هل أشتري سهم الراجحي الآن؟ تحليل السهم وتوزيعات الارباح وصناديق الراجحي
عندما أنظر إلى سهم الراجحي اليوم، أرى قصة بنك سعودي كبير يحتل مكانة مهمة في الاسهم السعودية منذ عقود. مصرف الراجحي ليس مجرد بنك تقليدي، بل هو أكبر بنك إسلامي في العالم من حيث رأس المال، وأحد أهم الأسماء في مؤشر تاسي. السؤال الذي يطرحه كثير من المستثمرين هو “هل أشتري سهم الراجحي الآن؟” خاصة مع التحولات الاقتصادية في المملكة ودور البنك في تمويل رؤية 2030.
لكن قبل أن نتعمق في تحليل سعر سهم الراجحي والتوقعات المستقبلية، يجب أن نذكر أن قرار الاستثمار في أي سهم بنكي يتطلب فهم عميق لأساسيات السوق المالية. دليل المبتدئين للاستثمار في الاسهم يوضح أن شراء سهم في بنك بحجم الراجحي لا يعتمد على توقعات سعرية قصيرة الأجل، بل يحتاج نظرة شاملة للقطاع المصرفي وتحمل التقلبات المرتبطة بأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية.
لمحة عن مصرف الراجحي وموقع السهم في السوق السعودي
تأسس مصرف الراجحي عام 1957 ويعتبر اليوم أكبر بنك في المملكة من حيث القيمة السوقية التي تبلغ حوالي 312.4 مليار ريال سعودي. يتداول السهم في تاسي تحت الرمز 1120، وهو من الأسهم القيادية التي تؤثر بشكل كبير على اتجاه المؤشر العام. البنك يقدم خدماته وفقاً لأحكام الشريعة الإسلامية، مما يميزه في السوق المصرفي السعودي والإقليمي.
في خبرتي مع اسهم البنوك السعودية، لاحظت أن أداء الراجحي مرتبط بشكل وثيق ببيئة أسعار الفائدة في السعودية والولايات المتحدة. يتأثر سعر سهم الراجحي بشكل كبير بالأوضاع الاقتصادية في السعودية، بما في ذلك نمو الناتج المحلي الإجمالي، وأسعار النفط، ومعدلات التضخم، وسياسات الحكومة المالية. هذا ما يجعل التوقعات طويلة الأمد أكثر أهمية من التحركات اليومية للسعر.
البنك حقق نمواً مستمراً في قاعدة عملائه وأصوله، مع ارتفاع محفظة القروض والسلف للمصرف 16.7% مسجلة نحو 693.41 مليار ريال، فيما ارتفعت ودائع العملاء 9.6% لتسجل 628.24 مليار ريال في نهاية 2024. هذا النمو في الأصول والودائع يعكس قوة المركز المالي للبنك وقدرته على جذب المزيد من العملاء.
سعر سهم الراجحي اليوم، السعر العادل، ولماذا يتحرك السهم
يتداول سعر سهم الراجحي اليوم عند مستويات تتراوح حول 107.6 ريال سعودي بعد تذبذبات ملحوظة خلال عام 2025. في بداية تداولات عام 2025، وصل سعر سهم الراجحي إلى مستويات قريبة من 140 ريال سعودي، بعد أن شهد بعض الارتفاعات في نهاية عام 2024 بسبب نتائج قوية. لكن السؤال المهم ليس عن سعر اليوم، بل عن السعر العادل لسهم الراجحي.
من ناحية التقييم، يرى بعض المحللين أن أسهم الراجحي “1120” باهظة الثمن على أساس نسبة السعر إلى الأرباح (19.6 مرة) مقارنة بمتوسط صناعة البنوك الآسيوية (9.2 مرة). هذا التقييم المرتفع قد يفسر جزءاً من التذبذب في سعر السهم، حيث يبحث السوق عن مستويات أكثر جاذبية للدخول.
سبب نزول سهم الراجحي في فترات معينة يعود لعوامل متعددة منها توقعات تغيير أسعار الفائدة، نتائج الأرباح الفصلية، والمزاج العام للسوق تجاه الأسهم البنكية. السؤال “متى اشتري سهم الراجحي” يجب أن يرتبط بخطة استثمارية واضحة وليس بتوقيت السوق قصير الأجل. في تجربتي، البنوك الكبرى مثل الراجحي تحتاج صبر المستثمر لرؤية العوائد الحقيقية.
عند مقارنة الراجحي مع بنوك أخرى في السوق السعودي مثل تحليل سهم بنك الانماء، نجد فروقات مهمة في حجم العمليات واستقرار التوزيعات. بنك الانماء أصغر من الراجحي لكنه قد يقدم فرص نمو مختلفة، بينما الراجحي يوفر استقرار أكبر وسجل أطول في توزيع الأرباح.
جدول توزيع ارباح الراجحي 2025 ونظرة الى 2026
يعتبر جدول توزيع ارباح الراجحي من أهم العوامل التي تجذب المستثمرين طويلي الأجل. البنك لديه سجل طويل في توزيع الأرباح بانتظام، وقد حافظ على هذه السياسة حتى في الظروف الصعبة. خلال عام 2025، واصل البنك توزيع أرباح مجزية على المساهمين.
| الفترة | تاريخ القرار | التوزيع للسهم | نسبة التوزيع | إجمالي المبلغ |
|---|---|---|---|---|
| النصف الثاني 2024 | 29 يناير 2025 | 1.46 ريال | 14.6% | 5.84 مليار ريال |
| النصف الأول 2025 | 14 سبتمبر 2025 | 0.75 ريال | 7.5% | 3 مليارات ريال |
| المجموع السنوي 2024 | – | 2.71 ريال | 27.1% | 10.84 مليار ريال |
البيانات تظهر أن إجمالي الأرباح الموزعة عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024 نحو 10.84 مليار ريال، بواقع 2.71 ريال للسهم الواحد، والتي تمثل 27.1% من القيمة الاسمية. هذا مستوى توزيع مرتفع نسبياً يعكس قوة الأداء المالي للبنك.
بالنسبة للنصف الأول من 2025، قرر مجلس إدارة مصرف الراجحي، بتاريخ 14 سبتمبر 2025، توزيع أرباح نقدية على المساهمين بنسبة 7.5 % من رأس المال (ما يعادل 0.75 ريال للسهم بعد خصم الزكاة)، مع بلغ رأس مال مصرف الراجحي 40 مليار ريال موزعًا على 4 مليارات سهم، حيث خصص المجلس 3 مليارات ريال كإجمالي أرباح موزعة.
للمستثمر الذي يقرأ هذا الجدول، يجب أن يفهم أن التوزيعات السابقة لا تضمن توزيعات مستقبلية بنفس المستوى. لكن سجل البنك الطويل في التوزيعات يشير إلى التزام الإدارة بمكافأة المساهمين. الجمعية وافقت كذلك على تفويض مجلس الإدارة بتوزيع أرباح مرحلية على مساهمي المصرف بشكل نصف سنوي أو ربع سنوي عن العام المالي 2025، مما يعطي مرونة أكبر في توقيت التوزيعات.
صناديق الراجحي الاستثمارية – لمن لا يريد اختيار التوقيت بنفسه
للمستثمرين الذين يفضلون الاستثمار في الراجحي دون القلق حول توقيت الشراء والبيع، تقدم شركة الراجحي المالية مجموعة من الصناديق الاستثمارية المتنوعة. هذه الصناديق تدار من قبل فريق محترف ويمكن أن تكون بديلاً مناسباً لمن لا يريد متابعة السوق بشكل يومي.
صندوق الراجحي للتوزيعات الشهرية يعتبر من أشهر هذه الصناديق وأكثرها جاذبية للمستثمرين الباحثين عن دخل منتظم. حقق صندوق الراجحي للتوزيعات الشهرية عائداً إجماليًا بلغت نسبته 17.08% منذ بدء الصندوق في شهر سبتمبر من عام 2022م، كما بلغ عائد توزيعات الأرباح النقدية ما نسبته 11.73%. هذا الأداء يجعله خياراً جذاباً للمستثمرين.
الصندوق يستثمر في مجموعة من الأوراق المالية المدرة للدخل، كالأسهم ذات التوزيعات الدورية، وصناديق الدخل الثابت، والصناديق العقارية، وغيرها بما يتوافق مع الضوابط الشرعية، ويستهدف الصندوق توزيع أرباح نقدية على المساهمين بشكل شهري. هذا التنوع في الاستثمارات يقلل من المخاطر المرتبطة بالاستثمار في سهم واحد.
من تجربتي مع صناديق الاستثمار الراجحي، لاحظت أن متوسط التوزيعات الشهرية 841 ريال نسبة العائد السنوي 10.1% إجمالي التوزيعات 10100 ريال لاستثمار بقيمة 100 ألف ريال. هذا يعني دخل شهري منتظم يمكن الاعتماد عليه، لكن يجب أن نتذكر أن التوزيعات السابقة لا تضمن تكرار نفس النتائج.
للمستثمرين الأكثر حذراً، يوفر الراجحي صناديق عوائد منخفضة المخاطر تركز على أدوات الدين والصكوك. هذه الصناديق تقدم عوائد أقل لكنها أكثر استقراراً، وتناسب من يبحث عن بديل للودائع البنكية التقليدية.
| نوع الاستثمار | العائد المتوقع | مستوى المخاطر | تكرار التوزيع |
|---|---|---|---|
| سهم الراجحي مباشرة | متغير حسب الأداء | متوسط إلى عالي | نصف سنوي أو ربعي |
| صندوق التوزيعات الشهرية | 10-12% سنوياً تقريباً | متوسط | شهري |
| صندوق العوائد منخفض المخاطر | 5-8% سنوياً تقريباً | منخفض | ربعي أو نصف سنوي |
الجانب الشرعي – قائمة الراجحي الشرعية وقائمة الاسهم النقية
سؤال “هل سهم الراجحي حلال” يطرحه كثير من المستثمرين المهتمين بالاستثمار المتوافق مع أحكام الشريعة. مصرف الراجحي كبنك إسلامي يلتزم بالضوابط الشرعية في عملياته، مما يجعله عادة ضمن قوائم الأسهم النقية التي تصدرها الجهات المختصة.
البنك لديه هيئة شرعية معتمدة تشرف على جميع منتجاته وخدماته. الجمعية وافقت أيضاً على تشكيل الهيئة الشرعية للمصرف من تاريخ انعقاد الجمعية ومدتها 3 سنوات حيث تنتهي بتاريخ 12 أبريل 2028، والأعضاء هم: 1- الشيخ عبدالعزيز بن حمين بن أحمد الحمين. 2- الشيخ سليمان بن عبدالله بن ناصر الماجد. 3- الشيخ عبدالله بن ناصر بن محمد السلمي. 4- الشيخ سعد بن تركي بن محمد الخثلان. 5- الشيخ صالح بن عبدالله بن صالح اللحيدان.
قائمة الراجحي الشرعية 2025 وقائمة الاسهم النقية الراجحي تصدر بشكل دوري وتخضع للمراجعة المستمرة. البنك عادة ما يظهر في هذه القوائم بسبب طبيعة عمله الإسلامية، لكن المستثمر المهتم بالجانب الشرعي يجب أن يراجع أحدث الإصدارات من هذه القوائم قبل اتخاذ قرار الاستثمار.
بالنسبة لحكم اسهم الراجحي العصيمي وآراء العلماء الآخرين، هناك اتفاق عام على جواز الاستثمار في البنوك الإسلامية، لكن التفاصيل قد تختلف بين العلماء. ملف الاحكام الشرعية للتداول في السعودية يوضح الإطار العام للاستثمار الشرعي ويمكن الرجوع إليه لفهم المعايير المختلفة التي تطبقها الجهات الشرعية المعتمدة.
لماذا يخسر بعض من يستثمر في سهم الراجحي رغم قوة السهم؟
رغم قوة مصرف الراجحي ومكانته في السوق السعودي، يخسر بعض المستثمرين عند التعامل مع السهم. هذا لا يعود بالضرورة لضعف في البنك نفسه، بل لأخطاء في طريقة الاستثمار والتوقعات غير الواقعية.
المشكلة الأولى تكمن في التركيز المفرط على التحركات قصيرة الأجل. كثير من المستثمرين يدخل السهم متوقعاً ارتفاعات سريعة، وعندما يواجه تذبذب طبيعي أو هبوط مؤقت، يبيع بخسارة دون انتظار. البنوك الكبرى مثل الراجحي تحتاج صبر وتركيز على الأساسيات بدلاً من المضاربة اليومية.
المشكلة الثانية هي سوء فهم العلاقة بين أسعار الفائدة وأرباح البنوك. بعض المستثمرين يتوقع أن ترتفع أسعار أسهم البنوك تلقائياً مع ارتفاع الفائدة، لكن الواقع أكثر تعقيداً. البنوك تستفيد من ارتفاع الفائدة على المدى الطويل، لكن قد تواجه ضغوط قصيرة الأجل على هوامش الربح.
لماذا يخسر المتداولون في الاسواق المالية يشرح هذه الأنماط السلوكية التي نراها تتكرر مع سهم الراجحي وغيره من الأسهم القيادية. الدخول العاطفي والخروج المتسرع، عدم وضع خطة واضحة، والمقارنة المستمرة مع أسهم أخرى، كلها عوامل تؤدي لخسائر رغم قوة السهم الأساسية.
في تجربتي مع المستثمرين في الأسهم البنكية، لاحظت أن الأكثر نجاحاً هم من يتعاملون مع سهم الراجحي كاستثمار طويل الأجل مع التركيز على التوزيعات المنتظمة، وليس كأداة مضاربة سريعة.
سهم الراجحي داخل قائمة افضل الاسهم للاستثمار في السعودية
عند تقييم موقع سهم الراجحي ضمن أفضل الخيارات الاستثمارية في السوق السعودي، يجب النظر إلى عدة معايير. البنك يتمتع بمركز مالي قوي، سجل طويل في توزيع الأرباح، وموقع قيادي في القطاع المصرفي السعودي.
من ناحية الاستقرار، يعتبر الراجحي من الأسهم الدفاعية التي تقاوم التقلبات الاقتصادية بشكل أفضل من كثير من الأسهم الأخرى. هذا يجعله مناسباً للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم تجمع بين النمو المتوسط والاستقرار النسبي.
لكن السهم قد لا يناسب من يبحث عن نمو سريع أو أسهم عالية المخاطر والعائد. البنوك بطبيعتها أبطأ نمواً من قطاعات أخرى مثل التكنولوجيا أو المواد الأساسية، لكنها توفر استقراراً أكبر على المدى الطويل.
قائمة افضل الاسهم للاستثمار في السوق السعودي تضع الراجحي عادة ضمن الأسهم الأساسية لأي محفظة متوازنة. البنك يمثل جزءاً مهماً من الاقتصاد السعودي ويستفيد من النمو الاقتصادي العام الذي تشهده المملكة.
للمستثمر الذي يبني محفظة متنوعة، يمكن أن يشكل سهم الراجحي 10-15% من إجمالي المحفظة، مع التركيز على أسهم من قطاعات أخرى لتحقيق التوازن المطلوب.
توقعات سهم الراجحي 2026 والعوامل المؤثرة
بالنظر إلى توقعات سهم الراجحي 2026، يجب أن نأخذ في الاعتبار عدة عوامل مهمة ستشكل أداء البنك في العام المقبل. أولاً، مسار أسعار الفائدة في السعودية والولايات المتحدة سيكون له تأثير مباشر على هوامش الربح وتكلفة التمويل.
ثانياً، النمو الاقتصادي في المملكة ومشاريع رؤية 2030 ستخلق فرص تمويلية جديدة للبنك. النمو الاقتصادي في المملكة: يمثل الاقتصاد السعودي محركاً رئيسياً للقطاع المصرفي، حيث تسهم المشاريع الكبيرة في رفع مستوى الاستثمارات، مما ينعكس إيجاباً على أداء البنوك. التحولات الاقتصادية التي تشهدها المملكة، مثل رؤية 2030، من المتوقع أن تساهم في تعزيز فرص النمو للبنك.
ثالثاً، التحول الرقمي والاستثمار في التكنولوجيا المالية سيكون عامل مهم في تحسين كفاءة العمليات وجذب عملاء جدد. الاستثمار في التحول الرقمي أحد المحركات الأساسية لنجاح بنك الراجحي. حيث أن تطوير المنصات الإلكترونية وتقديم خدمات مصرفية مبتكرة ساعدت البنك على الوصول إلى قاعدة عملاء أوسع.
بعض التوقعات المتفائلة تشير إلى أن سعر سهم الراجحي قد يصل إلى 150 ريال سعودي بحلول النصف الثاني من 2025، إذا استمر البنك في تحقيق نتائج مالية قوية ونجح في استراتيجيات التوسع في الأسواق المحلية والدولية. لكن يجب التعامل مع هذه التوقعات بحذر والتركيز على الأساسيات بدلاً من الأرقام المحددة.
استناداً إلى بيانات 2024 و2025، يبدو أن البنك في وضع جيد لمواصلة نموه، لكن التحديات العالمية في أسعار الفائدة والظروف الاقتصادية قد تؤثر على الأداء. مستقبل سهم الراجحي مرتبط بقدرة البنك على الاستفادة من الفرص الاقتصادية في المملكة وإدارة المخاطر بفعالية.
كيف تشتري سهم الراجحي وتتعامل مع التوزيعات والصناديق؟
للمستثمر الذي قرر الإجابة بـ”نعم” على سؤال “هل أشتري سهم الراجحي الآن”، هناك خطوات عملية واضحة يجب اتباعها. أولاً، تحتاج إلى فتح حساب استثماري مع إحدى شركات الوساطة المرخصة في المملكة.
الخطوة الأولى هي اختيار وسيط موثوق ومرخص من هيئة السوق المالية السعودية. يجب أن تقارن بين العمولات المفروضة، جودة المنصة التداولية، والخدمات المقدمة. بعض الوسطاء يقدمون أدوات تحليل متقدمة وتقارير بحثية تساعد في اتخاذ قرارات مدروسة.
بعد فتح الحساب، يمكنك شراء سهم الراجحي من خلال إدخال رمز السهم 1120 في منصة التداول. يُنصح بعدم استثمار كل المبلغ دفعة واحدة، بل تطبيق استراتيجية التكلفة المتوسطة عبر الشراء على فترات مختلفة.
بالنسبة للتوزيعات، ستصل إلى حسابك تلقائياً في تاريخ الصرف المحدد، بشرط أن تكون مالكاً للسهم في تاريخ الأحقية. هذا يعني أنه يجب شراء السهم قبل تاريخ الأحقية بفترة كافية ليظهر اسمك في سجل المساهمين.
لمن يفضل الاستثمار في الصناديق، يمكن الاشتراك في صندوق الراجحي للتوزيعات الشهرية أو غيره من الصناديق من خلال فروع البنك أو المنصات الرقمية. هذا الخيار مناسب لمن لا يريد متابعة السوق بشكل يومي أو لمن يبحث عن تنوع أكبر في الاستثمارات.
افضل شركات التداول في السعودية توفر مقارنة شاملة تساعدك في اختيار الوسيط المناسب لاحتياجاتك. المهم هو التأكد من أن الوسيط مرخص ومراقب من الجهات المختصة لضمان أمان استثماراتك.
اسئلة شائعة حول سهم الراجحي وصناديق الراجحي
هل أشتري سهم الراجحي الآن أم أنتظر؟
هذا السؤال يعتمد على ظروفك الشخصية وخطتك الاستثمارية أكثر من توقيت السوق. إذا كنت تستثمر على المدى الطويل (5 سنوات أو أكثر) وتبحث عن سهم مستقر مع توزيعات منتظمة، فالراجحي خيار جيد في أي وقت تقريباً. لكن إذا كنت تبحث عن مضاربة سريعة، فقد لا يكون الخيار الأنسب.
من تجربتي، الوقت الأفضل لشراء سهم الراجحي هو عندما تكون مستعداً للاحتفاظ به لفترة طويلة، وليس عندما تتوقع ارتفاعه في الأسابيع القادمة. البنوك الكبرى تحتاج صبر لإظهار قيمتها الحقيقية.
هل يمكن الاعتماد على توزيعات سهم الراجحي كدخل ثابت؟
سجل الراجحي في توزيع الأرباح ممتاز، لكن لا يمكن ضمان استمرار نفس المستوى إلى الأبد. البنك يعتمد في توزيعاته على أرباحه الفعلية، وهذه قد تتأثر بالظروف الاقتصادية العامة. لذلك، يمكن الاعتماد عليها كجزء من الدخل وليس كمصدر وحيد.
التوزيعات التاريخية تظهر أن البنك التزم بسياسة توزيع جيدة حتى في الظروف الصعبة، مما يعطي ثقة معقولة في استمرار هذا النهج، لكن مع ضرورة التنوع في مصادر الدخل.
ما الفرق بين الاستثمار في سهم الراجحي وبين صندوق الراجحي للتوزيعات الشهرية؟
الاستثمار المباشر في سهم الراجحي يعطيك تحكم كامل في قرارات الشراء والبيع، لكنه يتطلب متابعة ومعرفة بالسوق. صندوق التوزيعات الشهرية يقدم تنوع أكبر وإدارة احترافية، لكن مع رسوم إدارية وأقل تحكم في التوقيت.
الصندوق مناسب أكثر للمستثمر الذي يريد دخل شهري منتظم دون القلق حول اختيار الأسهم، بينما الاستثمار المباشر أفضل لمن لديه المعرفة والوقت للمتابعة.
كيف تؤثر أسعار الفائدة في السعودية على أرباح البنوك في 2026؟
أسعار الفائدة لها تأثير مزدوج على البنوك. الارتفاع عادة يحسن هوامش الربح على المدى الطويل، لكن قد يقلل الطلب على القروض في البداية. الانخفاض قد يزيد الطلب على التمويل لكن يضغط على الهوامش.
بالنسبة لعام 2026، إذا استمرت بيئة الفائدة الحالية أو شهدت تعديلات تدريجية، فالبنوك الكبرى مثل الراجحي قادرة على التكيف بفضل تنوع مصادر دخلها وحجم عملياتها.
ملخص سهم بنك الراجحي
سؤال “هل أشتري سهم الراجحي الآن” لا يحمل إجابة واحدة تناسب كل المستثمرين. مصرف الراجحي بنك قوي له سجل طويل في السوق السعودي، لكن قرار الاستثمار يجب أن يرتبط بخطتك الشخصية وليس بتوقعات سعرية قصيرة الأجل.
في خبرتي مع الأسهم البنكية، الراجحي يمثل خيار جيد للمستثمر الذي يبحث عن استقرار نسبي مع نمو متوسط وتوزيعات منتظمة. لكنه قد لا يناسب من يبحث عن مضاعفة رأس المال بسرعة أو من لا يتحمل تقلبات السوق.
توقعات سهم الراجحي 2026 تعتمد على عوامل كثيرة منها النمو الاقتصادي في المملكة، مسار أسعار الفائدة، وقدرة البنك على الاستفادة من التحول الرقمي ومشاريع رؤية 2030. هذه العوامل مجتمعة تشير إلى أن البنك في وضع جيد للمستقبل، لكن مع ضرورة التحضر لتقلبات قد تحدث في المدى القصير.
الاستثمار الناجح في سهم مثل الراجحي يتطلب نظرة طويلة الأجل وفهم لدورات البنوك والاقتصاد. من يملك هذا الصبر والفهم سيجد في سهم الراجحي شريك موثوق في بناء الثروة على المدى الطويل.
شارك تجربتك وآرائك مع المجتمع
جاري تحميل التعليقات...
كن أول من يشارك رأيه!