افضل صناديق الاستثمار العقاري المتداولة ريت في السعودية
ما لاحظته خلال السنوات الاخيرة في متابعة السوق السعودي هو تزايد عدد المستثمرين الذين يبحثون عن “افضل استثمار عقاري في السعودية” و”افضل صناديق الريت” دون الحاجة لشراء محل او شقة بشكل مباشر. بحلول اوائل 2025، كانت صناديق الريت المدرجة تدير محفظة قوية تضم 229 عقار، منها 216 في السعودية و13 في الخارج، مع نمو اجمالي اصول الريت الى حوالي 30 مليار ريال بحلول 2024. هذا التطور جعل سوق الاسهم السعودية منصة رئيسية للوصول الى الاستثمار العقاري عبر صناديق الاستثمار المتداولة بدلا من شراء عقار كامل.
صناديق الاستثمار المتداولة ETF وصناديق الريت تحديدا تحتاج فهم اساسيات الاستثمار وقراءة بيانات الصناديق قبل اتخاذ اي قرار.يمكن لمن ما زال في بداية الطريق الرجوع الى دليل المبتدئين للاستثمار في الاسهم لفهم الصورة العامة قبل اختيار صندوق ريت او صندوق استثمار عقاري متداول. المهم تذكر ان هذه الادوات تحمل مخاطر مثل باقي الاستثمارات في السوق المالي.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة ETF وصناديق الريت في السعودية؟
صناديق الاستثمار المتداولة ETF هي صناديق تجمع اموال المستثمرين وتستثمرها في سلة من الاصول المختلفة، ويمكن تداول وحداتها في السوق مثل الاسهم. هذا يعني ان المستثمر يستطيع شراء وبيع وحدات الصندوق خلال ساعات التداول دون الحاجة لاجراءات معقدة مع شركة ادارة الصندوق.
صناديق الاستثمار العقاري المتداولة، او ما تسمى بصناديق الريت، هي نوع خاص من صناديق الاستثمار المتداولة يركز على العقارات المدرة للدخل. من خبرتي في متابعة هذا القطاع، كان المستثمر السعودي سابقا يواجه خيارين صعبين: اما شراء محل او شقة بمبلغ كبير مع كل مشاكل الادارة والصيانة، او الابتعاد عن الاستثمار العقاري تماما. صناديق الريت غيرت هذه المعادلة.
هذه الصناديق تستثمر عادة في العقارات المدرة للدخل مثل المباني التجارية والمولات والفنادق ومراكز اللوجستيك، وهي منظمة من قبل هيئة السوق المالية لضمان الشفافية وحماية المستثمرين. اليوم يمكنك امتلاك جزء صغير من مجمع تجاري كبير او فندق خمس نجوم عبر شراء وحدات في صندوق ريت، بدلا من الحاجة لملايين الريالات لشراء العقار كاملا.
صناديق الريت كاداة للاستثمار العقاري في السعودية
صناديق الريت في السعودية تختلف عن صناديق الاستثمار العقاري المغلقة او الاستثمار العقاري المباشر في عدة جوانب مهمة. اولا، السيولة: يمكنك بيع وحداتك في صندوق الريت في نفس اليوم اذا احتجت للمال، بينما بيع عقار مباشر قد يحتاج شهور. ثانيا، التنويع: صندوق ريت واحد قد يمتلك عشرات العقارات في مناطق وقطاعات مختلفة، مما يقلل المخاطر المرتبطة بعقار واحد.
الفرق الاساسي بين صناديق الريت وصناديق الاستثمار العقاري التقليدية المغلقة هو ان الريت مدرجة في السوق ويمكن تداولها يوميا، بينما الصناديق المغلقة لها فترات اشتراك واسترداد محددة. كما ان صناديق الريت ملزمة بتوزيع 90% على الاقل من ارباحها النقدية سنويا، مما يجعلها جاذبة لمن يبحث عن دخل دوري.
تفاصيل اوسع عن صناديق الريت في السوق السعودي تساعد القارئ على رؤية كل صندوق داخل السياق العام للسوق. البيانات المبكرة من 2025 تستمر في اظهار توزيعات مستقرة من عدة صناديق، مما يسلط الضوء على التزام صناديق الريت بتقديم القيمة وسط الديناميكيات المتغيرة للسوق.
الجانب الشرعي والتنظيمي للاستثمار في صناديق الريت
الجانب الشرعي لصناديق الاستثمار العقاري المتداولة موضوع مهم للكثير من المستثمرين في السعودية. اغلب صناديق الريت المحلية تخضع لمراجعة هيئات شرعية معتمدة وتركز على العقارات التجارية والسكنية والفندقية التي تتوافق مع الضوابط الشرعية. لكن هذا لا يعني ان كل صندوق ريت متوافق تلقائيا مع الاحكام الشرعية.
بعض صناديق الريت قد تستثمر في فنادق تقدم خدمات مثل الكحول، او مراكز تجارية تحتوي على محلات تبيع منتجات قد لا تتوافق مع تفضيلات بعض المستثمرين. صندوق جدوى ريت السعودي مثلا هو صندوق استثمار عقاري متداول مغلق متوافق مع الشريعة يديره جدوى للاستثمار ومصمم لتوفير دخل متكرر للمستثمرين من العقارات في المدن الكبرى عبر السعودية (باستثناء مكة والمدينة).
لمن يركز على الجانب الشرعي يمكن الرجوع الى ملف الاحكام الشرعية للتداول والاستثمار في السعودية قبل اتخاذ قرار بالدخول في اي صندوق ريت او صندوق استثمار عقاري متداول. المهم قراءة نشرة الاصدار والتأكد من طبيعة العقارات والانشطة التي يستثمر فيها الصندوق.
افضل صناديق الريت والصناديق العقارية المتداولة في السعودية 2026
تحديد “افضل صناديق الريت السعودية 2026” يتطلب النظر الى عدة معايير وليس فقط العائد المرتفع. من متابعتي لهذا القطاع، الصناديق الناجحة طويلا هي التي تجمع بين الادارة المتميزة ونوعية العقارات الجيدة والتنويع الجغرافي والقطاعي المدروس.
يبرز صندوق الدراية ريت في الاداء حيث يُنظر إليه كأحد أذكى الاختيارات للمستثمرين، مع محفظة من 24 عقار وإجمالي أصول تتجاوز 1.68 مليار ريال، حيث وصلت صافي قيمة أصول الصندوق إلى حوالي 1.02 مليار ريال. هذا مثال على كيفية تقييم الصناديق من ناحية حجم الاصول وتنوعها.
| اسم الصندوق | نوع الاصول الرئيسية | متوسط العائد النقدي التقريبي | سياسة التوزيع | ملاحظة عن المخاطر |
|---|---|---|---|---|
| صندوق الراجحي ريت | مراكز تجارية ومكاتب | 4.5% – 5.5% سنويا | ربع سنوي | مخاطر منخفضة نسبيا، عوائد مستقرة |
| صندوق الدراية ريت | متنوع (تجاري، فنادق، لوجستي) | 6.5% – 8.0% سنويا | ربع سنوي | مخاطر متوسطة، تنويع جيد |
| صندوق جدوى ريت السعودي | تجاري وسكني وتعليمي | 7.0% – 9.0% سنويا | ربع سنوي | مخاطر متوسطة، عقارات متوافقة شرعيا |
| صندوق سدكو كابيتال ريت | مراكز تجارية ومكاتب | 5.0% – 7.0% سنويا | ربع سنوي | مخاطر منخفضة الى متوسطة |
الارقام في الجدول تقريبية وتعليمية وقد تختلف حسب اداء السوق واصول كل صندوق. متوسط العائد البالغ 6.61% يشير الى عوائد صحية مقارنة بأدوات الاستثمار الأخرى في السوق السعودي، لكن هذا لا يعني ضمان تحقيق هذه العوائد في المستقبل.
معايير اختيار افضل صندوق ريت تشمل: نسب الاشغال في العقارات المملوكة، جودة المستأجرين ومدة عقود الايجار، التنويع الجغرافي، مستوى المديونية، وخبرة فريق الادارة في اختيار وادارة العقارات. لا تنجذب فقط للعائد المرتفع دون النظر الى استقراريته.
مقارنة بين صناديق الريت والاسهم الموزعة في السعودية
كثير من المستثمرين الذين يبحثون عن “افضل الصناديق العقارية” يقارنونها مع الاسهم الموزعة في السوق السعودي. كلاهما يهدف لتوفير دخل نقدي دوري، لكن طبيعة المخاطر والعوائد مختلفة.
صناديق الريت عادة اكثر استقرار في التوزيعات لان دخلها يأتي من عقود ايجار طويلة الاجل، بينما توزيعات الاسهم تعتمد على ارباح الشركة التي قد تتقلب اكثر. من ناحية اخرى، الاسهم قد تحقق نمو في القيمة اسرع من صناديق الريت، خاصة في فترات النمو الاقتصادي.
كثير من المستثمرين يقارن بين عوائد الريت وبين اسهم التوزيعات الكلاسيكية، ويمكن مراجعة قائمة أفضل اسهم التوزيعات في السوق السعودي لوضع صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في سياقها الصحيح. الفجوة بين الحد الأدنى والأقصى للعوائد (12.09%) تشير الى فرص كبيرة للاستثمار الاستراتيجي عبر قطاعات السوق المختلفة، حيث تبرز العقارات المكتبية بعائد 8.53% ومعدل رسملة 8.28%.
مقارنة عوائد صناديق الريت في السعودية مع الاسهم الموزعة تظهر ان الريت قد تحقق عوائد نقدية اعلى في المدى القصير، لكن نمو قيمة الوحدات عادة اقل من نمو اسعار الاسهم في الشركات سريعة النمو. الاختيار يعتمد على اهدافك: هل تريد دخل ثابت نسبيا ام نمو في راس المال؟
صناديق الريت داخل محفظة المستثمر السعودي
من يبحث عن “افضل استثمار عقاري في السعودية” لا يحتاج حصر تفكيره في صناديق الريت فقط. في تجربتي مع المستثمرين، افضل النتائج تأتي من دمج صناديق الريت كجزء من محفظة متوازنة تشمل اسهم نمو واسهم توزيعات واستثمارات اخرى.
مستثمر سعودي يبني محفظة في 2026 يمكنه تخصيص نسبة من المحفظة لصناديق الريت (قد تكون 15-25% مثلا) للحصول على دخل نقدي مستقر نسبيا، ونسبة اخرى لاسهم نمو في القطاعات الواعدة، ونسبة ثالثة لاسهم التوزيعات الثابتة. هذا التنويع يقلل المخاطر الاجمالية.
من يبحث عن افضل استثمار عقاري في السعودية لا يحتاج حصر تفكيره في صناديق الريت فقط، بل يمكنه رؤية الريت كجزء من محفظة اوسع كما في ملف افضل الاستثمارات في السوق السعودي. الفكرة ان الاستثمار في الاصول العقارية عبر الريت مكمل وليس بديل لاستراتيجية استثمارية شاملة.
حجم سوق العقارات السعودي متوقع ان يصل 67.94 مليار دولار في 2025 وينمو بمعدل سنوي 7.17% ليصل 96.03 مليار دولار بحلول 2030، مما يعني ان صناديق الريت ستستفيد من هذا النمو الاجمالي في القطاع العقاري.
مقارنة عملية بين الريت والعقار المباشر
من الاسئلة التي اسمعها كثيرا: هل الاستثمار في صناديق الريت افضل من شراء عقار مباشر؟ الاجابة تعتمد على ظروفك الشخصية وحجم رأس المال والوقت المتاح لديك.
العقار المباشر يعطيك سيطرة كاملة على القرارات، لكنه يحتاج رأس مال كبير ووقت لادارة الاستأجار والصيانة والتطوير. صندوق الريت يوفر عليك هذا العناء، لكن ليس لديك سيطرة على قرارات الشراء والبيع والتطوير.
| العنصر | صناديق الريت | شراء عقار مباشر |
|---|---|---|
| الحد الادنى لرأس المال | بضعة آلاف ريال | عادة مئات الآلاف او الملايين |
| السيولة | يمكن البيع خلال ساعات التداول | قد يحتاج شهور للبيع |
| التوزيعات النقدية | ربع سنوية عادة | شهرية من الايجار (اذا كان مؤجر) |
| ادارة الاصول | يديرها فريق محترف | تدير بنفسك او تعين مدير |
| التنويع | عشرات العقارات في مناطق مختلفة | عقار واحد في منطقة واحدة |
| المخاطر المرتبطة بمستأجر واحد | موزعة على عشرات المستأجرين | اذا ترك المستأجر تتوقف الايرادات |
لاحظت في السنوات الاخيرة ان كثير من المستثمرين الذين اشتروا عقارات مباشرة في فترات الصعود تفاجأوا بصعوبة البيع عندما احتاجوا للسيولة، بينما مالكي وحدات الريت تمكنوا من البيع في يوم او يومين. هذا لا يعني ان العقار المباشر سيء، لكن السيولة عامل مهم يجب اخذه في الحسبان.
كيف تستثمر فعليا في صناديق الريت وصناديق الاستثمار المتداولة في السعودية؟
الاستثمار في صناديق الريت في السعودية عملية مباشرة اذا كنت تملك حساب تداول مع وسيط مرخص. الخطوة الاولى اختيار منصة تداول موثوقة ومرخصة من هيئة السوق المالية. الخطوة الثانية البحث عن رمز الصندوق الذي تريد الاستثمار فيه في قائمة الصناديق المدرجة.
قبل الشراء، احرص على مراجعة نشرة الاصدار وملخص الصندوق المتوفر على موقع الهيئة او موقع مدير الصندوق. هذه الوثائق تحتوي على تفاصيل مهمة مثل نوع العقارات، التوزيع الجغرافي، سياسة التوزيع، والرسوم.
نصيحتي من الخبرة: ابدأ بمبالغ معقولة ولا تدخل كل رأس مالك في صندوق واحد او في يوم واحد. بناء المركز تدريجيا يساعد على تجنب تقلبات السوق قصيرة الاجل. كما احرص على متابعة التقارير الدورية للصندوق لفهم اداء العقارات ومعدلات الاشغال.
يمكن مراجعة افضل شركات التداول في السعودية لاختيار وسيط مرخص يتيح شراء وحدات صناديق الريت وصناديق الاستثمار المتداولة في السوق السعودي. تأكد ان الوسيط يوفر بيانات واضحة عن الصناديق ورسوم تداول منافسة.
أفضل صناديق الريت العقارية السعودية
| أسم الصندوق | الشركة المصدرة له | طبيعة الصندوق | مستوى المخاطرة | عائد التوزيع النقدي للصندوق |
| صندوق جدوى ريت | شركة جدوى للاستثمار | صندوق دخل | منخفض المخاطرة | 7.8% |
| صندوق الرياض ريت | الرياض | صندوق دخل | منخفض المخاطرة | 6.33% |
| صندوق الراجحي ريت | مؤسسة الراجحي | صندوق دخل | منخفض المخاطرة | 6.45% |
| صندوق الأهلي ريت | الأهلي كابيتال | صندوق دخل | منخفض المخاطرة | 6.93% |
| الخبير ريت | الخبير المالية | صندوق دخل | منخفض المخاطرة | 7.05% |
| صندوق دراية ريت | دراية المالية | صندوق دخل | منخفض المخاطرة | 4.58% |
| سدكو كابيتال | مؤسسة سدكو كابيتال | صندوق دخل | منخفض المخاطرة | 6% |
| جدوى ريت الحرمين | شركة جدوى للاستثمار | صندوق دخل | منخفض المخاطرة | 5.29% |
| الإنماء ريت | مؤسسة الإنماء | صندوق دخل | منخفض المخاطرة | 6.69% |
| صندوق الجزيرة ريت | مؤسسة الجزيرة | صندوق دخل | منخفض المخاطرة | 2.61% |
الصناديق مرتبة تنازلياً من الأفضل إلى الأقل حسب توزيعات الأرباح وحسب التحليل الفني لسعر سهم الصندوق في سوق التداول، إلى جانب المعايير المذكورة في الفقرة التالية.
ما هي أهم خصائص صناديق الاستثمار العقارية وصناديق الريت؟
صناديق الاستثمار العقارية من أهم المشاريع التطويرية وتتمتع بالعديد من الخصائص المميزة الأخرى التي تعتبر من أهمها:
- الالتزام بتوزيعات الأرباح.
- السهولة في الاستثمار.
- لا يتطلب رأس مال كبير.
- إمكانية الاستثمار العالمي.
- المصداقية والشفافية الكاملة.
- شروط في مصلحة المستثمر.
- الأمان والثقة.
- السيولة العالية.
أفضل صناديق الاستثمار العقاري في السعودية 2025
هناك العديد من أنواع الصناديق الخاصة التي تهدف للاستثمار في العقارات بالسعودية من أجل تطوير العقارات في الرياض وجدة والدمام ومكة المكرمة.
ذكرنا لك العديد من تلك الصناديق في قائمة أفضل الصناديق العقارية في السعودية، ونذكر لك في الأسطر التالية فقرة مستقلة عن كل صندوق من أفضل الصناديق الاستثمارية العقارية في المملكة.
صندوق جدوى ريت Jadwa REIT
تأسس صندوق جدوي ريت الحرمين عام 2017 برأس مال قدره 660 مليون ريال وهو صندوق استتثمار عقاري متداول متوافق مع ضوابط الشريعة الاسلامية وتديره شركة جدوي للاستثمار.
يهدف الصندوق إلى توفير دخل جاري لمالكي الوحدات من خلال الاستثمار في اصول عقارية متنوعة مُدرة للدخل ومتواجدة بشكل رئيسي في المملكة وبالتحديد في مدينتي مكة والمدينة.
تم طرح الصندوق في ابريل 2017 بمحفظة استثمارية مكونة من خمس عقارات تجارية وفندقية.
يستثمر الصندوق في العقارات السكنية، والتعليمية، والصناعية، والتجارية بجدة وكافة المدن الرئيسية في المملكة العربية السعودية باستثناء مكة المكرمة والمدينة المنورة.
سياسة الاستثمار في صندوق جدوى
سياسة الاستثمار في صندوق جدوى تتضمن التركيز الرئيسي على الاستثمار في مدينتي مكة المكرمة والمدينة المنورة داخل المملكة العربية السعودية، مع إمكانية توزيع نسبة تصل إلى 40% من استثماراته في مناطق أخرى بالمملكة.
يُسمح للصندوق بالاستثمار خارج حدود المملكة، بشرط ألا تتجاوز هذه الاستثمارات 25% من إجمالي أصوله.
يُمكن للصندوق أيضًا تخصيص ما يصل إلى 25% من قيمة أصوله في أنشطة التطوير العقاري، مع التأكيد على عدم الاستثمار في الأراضي البيضاء.
بالإضافة إلى ذلك، يحق للصندوق استثمار ما نسبته 25% من إجمالي قيمة أصوله في المرابحة مع البنوك والمصارف المحلية، أو في أسهم الشركات العقارية التي تتوافق مع ضوابط الشريعة الإسلامية، أو في صناديق الاستثمار العقاري المتداولة المتوافقة مع الشريعة والمدرجة في سوق تداول.
توزيع أرباح نقدية نصف سنوياً على مالكي الوحدات لا تقل عن 90% من صافي أرباح صندوق الاستثمار العقاري.
المساهمون الرئيسيون في صندوق جدوى
| اسم المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| يوسف عبدالله علي المنجم | 8.79 | 13.32 % |
| يسار عثمان إبراهيم الحقيل | 6.55 | 9.92 % |
صندوق استثمار الرياض ريت Riyad REIT
يعتبر صندوق الرياض ريت من الصناديق الهامة والتي تحقق معدل ربح ثابت ومنتظم إلى جميع الوحدات التي تتواجد داخل الصندوق.
ومن أهم الأشياء التي تجذب المستثمرين إلى هذا الاستثمار هو إن مدير الصندوق يهدف إلى توزيع الأرباح الخاصة بالوحدات بشكل دوري والتي لا تقل عن 90% من إجمالي معدل أرباح الصندوق.
سياسة الاستثمار في صندوق الرياض ريت
تركز استثمار الصندوق بشكل أساسي في العقارات المطورة والجاهزة للاستخدام داخل المملكة العربية السعودية، باستثناء مكة والمدينة، ولكنه يمكن أن يشمل أيضًا مشاريع تطوير عقاري.
يُشترط أن تكون نسبة الاستثمار في العقارات المطورة التي تدر دخلاً دوريًا لا تقل عن 75% من إجمالي أصول الصندوق، ويمنع الصندوق من الاستثمار في الأراضي البيضاء.
يهدف صندوق الرياض ريت أيضًا إلى تملك وإدارة محفظة عقارية في المواقع الاستراتيجية بالمناطق التجارية الرئيسية، ما يعزز من قدرتها التنافسية.
كما يشمل نطاق استثمارات الصندوق أنشطة تطوير عقاري خارج مكة والمدينة، ويغطي التعاملات في المرابحة والاستثمارات قصيرة الأجل، والاستثمار في أسهم الشركات العقارية والصناديق العقارية المدرجة في السوق السعودي.
بشرط ألا تتجاوز هذه الاستثمارات 25% من إجمالي قيمة أصول الصندوق.
إلى جانب أفضلية وتفوق صندوق الريات ريت فهو يعتبر أيضاً من صناديق الريت النقية، وصناديق الريت النقية هي الصناديق التي تعمل بشكل متوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية.
المساهمون الرئيسيون في الرياض ريت
| اسم المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| صندوق التعليم العالي الجامعي | 14.78 | 8.61 % |
| عبدالرحمن حسن عباس شربتلي | 12.43 | 7.24 % |
| العنود فهد عبدالعزيز عبدالرحمن ال سعود | 11.73 | 6.83 % |
| شركة الرياض المالية | 11.47 | 6.68 % |
صندوق الراجحي ريت Al Rajhi REIT
صندوق الراجحي ريت تأسس في 2017 برأس مال 1.22 مليار ريال سعودي، ويُعد صندوق استثمار عقاري متداول يتوافق مع الشريعة الإسلامية ويُدار بواسطة شركة الراجحي المالية.
يهدف الصندوق إلى توليد دخل مستمر لمالكي الوحدات من خلال استثمارات متنوعة في الأصول العقارية ذات الدخل المتولد، مع التركيز بشكل أساسي داخل المملكة العربية السعودية باستثناء مكة والمدينة.
تم إطلاق الصندوق في مارس 2018 مع محفظة تضم 13 عقاراً متنوع الأنشطة وتوسعت بعقار آخر في نوفمبر 2018.
سياسة الاستثمار في صندوق الراجحي
يركز الصندوق على الأصول العقارية المطورة والجاهزة للاستخدام داخل المملكة، باستثناء مكة والمدينة.
يُمكن للصندوق أيضاً الاستثمار في مشاريع التطوير العقاري بشرط أن تولد الأصول العقارية دخلاً دورياً يشكل لا يقل عن 75% من مجموع أصول الصندوق، مع الحرص على عدم الاستثمار في الأراضي البيضاء.
كما يُسمح للصندوق باستثمار ما يصل إلى 25% من أصوله في عقارات خارج المملكة.
تُوزع الأرباح النقدية للصندوق نصف سنوياً على مالكي الوحدات، وتُحدد بنسبة لا تقل عن 90% من صافي الأرباح.
تتضمن سياسة الاستحواذ على العقارات للصندوق الاستثمار في مشاريع التطوير العقاري داخل المملكة، باستثناء مكة والمدينة، وذلك طالما تولد هذه الأصول دخلاً دورياً لا يقل عن 75% من إجمالي موجودات الصندوق.
المساهمون الرئيسيون في الراجحي ريت
| اسم المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| شركة الراجحي المالية | 26.707 | 9.69 % |
| شركة الخليج للتدريب و التعليم | 16.178 | 5.87 % |
صندوق سدكو كابيتال ريت SEDCO REIT
هو صندوق عقاري خاص بالتداول العقاري متوافق مع كافة الشروط والأحكام القانونية والشرعية.
تأسس صندوق سدكو كابيتال ريت في عام 2017 برأسمال يبلغ 600 مليون ريال، وهو صندوق استثمار عقاري متداول يتوافق مع ضوابط الشريعة الإسلامية ويُدار بواسطة شركة سدكو كابيتال.
يسعى الصندوق إلى توفير دخل مستمر لمالكي الوحدات عن طريق الاستثمار في أصول عقارية مُدرة للدخل متنوعة، وتتركز معظمها في المملكة العربية السعودية باستثناء مكة والمدينة.
تضم المحفظة الاستثمارية للصندوق 10 عقارات في مجالات متعددة مثل الفنادق، والتجارة، والمكاتب، والسكن، وتتوزع في أنحاء مختلفة من المملكة.
سياسة الاستثمار في سدكو كابيتال ريت
يركز الصندوق بشكل أساسي على الأصول العقارية المطورة والجاهزة للاستخدام في السعودية باستثناء مكة والمدينة.
يُمكن للصندوق أيضاً الاستثمار في مشاريع التطوير العقاري، بشرط أن تولد هذه الأصول دخلاً دورياً يشكل ما لا يقل عن 75% من إجمالي أصول الصندوق، مع تجنب الاستثمار في الأراضي البيضاء.
كما يُسمح للصندوق باستثمار نسبة تصل إلى 25% من أصوله في عقارات خارج المملكة.
تتضمن سياسة توزيع الأرباح توزيع نقدي نصف سنوي لمالكي الوحدات لا يقل عن 90% من صافي أرباح الصندوق.
يستثمر الصندوق في مشاريع التطوير العقاري داخل المملكة باستثناء مكة والمدينة، مع الحرص على أن تولد هذه الأصول دخلاً دورياً يمثل لا يقل عن 75% من إجمالي موجودات الصندوق.
المساهمون الرئيسيون في سدكو كابيتال ريت
| اسم المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| السعودية للاقتصاد والتنمية القابضة “سدكو” | 22.30 | 11.93 % |
| وقف الملك عبدالعزيز العزيزية | 22.30 | 11.93 % |
| صندوق تنمية الموارد البشرية | 11.61 | 6.21 % |
| شركة الاهلي كابيتال | 10.00 | 5.35 % |
صندوق الخبير ريت Alkhabeer REIT
تأسس صندوق الخبير ريت في العام 2018 برأس مال يبلغ 664.42 مليون ريال، وهو صندوق استثمار عقاري متداول يتوافق مع ضوابط الشريعة الإسلامية ويُدار بواسطة شركة الخبير المالية.
يسعى الصندوق إلى تحقيق دخل مستمر لمالكي الوحدات من خلال استثمارات في أصول عقارية مُدرة للدخل تقع بشكل أساسي في المملكة العربية السعودية باستثناء مكة والمدينة.
تم إطلاق الصندوق في الربع الأول من 2019 مع محفظة استثمارية تشمل 7 عقارات متنوعة الأنشطة موزعة في جدة، الرياض، وتبوك.
لذلك يعد من الصناديق التي تحوز على نسبة عالية من الإختيار بين الأفراد والمستثمرين تم العمل على إنشائه حتى يتوافق مع كافة الشروط الخاصة بالدولة وكذلك أحكام الشريعة الإسلامية، حتى يحقق هذه النسبة العالية من الأرباح السنوية.
سياسة الاستثمار في صندوق الخبير
يتركز استثمار الصندوق في الأصول العقارية المطورة والجاهزة للاستخدام التي تولد دخلاً دورياً، وذلك في جميع مدن المملكة ما عدا مكة والمدينة، مع الالتزام بأن لا تقل نسبة الدخل الدوري عن 75% من إجمالي موجودات الصندوق.
كما يُسمح للصندوق بالاستثمار في مشاريع التطوير العقاري بحد أقصى 25% من موجوداته، ويُحظر الاستثمار في الأراضي البيضاء.
إضافةً إلى ذلك يُمكن للصندوق الاستثمار في عقارات خارج المملكة بنسبة لا تزيد عن 25% من إجمالي موجوداته.
ويتم توزيع هذه الأرباح على كافة مالكي الوحدات العقارية والمستثمرين الذين يقومون بالتداول من خلال هذا الصندوق بشكل ربع سنوي ومنتظم.
تنص سياسة توزيع الأرباح على توزيعات نقدية ربع سنوية لمالكي الوحدات، بنسبة لا تقل عن 90% من صافي أرباح الصندوق.
وفيما يخص سياسة الاستحواذ على العقارات، يركز الصندوق على استثمارات في مشاريع التطوير العقاري في جميع مدن المملكة باستثناء مكة والمدينة، شريطة أن تولد هذه الأصول دخلاً دورياً بما لا يقل عن 75% من إجمالي موجودات الصندوق.
المساهمون الرئيسيون في صندوق الخبير
| اسم المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| فيصل سعيد محمد عبيد زقر | 16.36 | 11.60 % |
| شركة لاذن القابضة المحدودة | 13.95 | 9.89 % |
| ماجد فهد عايض الخماش | 12.10 | 8.58 % |
اسئلة شائعة حول صناديق الاستثمار العقاري المتداولة والريت
هل صناديق الريت افضل استثمار عقاري في السعودية لكل المستثمرين؟
ليس بالضرورة. صناديق الريت مناسبة لمن يريد التعرض للقطاع العقاري بمبالغ اصغر وسيولة اعلى، لكن من يملك رأس مال كبير ووقت لادارة العقارات مباشرة قد يحقق عوائد افضل من الاستثمار المباشر. كما ان صناديق الريت لا تناسب من يبحث عن نمو سريع في راس المال، لان تركيزها على الدخل اكثر من النمو.
كيف تؤثر اسعار الفائدة على عوائد صناديق الريت؟
في 2025، من المتوقع أن تنخفض تكاليف التمويل بنسبة 15-20%، مما قد يجعل هذه الصناديق أكثر فعالية من حيث التكلفة وجاذبية للمستثمرين. عندما تنخفض اسعار الفائدة، تصبح صناديق الريت اكثر جاذبية لان تكلفة تمويل شراء العقارات تقل، كما ان المستثمرين يبحثون عن عوائد اعلى من الودائع البنكية. العكس صحيح عند ارتفاع اسعار الفائدة.
ما هي المخاطر الرئيسية في صناديق الاستثمار العقاري المتداولة؟
المخاطر تشمل تقلبات السوق العقاري، مخاطر عدم تجديد عقود الايجار، مخاطر انخفاض معدلات الاشغال، مخاطر ارتفاع اسعار الفائدة، والمخاطر المرتبطة بالموقع الجغرافي للعقارات. لسوء الحظ، انخفض القطاع بنسبة 8.3% خلال الاثني عشر شهرا الماضية، مما يُظهر ان صناديق الريت ليست استثمار بدون مخاطر.
هل يمكن الاعتماد على توزيعات صناديق الريت كدخل شبه ثابت؟
توزيعات صناديق الريت اكثر استقرار من توزيعات الاسهم العادية، لكنها ليست مضمونة. تعتمد على اداء العقارات ومعدلات الاشغال ومستوى المديونية. في فترات الركود العقاري او انخفاض الطلب على التأجير، قد تنخفض التوزيعات. لذلك لا تعتبرها دخل ثابت مثل الراتب، بل دخل متغير نسبيا.
هل صناديق الريت مناسبة للاستثمار طويل الاجل؟
نعم، صناديق الريت مناسبة للاستثمار طويل الاجل خاصة في بيئة نمو عقاري مثل السعودية. رؤية 2030 تهدف لتنويع الاقتصاد بعيدا عن الاعتماد على النفط، مع سياسات اصلاحية مصممة لجذب 100 مليار دولار سنويا من الاستثمار الاجنبي المباشر بحلول 2030. هذا النمو الاقتصادي المتوقع يدعم الطلب على العقارات على المدى الطويل، مما يفيد صناديق الريت.
ملخص صناديق الاستثمار المتداولة والريت في السعودية
صناديق الاستثمار العقاري المتداولة ريت في السعودية اداة قوية لمن يعرف ما يشتري ويفهم طبيعة المخاطر والعوائد المتوقعة. هي ليست طريق مختصر للثراء السريع، لكنها وسيلة معقولة للحصول على تعرض للقطاع العقاري السعودي بمرونة وتكلفة اقل من الاستثمار المباشر.
ما تعلمته من سنوات متابعة هذا القطاع ان “افضل صناديق الاستثمار العقاري المتداولة ريت في السعودية 2026” ليست ثابتة، بل تتغير مع اداء الاصول وجودة الادارة والظروف الاقتصادية العامة. السوق مدفوع بمبادرات رؤية 2030 والتنويع الاقتصادي والتحضر ونمو السكان، مع توقعات نمو جيدة للعقارات التجارية في 2025-2026 بدعم من التزام الحكومة بتطوير البنية التحتية وارتفاع المشاريع الكبرى وتوسع العلامات التجارية العالمية في السوق السعودي.
الاستثمار الناجح في صناديق الريت يحتاج صبر وتنويع وفهم للمخاطر، تماما مثل اي استثمار اخر في السوق المالي. الهدف تحقيق عوائد معقولة على المدى الطويل مع دخل نقدي دوري، وليس البحث عن الثراء السريع.
شارك تجربتك وآرائك مع المجتمع
جاري تحميل التعليقات...
كن أول من يشارك رأيه!