شرح النماذج السعرية في التداول 2025

النماذج السعرية في التداول على اختلاف أشكالها وانماطها تعتبر من أفضل الوسائل المستخدمة في توقع اتجاهات السوق القادمة بناءً على الحركة السعرية الموجودة على الرسم البياني للسعر.

حيث هناك نماذج معينة كلما ظهرت على الرسم البياني يتحرك السعر بعدها حركة معينة (بنسبة كبيرة)، لذلك يستخدمها الكثير من المحللين والمتداولين في توقع حركة السوق القادمة.

جميع النماذج السعرية في التداول

هناك العديد من أنواع النماذج السعرية، نذكرهم لك فيما يلي:

• نماذج انعكاس الاتجاه.
• نماذج استمرار الاتجاه.
• نماذج ثنائية.
• نماذج الفجوات.
• نماذج الهارمونيك.

تعتبر هذه خمسة مجموعات من النماذج السعرية، وكل مجموعة منها تتكون من عدد من النماذج، وعلى سبيل التبسيط نذكر لك كل مجموعة منها في فقرة مستقلة فيما يلي.

النماذج الانعكاسية السعرية / الفنية

تنقسم نماذج انعكاس الاتجاه إلى الأنواع التالية:

• الرأس والكتفين.
• الرأس والكتفين المعكوس.
• القمة المزدوجة.
• القاع المزدوج.
• القمة الثلاثية.
• القاع الثلاثي.
• القمة المستديرة.
• القاع المستدير.
• نموذج الماس (الالماس).
• القمة المنفرجة.
• القيعان المنفرجة.

تعرف هذه النماذج بالنماذج الفنية الانعكاسية أو النماذج السعرية الانعكاسية، وهي نماذج إذا ظهر لك أي نموذج منها يمكنك توقع انعكاس الاتجاه بنسبة كبيرة.

النماذج الاستمرارية السعرية

تنقسم نماذج استمرار الاتجاه إلى الأنواع التالية:

• المثلث الصاعد.
• المثلث الهابط.
• المثلث المتماثل.
• القناة الصاعدة.
• القناة الهابطة.
• المستطيل.
• الوتد الهابط.
• العلم الصغير.

النماذج الثنائية الفنية

النماذج الثنائية هي نماذج تُشير إلى احتمالين (استمرار الاتجاه / انعكاس الاتجاه) وذلك يتوقف على منطقة الكسر التي يقوم بها السعر، وهي النماذج التالية:

• المثلث المتماثل.
• المستطيل.
• القمم المنفرجة.
• القيعان المنفرجة.

نماذج الفجوات

تنقسم نماذج الفجوات إلى الأنواع التالية:

• فجوة الانطلاق (Breakaway).
• فجوة الجري (Runway).
• فجوة الإنهاك (Exhaustion).

نماذج الهارمونيك

تنقسم نماذج الهارمونيك إلى الأنواع التالية:

• نموذج غارتلي.
• نموذج الخفاش.
• نموذج الفراشة.
• نموذج السلطعون.
• نموذج القرش.
• نموذج ثلاثي التحركات.
• نموذج ABCD.

هذه النماذج تعتمد على حساب نسب فيبوناتشي وهي تتضمن غالباً 4 أو 5 نقاط ويكونون بالتقسيم التالي: (X-A-B-C-D).

ما هي النماذج السعرية في التداول؟

النماذج السعرية والتي تعرف أيضاً باسم النماذج الفنية هي عبارة عن أشكال تتكون على الرسم البياني تستخدم في التحليل الفني لمعرفة اتجاهات الأسعار المستقبلية.

وهي من أكثر أدوات التحليل الفني شيوعاً بين المتداولين، حيث يقومون بالاعتماد عليها في توقع نهاية اتجاهات الأسعار أو استمراريتها.

وفكرتها الأساسية هي أن ما حدث في السابق سيتكرر في المستقبل بنفس النمط غالباً لذلك تستخدم هذه النماذج لمعرفة الأسعار المستقبلية بناءً على تحركات مشابهة حدثت في الماضي وتكرررت كثيراً في السوق.

فهي نماذج تشكلها تحركات الأسعار، والتي سوف تساعد على التنبؤ بالاتجاه المستقبلي للأسهم وذلك بناء على حركة الأسعار التاريخية.

فكما أن هناك حركة معينة حدثت في وقت سابك لسعر سهم معين على سبيل المثال فإن هذه الحركة لو تكررت على الرسم البياني ستعني أن السعر غالباً يسير في نفس الاتجاه الذي سار فيه مسبقاً.

وتستخدم النماذج السعرية في تحليل القوى الشرائية وذلك في كل الأسواق المالية، وتساعد المتداولين على توقع الاتجاه الذي تتجه إليه أسعار الأسهم، ويمكن تطبيقها للتداول قصير المدى وطويل المدى.

أهمية النماذج السعرية في أسواق الأسهم المالية

هناك أهمية كبيرة لـ أداة نماذج الأسعار للعديد من الأسباب، ومنها: 

• تحمي المتداولين من الخسائر غير المتوقعة، حيث من الممكن أن يتغير سعر السهم بشكل مفاجئ على عكس المتوقع مما يسبب خسائر كبيرة للمستثمر، لذلك يجب تحليل اتجاه السهم باستخدام الأشكال الفنية في التداول لتجنب الخسائر.
• سوق المال يتصارع ما بين اندفاع قوة شراء ومضاربة لرفع سعر سهم معين، في المقابل قوة بيع الأسهم تدفع سعر السهم نحو الانخفاض لذلك يصعب على المتداولين توقع سعر السهم بدونها.
• النماذج السعرية تساعد على اقتناص الفرص الاستثمارية كونها متاحة طوال الوقت على الرسم البياني.

أنواع نماذج التحليل الفني (النماذج السعرية)

تتعدد أنواع النماذج السعرية التي ينبغي عليك أن تفرق بينها، وتنقسم إلى ثلاثة أنواع رئيسية على النحو التالي:

• النمط الأول: النموذج الفني الاستمراري.
• النمط الثاني: النموذج الفني الانعكاسي.
• النمط الثالث: النموذج المحايد والذي تظهر من خلاله أشكال مختلفة في الرسم البياني.

النموذج السعري الاستمراري

النماذج الاستمرارية هي النماذج التي يكون ظهورها على الرسوم البيانية بمثابة بمسابة علامة تشير إلى استمرار اتجاه سعر السهم نحو الاتجاه الرئيسي عند اكتمال النموذج.

• إذا كان سعر السهم يسير في الاتجاه الصاعد فإن سعر السهم سيستمر في الصعود بعد اكتمال النموذج.
• إذا كان سعر السهم يسير في الاتجاه الهابط فإن سعر السهم سيستمر في الهبوط بعد اكتمال النموذج.

يندرج تحت النمط الأول عدة أنواع وهى بمثابة تأكيد لحالة السهم دائمًا صعودًا وهبوطاً، وهذه الأنواع كالتالي:

•  نموذج الراية: ويكون في اتجاه رئيسي يسير فيه السعر بعد هزة عنيفة، أما في الاتجاه الأعلى أو الأسفل، ثم يحدث تصحيح في حركة السهم ويأخذ شكل الراية أو العلم في الرسم البياني، ومن خلال طوله يتم قياس مده اتجاه السهم، ويستخدم ذلك النوع على المدى القصير فقط.

• ثانيًا نموذج المستطيل: ويكون على شكل ثلاث من القمم وثلاثة من القاع ويأخذ المنحنى الأفقي.
• ثالثًا نموذج يدعى الوتد التصحيحي: وهو على شكل وتد في اتجاه صاعد، ويتكون مع إغلاق عند ارتفاع السعر عند أقصى القمة أو القاع.

وبهذا يمكنك أن تفهم أن النموذج الاستمراري هو نموذج تصحيحي لحركة السهم، فبعد أن يتجه سعر السهم في الاتجاه المعاكس للاتجاه الرئيسي الذي كان يسير فيه منذ البداية.

وبعد حدوث ذبذبة صعوداً وهبوطاً في سعر السهم وبعد انتهاء الذبذبة يستأنف سعر السهم توجهه في اتجاه تحركه الرئيسي قبل حدوث الذبذبة.

 النمط الثاني النماذج الفنية الإنعكاسية (السعرية الانعكاسية)

النماذج الفنية الانعكاسية هي نماذج فنية تمثل علامة على انعكاس اتجاه سعر السهم، بمعنى أنه بمجرد وجود علامة فنية انعكاسية على الرسم البياني فسيتم تحول سعر السهم من الاتجاه الصاعد إلى الاتجاه الهابط.

أو من الاتجاه الهابط إلى الاتجاه الصاعد بمعنى أن اتجاه سعر السهم ينعكس.

وتكون عبارة عن نقطة تحول بمجرد وصول السهم إليها يتباطأ قبل أن يعكس اتجاهه وعند ذلك يتشكل النموذج الانعكاسي، ومن ثم يعكس السهم اتجاهه.

الفرق بين النماذج الفنية الانعكاسية والنماذج الفنية الاستمرارية تكمن في أن النموذج الانعكاسي أكثر تردداً كونه أبطاً.

فإذا وجدت السهم أبطاً في مرحلة الذبذبة صعوداً وهبوطاً أو أخذ مدة أطول فأعلم أن السهم غالباً سيسير في الاتجاه المعاكس للاتجاه الذي كان يسير فيه.

يندرج تحت النموذج السعري الانعكاسي عدة نماذج مثل: 

• أولًا نموذج الوتد الانعكاسي: وهو يكون نموذج صاعد على الرسم البياني بعد موجة الهبوط السابقة التي عانى منها السهم، وهدف ذلك النوع هو: قياس طول الوتد ومعرفة المنطقة الصحيحة من أجل وقف الخسارة.

• ثانيًا نموذج يدعى الرأس والكتفين: وهو عبارة عن صعود قوي للسهم في قمة ثم موجة هبوط، يعقبها صعود لقمة أخرى تكون أقل من الأولى وهكذا عدة مرات، وتكون القمة الأعلى بينهما هي الرأس.

• ثالثًا النموذج الصاعد والهابط: وهى مجموعة قمم مرسومة على خط أفقي، ترتفع القيعان بشكل متدرج نحو الأعلى، ويرى البعض أنها نماذج عكسية لأسعار الأسهم على الرسم البياني، بينما يرى آخرون أنها نوع محايد.

• رابعًا يوجد نموذج القمة المزدوجة: تعنى وجود قاعان هابطان وقمتين، ويكون في نفس الطول سواء في القمة أو القاع، ويكتمل عمل النموذج من خلال كسر أعلى سعر سواء في الصعود أو الهبوط.

النماذج السعرية المحايدة Neutral Chart Patterns

هذا النوع يظهر من أسمه فهو محايد ولا يعطي اتجاه صعودي أو هبوطي، ويختلف إلى حد كبير عن النماذج السعرية الاستمرارية أو الإنعكاسية.

ولكن المميز فيه والذي يمكننا الاستفادة منه هو كون النموذج يعطي إشارة بأن هناك حركة ستحدث في وقت قريب.

وبالتالي عند استخدامه لن تتمكن من توقع الاتجاه المستقبلي لأسعار الأسهم، ولكن أهميته تكون في قدرته على توفير إشارة بإن السعر يتحرك في اتجاه جديد وذلك بعد التداول، ومن أبرز النماذج التابعة له: 

• نموذج المثلث المتماثل Symmetrical Triangle Pattern: حيث أن هذا النموذج يكون متماثل من الجهتين ولهذا السبب يكون مدرج في النماذج المحايدة.

حيث أنه يتم التداول فيه وذلك على حسب اتجاه الاختراق، كما أن نقطة وقف الخسارة في هذا النموذج تكون عند أقل سعر وذلك في الاتجاه المعاكس للاختراق.

إيجابيات وسلبيات تداول نموذج الراية (الاستمراري)

يعتبر نموذج الراية من أشهر النماذج المستخدمة ولكنها بالطبع تتمتع بالمزايا وتكون على النحو التالي:

• بالنسبة إلى المزايا فهو نموذج أكثر إنتشاراً ويساعدك في اقتناص فرص أكثر خلال التداول.
• يمكنك عمل دمج بين نموذج الراية وإدخاله في استراتيجيات فنية مختلفة أخرى.
• في التداول تكون نسبة المخاطرة عالية جدًا، ويعتمد الكثير على ذلك النموذج، ومع ذلك لابد من تعلم فن التداول وليس الاعتماد على نموذج لتحقيق استمرارية في الربح.

أما عن عيوب نموذج الراية الاستمراري

•  فحركة السوق متقلبة جدًا وسريعة وغير مفهومة بالنسبة إلى الجدد في التداول، فلا يتم اكتشاف نموذج الراية سوى مع الخبرة.
• لابد من تدارك الخطر فلا يوجد نموذج يضمن لك الفوز بشكل مستمر، حتى نموذج الراية رغم اعتماد الكثير عليه.
• لا ينبغي إهمال النموذج الانعكاسي فقد يتحول نموذج الاستمرارية إليه مع تقلبات السوق.

كونك بهتم بتعلم التحليل فلا بد أنك تحب أن تعرف أيضاً: مؤشرات التداول القيادية و أفضل مؤشر يعطي اشارات بيع وشراء.

نماذج الرسم البياني 

نماذج الرسم البياني تظهر من حين لآخر في حركة الأسواق وسوف نتعرف على الأكثر تكرارًا: 

• نموذج الرأس والكتفين: واحد من أكثر النماذج الرسم توقعًا وذلك من خلال كل المتداولين، حيث أنه يظهر في الاتجاه الصاعد، ولكن يكون في نهايته، وذلك عندما يرتفع السعر ويرتد إلى نفس ذات النقطة ليكون الكتف الأيسر.
• نموذج القمة المزدوجة: حيث أنه يظهر هذا النموذج من الرسم وذلك عند أعلى نقطة في الاتجاه الصاعد، حيث أنه يسمى نموذج هبوط عكسي، ويتكون عن طريق تكون قمة تليها أخرى، وذلك بعد فترة قصيرة.

موجات اليوت هي من العناصر المهمة جداً فيما يتعلق بالتحليل الفني للتداول، في حال لم تكن تعلم موجات اليوت يمكنك الاطلاع على الشرح الذي أعددناه في فوركس ترست العرب بعنوان ما هي موجات اليوت ببساطة في التداول.

أسباب حدوث الفجوات السعرية في الرسم البياني لسوق الأسهم

يمكن أن تجد هناك مجموعة من الفجوات المتكررة في سوق الأسهم وهذه الفجوات تظهر على الرسم البياني، وذلك بسبب عاملين: 

• ساعات التداول: حيث يمكن توقع الفجوات والتي تحدث بسبب ساعات التداول أكبر من توقع الفجوات السعرية بسبب الإعلانات.
• سوق العقود الآجلة DAX 30.

باختصار ما هي النماذج الفنية؟

النماذج الفنية أو المناذج السعرية يمكن تلخيصها في النقاط التالية:

• هي نماذج تمثل أهم أساسيات التحليل الفني التي يستخدمها المتداولين المحترفين لمعرفة اتجاهات السهم بالصعود أو الهبوط.
• وتكون في هيئة أشكال سعرية واضحة على نموذج رسم بياني توضيحي، وقد تم اختبار تلك الطريقة لسنوات قبل اعتمادها كمرجع أساسي.
• ويتم تحديد الأسعار من خلال متابعة سلوك المتداولين والمستثمرين تجاه أسهم محددة، لتقدير السعر الحالي لها.

ما أهمية النماذج السعرية في التداول؟

تعد واحدة من أهم الأدوات الخاصة بالتحليل الفني للسوق والتي يتم من خلالها معرفة الوقت الصحيح للتداول أو الاستثمار، ومتى تعقد الصفقات الاستثمارية الرابحة ومتى عليك أن تغلقها قبل مزيد من الخسائر.

تعرضت هذه النماذج لتجربة الكثير من المستخدمين مراراً وتكراراً وأثبتت فاعليتها بجدارة في قدرتها على توقع حركة الأسعار القادمة في السوق.

أبرز الأسئلة الشائعة حول النماذج السعرية في التداول

هذه مجموعة من الأسئلة التي ترددت بين المتداولين الجدد حول النماذج السعرية في معرفة اتجاهات السوق، وهي كالتالي: 

في حال كان لديك المزيد من الأسئلة حول الأسهم العالمية يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسنقوم بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.

كما يمكنك التواصل معنا عبر واتس اب وسنقوم بالرد عليك بشكل فوري.