«الرياض المالية» ترفع الهدف لسهم «أسمنت ينبع» إلى 15.50 ريال مع توصية «محايد»

أعلنت «الرياض المالية» في تقرير حديث عن تعديل توقعاتها لسهم «أسمنت ينبع» بعد نتائجه القوية للربع الأول من 2026، حيث سجلت الشركة نمواً ملحوظاً في الأرباح وتحسناً في الكفاءة التشغيلية. ورفعت الشركة السعر المستهدف للسهم من 15 ريال إلى 15.50 ريال، مع الحفاظ على توصية «الحياد» واستهداف عائد إجمالي متوقع بنسبة 6.5%.

نتائج مالية قوية وفوق التوقعات

كشفت البيانات أن «أسمنت ينبع» حققت صافي ربح بلغ 38 مليون ريال خلال الربع الأول، مسجلاً ارتفاعاً سنوياً نسبته 26% ونمواً ربعياً لافتاً بلغ 53%. هذا الأداء تجاوز التوقعات التي كانت تشير إلى 16 مليون ريال فقط، بدعم من اتساع الهوامش الربحية وتراجع التكاليف التشغيلية.

تحسين الكفاءة وخفض التكاليف

أرجعت «الرياض المالية» النمو القوي إلى ارتفاع الهامش الإجمالي إلى 30% مقارنة بـ28% في الفترة المماثلة من 2025، إلى جانب انخفاض المصاريف التشغيلية بنسبة 16% على أساس سنوي لتصل إلى 33 مليون ريال. كما ساهم انخفاض متوسط تكلفة الطن بنسبة 3% إلى 122 ريال في تعزيز الأرباح.

تراجع الإيرادات مع تحسن السعر

رغم القفزة في الأرباح، سجلت الإيرادات تراجعاً سنوياً بنسبة 5% لتستقر عند 254 مليون ريال، نتيجة انخفاض المبيعات المحلية بنسبة 2% وتراجع صادرات «الكلنكر» بنسبة 6%. إلا أن ارتفاع متوسط سعر البيع إلى 176 ريال/طن ساعد في تخفيف حدة الانخفاض.

توزيع أرباح نقدية

أعلنت «أسمنت ينبع» عن توزيع أرباح نقدية بواقع 0.75 ريال للسهم عن النصف الأول من 2026، مما يعكس استقرار سياسة التوزيع لديها رغم التحديات القطاعية.

المصدر: شركة أبحاث ترفع السعر المستهدف لـ”أسمنت ينبع” إلى 15.50 ريال وتوصي بـ”محايد” — معلومات مباشر