البنوك المركزية ودورها في الاقتصاد

البنوك المركزية من أكثر الجهات تأثيراً في الأسواق المالية محلياً وعالمياً، وهذا يشمل كافة الأسواق المالية كالأسهم، والفوركس، والعملات الرقمية.

حيث يتحكم البنك المركزي في الكثير من الأدوات النقدية التي تتحكم بدورها في المعروض النقدي في السوق، مثل أسعار الفائدة، وحجم الاحتياطي النقدي التي تحتفظ به البنوك.

نشرح لك كل هذا بالتفصيل، كما نجيب عن كل الأسئلة التي ترددت حول البنوك المركزية بالتفصيل، ونوضح لك أهم النقاط التي يهمك معرفتها حول البنوك المركزية.

ما هو البنك المركزي؟

البنك المركزي هو الجهة التي تقوم بإدارة السياسة النقدية في الدولة، وهو يعتبر أعلى سلطة مالية ومصرفية في الدولة.

هذه البنوك هي المسؤولة عن معالجة المشاكل الاقتصادية في الدولة، كما تقوم بدور الرقابة على الأسواق المالية لتتأكد من كونها تسير بشكل موافق للقوانين والأُطر التنظيمية.

ما هي وظائف البنوك المركزية؟

هناك العديد من الوظائف التي يقوم بها البنك المركزي لإدارة الاقتصاد والأسواق المالية، وهي كالتالي:

1. إصدار العملة الوطنية: فهو الجهة الوحيدة القادرة على طباعة العملة المحلية للدولة، وتحديد شكلها وقيمتها، وهو من يقرر طباعة المزيد منها.
2. تنظيم البنوك التجارية: البنوك التجارية هي البنوك التي يتعامل معها الناس، حيث يقوم البنك المركزي بوضع القوانين التي تسير على تلك البنوك.
3. تحديد السعر المناسب للفائدة: يقوم البنك المركزي بتحديد أسعار الفائدة التي يجدها مناسبة بالنسبة له، وذلك للسيطرة على التضخم، أو لدعم قوة العملة، أو للسيطرة على الانكماش، أو لأي سبب آخر.
4. السيطرة على التضخم: يستخدم البنك أدوات مثل رفع أو خفض أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم.
5. معالجة الانكماش الاقتصادي: يستخدم البنك المركزي أدوات السياسة النقدية مثل خفض أسعار الفائدة للسيطرة على الانكماش الاقتصادي.
6. القيام بدور رقابي على الأسواق المالية: البنوك المركزية هي صاحبة الدور التنظيمي التي تفرض القوانين والأُطر التنظيمية على الأسواق المالية المحلية، مثل السماح بتداول الفوركس وحظر تداول العملات المشفرة.
7. دعم النمو الاقتصادي: يقوم البنك بخفض أسعار الفائدة إلى أقل درجة ممكنة حتى يتمكن من رفع السيولة في الأسواق مما يدعم النمو الاقتصادي.
8. حفظ الاحتياطي النقدي للدولة: يقوم البنك المركزي على حفظ وإدارة الاحتياطي النقدي للدولة من الذهب والعملات الأجنبية، بما يتماشى مع مصالح الاقتصاد.
9. التدخل في سوق الصرف: يتدخل البنك المركزي في بعض الأحيان في سوق الصرف ليقوم بالسيطرة على سعر العملة المحلية أمام أسعار العملات الأجنبية.
10. دعم الخطط الحكومية عبر تمويل الحكومة: تحتاج الحكومة في بعض الأحيان إلى التمويل من البنك المركزي فيتدخل عبر شراء السندات الحكومية، أو عن طريق تقديم قروض مؤقتة.
11. التحكم في الاحتياطي الإلزامي للبنوك: الاحتياطي الالزامي للبنوك هو أداة من أدوات السياسة النقدية التي تستخدمها البنوك للتعامل مع التضخم والانكماش.
12. معالجة الأزمات الاقتصادية: عند حدوث أزمة اقتصادية مثل الأزمة العالمية التي حدثت في 2008، أو أزمة Covid 19 تقوم البنوك المركزية بالتدخل للسيطرة على الأسواق، ومحاولة وضع حالة من الاستقرار بأكبر قدر ممكن.

من كل ما سبق يظهر لك دور البنوك المركزية في السيطرة على الأسواق المالية والاقتصاد في حالة استقرار.

تدخل البنوك المركزية وقف الأزمات الاقتصادية

إن قرارات البنوك المركزية حول أسعار الفائدة وبرامج التيسير الكمي أصبحت أكثر أهمية في سياق الأزمات الاقتصادية، مثل الأزمة المالية العالمية في 2008 والركود الناجم عن جائحة COVID-19.

ما هو دور البنوك المركزية؟

تتبنى هذه البنوك استراتيجيات للحفاظ على الاستقرار المالي، وتحفيز النمو الاقتصادي؛ مؤثرة بذلك على معنويات السوق والاتجاهات الاستثمارية.

الدور الحاسم الذي تلعبه البنوك المركزية في تشكيل ملامح الأسواق المالية العالمية، من خلال تأثيرها على:

• أسعار الصرف.
• معدلات الفائدة.
• الاحتياطي الإلزامي الذي تفرضه على البنوك.

التضخم، وكيف يمكن للمتداولين والمستثمرين الاستفادة من تفسير هذه القرارات لتحقيق الأرباح والتنبؤ باتجاهات السوق بدقة أكبر.

أهمية البنوك المركزية

في ظل التقلبات الكبيرة التي تشهدها الأسواق المالية العالمية، تبرز أهمية البنوك المركزية كمؤسسات حيوية تعمل على استقرار النظام النقدي والمالي عبر العالم.

يتمثل دور البنوك المركزية في تنظيم السيولة في النظام الاقتصادي، من خلال أدوات مثل تحديد أسعار الفائدة وعمليات السوق المفتوحة.

هذه الأدوات لها تأثير مباشر وقوي على قيمة العملات، ما يؤثر بدوره على قرارات المتداولين والمستثمرين في الأسواق المالية.

عندما قمت بالتداول على العملات، لاحظت كيف يمكن لتصريحات محافظي البنوك المركزية أو تقارير السياسة النقدية أن تؤدي إلى تحركات سعرية كبيرة.

البنوك المركزية مسؤولة بشكل أساسي عن الحفاظ على التضخم لصالح النمو الاقتصادي المستدام مع المساهمة في الاستقرار العام للنظام المالي.

كيف تؤثر البنوك المركزية على الفوركس؟

عند الضرورة تتدخل في الأسواق المالية بما يتماشى مع “إطار السياسة النقدية” المحدد.

تتم مراقبة تنفيذ هذه السياسة وتوقعها بشكل كبير من قبل متداولي الفوركس الذين يسعون للاستفادة من تحركات العملة الناتجة.

كيف تتدخل البنوك المركزية في الأسواق المالية؟

تتدخل البنوك المركزية في السوق المالية من خلال الاستفادة مما يلي:

• عمليات السوق المفتوح: تصف عمليات السوق المفتوحة (OMO) العملية التي تقوم بموجبها الحكومات بشراء وبيع الأوراق المالية الحكومية (السندات) في السوق المفتوحة، بهدف توسيع أو التعاقد على مبلغ المال في النظام المصرفي.
• سعر الفائدة في البنك المركزي: يتم تحديد سعر الفائدة في البنك المركزي، الذي يشار إليه غالبًا باسم سعر الخصم أو سعر الفائدة الفيدرالية، من قبل لجنة السياسة النقدية بهدف زيادة النشاط الاقتصادي أو خفضه.
• تعمل البنوك المركزية أيضًا كمقرض للحكومة: إذا كان لدى الحكومة نسبة ديون متواضعة إلى الناتج المحلي الإجمالي وفشلت في جمع الأموال من خلال مزاد السندات، يمكن للبنك المركزي إقراض الأموال للحكومة لمواجهة نقص السيولة المؤقت.

إن وجود بنك مركزي كمقرض يزيد من ثقة المستثمرين. يشعر المستثمرون بارتياح من جهة  أن الحكومات سوف تفي بالتزاماتها المتعلقة بالديون وهذا يساعد على خفض تكاليف الاقتراض الحكومي.

يمكن لمتداولي الفوركس مراقبة إعلانات البنك المركزي عبر تقويم البنك المركزي.

يمكنك أن تعرف أكثر عن العلاقة بين سعر الفائدة وسعر الصرف من خلال مقال “العلاقة بين سعر الفائدة وسعر الصرف” الذي سبق أن أعددناه في فوركس ترست.

البنوك المركزية الرئيسية

البنوك المركزية الرئيسية هي الأكثر تأثيراً في الأسواق المالية العالمية وفي الاقتصاد العالمي بالكامل، وهي:

1. بنك الاحتياطي الفيدرالي.
2. البنك المركزي للاتحاد الأوروبي.
3. بنك انجلترا.
4. بنك اليابان.

نذكر لك نبذة عن كل بنك مركزي منهم في فقرة مستقلة فيما يلي.

بنك الاحتياطي الفيدرالي (الولايات المتحدة) FED

يرأس البنك الاحتياطي الفيدرالي أو “الاحتياطي الفيدرالي” العملة الأكثر تداولًا في العالم وفقًا لمسح البنك المركزي الذي يجري كل ثلاث سنوات – 2016.

إن إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي لها آثار ليس فقط على الدولار الأمريكي ولكن على العملات الأخرى أيضًا، وهو ما يفسر ملاحظة تصرفات البنك باهتمام كبير.

يستهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسعار المستقرة، والعمالة المستدامة القصوى، وأسعار الفائدة المعتدلة طويلة الأجل.

سبق أن تحدثنا عن اجتماع البنك الفيدرالي القادم وتوقعاته في مقال “اجتماع البنك الفيدرالي القادم وتوقعاته” يمكنك الاطلاع عليه لمزيد من التفاصيل.

البنك المركزي الأوروبي (الاتحاد الأوروبي) ECB

يعمل  البنك المركزي الأوروبي (ECB) كبنك مركزي لجميع الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي، ويعطي البنك المركزي الأوروبي الأولوية لحماية قيمة اليورو والحفاظ على استقرار الأسعار.

يعتبر اليورو ثاني أكثر العملات تداولًا في العالم، وبالتالي فهو يلقى اهتمامًا وثيقًا من قبل متداولي الفوركس.

بنك انجلترا BOE

يعمل بنك إنجلترا كبنك مركزي للمملكة المتحدة وله هدفان: الاستقرار النقدي والاستقرار المالي.

تعمل المملكة المتحدة باستخدام نموذج Twin Peaks عند تنظيم الصناعة المالية بحيث تكون “الذروة” الأولى هي سلطة السلوك المالي (FCA) والأخرى هي سلطة التنظيم التحوطي (PRA).

ينظم بنك إنجلترا الخدمات المالية بحذر من خلال مطالبة هذه الشركات بحيازة رأس مال كافٍ وأن يكون لديها ضوابط مناسبة للمخاطر.

بنك اليابان BOJ

أعطى بنك اليابان الأولوية لاستقرار الأسعار والعمليات المستقرة لأنظمة الدفع والتسوية. أبقى بنك اليابان أسعار الفائدة دون الصفر (أسعار الفائدة السلبية) في محاولة جذرية لتنشيط الاقتصاد.

تسمح أسعار الفائدة السلبية للأفراد بالحصول على أموال مقابل الاقتراض، لكن المستثمرين غير محفزين لإيداع الأموال لأن ذلك يؤدي إلى تحمل رسوم.

يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:

مسؤوليات البنك المركزي

تم إنشاء البنوك المركزية لخدمة المصلحة العامة. في حين أن المسؤوليات قد تختلف بين البلدان، فإن المسؤوليات الرئيسية تشمل ما يلي:

• تحقيق استقرار الأسعار والمحافظة عليه: تتولى البنوك المركزية حماية قيمة عملتها. يتم ذلك عن طريق الحفاظ على مستوى متواضع من التضخم في الاقتصاد. تعرف اكثر على البنوك المركزية.
• تعزيز استقرار النظام المالي: تخضع البنوك المركزية للبنوك التجارية لسلسلة من اختبارات الضغط لتقليل المخاطر النظامية في القطاع المالي.
• تعزيز النمو المتوازن والمستدام في الاقتصاد: بشكل عام، هناك طريقتان رئيسيتان يمكن لأي بلد من خلالها تحفيز اقتصاده. يتم ذلك من خلال السياسة المالية (الإنفاق الحكومي) أو السياسة النقدية (تدخل البنك المركزي).
• تحفيز الاقتصاد عند الحاجة: عندما تستنفد الحكومات ميزانياتها، تبقى البنوك المركزية قادرة على بدء السياسة النقدية في محاولة لتحفيز الاقتصاد.
• الإشراف على المؤسسات المالية وتنظيمها: تتولى البنوك المركزية مهمة التنظيم والإشراف على البنوك التجارية للصالح العام.
• تقليل البطالة إلى الحد الأدنى: بصرف النظر عن استقرار الأسعار والنمو المستدام، قد يكون للبنوك المركزية مصلحة في الحد من البطالة. وهذا أحد أهداف الاحتياطي الفيدرالي.

البنوك المركزية وأسعار الفائدة

تحدد البنوك المركزية سعر الفائدة للبنك المركزي، وجميع أسعار الفائدة الأخرى التي يتكبدها الأفراد على القروض الشخصية وقروض المنازل وبطاقات الائتمان وما إلى ذلك والتي تنبع من هذا السعر الأساسي.

سعر الفائدة للبنك المركزي هو سعر الفائدة الذي يتم تحميله على البنوك التجارية التي تتطلع إلى اقتراض الأموال من البنك المركزي على أساس ليلة واحدة.

تم توضيح تأثير أسعار الفائدة للبنك المركزي أدناه حيث تفرض البنوك التجارية سعرًا أعلى على الأفراد من السعر الذي يفرضه البنك المركزي.

تحتاج البنوك التجارية إلى اقتراض الأموال من البنك المركزي من أجل الامتثال لشكل حديث من الخدمات المصرفية يسمى Fractional Reserve Banking.

تقبل البنوك الودائع وتقدم القروض مما يعني أنها بحاجة إلى ضمان وجود نقود كافية لخدمة السحوبات اليومية، مع إقراض بقية أموال المودعين للشركات والمستثمرين الآخرين الذين يحتاجون إلى النقد.

يولد البنك إيرادات من خلال هذه العملية عن طريق فرض سعر فائدة أعلى على القروض مع دفع معدلات أقل للمودعين.

تحدد البنوك المركزية النسبة المئوية المحددة لجميع أموال المودعين (الاحتياطي) التي يتعين على البنوك تجنيبها، وفي حالة عجز البنك عن ذلك يمكنه الاقتراض من البنك المركزي بسعر الليلة الماضية، والذي يعتمد على المعدل السنوي.

يراقب متداولي العملات الأجنبية أسعار البنوك المركزية عن كثب حيث يمكن أن يكون لها تأثير كبير على سوق الفوركس. تميل المؤسسات والمستثمرون إلى متابعة العائدات (أسعار الفائدة).

وبالتالي فإن التغييرات في هذه الأسعار تؤدي إلى توجيه المتداولين للاستثمار في البلدان ذات معدلات الفائدة المرتفعة.

كيف تؤثر البنوك المركزية على سوق الفوركس

غالبًا ما يقوم متداولو الفوركس بتقييم اللغة التي يستخدمها رئيس البنك المركزي للبحث عن أدلة حول ما إذا كان البنك المركزي سيرفع أو يخفض أسعار الفائدة.

يشار إلى اللغة التي يتم تفسيرها على أنها تشير إلى زيادة / نقص في المعدلات باسم Hawkish / Dovish.

يشار إلى هذه القرائن الدقيقة باسم “التوجيهات المستقبلية” ولديها القدرة على تحريك سوق الفوركس.

المتداولون الذين يعتقدون أن البنك المركزي على وشك الشروع في دورة رفع أسعار الفائدة سيدخلون في صفقة شراء لصالح تلك العملة.

بينما يتوقع  أن يقوم المتداولون الذين لديهم موقفًا متشائمًا من البنك المركزي ببيع العملة. اقرأ اكثر عن تعلم الفوركس.

تقدم التحركات في أسعار الفائدة للبنك المركزي للمتداولين فرصًا للتداول بناءً على فرق سعر الفائدة بين عملتي البلدين عبر التداول بالاقتراض.

يتطلع المتداولون إلى دفع رسوم تبييت (سواب) لتداول عملة ذات عائد مرتفع مقابل عملة ذات عائد منخفض.

يمكنك أن تعرف أكثر عن تأثير البنوك المركزية على سوق الفوركس أكثر من خلال مقال “تأثير البنوك المركزية على سوق الفوركس“.

ما الفرق بين البنك المركزي السعودي ومؤسسة النقد؟

لا يوجد فرق في بينهما، بل هما نفس المؤسسة المالية؛ حيث أن مؤسسة النقد (SAMA) هي نفسها البنك المركزي السعودي.

حيث تم تغيير أسم مؤسسة النقد من مؤسسة النقد (SAMA) إلى البنك المركزي السعودي، مع بقاء كافة الصلاحيات والمهام الرقابية كما هي.

ما هي البنوك المرخصة في السعودية؟

هناك العديد من البنوك المرخصة في السعودية، وهم:

1. البنك الأهلي السعودي.
2. بنك الراجحي.
3. بنك الرياض.
4. بنك ساب.
5. البنك السعودي الفرنسي.
6. البنك السعودي للاستثمار.
7. بنك الانماء.
8. البنك العربي الوطني.
9. بنك البلاد.
10. بنك الجزيرة.
11. بنك الخليج الدولي.

ما هي البنوك الحكومية في السعودية؟

هناك 4 بنوك حكومية فقط في السعودية، وهي:

• البنك المركزي السعودي (SAMA).
• بنك التنمية الاجتماعية.
• بنك المنشآت الصغيرة والمتوسطة.
• بنك التصدير والاستيراد السعودي.

الأسئلة الشائعة حول البنوك المركزية ودورها في الاقتصاج

جمعنا لك مجموعة من أهم الأسئلة التي ترددت بين المتداولين حول البنوك المركزية، نذكر لك تلك الأسئلة مع إجاباتها فيما يلي.

ما هي أدوات السياسة النقدية التي تستخدمها البنوك المركزية؟

لدى البنوك المركزية ثلاثة أدوات نقدية رئيسية، وهي:

• أسعار الفائدة.
• نسبة الاحتياطي الإلزامي في البنوك.
• عمليات السوق المفتوحة (مثل بيع وشراء الأوراق المالية).

إلى جانب وجود بعض الأدوات التي تعتبر الأقل استخداماً، وهي:

1. البرامج الكمية.
2. التوجه المستقبلي.
3. الإقراض طويل الأجل.
4. القيود على الرهون العقارية.
5. متطلبات رأس المال المضافة.
6. أدوات مكافحة الفقاعات.

من هو رئيس البنك المركزي السعودي؟

هو أيمن بن محمد اليساري.

كم رواتب البنك المركزي السعودي؟

تختلف رواتب البنك المركزي السعودي حسب المرتبة الوظيفية، ووفقاً لرواتب العام الماضي فقد كانت الرواتب كالتالي:

1. 3000 ريال.
2. 3430 ريال.
3. 3945 ريال.
4. 4530 ريال.
5. 5240 ريال.
6. 6065 ريال.
7. 7010 ريال.

كم مرة يجتمع البنك المركزي؟

يجتمع البنك المركزي بشكل دوري، ولا يوجد نصوص رسمية تحدد عدد محدد من الاجتماعات التي يجب أن يجتمعها البنك.

مع ذلك غالباً ما يعقد البنك اجتماعات ربع سنوية على الأقل تكون مفروضة عليه غالباً، وذلك في حال لم يكن لديه اجتماعات أخرى خلال العام.

إلى جانب أن البنك يجتمع بشكل استثنائي عند الحاجة إلى حل مشكلات اقتصادية معينة، مثل الأزمات النقدية، والمشاكل التي تواجه العملة، والتضخم، والكساد، وغيرها من المشاكل الاقتصادية المحتملة.

من هو صاحب البنك المركزي السعودي؟

البنك المركزي السعودي هو مؤسسة مملوكة للملكة العربية السعودية، أي أنه مملوك للدولة وليس ملكاً لأحد.

يقع البنك تحت إدارة وزير المالية بشكل مباشر، ويكون الملك السعودي هو من له دور الإشراف عليه بشكل مباشر.

كيف افتح حساب في البنك المركزي السعودي؟

لا يمكن فتح حساب شخصي في البنك المركزي السعودي، بل فتح الحسابات يكون في البنوك التجارية فقط.

ما هي الجهات التابعة للبنك المركزي السعودي؟

يقوم البنك بالإشراف على الجهات التالية:

• البنوك الإسلامية.
• البنوك التجارية.
• شركات التأمين.
• شركات الوساطة المالية.
• شركات التمويل.
• شركات التقنية المالية.
• أنظمة المدفوعات.
• الصناديق الاستثمارية والبنوك الرقمية.

ما هو البنك المركزي الدولي؟

لا يوجد بنك مركزي دولي ولكن هناك مؤسسات مالية مشابهة في دورها لفكرة البنك المركزي، وهي:

• صندوق النقد الدولي.
• البنك الدولي.
• بنك التسويات الدولية.

كم راتب مدير البنك في السعودية؟

يتراوح راتب مدير البنك في السعودية ما بين 25,000 ريال – و50,000 ريال سعودي شهرياً لمدير الفرع (البنك الفرعي).

بينما تصل رواتب المديرين التنفيذيين للبنك بالكامل بكل فروعه إلى أكثر من 70,000 ريال – وحتى 120,000 ريال سعودي شهرياً.

ما هو أفضل بنك في السعودية؟

البنك المفضل للمستثمرين في السعودية هو بنك الراجحي، لذلك من حيث الأفضلية سيكون بنك الراجحي هو البنك الأفضل غالباً في السعودية.

هل البنك المركزي السعودي يُعطي قروض؟

لا، البنك المركزي السعودي لا يُعطي أي قرود فهذا ليس دوره في الاقتصاد، بل البنوك التجارية هي التي تُعطي قروض.

في حال كان لديك المزيد من الأسئلة يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسيقوم خبير فوركس ترست العرب بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.

كما يمكنك التواصل معنا عبر واتس اب وسنقوم بالرد عليك بشكل فوري.