ثقة المستهلك و الإنفاق
إنفاق المستهلك هو إجمالي الأموال التي ينفقها الأفراد والأسر على السلع والخدمات بحيث يمكن اعتباره مكملاً للادخار الشخصي والإنفاق الاستثماري والإنتاجي في الاقتصاد.
ينعكس إنفاق المستهلك إلى مبيعات ثم إلى الشحن ، ومساحة المستودعات.
ومساحات البيع بالتجزئة ، والمحاسبة ، وما إلى ذلك ، وكل ذلك يعزز الاقتصاد.
يميل الإنفاق المحلي إلى الارتفاع والانخفاض بشكل عام لأنه يعتمد على البيع بالتجزئة.
في حين يرتفع الإنتاج وينخفض في صناعات محددة ويعتمد أكثر على الأسواق الدولية والاقتصاد العالمي.
لماذا يؤثر انفاق المستهلك على الاقتصاد ؟
يُعد إنفاق المستهلك عاملاً اقتصاديًا مهمًا لأنه يتزامن عادةً مع ثقة المستهلك الإجمالية في اقتصاد الدولة. يمكنك الاطلاع على ما هو التضخم المالي؟ و ماذا يعني ؟
ترتبط مؤشرات ثقة المستهلك المرتفعة عادة بمستويات أعلى من إنفاق المستهلكين في السوق الاقتصادية.
تعتبر مبيعات التجزئة مؤشرًا اقتصاديًا مهمًا لأن الإنفاق الاستهلاكي يقود اقتصادات كبيرة.
لا سيما في الولايات المتحدة. فكر في الشركات المشاركة في إنتاج وتوزيع وبيع السلع المستخدمة يومياً.
في التحليل الاساسي يعتبر هذا القطاع يؤثر على معظم القطاعات الأخرى.
على سبيل المثال ، يمكن أن تؤدي زيادة مبيعات التجزئة إلى زيادة إنتاج المصنع ، الأمر الذي قد يتطلب بعد ذلك شراء المزيد من المواد الخام والآلات (زيادة مؤشر مدراء المشتريات PMI).
التأثير على الفوركس والاقتصاد
تعتمد معظم اقتصادات الدول المتقدمة الآن بشكل كبير على السيولة الاستهلاكية لتغذية الاقتصاد.
في التحليل الاساسي و على سبيل المثال :
شكلت أنشطة المستهلك وإنفاقه 73٪ من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الثالث من عام 2011.
رغم أن الولايات المتحدة هي أكبر مستهلك.
معظم الاقتصادات الكبرى لديها إنفاق يمثل أكثر من 50٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، كما يوضح هذا الجدول:
تحرك نفقات المستهلكين المبيعات والواردات والمصانع والاستثمارات التجارية في الولايات المتحدة والعديد من البلدان الأخرى.
إن الإنفاق الاستهلاكي في التحليل الاساسي ، بطبيعة الحال ، مهم جدًا للشركات.
كلما زاد المال الذي ينفقه المستهلكون في شركة معينة ، كان أداء الشركة أفضل.
بحيث يمارس إنفاق المستهلك ضغطًا تصاعديًا على أسعار الفائدة مما يجعل العملة بدورها أكثر جاذبية للمستثمرين الأجانب.
خاصة إذا أدى ذلك إلى عائد استثمار أكبر من العملات الأخرى.
لهذا السبب ، ليس من المستغرب أن يولي معظم المستثمرين والشركات قدرًا كبيرًا من الاهتمام لأرقام وأنماط الإنفاق الاستهلاكي.
ضعف الانفاق ماذا يعني ؟
أي تقرير يشير إلى ضعف إنفاق المستهلك سينذر بخفض أسعار الفائدة وبالتالي هبوط العملة.
مع مبيعات التجزئة ، يرغب التجار عمومًا في رؤية المزيد من التسوق لأنه يعزز الاقتصاد.
مما يؤدي إلى رفع أسعار الفائدة في الدولة، مما قد يكون صعوديًا للعملة.
ومع ذلك ، إذا كانت الدولة تعاني من عجز تجاري كبير ، مثل الولايات المتحدة.
فإن رقم مبيعات التجزئة القوي للغاية يمكن أن يمثل مشكلة في العملة لأن العديد من سلع التجزئة يتم استيرادها.
ويؤدي ارتفاع الواردات إلى زيادة الطلب على عملات غير الدولار لدفع ثمن هذه المنتجات الأجنبية.
الأحداث الاقتصادية
هناك ثلاث إحصائيات تشير إلى إمكانية المستهلكين إنفاق المزيد لزيادة الاقتصاد:
الدخل الشخصي والإنفاق والمدخرات
التأثير: متوسط
الدولة : الولايات المتحدة الأمريكية
التكرار: شهري
يتمثل الدخل الفردي (الشخصي ) بالأموال التي تحصل عليها الأسر قبل الضرائب ، حيث تمثل الأجور والرواتب 56٪ من إجمالي الدخل.
نظرًا لأن الأسرة الأمريكية المتوسطة تنفق حوالي 95 سنتًا من كل دولار يتم الحصول عليه ، فإن هؤلاء المستهلكين الأمريكيين ذوي المستوى العالي يغذون ثلثي اقتصاد بلادهم.
فهم يشترون سلعًا معمرة باهظة الثمن مثل:
السيارات والثلاجات والغسالات (12-14٪ من الإنفاق) والسلع غير المعمرة. يمكنك الاطلاع على تعلم الاسهم و التداول من الصفر
و التي تقل مدتها عن ثلاث سنوات مثل الطعام والملابس والكتب (30٪ من الإنفاق).
والخدمات مثل الخدمات الطبية وقص الشعر ، الرسوم القانونية ، الأفلام ، السفر (إنفاق 60٪).
البيع بالتجزئة – Retail Sales:
التأثير: متوسط
الدولة: الولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة وسويسرا ونيوزيلندا وأستراليا ودول الاتحاد الأوروبي الرائدة
التكرار: شهري
يشكل الإنفاق الاستهلاكي جزءًا كبيرًا من الاقتصادات الحديثة (70٪ في الولايات المتحدة).
وتشكل مبيعات التجزئة ثلث ذلك. إذا اشترى المستهلكون المزيد ، فهذا دليل على النمو الاقتصادي والازدهار.
أما عيب تقرير مبيعات التجزئة فهو لا يوضح سوى نسبة الإنفاق على السلع ولا يخبرنا شيئًا عما يتم إنفاقه على الخدمات.
والذي يشكل الثلثين الآخرين من إنفاق المستهلكين.
علاوة على ذلك ، تُقاس مبيعات التجزئة بالدولار فقط ، دون إجراء أي تعديل للتضخم .
مما يجعل من الصعب معرفة ما إذا كان المستهلكون قد اشتروا سلعًا إضافية أو دفعوا المزيد مقابلها.
كيف يتم حسابها
يمكن حساب ذلك وتقدير زيادة مبيعات التجزئة بنسبة 5٪ في العام الماضي وارتفع التضخم وفقًا لأسعار المستهلك بنسبة 3٪ .
فإن المستهلكين اشتروا بالفعل 2٪ المزيد من السلع في العام الماضي. يمكنك الاطلاع على طريقة تداول الاسهم للمبتدئين.
في التحليل الاساسي إن قياس مقدار الزيادة أو النقص التي اشتراها المستهلكون من تجار التجزئة.
يمكن أن يعطينا فكرة عن الشكل الذي قد يبدو عليه نمو الناتج المحلي الإجمالي في المستقبل.
حيث ترتبط التغيرات في الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بالتغيرات في مبيعات التجزئة الحقيقية.
مبيعات التجزئة الأساسية:
التأثير: مرتفع
الدولة : الولايات المتحدة الأمريكية وكندا
التردد: شهري
يقيس هذا المؤشر التغيير في القيمة الإجمالية للمبيعات على مستوى البيع بالتجزئة باستثناء السيارات.
نظرًا لأن ما يقرب من 25 ٪ من إجمالي الدولارات التي يتم إنفاقها على مبيعات التجزئة تذهب إلى شراء السيارات.
وهي فئة شديدة التقلب ، يمكن لمبيعات التجزئة الأساسية تخفيض عائدات مبيعات التجزئة ثم قياس كلاهما كنسبة مئوية من التغيير. يمكنك التعرف على التحليل الاساسي في الفوركس.
مؤشر ثقة المستهلك
التأثير: متوسط
البلدان: الولايات المتحدة وأستراليا ونيوزيلندا ومنطقة اليورو التردد: شهري
مؤشر اقتصادي يقيس درجة تفاؤل المستهلكين فيما يتعلق بالحالة العامة لاقتصاد الدولة والأوضاع المالية الخاصة بهم.
إذا كانوا واثقين وسعداء ، فمن المرجح أن يتسوقوا ويسافروا ويستثمروا .
ولكن إذا كانوا متشككين وغير سعداء ، فيمكنهم تقييد إنفاقهم وقد يتباطأ الاقتصاد نتيجة لذلك.
العلاقة بين الانفاق و ثقة المستهلك:
لسوء الحظ ، العلاقة بين ثقة المستهلك والإنفاق ليست قريبة ،تم العثور على أقوى دليل على الثقة في السجل النقدي.
ومع ذلك ثبت أن المتوسط المتحرك لستة أشهر لمستويات ثقة المستهلك يعد مؤشرًا أفضل على إنفاق الأسرة في المستقبل.
في التحليل الاساسي يحب المتداولون الاستثمار في العملات التي لديها عملاء متفائلون.
حيث ينفقون أكثر ويحفزون الاقتصاد و يعني ذلك استقرار أسعار الفائدة ، وزيادة الطلب على العملة.
ولكن إذا كانوا متشائمين ، فقد تؤدي أنماط إنفاقهم إلى الركود مع زيادة احتمال انخفاض أسعار الفائدة.
الأمر الذي ينذر بالسوء على العملة.
| الفرق بين التوقعات والتغييرات الفعلية | تأثر العملة | السبب |
| زيادة الدخل والإنفاق الشخصي ، ومبيعات التجزئة٪ ، وثقة المستهلك عن المتوقع | عملة أقوى | تشير التغييرات الأعلى من المتوقع بنمو الاقتصاد ولا حاجة لخفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي |
| انخفاض الدخل والإنفاق الشخصي ، ومبيعات التجزئة٪ ، وثقة المستهلك عن المتوقع | عملة أضعف | تنذر التغييرات الأقل من المتوقع بتباطؤ الاقتصاد كما قد يميل البنك المركزي أكثر لخفض سعر الفائدة |
التحليل الانفاق و ثقة المستهلك
يعتبر دخل الأسرة من محددات الإنفاق الاستهلاكي ،هذه هي الأشياء التي تؤثر على مقدار ما تنفقه ، ضع في اعتبارك أن المستهلكين في السنوات العشر الماضية قد بنوا الكثير من إنفاقهم على ديون بطاقات الائتمان وقروض السيارات والقروض المدرسية.
تُظهر إحصاءات ديون المستهلكين الحالية أن ديون الأسر قد وصلت إلى مستويات قياسية جديدة. 11 والمثير للدهشة أن تكاليف الرعاية الصحية المرتفعة هي أحد أكبر أسباب الديون الهائلة.
يمكن فقط لدخل المستهلك المتزايد المساعدة في نمو الاقتصاد إذا كان الإنفاق الاستهلاكي يمثل جزءًا كبيرًا منه. يمكنك الاطلاع على تأثر تقارير التصنيع.
إذا كان الناتج المحلي الإجمالي الرسمي يرتفع ، وكان دخل الأسرة ينخفض ، فهذا يشير إلى حقيقة أن نمو الاقتصاد لا يمكن أن يتغذى من خلال دخل المستهلك المتزايد بنفس القدر ، وبالتالي محكوم عليه بالتراجع.
في التحليل الاساسي على سبيل المثال ، لم تسترد الأجور الحقيقية في الولايات المتحدة عافيتها في فترة الركود قبل عام 1973 ، وبدلاً من ذلك انخفضت على مدى عقود من الزمن، الامر الذي استوجب عمل عدد من أفراد الأسرة لتحقيق الدخل المناسب.
للتعرف على الركود الاقتصادي هو ظاهرة اقتصادية تتميز بتراجع النشاط الاقتصادي وتدهور الوضع الاقتصادي للمجتمع. يمكن تصنيف الركود الاقتصادي إلى عدة أنواع مختلفة وفقًا لأسباب ومدى تأثيرها. إليكم أهم أنواع الركود الاقتصادي .