ما هي صناديق الاستثمار وما أهم أنواعها 2024

العديد ممن يرغبون في استثمار أموالهم ولا يمتلكون الخبرة الكافية لذلك يبحثون عن طرق بديلة وكان من بينها صناديق الاستثمار، لذلك هناك الكثير يتسائلون ما هي صناديق الاستثمار رغبةً في التعرف عليها لبدء الاستثمار من خلالها إذا كانت مناسبة.

هذه الصناديق هي صناديق يقوم بإدارتها أشخاص متخصصين لديهم الخبرة الكافية في إدارة رؤوس أموال الناس لتنميتها أو لتوفير عوائد من خلالها، وهناك العديد من أنواع صناديق الاستثمار في الأسواق المالية العربية التي تقوم بهذا الدور.

أهمية هذه الصناديق لشريحة واسعة من المتداولين العرب دفعتنا إلى إعداد هذا الشرح الذي نجيب فيه تسائل ما هي صناديق الاستثمار، وما هي أنواعها، وأساليب إدارتها وغيرها الكثير، تابع للنهاية للتعرف على كل هذا وأكثر.

ما هي صناديق الاستثمار

صناديق الاستثمار هي مجموعة من الأوعية الاستثمارية التي تعمل على تجميع رؤوس أموال مجموعة من المستثمرين لإدارتها طبقًا لاستراتيجيات معينة وأهداف استثمارية محددة.

يقوم بإدارة المحفظة ووضع أهدافها مدير الصندوق في سبيل تحقيق مميزات استثمارية لا يمكن أن يحققها المستثمرين الأفراد بأنفسهم، وتعمل هذه الصناديق على توظيف الأموال في مجموعة متنوعة من الأصول.

أنواع صناديق الاستثمار

يتم عمل تصنيفات صناديق الاستثمار وفقًا لمجالات الاستثمار التي تتبعها لتحقيق أهدافها، ومن أبرز أنواعها ا اأنواع التالية:

1. صناديق سوق النقد.
2. صناديق أدوات الدين ذات الدخل الثابت.
3. صناديق الأسهم.
4. صناديق الريت العقارية.
5. صناديق الاستثمار المغلقة.

نقدم لك نبذة عن كل صندوق من تلك الصناديق في فقرة مستقلة في الأسطر التالية.

صناديق سوق النقد

هي عبارة عن صناديق تقوم بالاستثمار في سوق النقد، وتتسم تلك الصناديق بوجود سيولة مرتفعة فيها مع قصر في آجالها الاستثمارية، وانخفاض في نسبة مخاطرها إذا تمت مقارنتها مع أنواع الصناديق الأخرى.

يترتب على ذلك حدوث انخفاض في عوائدها بشكل نسبي وعلى الرغم من تصنيفها بشكل عام على أنها صناديق منخفضة المخاطر، ولكن لا يمكن اعتبارها خالية كليًا من المخاطر.

وذلك يرجع إلى أن المبلغ المستثمر فيها قد ينخفض أو يتذبذب بشكل كبير بسبب عوامل كثيرة في السوق.

صناديق أدوات الدين ذات الدخل الثابت

هي عبارة عن صناديق تقوم بالاستثمار في أدوات الديون مثل الصكوك والسندات والتي تقوم بإصدارها الشركات والمؤسسات الحكومية وشبه الحكومية.

تتأثر أسعار أدوات الديون بعدة عوامل مثل ارتفاع معدلات الفائدة، وتصنيفات السندات من قبل شركات التصنيف، ومخاطر تتعلق بتوقف الدفعات الدورية.

صناديق الأسهم

صناديق الأسهم هي عبارة عن صناديق تستثمر بشكل رئيسي في أسهم الشركات سواء كانت محلية أو دولية أو إقليمية، ويندرج تحتها العديد من صناديق الأسهم بحسب أهداف الصندوق مثل:

1. صناديق الدخل: وهي صناديق تسعى إلى الحصول على دخل من خلال الاستثمار بشكل أساسي في أسهم الشركات التي لها سجلات متميزة من عوائد توزيعات الأرباح السنوية.
2. صناديق النمو: وهي صناديق تبحث عن تنمية رأس مالها من خلال الاستثمار في الشركات التي تتوقع لها أن ترتفع قيمتها السوقية في المستقبل بحيث يعتمد الصندوق في أدائه اعتمادًا مباشر على تحقق الأرباح الرأسمالية.
3. صناديق النمو والدخل: تسعى تلك الصناديق إلى تحقيق الربح من خلال الجمع بين تنمية رؤوس الأموال وتحقيق دخل.
4. صناديق الأسهم الدولية: أما عن صناديق الأسهم الدولية فهي تسعى إلى الاستثمار في أسهم الشركات غير المحلية، وتحصر عملها في أسهم سوق دولة واحدة أو أكثر.
5. صناديق القطاعات: تستثمر في أسهم قطاع معين بالتحديد مثل قطاع التعدين أو الزراعة أو البتروكيماويات أو العقار وغيرها.
6. الصناديق المتوازنة: هي عبارة عن صناديق تجمع في أصولها ما بين الأسهم والسندات، وتخصص جزءاً من استثماراتها للأدوات المالية قصيرة الأجل.

تتوفر في السعودية العديد من تلك الصناديق في السعودية مما يجعل الكثير يتسائل ما هي أفضل صناديق الاستثمار في السعودية، وكوننا في فوركس ترست مهتمين بالسوق السعودي أعددنا شرح عن أفضل صناديق الاستثمار في السعودية.

صناديق الريت العقارية

صناديق الريت العقارية هي صناديق تقدم فرصة فريدة للمستثمرين للدخول إلى قطاع العقارات بكل سهولة ويسر وبأقل رأس مال ممكن وبدون الحاجة إلى امتلاك خبرة.

تتميز صناديق الريت بقدرتها على توفير توزيعات دخل منتظمة وفرص للنمو الرأسمالي من خلال استثماراتها في العقارات المدرة للدخل وهي واقعة تحت إدارة أشخاص متخصصين.

هذه الصناديق تجذب المستثمرين الباحثين عن تنويع استثماراتهم والاستفادة من استقرار ونمو قطاع العقارات، مع تقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار المباشر في العقارات.

لذلك ينصح بالاستثمار في صناديق الريت ويفضل لو كان استثمارك في أفضل صناديق الريت، وقد قمنا بإعداد تقرير حول أفضل صناديق الريت يمكنك الإطلاع عليه لمزيد من التفاصيل.

صناديق الاستثمار المغلقة

صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة هي عبارة عن صناديق استثمارية متاحة للجمهور ويتم تداول وحداتها في الأسواق المالية مثل الصناديق الاستثمارية العقارية المتداولة ومختلف الشركات خلال ساعات التداول في جلسات البورصة ويكون هدفها هو تسهيل الاستثمار في قطاعات ومجالات مختلفة ومتعددة. 

تحتوي تلك الصناديق الاستثمارية المغلقة المتداولة على وحدات تمثل كل واحدة فيها ملكية من أصول الصندوق، وهى كغيرها من الأدوات الاستثمارية تخضع إلى الرقابة والإشراف من قبل الهيئات الرقابية المالية بحسب اختصاص كل هيئة.

وهى ملتزمة بسبب آليات السوق بمستويات عالية من الشفافية عن طريق نشر تقارير دورية عنها.

خصائص صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة:

خصائص صناديق الاستثمار المغلقة كالتالي:

• تمثل فرصة استثمارية تعمل على توفير المزيد من السيولة للمستثمرين وذلك عن خلال شراء وبيع وحدات الصندوق خلال جلسات التداول.
• سهولة الاستثمار فيها بسبب وضوح أنظمتها وسهولة التعامل مع وحداتها خلال البيع والشراء بشكل يشبه الأسهم المدرجة بالسوق المالي.
• الشفافية العالية حيث يلتزم مدير الصندوق بتقديم تقارير دورية عن الصندوق ويتم عرضه تلك التقارير أمام المستثمرين مثل بقية الصناديق.
• تنويع الأصول من أهم مميزات صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة من خلال دخولها في مجالات استثمار متنوعة داخل الصندوق.

أساليب إدارة الصناديق الاستثمارية

صناعة الصناديق الاستثمارية يتم إدارتها من قبل مديرين محترفين يتمتعون بمهارات خاصة في اختيار الوسائل الاستثمارية المناسبة والمتوقع لها أداءً متميزًا، ولتلك الصناديق أسلوبان لإدارتها هم على النحو التالي:

• أسلوب الإدارة النشط.
• أسلوب الإدارة الغير نشط.

نشرح كل أسلوب منهم في فقرة مستقلة فيما يلي.

أسلوب الإدارة النشطة

يقوم الأسلوب في توظيف مهارات مدير الصندوق في التأثير الإيجابي على أداء الصندوق لتحقيق عوائد تفوق العوائد المتحققة من الاستثمار في مؤشرات السوق ويحاول هنا المدير أن يتوقع اتجاهات الأسواق وبناء عليه يتم تغيير نسب تملك الأسهم.

ما يعني حدوث تغييرات مستمرة في الوسائل الاستثمارية داخل الصندوق من خلال إعادة تشكيل الأسهم أو القطاعات داخل الصندوق.

الصناديق النشطة تعتبر أفضل صناديق الاستثمار صناديق الاستثمار مقارنة بالصناديق الغير نشطة، والسبب في ذلك يرجع إلى أن الصناديق بحاجة لإعادة تقييم الاستثمارات الموجودة فيها بشكل مستمر، لذلك ننصح بالاستثمار في أفضل صناديق الاستثمار.

أسلوب الإدارة غير النشيط

في هذا الأسلوب يتم توزيع المبالغ المالية المستثمرة في الصندوق على عدد كبير من أسهم قطاع معين أو تتوسع لتكون شاملة أسهم جميع قطاعات السوق.

وذلك في محاكاة لحركة مؤشرات ذلك القطاع أو مؤشر السوق الكلي وهو ما يعني قيام مدير ذلك الصندوق بالاستثمار في كل أسهم الشركات الصناعية؛ بحيث تكون نسب الأسهم في محفظة الصندوق مطابقة إلى نسبة الأسهم في المؤشر.

يتميز هذا الأسلوب عمومًا بانخفاض تكاليف الرسوم الإدارية التي يقتطعها مدير الصندوق في مقابل أتعابه.

مميزات صناديق الاستثمار

تساعد هذه الصناديق المستثمرين على الوصول إلى الأسواق المالية وتحقيق أهدافهم الاستثمارية بكفاءة حتى إن لم يكن لديهم أي خبرة في التداول والاستثمار فهي تقوم بإدارة أموالهم من قبل فريق متخصص.

إلى جانب فائدة التنوع للمستثمرين بالصندوق والتي تؤدي إلى خفض مستويات المخاطرة بشكل إجمالي للاستثمار، و تعمل الصناديق الاستثمارية على تجنب القيود التي تحدث على الاستثمارات الفردية مما ينتج عنه انخفاض في تكاليف شراء وبيع الأسهم.

أما الأرباح فتكون في العادة أرباح رأسمالية أي الأرباح التي تنتج عن تحسن أو تغير في الأسعار الخاصة بالأوراق المالية المستثمر بها، بالإضافة إلى أرباح التوزيعات.

مع ذلك قد يتعرض الصندوق للخسائر وذلك في حالة حدوث انخفاض في قيمة الأوراق المالية المكونة لأصول الصندوق.

بالطبع هذا بشكل مختصر ولكن المميزات أكثر من ذلك بكثير، يمكنك أن تعرف المزيد من مزايا ومخاطر صناديق الاستثمار من الشرح الذي أعددناه بعنوان ما هي مزايا ومخاطر صناديق الاستثمار.

الأسئلة الشائعة حول أفضل صناديق الاستثمار في العالم

جمعنا لك مجموعة من الأسئلة التي تهمك كمتداول مهتم بأفضل صناديق الاستثمار في العالم، كما قمنا بالإجابة عن تلك الأسئلة ونذكرها لك مع إجاباتها في الأسطر التالية.

 في حال كان لديك المزيد من الأسئلة حول أفضل صناديق الاستثمار في العالم يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسيقوم خبير فوركس ترست العرب بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.