بنك الاحتياطي الفيدرالي

تأسس نظام الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913 من قبل كونغرس الولايات المتحدة. تؤثر إجراءات وسياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير على قيمة العملة، مما يؤثر على العديد من الصفقات التي تتضمن الدولار الأمريكي. 

تعرف على تاريخ بنك الاحتياطي الفيدرالي وتأثيره على الدولار وكيفية تداول قرارات السياسة النقدية الفيدرالية.

ما هو الاحتياطي الفيدرالي؟

الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي للولايات المتحدة. تم تأسيسه لإنشاء نظام نقدي ومالي مستقر ومرن للشعب. واجباته العامة هي وضع السياسة النقدية والإشراف على العملية الاقتصادية الفعالة، بما يخدم المصلحة العامة.

للوفاء بالتوجيهات عالية المستوى، يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بأداء خمس وظائف عامة:

1. تعزيز الحد الأقصى من فرص العمل والتسعير المستقر وأسعار الفائدة المعتدلة على المدى الطويل
2. تقليل المخاطر حيثما أمكن لإنشاء نظام مالي مستقر
3. تطوير السلامة داخل المؤسسات المالية
4. الحفاظ على سلامة أنظمة الدفع والتسوية
5. الدفاع عن حماية المستهلك من خلال موقف رقابي

لتنفيذ العمليات اليومية، يتم تقسيم الشعب إلى 12 منطقة احتياطية فيدرالية، يخدم كل منها بنك احتياطي مُدمج بشكل منفصل. تعمل هذه المقاطعات والبنوك الأعضاء بشكل مستقل بينما يشرف عليها مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي. تعرف على البنوك المركزية في الفوركس.

من يملك الاحتياطي الفيدرالي؟

مجلس الاحتياطي الفيدرالي هو مؤسسة خاصة وعامة، يتكون من مجلس المحافظين هو وكالة حكومية والبنوك المنظمة كما تمتلك البنوك الأعضاء أسهمًا وتحقق أرباحًا.

من هو رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي؟

اعتبارًا من أغسطس 2019، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي هو جيروم باول ، الذي عمل في هذا المنصب منذ 5 فبراير 2018. وهو الشخص السادس عشر الذي شغل هذا المنصب وسيخدم لمدة أربع سنوات. عمل باول كعضو في مجلس المحافظين في 25 مايو 2012 قبل تعيينه. ويشغل حاليًا منصب رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح، الذي يهتم بالسياسة النقدية.

ما هي البنوك التي يتكون منها الاحتياطي الفيدرالي؟

مقاطعات الاحتياطي الفيدرالي الـ 12، ولكل منها بنك احتياطي خاص بها ، هي:

1. بوسطن
2. نيويورك
3. فيلادلفيا
4. كليفلاند
5. ريتشموند
6. أتلانتا
7. شيكاغو
8. سانت لويس
9. مينيابوليس
10. كانساس
11. دالاس
12. سان فرانسيسكو

مسؤولية الاحتياطي الفيدرالي 

بنك الاحتياطي الفيدرالي مسؤول أمام الشعب، وكذلك أمام الكونجرس الأمريكي. يشهد الرئيس ومسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أمام الكونجرس، في حين أن نظام وضع السياسة النقدية مصمم ليكون واضحًا وشفافًا.
تنشر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح (FOMC) البيانات لجميع الاجتماعات السنوية لأغراض المساءلة. يتم تدقيق جميع البيانات المالية بشكل مستقل مرة واحدة في السنة لضمان المساءلة المالية أيضًا.

الولايات الاقتصادية الرئيسية لنظام الاحتياطي الفيدرالي

السياسة النقدية للولايات المتحدة هي الولاية الأساسية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. تم تحديد الأهداف القانونية لهذه السياسة النقدية من قبل الكونجرس وهي:

الحد الأقصى من العمالة: يجب أن تضمن السياسة النقدية التي وضعتها اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح (FOMC) بقاء البطالة منخفضة، والعمل على تعزيز الاقتصاد عند الحاجة حتى تزدهر الشركات وتحقق أرباحًا وتوظف المزيد من الموظفين للنمو.

استقرار الأسعار: يعرّف الاحتياطي الفيدرالي استقرار الأسعار على أنه معدل تضخم يبلغ 2٪ على المدى الطويل.

معدلات فائدة معتدلة طويلة الأجل: يعمل هذا جنبًا إلى جنب مع استقرار الأسعار عندما يكون الاقتصاد مستقرًا، تظل أسعار الفائدة طويلة الأجل عند مستوى معتدل.

يهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تحقيق سياسته النقدية من خلال تأثيره على أسعار الفائدة والمناخ المالي العام. يمكن أن يؤدي هذا إلى تقلبات في الدولار الأمريكي قبل إعلانات مجلس الاحتياطي الفيدرالي والتغييرات في السياسات. يمكنك ايضا معرفة البنوك المركزية بشكل اكبر .

تواصل معنا من خلال تعبئة النموذج للحصول على استشارة مجانية للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:

اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح

يتم وضع السياسة النقدية من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح (FOMC)، التي تشرف على عمليات السوق المفتوح لنظام الاحتياطي الفيدرالي. تم وضع هدف لسعر الأموال الفيدرالية في اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح وهو سعر الفائدة الذي يريدون من البنوك أن تقدمه لبعضها البعض للحصول على قروض ليلية. في حين أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح لا تتحكم في السعر، إلا أنها يمكن أن تؤثر عليه من خلال ثلاث طرق رئيسية:

عمليات السوق المفتوح: وهذا يعني شراء وبيع السندات الحكومية في السوق المفتوح حيث يؤدي بيع السندات إلى تقليل العرض النقدي بهدف زيادة أسعار الفائدة. شراء السندات يعيد الأموال إلى الاقتصاد، بهدف خفض أسعار الفائدة.

معدل الخصم: وهو السعر الذي تدفعه البنوك لاقتراض الأموال من الاحتياطي الفيدرالي. وعندما يكون هذا المعدل أقل، فمن المرجح أيضًا أن يكون معدل الأموال الفيدرالية أقل أيضًا.

متطلبات احتياطية: تحتاج البنوك إلى الاحتفاظ بنسبة معينة من ودائع العملاء لتغطية عمليات السحب وهو مطلب الاحتياطي. عندما يتم رفعها، لا يمكن للبنوك إقراض الكثير من المال ويجب أن تطلب معدلات فائدة أعلى. عند التخفيض، يمكن للبنوك إقراض المزيد من الأموال والمطالبة بأسعار فائدة أقل.

كيف يؤثر معدل الصناديق الفيدرالية على الدولار الأمريكي؟

يتم تحديد سعر فائدة بنك الاحتياطي الفيدرالي، والمعروف أيضًا باسم سعر الفائدة الفيدرالية  من قبل مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي.
يمكن أن يؤثر كل من سعر الفائدة الحالي وتوقعات تغيرات أسعار الفائدة المستقبلية على قيمة الدولار الأمريكي. إذا توقع المتداولون حدوث تغيير في أسعار الفائدة بناءً على الإعلانات الصادرة عن مجلس المحافظين، فقد يتسبب ذلك في ارتفاع الدولار أو انخفاض قيمته مقابل العملات الأخرى.

يوضح هذا الجدول الطريقة التي يمكن أن تؤثر بها توقعات السوق وتغيرات الأسعار على قيمة الدولار:

كما ترون في الرسم البياني أدناه، تعززت قوة الدولار مقابل الين في الفترة التي سبقت إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي عن سعر الفائدة في ديسمبر 2016 لأنه كان من المتوقع ارتفاع معدل الأموال الفيدرالية. بلغ الزوج ذروته عند حوالي 118.371 في يوم الإعلان 14 ديسمبر 2016.

مخطط زوج العملات الدولار مقابل الين الياباني قبل وبعد زيادات الاحتياطي الفيدرالي في عام 2016

تداول قرارات السياسة النقدية الفيدرالية

من أجل الاستعداد لقرارات تغيير سعر الفائدة الفيدرالية، يجب على المتداولين اتباع الخطوتين الأساسيتين التاليتين:

مواكبة الأخبار من الاحتياطي الفيدرالي: تعقد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح ثمانية اجتماعات منتظمة في السنة، حيث تتم مناقشة السياسات وأسعار الفائدة والاتفاق عليها. تعد مواكبة الأخبار قبل هذه الاجتماعات أفضل طريقة للتنبؤ بأسعار الفائدة، وما إذا كنت تريد شراء أو بيع الدولار الأمريكي.

مواكبة مع الأخبار من الأسواق:  كن مطمئنًا أنك لن تكون فقط في التداول على أسعار الفائدة. فقبل اجتماعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي وإعلاناته، يراقب العديد من متداولي الفوركس ما يحدث عن كثب. ترقب تنبؤات وتوقعات الآخرين، وكن على اطلاع جيد بما يكفي بحيث يمكنك الحصول على آرائك الخاصة وإضافة منطقك الخاص إلى منطق الآخرين. 

لا توجد طريقة للتنبؤ بقرارات سعر الفائدة بشكل دقيق. من المهم دائمًا حماية نفسك عند تداول الفوركس، لذا تأكد من وضع أوامر التوقف مقدمًا لضمان الحفاظ على خسائرك عند الحد الأدنى في حالة تحرك الأسواق ضدك.

تذكر أن تلتزم بخطتك في التداول ولا تدخل أبدًا في صفقة لا يمكنك فيها تحمل الخسائر. وتذكر دائمًا أن التداول يمكن أن يسير  في كلا الاتجاهين. 

أهم النصائح فيما يتعلق بتداول العملات الأجنبية والبنك الاحتياطي الفيدرالي

• يجب أن يهدف المتداولين إلى تتبع التطورات داخل بنك الاحتياطي الفيدرالي والبحث عن الإعلانات قبل وبعد اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح.
• اطلع على تقويم البنك المركزي للتعرف على مواعيد الاجتماعات المهمة وانضم إلى ندوة البنك المركزي الأسبوعية عبر الإنترنت.
• يُعد الدولار الأمريكي من أكثر العملات تداولًا، ولكن هذا لا يجعله خاليًا من المخاطر. كن على دراية بالخسائر المحتملة واعلم أنك لا يمكنك ضمان نجاح التداول أبدًا.
• مواكبة السياسة النقدية والتطورات العامة داخل الاحتياطي الفيدرالي، حيث ترتبط قيمة العملة والسياسة النقدية ارتباطًا وثيقًا.
• تعلم اكثر عن الفوركس و التداول من خلال تعلم الفوركس من خلال ما هو الفوركس.