطين في السوق.
• تزيد حركة سوق الأسهم غالبًا في شهر يناير ذلك لامتلاك المتداولين رأس المال قبل التداول.
• ينخفض سعر الأسهم في أشهر فصل الصيف لكونها فترة العطلة السنوية ويتجه معظم المتداولين نحو بيع الأسهم المتقلبة.
• كما تتأثر حركة الأسهم بنهاية الربع المالي أو السنة المالية، حيث تكون حركة الأسهم متقلبة في تلك الفترة مما يؤدي إلى تغيير اتجاه الأسهم في الشركات.
• كما يتجه المستثمرين لبيع الأسهم التي انخفضت قيمتها خلال السنة الضريبية لتعويض الخسائر المالية بعد دفع الضرائب.
• تتأثر حركة الأسهم في أيام العطل السنوية مثل الأعياد.
• كما تنخفض قيمة الأسهم في بعض أيام الأسبوع مثل اول يوم في العمل من كل أسبوع.
• قد تزيد قيمة الأسهم في ايام العطل الاسبوعية.
• يتحسن أداء حركة الأسهم في بداية أو نهاية الشهر عادة وقد تنخفض قيمة الأسهم في وسط الشهر.
• فيما يخص التداول على أساس البيانات الاقتصادية، يعتبر التخطيط الجيد وإدارة المخاطر أمران بالغ الأهمية.

نصائح للتعامل مع البيانات الاقتصادية بشكل صحيح

عند التعامل مع البيانات الاقتصادية يجب التركيز على الأمور التالية:

• يجب التعامل مع البيانات الاقتصادية بحذر فليست بالضرورة تُشير إلى مستقبل مُشرق للاقتصاد، فهذه البيانات تمثل صورة لحالة الاقتصاد في الفترة السابقة، وليس بالضرورة انعكاسًا للحالة الحالية أو المستقبلية.
• على الجانب الآخر، يجب على المتداولين أيضًا الانتباه إلى وتيرة الإصدار وتاريخ البيانات لفهم سياقها بشكل كامل.
• إعداد خطة تداول تتضمن الأهداف ومستويات وقف الخسارة وجني الأرباح يجب أن يكون جزءًا لا يتجزأ من استراتيجية أي متداول.

الأسئلة الشائعة حول البيانات الاقتصادية

جمعنا لك مجموعة من أهم الأسئلة التي ترددت حول البيانات الاقتصادية، نذكر لك تلك الأسئلة مع إجاباتها فيما يلي.

ما معنى البيانات الاقتصادية؟

البيانات الاقتصادية هي معلومات واحصائيات تعكس حالة الاقتصاد خلال فترة زمنية معينة.

ما هي علاقة قواعد البيانات بالاقتصاد؟

معرفة حالة الاقتصاد بكافة صورها وأشكالها وفروعها تعتمد على البيانات، وبناءً على ذلك كلما تطورت قواعد البيانات كلما كانت إمكانية جمع بيانات الاقتصاد أكثر دقة.

ما هي الفوائد الاقتصادية لتحسين قواعد البيانات؟

تحسين قواعد البيانات يُساعد على الحصول على بيانات اقتصادية أكثر دقة، كما تُساعد على تسريع الوصول إلى تلك البيانات.

ما هي المؤشرات الاقتصادية الرئيسية؟

تنقسم المؤشرات الاقتصادية الرئيسية إلى 10 مؤشرات، وهم:

1. الناتج المحلي الإجمالي.
2. معدل البطالة.
3. بيانات التوظيف.
4. معدلات التضخم.
5. أسعار الفائدة.
6. مؤشر مديري المشتريات.
7. مؤشرات الاستهلاك.
8. مؤشر الميزان التجاري.
9. مؤشر ثقة المستهلك.
10. مؤشر الإنتاج الصناعي.
11. حجم الديون.
12. حجم الاحتياطات النقدية للدولة.

مما تتكون البيانات الاقتصادية؟

البيانات الاقتصادية تشمل طيفًا واسعًا من المؤشرات مثل تقارير الناتج المحلي الإجمالي، ومعدلات البطالة، ومؤشرات أسعار المستهلك، وقرارات البنوك المركزية حول أسعار الفائدة.

وكلها تقدم رؤى قيمة حول صحة الاقتصادات العالمية والمحلية.

ما هي اهم البيانات الاقتصادية العالمية المؤثرة في اسعار اسهم الشركات؟

هنالك العديد من العوامل منها سوق العمل والناتج المحلي وغيرها.

كيف يمكن ان ابدأ في الاستثمار في الأسهم؟

يمكن البدأ في الاستثمار من خلال تعبئة نموذج الاستثمار.

في حال كان لديك المزيد من الأسئلة يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسنقوم بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.

كما يمكنك التواصل معنا عبر واتس اب وسنقوم بالرد عليك بشكل فوري.