هيئة الرقابة المالية الالمانية BaFin

هيئة الرقابة المالية الالمانية BaFin هي هيئة رقابية هي هيئة مالية تعمل على إعطاء التراخيص للشركات التي تعمل في المجال المالي ومن ضمنها شركات التداول، ويعد ترخيص BaFin من أقوى التراخيص التي يمكن لشركة تداول الحصول عليها، وتسعى العديد من شركات التداول الالمانية والعالمية الحصول على هذا الترخيص.

خاصةً وأن العديد من المتداولين يفضل هذا الترخيص عن غيره من التراخيص التي تقدمها الهيئات الرقابية الأخرى، فالهيئة الألمانية للرقابة BaFin تقدم خدمات للدفاع على المتداولين لا تقدمها العديد من الهيئات الرقابية الأخرى.

اهتمام الكثير من المستثمرين العرب بهذا الترخيص دفعنا إلى إعداد هذا التقرير عن هيئة الرقابة الالمانية BaFin، وأبرز شركات التداول الحاصلة على ترخيص BaFin، وأسباب خوف شركات التداول من هذا الترخيص، وكيفية إدارة هذا الترخيص للعلاقة بين المتداول وشركة التداول، كل هذا وأكثر يمكنك معرفته عند متابعة هذا المقال حتى النهاية.

ماذا نعرف عن هيئة الرقابة الالمانية BaFin؟

بعد الاستثمار في السوق المالية العالمية والتعامل مع شركات التداول ومتابعتي الدقيقة للتطورات التنظيمية، أصبح واضحًا لي أن هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) تمثل ركيزة أساسية في استقرار وشفافية النظام المالي في ألمانيا.

بصفتها الهيئة المسؤولة عن ترخيص ومراقبة أكثر من 4000 مؤسسة مالية، بما في ذلك البنوك، شركات التأمين، وشركات التداول، تعمل BaFin بمثابة الحارس الذي يضمن العمل المالي السليم داخل حدود الدولة، وهذا لا يقتصر فقط على المانيا وشركاتها، بل هي هيئة رقابية تطول عقوباتها الشركات من مختلف أنحاء العالم.

تحت إشراف وزارة المالية الفيدرالية الألمانية تفرض BaFin معايير تنظيمية صارمة تعكس التزامها بحماية المستثمرين وضمان استقرار الأسواق المالية.

هذا التزام يمتد ليشمل ليس فقط الشركات الألمانية ولكن أيضًا تلك المرخصة في الاتحاد الأوروبي، مما يسمح لها بالعمل ضمن القارة الأوروبية بفضل التوافق مع MiFID واتفاقية المنطقة الاقتصادية الأوروبية.

الترخيص من قبل BaFin ليس فقط شهادة على الالتزام بأعلى معايير الجودة والأمان، ولكنه يفتح أيضًا أبواب الفرص لشركات التداول للانتشار عبر القارة الأوروبية.

مع ذلك تجدر الإشارة إلى أن الهيئة تتيح المجال لشركات التداول المرخصة في دول الاتحاد الأوروبي الأخرى للعمل في ألمانيا، مما يعكس نهج ألمانيا المفتوح تجاه التكامل المالي الأوروبي.

من خلال تجربتي في التداول والاستثمار، أقدر الدور الحيوي الذي تلعبه هيئات مثل BaFin في تعزيز الثقة بين المستثمرين والشركات المالية، تؤكد هذه الهيئات من أن المؤسسات تعمل ضمن إطار قانوني واضح ومحدد يحمي جميع الأطراف المعنية ويدعم نمو واستقرار الاقتصاد الألماني والأوروبي بشكل عام.

سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:

لماذا تميل شركات الفوركس إلى الابتعاد عن BaFin؟

تسمح مبادرة المنطقة الاقتصادية الأوروبية للشركات المالية المرخصة في أوروبا بتقديم خدماتها في جميع أنحاء القارة دون إنشاء مكاتب تابعة في تلك البلدان، لذلك تجد شركات التداول أنه من الأسهل إنشاء قاعدة عملياتها في بلد يقدم مجموعة متساهلة من القواعد والقوانين.

تفرض BaFin أحد أكثر البروتوكولات الصارمة في الاتحاد الأوروبي وهو أحد الأسباب الرئيسية التي تمنع وتخيف شركات التداول من فتح مكاتبهم في ألمانيا.

من المعروف أن ألمانيا مكلفة للغاية فيما يتعلق بتأسيس شركة، وتعد معدلات الضرائب من بين أعلى المعدلات في العالم.

لذلك سيكون من الصعب على شركات تداول الفوركس تحقيق ربح كبير بعد كل النفقات التشغيلية مما يجبر شركات تداول الفوركس على الابتعاد عن BaFin.

تتمتع شركات التداول بالعديد من المزايا الأخرى لإنشاء شركة تداول في دول أوروبية أخرى مثل المملكة المتحدة وقبرص، لذك تجد من السهل العثور على شركات تداول مرخصة من قبل FCA أو CySEC مقارنةً بـ BaFin.

كما أن هناك العديد من هيئات التداول التي يمكنها الحصول على ترخيص CBK الكويتي، ففي بلادنا العربية هناك العديد من التراخيص التي يسهل الحصول عليها وفي نفس الوقت ليس لدينا ضرائب مرتفعة مما يجعل ترخيص CBK الكويتي واحد من أفضل التراخيص في العالم.

كيف يتم الاشراف على شركات التداول المرخصة من قبل BaFin؟

لدى BaFin هيكل مفصل تم تصميمه لمراقبة جميع الشركات من خلال عملية تنظيمية صارمة لضمان عمل الأسواق المالية الألمانية بحرية دون التعرض لخطر التلاعب بالسوق والاحتيال.

بمعنى آخر تعتبر BaFin أكثر نشاطًا من الهيئات الترخيصية الأخرى في العالم، حيث يتم التحكم في BaFin مباشرة من قبل السلطات الفيدرالية الألمانية، كما تتولى BaFin دور الإشراف على الكيانات المختلفة في السوق من خلال إعطاء أهمية متساوية لكل من الأعمال التجارية والعملاء. 

يتم تحديد كفاءة السوق واستقراره من خلال قدرة الدولة على خلق توازن بين الشركة والمتداول، والذي لا يمكن تحقيقه إلا من خلال التطبيق السليم للقواعد والقوانين.

في نهاية المطاف فإن وظيفة أي هيئة ترخيص هي حماية مصالح المتداول، ولدى BaFin العديد من القواعد في إطارها لحماية حقوق المتداول ورأس ماله.

يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:

قوانين و لوائح الشركات الخاضعة الى BaFin

فيما يلي بعض القواعد والقوانين التي تم تكليف شركات الفوركس المرخصة من قبل BaFin باعتمادها لتقديم خدمات الفوركس في الاتحاد الأوروبي:

• يجب أن يكون لدى كل شركة التداول المرخصة من قبل BaFin رأس مال تشغيلي بحد أدنى 750.000 يورو، والذي يمكن زيادته وفقًا لحجم العمليات وحجم الشركة. 
• تم تصميم الحد الأدنى لرأس المال العامل لتمكين شركات التداول من حساب جميع مخاطر السوق الداخلية والخارجية، ولحساب جميع التكاليف التشغيلية.
• كما يجب على شركة التداول الاحتفاظ بأموال المتداولين في حسابات منفصلة، لدى Commerzbank وDeutsche Bank، وهما من أكبر البنوك في ألمانيا التي تعمل كمزودي السيولة الأساسيين في سوق العملات الأجنبية.
• يجب أن تكون شركة التداول قادرة على إثبات جدارتها الائتمانية إذا كانت تخطط لإنشاء شركة تداول في ألمانيا. 
• يجب أن تكون شركة التداول قادرة على تحديد استراتيجيات الإدارة عند التعرض لمخاطر السوق، وكذلك أن يكون لديها إجراءات تصفية كافية يمكن أن تضمن سلامة رأس مال المتداولين. 
• يجب أن يكون لدى الشركات المرخصة من قبل BaFin خبراء يشرفون على عمليات التداول لضمان أن الشركة لديها خبرة كافية في أداء واجباتها اليومية. 
• كما يجب أن يشغل هؤلاء الخبراء مناصب عليا في الشركة مثل كبار المديرين أو المديرين التنفيذيين (يتم تعيين شخصان على الأقل من قبل BaFin) والذين يجب أن يكون لديهم مسار واضح في السجل المركزي الفيدرالي والسجل التجاري المركزي.
• كما هو الحال مع جميع الهيئات الترخيصية الأخرى، تطلب BaFin من الشركات الأعضاء فيها تقديم تقارير تدقيق دورية وبيانات مالية أخرى من أجل المراقبة المستمرة للأنشطة المالية غير القانونية.
• يمكن منح BaFin صلاحيات دستورية لبدء التحقيقات ضد أي شركة مالية وفرض العقوبات  التي تراها مناسبة. 
• تراقب BaFin باستمرار جميع الشركات الأعضاء للتأكد من معاقبة أي سوء تصرف مالي من الشركات إلى أقصى حد يسمح به القانون.
• يجب ألا تقوم أي شركة تداول مرخصة من قبل BaFin في أي تلاعب في السوق مثل تحديد الأسعار أو منع الوصول إلى أموال المتداولين أو العبث بمنصات التداول.
• وفي حالة قيام الشركة بأي ممارسات خاطئة فإن BaFin لديها القدرة على إلغاء تراخيص الشركة وفرض عقوبات شديدة وحتى الشروع في إجراءات جنائية أو مدنية ضدها.

كيف تتصرف اذا تم انتهاك حقوقك كمتداول؟

توفر BaFin طرق تواصل رائعة عبر الإنترنت بالإضافة إلى أرقام الخطوط الساخنة للمتداولين للاتصال بـ BaFin مباشرة لأي مشاكل تتعلق بالشركات المرخصة. 

على عكس معظم الهيئات الرقابية الأخرى التي تشجع شركات التداول والمتداولين على حل خلافاتهم من خلال التحكيم أو أمين المظالم المالي أو المحكمة وهذا لا يرد لهم أي حقوق في الحقيقة، لكن BaFin تقوم بحل جميع المشكلات دون عرضها على المحكمة من الأساس.

بشكل عام نريد أن نوضح لك أن تحاكمك لقوانين أي دولة غير مفيد ولا ننصح به الطرف الوحيد القادر على حل مشاكلك بفعالية هو هيئة التراخيص لذلك يجب أن تكون هيئة تعمل على حل المشاكل بفعالية مثل هيئة الرقابة الالمانية BaFin.

ومع ذلك في حالة وجود ممارسات غير أخلاقية تقوم BaFin بالتحقيق في جميع حالات شكاوى المتداولين، وتقوم بفرض عقوبات صارمة ضد الشركة في حالة تم اثبات انتهاكها لأي من حقوق المتداولين.

هناك هيئات أخرى مثل الهيئة الرقابية الاسترالية، وهيئة السلوك المالي البريطاني من المهم أيضاً أن تتعرف عليهم كونهم من الهيئات التي تحصل عليها العديد من الشركات السعودية، يمكنك الاطلاع على الهيئة الرقابية الاسترالية ASIC، وعلى التقرير الذي أعددناه عن هيئة السلوك المالي البريطاني لتعرف أكثر عن تلك الهيئات.

أفضل شركات التداول الحاصلة على ترخيص BaFin

هناك العديد من الشركات التي حصلت على ترخيص BaFin والذي يعطي المتداولين درجة عالية من الأمان كونه قادر على حمايتهم من شركات التداول وتلاعبها، كان من أبرز شركات التداول الحاصلة على ترخيص BaFin الشركات التالية:

1. شركة XM.
2. شركة Exness.
3. شركة Avatrade.
4. شركة Accuinddex.
5. شركة Evest.