افضل الاسهم الإماراتية للاستثمار في اسهم الإمارات

سوق اسهم الإمارات اصبح محطة اساسية للمستثمر الخليجي، خصوصا من يبحث عن افضل الاسهم الإماراتية للاستثمار 2024 و 2025 ويمد نظره الى 2026 وما بعدها. عشت فترة من التفاؤل المفرط حين دخلت سوق الإمارات في منتصف 2021، وقتها كانت اسهم البنوك تصعد مع كل خبر عن تعافي الاقتصاد، واسهم العقار تتحرك على وقع مشاريع جديدة في دبي وابوظبي. لكن بين 2022 و 2024 مررت بتجربة تعليمية حادة: فهمت ان السوق الإماراتي ليس كتلة واحدة، بل مجموعة قطاعات يتفاعل كل منها مع عوامل مختلفة، من اسعار الفائدة الى حركة العقار الى استقرار النفط والسياحة. اليوم، بعد خمس سنوات من المتابعة اليومية، وبعد مراجعة تقارير بنوك استثمارية خليجية ودولية، اصبح سؤالي الاساسي ليس “ما هو السهم الافضل؟” بل “كيف ابني استراتيجية متوازنة لعام 2026 تعتمد على ما تعلمته من السنوات الماضية؟”.

قبل ان ندخل في تفاصيل افضل الاسهم الإماراتية للاستثمار، من المفيد ان تراجع دليل المبتدئين للاستثمار في الاسهم لتضبط توقعاتك وتفهم اساسيات ادارة المخاطر. لان البحث عن افضل الاسهم بدون فهم واضح لكيفية بناء محفظة، او بدون استعداد نفسي لتقلبات السوق، قد يؤدي الى خيبات سريعة. شخصيا، حين بدات في 2021 كنت اظن ان سهم واحد يمكن ان يحقق لي عائد ثابت كل سنة، لكن التجربة علمتني ان السنة الجيدة قد تتبعها سنة ضعيفة، وان التنويع بين القطاعات اهم من التركيز على سهم واحد مهما بدا قويا. في هذا المقال، ساشارك معك خلاصة ما تعلمته عن سوق الاسهم في الإمارات، وكيف يمكن ان تفكر في بناء استراتيجية عملية لعام 2026 بناء على البيانات المتاحة حتى نهاية 2025.

نظرة عامة على سوق الاسهم الإماراتية حتى نهاية 2025

اسهم الإمارات العربية المتحدة شهدت تحولات كبيرة بين 2020 و 2025. في 2020، كان السوق يعاني من تداعيات الجائحة، اسعار النفط كانت منخفضة، والعقار في دبي كان يمر بفترة تصحيح طويلة. لكن بين 2021 و 2022، بدا السوق يتعافى بقوة: اسهم البنوك الكبرى مثل بنك ابوظبي الاول وبنك دبي الاسلامي سجلت صعودات قوية، واسهم العقار مثل الدار واعمار بدات تستفيد من انتعاش الطلب على المشاريع السكنية والتجارية. بين 2023 و 2024، ظهر تاثير رفع اسعار الفائدة من البنوك المركزية: اسهم البنوك استفادت من هوامش ربح اعلى على القروض، لكن اسهم العقار بدات تواجه ضغطا خفيفا لان تكلفة التمويل اصبحت اعلى على المطورين والمشترين. خلال 2025، استقر السوق عند مستويات مرتفعة نسبيا مقارنة بـ 2020، لكن التذبذب ظل موجودا، خصوصا في الاسهم الصغيرة والمتوسطة.

من تجربتي الشخصية، لاحظت ان الاستثمار في الاسهم الإماراتية يتطلب فهم علاقة السوق بثلاثة عوامل رئيسية: اسعار النفط، اسعار الفائدة، وحركة العقار. النفط يؤثر بشكل غير مباشر على الانفاق الحكومي والسيولة في الاقتصاد، مما ينعكس على اداء البنوك والشركات الكبرى. اسعار الفائدة تؤثر مباشرة على تكلفة التمويل وعلى جاذبية التوزيعات مقارنة بالسندات. حركة العقار تؤثر على قطاع واسع من الاسهم، من المطورين الى شركات البناء الى البنوك التي تقدم قروض عقارية. فهم هذه الديناميكيات ساعدني على تجنب اخطاء كبيرة، مثل شراء اسهم عقارية في قمة الدورة او بيع اسهم بنوك في بداية فترة ارتفاع الفائدة.

القطاعات الرئيسية في اسهم الإمارات وكيف تتفاعل مع السوق

سوق الإمارات يتكون من عدة قطاعات، ولكل قطاع خصائص وحساسيات مختلفة. القطاع الاول هو البنوك، ويشمل بنوك كبرى مثل بنك ابوظبي الاول، بنك دبي الاسلامي، بنك الإمارات دبي الوطني، ومصرف ابوظبي الاسلامي. اسهم البنوك عموما تعتبر من اسهم الاستقرار في السوق الإماراتي، لانها تقدم توزيعات منتظمة وتستفيد من بيئة اقتصادية نشطة. لكن اسهم البنوك حساسة جدا لاسعار الفائدة: حين ترتفع الفائدة، ترتفع هوامش الربح على القروض، لكن في نفس الوقت قد ترتفع تكلفة الودائع وقد يتباطا الطلب على القروض. بين 2022 و 2024، استفادت اسهم البنوك من ارتفاع الفائدة، لكن في 2025 بدا السوق يتساءل: هل سيستمر هذا الارتفاع، ام ان الفائدة ستبدا في الانخفاض التدريجي في 2026؟ هذا السؤال مهم لمن يفكر في الاستثمار في اسهم البنوك على المدى الطويل.

القطاع الثاني هو العقار، ويشمل شركات مثل الدار العقارية، اعمار العقارية، ويونيون العقارية. اسهم العقار في الإمارات كانت من اكثر الاسهم تذبذبا في السنوات الاخيرة. بين 2020 و 2021، كانت اسعار اسهم العقار منخفضة بسبب فائض المعروض وضعف الطلب. لكن بين 2021 و 2023، انتعش القطاع بقوة مع عودة السياحة والاستثمار الاجنبي وزيادة الطلب على المشاريع السكنية الفاخرة. خلال 2024 و 2025، استقر القطاع عند مستويات مرتفعة، لكن بدا يظهر تساؤل: هل نحن في قمة دورة عقارية، ام ان هناك مجال للنمو في 2026؟ يمكن النظر الى سهم الدار العقارية كنموذج على سهم عقاري قيادي في سوق الإمارات: الدار لديها محفظة مشاريع قوية في ابوظبي، وتوزيعات منتظمة، لكنها حساسة لدورة العقار وحساسة لاسعار الفائدة التي تؤثر على تكلفة التمويل.

القطاع الثالث هو الاتصالات، ويشمل شركات مثل اتصالات الإمارات ودو. اسهم الاتصالات عموما تعتبر من اسهم الاستقرار والتوزيعات: الطلب على خدمات الاتصالات مستقر نسبيا، والشركات تقدم توزيعات عالية نسبيا مقارنة بقطاعات اخرى. لكن اسهم الاتصالات حساسة للمنافسة وللتغيرات التنظيمية، وعموما لا تحقق نمو رأسمالي كبير مقارنة بقطاعات اخرى. اذا كنت تبحث عن دخل ثابت من التوزيعات، اسهم الاتصالات قد تكون خيار جيد، لكن اذا كنت تبحث عن نمو رأسمالي قوي، قد تحتاج الى قطاعات اخرى.

هناك قطاعات اخرى مثل النقل (مثل الإمارات للاستثمار)، الطاقة، الصناعة، والخدمات المالية. كل قطاع له خصائصه، ولكن من تجربتي، المحفظة المتوازنة في سوق الإمارات يجب ان تجمع بين اسهم بنوك للاستقرار، اسهم عقار للنمو الرأسمالي المحتمل، واسهم اتصالات او خدمات للتوزيعات المنتظمة. التركيز على قطاع واحد فقط قد يعرضك لمخاطر كبيرة اذا واجه ذلك القطاع ضغوطا.

امثلة على افضل الاسهم الإماراتية للاستثمار 2024 و 2025 والانتقال الى 2026

حين يبحث المستثمر عن افضل الاسهم الإماراتية للاستثمار 2024 او 2025، غالبا ما يبحث عن اسهم حققت عوائد قوية في السنوات الماضية. لكن من تجربتي، الاداء الماضي ليس ضمانا للاداء المستقبلي. ما كان افضل سهم في 2024 قد لا يكون افضل سهم في 2026، لان ظروف السوق تتغير. مع ذلك، من المفيد ان ننظر الى مجموعة من الاسهم التي اظهرت استقرار نسبي وقدرة على التكيف مع تغيرات السوق بين 2020 و 2025، ونحاول ان نفهم كيف يمكن ان تؤدي في 2026 بناء على السيناريوهات المحتملة.

اسم السهم	القطاع	عائد التوزيعات التقريبي (تعليمي)	ملامح اساسية
بنك ابوظبي الاول	بنوك	4-5% تقريبا	استقرار عالي، حساس لاسعار الفائدة، توزيعات منتظمة، قاعدة اصول قوية
بنك دبي الاسلامي	بنوك	4-6% تقريبا	بنك اسلامي كبير، استقرار جيد، حساس لدورة العقار والتمويل الاسلامي
الدار العقارية	عقار	3-5% تقريبا	مطور عقاري قيادي في ابوظبي، حساس لدورة العقار والفائدة، محفظة مشاريع قوية
اعمار العقارية	عقار	3-4% تقريبا	مطور عقاري كبير في دبي، تذبذب متوسط، حساس لسوق العقار في دبي
اتصالات الإمارات	اتصالات	5-7% تقريبا	شركة اتصالات رائدة، توزيعات عالية نسبيا، استقرار جيد، نمو رأسمالي محدود
بنك الإمارات دبي الوطني	بنوك	4-5% تقريبا	بنك كبير، توزيعات منتظمة، حساس لاسعار الفائدة، قاعدة عملاء واسعة

هذا الجدول يعطي لمحة تعليمية عامة، والارقام تقريبية وقابلة للتحديث حسب البيانات الرسمية. من المهم ان تفهم ان عائد التوزيعات وحده لا يكفي: يجب ان تنظر الى استقرار الشركة، الى قدرتها على الاستمرار في التوزيع خلال فترات الضغط، والى حساسيتها للعوامل الاقتصادية. مثلا، بنك ابوظبي الاول يعتبر من اكثر البنوك استقرارا في المنطقة، وتوزيعاته منتظمة منذ سنوات، لكن اذا انخفضت اسعار الفائدة بشكل حاد في 2026، قد يتاثر عائده قليلا. الدار العقارية كانت من الاسهم التي حققت عوائد جيدة بين 2021 و 2024، لكن اذا دخل سوق العقار في ابوظبي في فترة تصحيح في 2026 او 2027، قد يتاثر السهم. اتصالات الإمارات تقدم توزيعات عالية نسبيا، لكن نموها الرأسمالي محدود، فهي مناسبة لمن يبحث عن دخل ثابت اكثر من نمو رأسمالي.

التوقعات لعام 2026 يجب ان تبنى على قراءة دقيقة للتقارير الاقتصادية الخليجية والعالمية. حسب تقارير بنوك استثمارية خليجية نشرت في نهاية 2025، التوقعات لعام 2026 تشير الى استقرار نسبي في اسعار النفط حول 75-85 دولار للبرميل، مع احتمال بداية خفض تدريجي في اسعار الفائدة من البنوك المركزية العالمية، وهذا قد ينعكس على السوق الإماراتي. اذا انخفضت الفائدة تدريجيا، قد تستفيد اسهم العقار قليلا لان تكلفة التمويل ستنخفض، لكن اسهم البنوك قد تواجه ضغط على هوامش الربح. اذا استمر النفط في الاستقرار، فان الانفاق الحكومي سيبقى مستقرا، وهذا يدعم الاقتصاد العام والسيولة في السوق. لكن كل هذه توقعات، والواقع قد يكون مختلف، لذلك التنويع والانضباط اهم من محاولة توقع السوق بدقة.

مقارنة عوائد اسهم الإمارات بكلستر الدخل السعودي وبناء محفظة خليجية

احد الاسئلة التي طرحتها على نفسي في 2023 هو: هل يجب ان اركز فقط على اسهم الإمارات، ام ابني محفظة تجمع بين اسهم الإمارات واسهم السعودية؟ بعد تجربة سنتين من الاستثمار في السوقين، وصلت الى ان بناء “كلستر دخل” يجمع بين اسهم توزيعات في السعودية واسهم توزيعات او استقرار في الإمارات يمكن ان يكون استراتيجية قوية للمستثمر الخليجي. السوق السعودي اكبر واعمق من السوق الإماراتي، وفيه شركات كبرى مثل ارامكو، سابك، الراجحي، STC، التي تقدم توزيعات منتظمة وعوائد جيدة. السوق الإماراتي اصغر ولكن فيه شركات قيادية في قطاعات مثل البنوك والعقار والاتصالات. الجمع بين السوقين يعطيك تنويع جغرافي وقطاعي.

لفهم صورة اوسع للدخل من التوزيعات في الخليج، يمكن مراجعة صفحة اسهم التوزيعات في السوق السعودي لترى كيف يمكن بناء كلستر دخل يجمع بين اسهم سعودية مثل ارامكو او الراجحي، واسهم اماراتية مثل بنك ابوظبي الاول او اتصالات الإمارات. من تجربتي، حين جمعت بين السوقين، لاحظت ان التذبذب الاجمالي للمحفظة اقل من التركيز على سوق واحد، لان السوقين لا يتحركان دائما في نفس الاتجاه. مثلا، في فترة كان السوق السعودي يمر بتصحيح، كان السوق الإماراتي يصعد، والعكس صحيح في فترات اخرى.

السهم	السوق	عائد توزيعات تقريبي	تذبذب السعر (2020-2025)
بنك ابوظبي الاول	الإمارات	4-5%	منخفض الى متوسط
اتصالات الإمارات	الإمارات	5-7%	منخفض
ارامكو السعودية	السعودية	4-5%	منخفض الى متوسط
مصرف الراجحي	السعودية	3-4%	متوسط
STC السعودية	السعودية	4-5%	منخفض
الدار العقارية	الإمارات	3-5%	متوسط الى مرتفع

هذا الجدول يعطي مقارنة تعليمية عامة، والارقام تقريبية. الفكرة الاساسية هي ان المستثمر الخليجي يمكنه ان يبني محفظة تجمع بين اسهم استقرار مثل اتصالات الإمارات او STC السعودية، واسهم بنوك مثل بنك ابوظبي الاول او الراجحي، واسهم عقار او طاقة مثل الدار او ارامكو. هذا التنويع يساعد على تقليل المخاطر وبناء دخل اكثر استقرار على مستوى الخليج. من المهم ايضا ان تفهم ان كل سوق له ظروفه التنظيمية والضريبية، فالسوق السعودي فيه ضريبة قيمة مضافة وضريبة دخل على الشركات، والسوق الإماراتي فيه ضريبة شركات بدات في السنوات الاخيرة، لكن البيئة الضريبية اخف نسبيا. هذه التفاصيل تؤثر على العوائد النهائية، لذلك يجب حسابها في التخطيط.

الاطار الشرعي والاستثمار الاقليمي للمستثمر الخليجي

المستثمر السعودي او الخليجي عموما يهتم بالاطار الشرعي للاستثمار في الاسهم، سواء كانت اسهم محلية او خارجية. في السعودية، هناك هيئات شرعية وشركات متخصصة تقدم قوائم الاسهم المتوافقة مع الضوابط الشرعية، وهناك مؤشرات اسلامية في السوق السعودي. في الإمارات، ايضا هناك مؤشرات اسلامية وبنوك اسلامية كبرى مثل بنك دبي الاسلامي ومصرف ابوظبي الاسلامي، لكن ليس كل اسهم السوق الإماراتي متوافقة مع الضوابط الشرعية. لذلك، قبل الاستثمار في اي سهم اماراتي، يجب ان تتحقق من توافقه مع الضوابط الشرعية اذا كان هذا مهم بالنسبة لك.

الاطار الشرعي العام للمستثمر السعودي يمكن مراجعته في هذا الملف التفصيلي قبل توسيع المحفظة لاسهم خارج المملكة، مع العلم ان هذا الملف يعطي اطار عام وليس فتوى ملزمة، والمرجعية النهائية للهيئات الشرعية المختصة في كل دولة. من تجربتي، حين قررت الاستثمار في اسهم الإمارات، راجعت قوائم الاسهم المتوافقة مع الضوابط الشرعية من مصادر موثوقة، وتاكدت ان الاسهم التي اختارها لا تعمل في انشطة محظورة مثل البنوك الربوية (ولو ان بعض البنوك الاسلامية مقبولة حسب معايير معينة)، او شركات الكحول او القمار. هذا الجانب يتطلب بحث دقيق ومتابعة مستمرة، لان تصنيف الاسهم قد يتغير مع الوقت.

اسهم الإمارات كجزء من محفظة عالمية متوازنة

احد الاسئلة التي بدات اطرحها في 2024 هو: كيف يمكن ان اربط استثماراتي في اسهم الإمارات بالاسواق العالمية؟ سوق الإمارات جزء من الاسواق الناشئة، وحركته تتاثر بالاسواق العالمية، خصوصا الاسواق الامريكية والاوروبية. حين ترتفع اسعار الفائدة في امريكا، تتاثر اسواق الخليج لان الدرهم الإماراتي مربوط بالدولار، والريال السعودي ايضا مربوط بالدولار. حين تصعد الاسهم الامريكية، قد تصعد اسهم الخليج معها، او العكس. لذلك، بناء محفظة عالمية تجمع بين اسهم خليجية واسهم امريكية او اوروبية يمكن ان يكون استراتيجية ذكية للمستثمر الذي يريد تنويع جغرافي اوسع.

لمن يريد ربط استثماراته في الإمارات بالاسواق العالمية، يمكن الاطلاع على دليل الاستثمار في الاسهم العالمية لفهم كيفية فتح حساب استثماري دولي والاستثمار في اسهم امريكية او اوروبية او اسيوية. من تجربتي، حين بدات الاستثمار في اسهم عالمية الى جانب اسهم الخليج، لاحظت ان المحفظة اصبحت اكثر توازن: في فترات كان السوق الخليجي ضعيف، كانت الاسهم الامريكية قوية، والعكس صحيح. هذا التنويع الجغرافي ساعدني على تقليل التذبذب الاجمالي للمحفظة وبناء عوائد اكثر استقرار على المدى الطويل.

سوق الإمارات يمكن ان يكون نقطة انطلاق جيدة للمستثمر الخليجي الذي يريد توسيع محفظته خارج المنطقة، لان الإمارات تتميز بانفتاح اقتصادي وسهولة التعامل مع الاسواق الدولية. كثير من الوسطاء الدوليين لهم مكاتب في الإمارات، ويمكنك فتح حساب استثماري دولي من خلالهم. لكن يجب ان تكون حذر من مخاطر العملة: اذا كنت تستثمر في اسهم امريكية بالدولار، وانت دخلك بالريال او الدرهم، فان تغيرات سعر الصرف قد تؤثر على عوائدك. هذه المخاطر يجب ان تحسبها في استراتيجيتك.

كيف تبدأ فعليا الاستثمار في اسهم الإمارات في 2026؟

الان بعد ان ناقشنا السوق والقطاعات والاستراتيجيات، السؤال العملي هو: كيف تبدأ فعليا الاستثمار في اسهم الإمارات في 2026؟ من تجربتي، الخطوة الاولى هي اختيار وسيط مرخص يتيح لك الوصول الى اسهم الإمارات. اذا كنت مقيم في الإمارات، يمكنك فتح حساب مباشرة مع وسيط محلي مرخص من هيئة الاوراق المالية والسلع في الإمارات. اذا كنت مقيم في السعودية او دولة خليجية اخرى، يمكنك فتح حساب مع وسيط دولي يتيح اسهم الإمارات، او السفر الى الإمارات لفتح حساب محلي (بعض الوسطاء يتطلبون وجود فيزيائي لفتح الحساب).

يمكن مراجعة افضل شركات الوساطة في الإمارات لاختيار وسيط يناسب استراتيجيتك قبل بدء الاستثمار في اسهم الإمارات. من المهم ان تقارن بين الوسطاء من حيث الرسوم، سهولة الاستخدام، الدعم الفني، والخدمات المتاحة. بعض الوسطاء يقدمون منصات متقدمة مع ادوات تحليل وبحث، وبعضهم يقدم خدمات بسيطة للمستثمر العادي. اختر الوسيط الذي يناسب مستوى خبرتك واحتياجاتك.

بعد اختيار الوسيط وفتح الحساب، الخطوة الثانية هي تحديد استراتيجية واضحة: هل تريد الاستثمار في اسهم توزيعات للدخل الثابت، ام تريد اسهم نمو رأسمالي، ام مزيج بينهما؟ كم نسبة المحفظة تريد تخصيصها لاسهم الإمارات، وكم لاسهم السعودية او اسواق اخرى؟ ما هو افق الاستثمار: سنة واحدة، ثلاث سنوات، خمس سنوات، او اكثر؟ هذه الاسئلة مهمة لانها تحدد اختياراتك. من تجربتي، حين بدات بدون استراتيجية واضحة، كنت اشتري واب يع بناء على اخبار او انفعالات، وهذا ادى الى خسائر. لكن حين وضعت استراتيجية واضحة والتزمت بها، تحسنت نتائجي بشكل كبير.

الخطوة الثالثة هي البدء بمبلغ صغير واختبار السوق قبل ان تضع مبالغ كبيرة. لا تضع كل اموالك في سهم واحد او سوق واحد في البداية. ابدا بمحفظة صغيرة، راقب الاداء، تعلم من الاخطاء، ثم وسع المحفظة تدريجيا. هذا النهج يساعدك على تجنب خسائر كبيرة في البداية ويعطيك وقت لتتعلم كيف يعمل السوق.

أفضل أسهم الإمارات للاستثمار

الأسهم الرائدة في سوق سوق التداول الإماراتي في إمارات (دبي، أبو ظبي، الشارقة) متعددة لذلك جمعنا لك مجموعة من أفضل تلك الأسهم وهم كالتالي:

سهم إعمار العقارية.
سهم الدار العقارية.
سهم اتصالات الإمارات.
سهم بنك دبي.
دانة غاز.
اشراق للاستثمار العقاري.
سهم أدنوك (بترول أبو ظبي).
سهم طاقة.
سهم أبو ظبي الإسلامي.

بحسب البحث الذي أجريناه كانت هذه الأسهم هي أفضل أسهم في السوق الإماراتي للتداول في إمارتي دبي وأبو ظبي.

نذكر لك نبذة عن كل سهم منهم في فقرة مستقلة فيما يلي.

سهم إعمار العقارية (EMAR)

أول سهم يجب أن نبدأ به هو سهم إعمار العقارية الذي يعد أفضل سهم في الإمارات بل ومن أفضل الأسهم في الخليج وفي منطقة الشرق الأوسط من حيث الربحية.

تأسست شركة إعمار عام 1997 وكان ذلك نقطة تحول في السوق العقاري لإمارة دبي حيث لعبت دورًا محوريًا في تشكيل أُفق دبي من خلال مشاريع رائدة مثل برج خليفة الذي يُعد أعلى مبنى في العالم.

تم إدراج أسهم إعمار في سوق دبي المالي منذ مارس 2000

استثمارك في سهم إعمار العقارية يعني وضع رهانك على شركة تتمتع بسجل حافل ملئ بالنجاح والتوسع على مستوى عالمي.

من أبرز ما يدل على نجاحها أنها تعمل مع 60 شركة مختلفة يثقون بجودة أعمالها، بجانب كونها موجودة في (36) سوق مالي عالمي.

يمكن الاستثمار في سهم إعمار العقارية من خلال سوق دبي المالي.

في ظل التوسع الذي تقوم به إعمار في الأسواق الجديدة وتنويع محفظتها الاستثمارية تعد استثمارًا جاذبًا لمن يبحثون عن استقرار ونمو طويل الأمد في قطاع العقارات.

يمكنك الإطلاع على توقعات سهم إعمار العقارية عبر المقال الذي أعددناه في فوركس ترست بعنوان توقعات سهم إعمار العقارية لمزيد من التفاصيل حول السهم.

سهم الدار العقارية (ALDAR)

تعمل شركة الدار العقارية في مجال التطوير العقاري ورغم حلولها في المرتبة الثانية بعد شركة إعمار إلا أنها من أكثر الشركات نمواً وتحقيقاً للأرباح في السوق العقاري الإماراتي.

تم تأسيس الشركة عام 2004 ومنذ ذلك الحين وهي تقدم خدماتها في القطاع العقاري في إمارة أبو ظبي بشكل خاص.

تعمل في العديد من المجالات الأخرى مثل تقديم الخدمات المصرفية المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية.

لتعرف أكثر عن شركة الدار العقارية يمكنك الاطلاع على توقعات سهم الدار العقارية، حيث قدمنا فيه دليل قيم ملئ بالمعلومات التي تساعدك على أخذ قرارك في شراء السهم من عدمه.

سهم اتصالات الإمارات (EAND)

شركة اتصالات الإمارات العريقة التي تعمل في السوق الإماراتي منذ عام 1976، تم إدراجها في سوق أبو ظبي المالي (بورصة أبو ظبي) عام 2002.

الشركة الإماراتية لا يقتصر دورها فقط على تقديم خدمات الاتصالات بل تتوسع دائماً في المجال التقني وتقديم الخدمات التقنية للشركات.

ساهم تطور الشركة المستمر في نموها وزيادة قيمة أسهمها مع الوقت بشكل كبير، وتجد نجاحها بوضوح في أرباحها التي شهدت نمو مستمر خلال السنوات السابقة من عام 2018 حتى عام 2024.

مخططات الشركة التي لا تنتهي حول النمو وتطوير نفسها، وبشكل عام هي شركة دائمة النمو.

سبق أن تحدثنا بشكل أكثر تفصيلاً عن “توقعات سهم اتصالات الإمارات” يمكنك الاطلاع على مقال توقعات سهم اتصالات الإمارات لمزيد من التفاصيل.

سهم بنك دبي (ENBD)

بنك دبي الوطني تأسس عام 1963 وهو مستمر في العطاء والنمو حتى أصبح عمود من الأعمدة المصرفية للقطاع المالي الإماراتي.

البنك من أكبر 20 مؤسسة مالية على مستوى العالم مما يوضح لك حجم هذا الصرح المصرفي.

لتعرف أكثر عن حجمه فيكفي أن تعرف أنه يعمل في قارات العالم الكبرى الثلاث (آسيا، وإفريقيا، وأوروبا) ولديه فيهم أكثر من 853 فرع.

لكان هذا البنك خيار مثالي وربما الأمثل للاستثمار في هذه القائمة لولا أن البنك ربوي مع الأسف الشديد وكعادة المستثمرين العرب يفضلون الأسهم النقية ويبتعدون عن الاستثمارات المحرمة.

سبب ذكرنا للبنك هو لمجرد العلم بالشيء فلا يمكن إنكار كونه من أنجح البنوك في الإمارات والمنطقة العربية من حيث تحقيق الأرباح والنمو.

سهم دانة غاز (DANA)

شركة دانة غاز قامت من تجمع مُشكل من 300 مستثمر خليجي تعاونوا في تأسيس هذه الشركو التي أصبحت اليوم من أكبر شركات استخراج الغاز الطبيعي في منطقة الشرق الأوسط.

تم تأسيس الشركة عام 2005 في إمارة الشارقة الإماراتية بعكس الشركات الكبرى الأخرى التي تجدها دائماً إما في إمارة دبي أو إمارة أبو ظبي.

منذ تأسيسها وهي تعمل في كل ما يتعلق بالغاز الطبيعي ابتداءً من التنقيب والكشف عن الغاز، ومن ثم مراحل الاستخراج، والتخزين، والتكرير، والتسويق، والبيع، والنقل، وغيرها.

الشركة ممتدةً إلى دول عدة ولم يقتصر عملها على دولة الإمارات فحسب فعملت الشركة في مصر، والعراق وغيرها من الدول.

توقعات سهم دانة غاز توضح أن للسهم توقعات إيجابية، يمكنك الاطلاع على توقعات سهم دانة غاز لمزيد من التفاصيل حول السهم.

سهم اشراق للاستثمار العقاري (ESHRAQ)

شركة اشراق للاستثمار العقاري رغم حصولها على المركز الثالث في هذه القائمة ضمن الشركات العقارية إلا أنهها تتمتع بتاريخ طويل من العمل في السوق العقاري الإماراتي بدأ منذ عام 2006 حتى تم إدراجها في بورصة أبو ظبي عام 2011.

في الوقت الذي كانت فيه الشركات الأخرى تعاني من الخسائر الفادحة بسبب جائحة كورونا كانت اشراق ثابتة بل وتحقق الأرباح بلا توقف حتى في عمق الجائحة وكأنها في عالم موازي.

إدارة الشركة تثبت مع الوقت أنها تعرف ما تقوم به حتى أننا نجد سهم اشراق دائماً تقوم بعمل مشاريع عقارية ضخمة، وتشهد توسعات مستمرة.

سهم أدنوك (ADNOCDIST)

سهم أدنوك هو سهم خاص بشركة تعمل في مجال الطاقة منذ سبعينيات القرن الماضي وتحديداً عام 1971 مما يجعل الشركة من الشركات الأكثر ربحاً.

بجانب هذه الخبرة التي تتجاوز الـ 50 عاماً هناك مصدر آخر تستمد منه الشركة قيمتها وهو امتلاكها لمخزون احتياطي من النفط يقدر بـ 111 مليار برميل من النفط الخام، مع احتياطي من الغاز الطبيعي يقدر بـ 16 ترليون متر مكعب.

سهم طاقة (TAQA)

سهم طاقة هو سهم واحدة من أكبر الشركات في السوق الإماراتي التي تعمل في مجال الطاقة.

في السابق كانت الشركة من أفضل الشركات الإمارتية وأكثرها ربحية ولكنها في الفترة الحالية خيار غير مناسب للشراء لذلك لم نتطلع إلى ذكر العديد من المعلومات عنها كما فعلنا مع الشركات السابقة.

يكفيك أن تعرف أن سهم الشركة له توقعات هبوط كبيرة للفترة القادمة مما ينهي أي نقاش حول الاستثمار في ذلك السهم، كما أن توصيات المحللين معظمهم لا ينصح أبداً بشراء السهم.

سبب ذكرنا للشركة ضمن أفضل أسهم الإمارات هو كون الشركة ذات التاريخ الطويل من النجاحات من جانب، ومن جانب آخر ما تمثله من قيمة للسوق الإماراتي.

سهم أبو ظبي الإسلامي (ADIB)

تم تأسيس بنك أبو ظبي الإسلامي كشركة مساهمة عام 1997 بمرسوم أميري، وتم افتتاحه بشكل رسمي على يد الشيخ عبد الله بن زايد آل نهيان عام 1999.

سهم أبو ظبي الإسلامي يعتبر في الوقت الحالي من أنجح وأقوى الأسهم الإماراتية على الإطلاق، ويتمتع بتاريخ طويل من العمل داخل الإمارات وخارجها.

اسئلة شائعة حول الاستثمار في اسهم الإمارات

هل اسهم الإمارات مناسبة للمستثمر الذي يركز على التوزيعات فقط؟

نعم، سوق الإمارات فيه اسهم قوية تقدم توزيعات منتظمة، خصوصا في قطاع البنوك والاتصالات. اسهم مثل بنك ابوظبي الاول، اتصالات الإمارات، وبنك دبي الاسلامي تقدم عوائد توزيعات جيدة نسبيا مقارنة بالاسواق الاخرى. لكن يجب ان تفهم ان عائد التوزيعات وحده لا يكفي: يجب ان تنظر الى استقرار الشركة، الى قدرتها على الاستمرار في التوزيع خلال فترات الضغط، والى حساسيتها للعوامل الاقتصادية. اذا كان هدفك الاساسي هو الدخل من التوزيعات، ركز على اسهم بنوك واتصالات مستقرة، وتجنب اسهم العقار او الاسهم الصغيرة التي قد تكون توزيعاتها غير منتظمة.

ما الفارق بين الاستثمار في سوق دبي وسوق ابوظبي؟

هناك سوقان رئيسيان في الإمارات: سوق دبي المالي وسوق ابوظبي للاوراق المالية. سوق ابوظبي يتميز بشركات كبرى مثل بنك ابوظبي الاول، الدار العقارية، واتصالات الإمارات، وهو عموما اكثر استقرار واقل تذبذب من سوق دبي. سوق دبي فيه شركات مثل اعمار العقارية، بنك الإمارات دبي الوطني، ودو، وهو عموما اكثر تذبذب ولكن قد يقدم فرص نمو رأسمالي اكبر. من تجربتي، المستثمر الذي يبحث عن استقرار ودخل ثابت قد يفضل سوق ابوظبي، والمستثمر الذي يبحث عن نمو رأسمالي ومستعد لتحمل تذبذب اعلى قد يفضل سوق دبي. لكن الافضل هو بناء محفظة تجمع بين السوقين للتنويع.

كيف يؤثر ارتفاع الفائدة على اسهم البنوك والعقار في الإمارات؟

ارتفاع اسعار الفائدة له تاثيرات مختلفة على القطاعات. اسهم البنوك عموما تستفيد من ارتفاع الفائدة في الفترة القصيرة، لان هوامش الربح على القروض ترتفع. لكن اذا استمر ارتفاع الفائدة لفترة طويلة، قد يتباطا الطلب على القروض وقد ترتفع تكلفة الودائع، مما يضغط على الارباح. اسهم العقار عموما تتاثر سلبا من ارتفاع الفائدة، لان تكلفة التمويل ترتفع على المطورين والمشترين، مما يقلل الطلب على المشاريع العقارية. بين 2022 و 2024، شهدنا هذه الديناميكية في سوق الإمارات: اسهم البنوك صعدت، واسهم العقار واجهت ضغط خفيف. التوقعات لعام 2026 تشير الى احتمال بداية خفض تدريجي في اسعار الفائدة، وهذا قد يعكس التاثيرات: اسهم العقار قد تستفيد قليلا، واسهم البنوك قد تواجه ضغط خفيف. لكن كل هذه توقعات، والواقع قد يكون مختلف.

كيف يمكن لمستثمر سعودي ان يوازن بين اسهم السعودية والامارات في محفظة واحدة؟

التوازن بين السوقين يعتمد على اهدافك وافق الاستثمار. اذا كان هدفك هو بناء دخل ثابت من التوزيعات، يمكنك تخصيص 50-60% لاسهم توزيعات سعودية مثل ارامكو او الراجحي، و 40-50% لاسهم توزيعات اماراتية مثل بنك ابوظبي الاول او اتصالات الإمارات. اذا كان هدفك هو نمو رأسمالي، يمكنك تخصيص نسبة اعلى لاسهم نمو في السوقين، مع تنويع بين قطاعات مختلفة. من تجربتي، التنويع الجغرافي بين السعودية والإمارات يساعد على تقليل المخاطر، لان السوقين لا يتحركان دائما في نفس الاتجاه. لكن يجب ان تتابع السوقين باستمرار وتعدل التوازن حسب التغيرات الاقتصادية.

الملخص و بناء استراتيجية استثمار في اسهم الإمارات لعام 2026

بعد خمس سنوات من التجربة والمتابعة المستمرة لسوق الاسهم في الإمارات، تعلمت ان لا يوجد سهم واحد يمثل “افضل الاسهم الإماراتية للاستثمار” بشكل دائم. ما كان افضل سهم في 2024 قد لا يكون افضل سهم في 2026، لان ظروف السوق تتغير، وكل سهم له حساسياته الخاصة. الاستراتيجية الاهم ليست البحث عن السهم السحري، بل كيفية بناء محفظة متوازنة تجمع بين قطاعات مختلفة، بين دخل ونمو رأسمالي، وبين استقرار ومخاطر محسوبة.

التوقعات لعام 2026 تشير الى استقرار نسبي في اسواق الخليج، مع احتمال بداية خفض تدريجي في اسعار الفائدة، واستمرار النفط في الاستقرار حول مستويات معقولة. هذه الظروف قد تخلق فرص في قطاعات معينة مثل العقار، وقد تضغط على قطاعات اخرى مثل البنوك. لكن كل هذه توقعات، والواقع قد يكون مختلف. لذلك، الانضباط والتنويع والبحث المستمر اهم من محاولة توقع السوق بدقة.

اذا كنت مستثمر خليجي يفكر في افضل الاسهم الإماراتية للاستثمار 2026، نصيحتي لك هي: ابدا بفهم اساسيات الاستثمار في الاسهم، ثم احدد استراتيجية واضحة، ثم اختر وسيط موثوق، ثم ابدا بمحفظة صغيرة وتعلم من التجربة. لا تعتمد على توصيات سريعة او اخبار عاجلة، بل اعتمد على بحث دقيق ومتابعة مستمرة. 2026 يمكن ان تكون فرصة جيدة لمراجعة ما حدث بين 2020 و 2025 وبناء خطة استثمار اكثر هدوء واتزان. سوق الإمارات جزء من منظومة خليجية وعالمية اوسع، والفهم العميق لهذه المنظومة هو ما سيميزك كمستثمر على المدى الطويل.