فهم النقطة كوحدة قياس أساسية في تداول العملات

قبل أن تفتح أي صفقة في سوق العملات الأجنبية، ستواجه مصطلح النقطة أو pip بشكل متكرر في كل منصة تداول وفي كل تحليل تقني تقرأه. من خلال تجربتي في مراجعة بيانات التداول لأكثر من ثلاث سنوات، لاحظت أن كثيرا من المتداولين الجدد يدخلون السوق دون فهم حقيقي لهذه الوحدة الأساسية، مما يؤدي إلى سوء تقدير حجم المخاطر والعوائد المحتملة. النقطة هي أصغر وحدة تغير سعري يمكن أن يتحرك بها زوج العملات، وهي تمثل الرقم العشري الرابع في معظم أزواج العملات الرئيسية، بينما تمثل الرقم العشري الثاني في الأزواج التي تتضمن الين الياباني.

يبلغ حجم التداول اليومي في سوق الفوركس نحو 7.5 تريليون دولار وفق أحدث الإحصائيات لعام 2025، وهذا الحجم الضخم من السيولة يعني أن حركة نقطة واحدة قد تترجم إلى ملايين الدولارات على مستوى السوق الكلي. لكن بالنسبة للمتداول الفردي، فإن قيمة النقطة تعتمد على حجم الصفقة التي يفتحها ونوع الحساب الذي يستخدمه. اذكر عندما كنت أراجع سجلات تداول لأحد الحسابات التجريبية، وجدت أن المتداول قد خسر 15 بالمئة من رأسماله في أسبوع واحد ليس بسبب تحليلات خاطئة، بل لأنه لم يكن يفهم العلاقة بين حجم اللوت وقيمة النقطة.

في سوق يعمل على مدار الساعة خمسة أيام في الأسبوع، تصبح القدرة على حساب قيمة النقطة بسرعة ودقة مهارة لا غنى عنها. حسب ما راقبت من سلوك الأسعار خلال فترات التقلب العالي مثل صدور بيانات التوظيف الأمريكية أو قرارات البنوك المركزية، يمكن للسعر أن يتحرك عشرات النقاط في ثوان معدودة. المتداول الذي لا يعرف كم ستكلفه كل نقطة ضده سيجد نفسه في موقف لا يحسد عليه عندما تتحول صفقة صغيرة إلى خسارة كبيرة بسبب الرافعة المالية.

آلية حساب النقطة في أزواج العملات المختلفة

تختلف طريقة تحديد النقطة باختلاف زوج العملات المتداول. في الأزواج الرئيسية مثل اليورو مقابل الدولار EUR/USD أو الجنيه الإسترليني مقابل الدولار GBP/USD، تمثل النقطة التغير في الخانة العشرية الرابعة، أي 0.0001 من السعر. فإذا تحرك سعر زوج اليورو دولار من 1.0850 إلى 1.0851، فإن هذا التغير يساوي نقطة واحدة. أما في الأزواج التي تتضمن الين الياباني مثل USD/JPY أو EUR/JPY، فإن النقطة تمثل التغير في الخانة العشرية الثانية، أي 0.01 من السعر، نظرا لانخفاض قيمة الين مقارنة بالعملات الأخرى.

ظهر في السنوات الأخيرة مفهوم النقطة الجزئية أو ما يسمى pipette، وهي جزء من عشرة أجزاء من النقطة الكاملة. عندما راجعت البيانات في منصات التداول الحديثة، وجدت أن معظمها يعرض الأسعار بخمس خانات عشرية بدلا من أربع، وهذا يمنح المتداولين دقة أعلى في تحديد نقاط الدخول والخروج ويتيح للوسطاء تقديم فروقات سعرية أضيق. لكن هذه الدقة الإضافية قد تكون سيفا ذا حدين، إذ تجعل المتداول المبتدئ يتوهم أن التحركات الصغيرة ذات أهمية كبيرة بينما هي في الواقع مجرد ضوضاء سعرية.

لحساب القيمة النقدية للنقطة الواحدة، نستخدم معادلة بسيطة تأخذ في الاعتبار حجم الصفقة وعملة التسعير. في اللوت القياسي الذي يساوي 100,000 وحدة من العملة الأساسية، تبلغ قيمة النقطة الواحدة في زوج EUR/USD نحو 10 دولارات عندما يكون الدولار عملة التسعير. في اللوت المصغر الذي يساوي 10,000 وحدة، تنخفض قيمة النقطة إلى دولار واحد. أما في اللوت الميكرو الذي يساوي 1,000 وحدة، فإن قيمة النقطة تصبح 0.10 دولار فقط. هذا التدرج في أحجام الصفقات يتيح للمتداولين ذوي رؤوس الأموال المختلفة المشاركة في السوق مع التحكم في مستوى المخاطرة.

عندما بنيت نموذجا مبسطا لحساب قيم النقاط عبر 28 زوجا من العملات الرئيسية والثانوية، اكتشفت أن التباين في قيم النقاط قد يصل إلى 40 بالمئة بين زوج وآخر في نفس حجم اللوت. هذا التباين ينشأ من اختلاف أسعار الصرف المتقاطعة وعملة الحساب. المتداول الذي يفتح حسابه بالدولار ويتداول على زوج EUR/GBP سيجد أن قيمة النقطة تتغير مع تغير سعر صرف الجنيه مقابل الدولار، مما يضيف طبقة إضافية من التعقيد يجب أخذها في الحسبان.

المعادلة الدقيقة لحساب قيمة النقطة

تعتمد قيمة النقطة على ثلاثة متغيرات أساسية هي حجم الصفقة وتعريف النقطة في الزوج المحدد وسعر الصرف الحالي. المعادلة العامة هي قيمة النقطة تساوي حجم الصفقة مضروبا في قيمة النقطة مقسومة على سعر الصرف. في زوج EUR/USD عندما يكون السعر 1.0850 وحجم الصفقة لوت قياسي واحد، فإن قيمة النقطة تساوي 100,000 مضروبة في 0.0001 وهو ما يعطينا 10 دولارات. هذه النتيجة ثابتة نسبيا لأن الدولار هو عملة التسعير وهو نفسه عملة الحساب في معظم الحالات.

يختلف الوضع في الأزواج التي لا يكون فيها الدولار عملة التسعير. في زوج USD/JPY مثلا، تكون قيمة النقطة بالين الياباني، ويجب تحويلها إلى عملة الحساب. إذا كان سعر الزوج 150.00 وحجم الصفقة لوت قياسي، فإن قيمة النقطة بالين تساوي 100,000 مضروبة في 0.01 وهو ما يعطينا 1,000 ين. لتحويل هذا المبلغ إلى دولارات، نقسمه على سعر الصرف الحالي فنحصل على نحو 6.67 دولار للنقطة الواحدة. هذا الاختلاف في قيم النقاط بين الأزواج المختلفة يجعل استخدام حاسبة قيمة النقطة خطوة لا غنى عنها قبل فتح أي صفقة.

تزداد الأمور تعقيدا في الأزواج التقاطعية التي لا تتضمن الدولار الأمريكي. في زوج EUR/GBP مثلا، تكون قيمة النقطة بالجنيه الإسترليني، ويجب إجراء تحويلين متتاليين للوصول إلى قيمتها بعملة الحساب. من خلال تجربتي في تتبع هذه الحسابات يدويا مقارنة بنتائج الحاسبات الإلكترونية، وجدت أن الفارق قد يصل إلى 2-3 بالمئة بسبب اختلاف أسعار الصرف المستخدمة في وقت الحساب. هذا الفارق قد يبدو صغيرا، لكنه يتراكم مع تكرار الصفقات ويؤثر على دقة حسابات الربح والخسارة.

العلاقة بين النقطة وفارق السعر

يمثل فارق السعر أو السبريد الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع، ويقاس بالنقاط. هذا الفارق هو التكلفة الفعلية لدخول السوق وهو مصدر ربح الوسيط في معظم حسابات التداول. عندما تفتح صفقة شراء، تبدأ تلقائيا في خسارة تساوي قيمة السبريد، ويجب أن يتحرك السعر لصالحك بمقدار السبريد على الأقل قبل أن تصل إلى نقطة التعادل. حسب ما راقبت من بيانات السبريد عبر فترات زمنية مختلفة، وجدت أن السبريد قد يتضاعف أو يتضاعف ثلاث مرات خلال فترات السيولة المنخفضة أو الأحداث الاقتصادية الكبرى.

يتراوح السبريد في أزواج العملات الرئيسية ضمن الأزواج الأكثر تداولا بين 0.5 و 2 نقطة في الظروف العادية. في زوج EUR/USD الذي يستحوذ على نحو 25 بالمئة من حجم التداول اليومي في سوق لندن، يمكن أن يصل السبريد إلى 0.1 نقطة في بعض المنصات خلال ساعات الذروة. لكن هذه السبريدات الضيقة جدا غالبا ما تكون مصحوبة بعمولات إضافية أو بشروط تنفيذ قد تؤدي إلى انزلاق سعري يمحو الفائدة الظاهرية. عندما راجعت البيانات الفعلية لتنفيذ الأوامر في ظروف السوق المختلفة، وجدت أن السبريد المعلن قد يختلف عن السبريد الفعلي عند التنفيذ بمقدار 0.5 إلى 1 نقطة في المتوسط خلال فترات التقلب.

يصبح فهم العلاقة بين السبريد وقيمة النقطة حاسما عند تحديد استراتيجية التداول. المتداول الذي يستهدف أرباحا صغيرة من 5 إلى 10 نقاط في كل صفقة سيجد أن السبريد يمثل نسبة كبيرة من الربح المستهدف، مما يجعل الاستراتيجية غير مجدية اقتصاديا إذا لم يكن معدل الربح مرتفعا بما يكفي. في المقابل، المتداول الذي يستهدف تحركات أكبر من 50 إلى 100 نقطة سيجد أن تأثير السبريد يتضاءل نسبيا، لكنه يتحمل مخاطر أكبر من حيث حجم الخسارة المحتملة إذا انعكس السوق ضده.

تأثير حجم اللوت على قيمة النقطة

يرتبط حجم الصفقة ارتباطا مباشرا بقيمة النقطة من خلال علاقة خطية بسيطة. مضاعفة حجم اللوت تؤدي إلى مضاعفة قيمة النقطة، وهذا يعني أن الأرباح والخسائر تتضاعف بنفس النسبة. استخدام حاسبة حجم اللوت يساعد على تحديد الحجم المناسب للصفقة بناء على رأس المال المتاح ومستوى المخاطرة المقبول. من خلال تجربتي في تحليل سجلات التداول لعشرات الحسابات، وجدت أن السبب الرئيسي للخسائر الكبيرة ليس الاتجاه الخاطئ للسوق بل الحجم المبالغ فيه للصفقات نسبة إلى رأس المال.

في اللوت القياسي، كل نقطة تحرك تساوي نحو 10 دولارات في الأزواج الدولارية. هذا يعني أن تحركا سعريا من 100 نقطة، وهو تحرك يومي عادي في زوج مثل GBP/USD، يترجم إلى ربح أو خسارة قدرها 1,000 دولار للوت الواحد. بالنسبة لحساب برأسمال 10,000 دولار، هذا التحرك يمثل 10 بالمئة من قيمة الحساب، وهي نسبة عالية جدا للمتداول المحافظ. لهذا السبب، يفضل كثير من المتداولين المحترفين استخدام اللوت المصغر أو الميكرو للتحكم بشكل أفضل في مستوى المخاطرة.

تتوفر الآن في معظم المنصات إمكانية التداول بأحجام مرنة تتراوح من 0.01 لوت وحتى عشرات اللوتات في الصفقة الواحدة. هذه المرونة تتيح للمتداول ضبط حجم الصفقة بدقة ليتناسب مع مستوى وقف الخسارة المحدد ونسبة المخاطرة المستهدفة من رأس المال. عندما بنيت نموذجا مبسطا لمحاكاة أداء استراتيجيات تداول مختلفة مع أحجام لوت متغيرة، وجدت أن الاستراتيجيات التي تستخدم تحديد حجم الصفقة الديناميكي بناء على التقلب الحالي حققت أداء أفضل من حيث العائد المعدل بالمخاطر مقارنة باستخدام حجم ثابت.

دمج حساب النقطة في إدارة المخاطر

تشكل معرفة قيمة النقطة الأساس الذي تبنى عليه كل قرارات إدارة المخاطر في التداول. القاعدة الذهبية التي يتبعها معظم المتداولين المحترفين هي عدم المخاطرة بأكثر من 1 إلى 2 بالمئة من رأس المال في الصفقة الواحدة. لتطبيق هذه القاعدة عمليا، يجب أولا تحديد مستوى وقف الخسارة بالنقاط، ثم حساب قيمة النقطة، وأخيرا ضبط حجم الصفقة ليتناسب مع الحد الأقصى للخسارة المقبولة. هذا التسلسل المنطقي يضمن أن كل صفقة تدخلها لن تهدد استقرار حسابك حتى لو انتهت بخسارة كاملة لوقف الخسارة.

لنفترض أن لديك حسابا برأسمال 5,000 دولار وتريد ألا تخاطر بأكثر من 1 بالمئة في كل صفقة، أي 50 دولارا كحد أقصى. إذا حددت وقف خسارة عند 25 نقطة في زوج EUR/USD، فإن قيمة النقطة المسموح بها هي 50 مقسومة على 25 تساوي 2 دولار للنقطة. هذا يعني أن الحجم المناسب للصفقة هو 0.2 لوت أو لوتان مصغران. تطبيق هذا المنهج بشكل منضبط يحمي الحساب من الخسائر المتتالية التي قد تنتج عن سلسلة من الصفقات الخاسرة، وهو أمر حتمي في أي استراتيجية تداول مهما كانت ناجحة.

يرتبط مفهوم إدارة الأموال ارتباطا وثيقا بحساب قيمة النقطة. عندما راجعت البيانات التاريخية لمئات الحسابات، وجدت أن الحسابات التي التزمت بقواعد صارمة لتحديد حجم الصفقة حققت معدل بقاء أعلى بكثير من تلك التي تركت الأمر للتقدير الشخصي في كل صفقة. الانضباط في إدارة حجم الصفقة قد يبدو مملا ويحد من الأرباح السريعة في الفترات الجيدة، لكنه يوفر الحماية الضرورية خلال الفترات الصعبة التي يمر بها كل متداول عاجلا أم آجلا.

دراسة تطبيقية أولى في حساب تأثير النقاط

لنتناول مثالا عمليا يوضح كيف يؤثر فهم النقطة على قرارات التداول. المتداول أحمد لديه حساب برأسمال 10,000 دولار ويريد الدخول في صفقة شراء على زوج GBP/USD عند سعر 1.2650 مع وقف خسارة عند 1.2600 وهدف ربح عند 1.2750. المسافة حتى وقف الخسارة هي 50 نقطة والمسافة حتى هدف الربح هي 100 نقطة، مما يعطي نسبة مخاطرة إلى عائد من 1 إلى 2. إذا التزم أحمد بقاعدة المخاطرة بـ 2 بالمئة من رأس المال، فإن الحد الأقصى للخسارة هو 200 دولار.

بقسمة 200 دولار على 50 نقطة، نحصل على قيمة نقطة مقدارها 4 دولارات. في زوج GBP/USD، اللوت القياسي يعطي قيمة نقطة من 10 دولارات تقريبا، مما يعني أن الحجم المناسب هو 0.4 لوت. إذا تحقق هدف الربح، سيكسب أحمد 100 نقطة مضروبة في 4 دولارات تساوي 400 دولار، أي 4 بالمئة من رأس المال. أما إذا ضرب السعر وقف الخسارة، فستكون الخسارة 200 دولار فقط كما خطط. هذا التوازن بين المخاطرة والعائد المحتمل هو جوهر التداول المنضبط.

لكن القصة لا تنتهي هنا. اذكر عندما حللت صفقة مشابهة في بيانات تاريخية، وجدت أن السعر وصل فعلا إلى منطقة قريبة من الهدف ثم انعكس وضرب وقف الخسارة. هذا السيناريو شائع جدا ويوضح لماذا لا يكفي حساب النقاط فقط بل يجب أيضا التفكير في الانزلاق السعري المحتمل وفي احتمال عدم تنفيذ الأوامر بالسعر المطلوب تماما خلال فترات التقلب العالي. المتداول الحكيم يضيف هامش أمان إلى حساباته ولا يفترض أن كل شيء سيسير كما خطط بالضبط.

دراسة تطبيقية ثانية في مقارنة أزواج مختلفة

المتداول سارة تريد المقارنة بين فرصتين متاحتين، واحدة في زوج EUR/USD والأخرى في زوج USD/JPY. في الفرصة الأولى، السبريد هو نقطة واحدة والتقلب اليومي المتوسط نحو 80 نقطة. في الفرصة الثانية، السبريد 1.5 نقطة والتقلب اليومي المتوسط نحو 100 نقطة. قد تبدو الفرصة الثانية أفضل بسبب التقلب الأعلى، لكن التحليل الأعمق يكشف صورة مختلفة.

عندما راجعت البيانات لحساب سارة بالدولار الأمريكي، وجدت أن قيمة النقطة في زوج EUR/USD ثابتة عند 10 دولارات للوت القياسي لأن الدولار هو عملة التسعير. أما في زوج USD/JPY فإن قيمة النقطة تتغير مع تغير سعر الصرف، وتبلغ حاليا نحو 6.7 دولار للوت القياسي عند سعر 149.50. هذا يعني أن تحركا من 100 نقطة في USD/JPY يعادل من حيث القيمة الدولارية تحركا من 67 نقطة فقط في EUR/USD. إذا أضفنا تأثير السبريد الأعلى في الزوج الثاني، نجد أن الفرق الفعلي في الربحية المحتملة ليس كبيرا كما يبدو من النظرة الأولى.

حسب ما راقبت من سلوك هذين الزوجين خلال جلسات التداول المختلفة، وجدت أن EUR/USD يميل إلى التحرك بسلاسة أكبر خلال الجلسة الأوروبية بينما يشهد USD/JPY تحركات أكثر حدة خلال الجلسة الآسيوية. هذه الخصائص تؤثر على جودة تنفيذ الأوامر وعلى احتمال الانزلاق السعري. المتداول الذي يعمل من منطقة زمنية معينة قد يجد أن أحد الزوجين أنسب له من الآخر ليس فقط من حيث قيمة النقطة بل من حيث توافق ساعات نشاطه مع ساعات السيولة العالية في ذلك الزوج.

الانحيازات السلوكية وقواعد الحماية

يقع كثير من المتداولين في فخ التفكير بالنقاط بدلا من القيمة النقدية الفعلية، وهذا انحياز سلوكي خطير. عندما يقول المتداول إنه ربح 50 نقطة دون ذكر حجم الصفقة، فهو في الواقع لا يقول شيئا ذا معنى. الربح 50 نقطة في صفقة 0.01 لوت يختلف جذريا عن الربح 50 نقطة في صفقة لوت كامل. هذا الخلط بين النقاط والقيمة يؤدي إلى قرارات خاطئة، إذ قد يزيد المتداول حجم صفقاته بشكل غير مدروس لأنه يركز على عدد النقاط وليس على المبلغ الفعلي المعرض للخطر.

من الانحيازات الشائعة أيضا ما يسمى بتثبيت السعر أو anchoring، حيث يتمسك المتداول بمستوى سعري معين كمرجع ويبني قراراته على بعده عن هذا المستوى بالنقاط. اذكر عندما راجعت سجل صفقات متداول كان يرفض إغلاق صفقة خاسرة لأن السعر تحرك ضده 30 نقطة فقط وكان ينتظر أن يعود إلى نقطة الدخول. هذا التفكير تجاهل حقيقة أن السوق لا يعرف ولا يهتم بنقطة دخوله، وأن الخسارة الصغيرة قد تتحول إلى خسارة كارثية إذا استمر في الانتظار.

للحماية من هذه الانحيازات، أقترح مجموعة من القواعد العملية التي يمكن تطبيقها.

• حدد المبلغ الأقصى للخسارة بالدولار قبل التفكير في النقاط
• استخدم حاسبة قيمة النقطة قبل كل صفقة وليس بعدها
• راجع حجم الصفقة مرتين قبل التأكيد للتحقق من مطابقته لخطة المخاطرة
• سجل كل صفقة بالقيمة الدولارية وليس بالنقاط فقط في سجل التداول
• ضع حدا أسبوعيا للخسارة الإجمالية وتوقف عن التداول إذا تجاوزته

النقطة في سياق تقلبات السوق

تتفاوت تقلبات أزواج العملات بشكل كبير، وهذا التفاوت يؤثر على أهمية كل نقطة في سياق الحركة الإجمالية. يبلغ متوسط التحرك اليومي لزوج GBP/NZD نحو 200 نقطة وهو الأعلى بين الأزواج الرئيسية والثانوية، بينما لا يتجاوز متوسط تحرك زوج EUR/CHF 55 نقطة في اليوم. هذا الفارق الهائل يعني أن وقف خسارة من 50 نقطة قد يكون مناسبا لاستراتيجية يومية في EUR/CHF لكنه ضيق جدا وقد يضرب بسهولة في GBP/NZD.

عندما بنيت نموذجا مبسطا لاختبار استراتيجية تداول على عدة أزواج بنفس معايير وقف الخسارة، وجدت أن الأداء يختلف جذريا باختلاف التقلب. الاستراتيجية التي حققت نتائج ممتازة في الأزواج منخفضة التقلب حققت نتائج سلبية في الأزواج عالية التقلب بسبب كثرة ضرب وقف الخسارة قبل تحرك السعر في الاتجاه المتوقع. هذا يؤكد أن تحديد وقف الخسارة بالنقاط يجب أن يأخذ في الاعتبار شخصية الزوج المتداول وليس فقط المستوى التقني على الرسم البياني.

تتغير التقلبات أيضا مع الأحداث الاقتصادية والجيوسياسية. خلال فترات عدم اليقين مثل انتخابات رئاسية أو أزمات مالية، قد يتضاعف التقلب اليومي مما يجعل القيم المعتادة للنقاط غير كافية لحساب المخاطر الحقيقية. حسب ما راقبت من بيانات التقلب التاريخية، فإن أعلى تقلب يومي مسجل في زوج GBP/USD تجاوز 1,000 نقطة خلال يوم واحد، وهذا أكثر من عشرة أضعاف المتوسط المعتاد. المتداول الذي يفهم هذا الواقع يتعامل مع السوق باحترام ولا يفترض أن الماضي سيتكرر بنفس الطريقة.

• الحد الأدنى لرأس المال للتداول في الفوركس
• أنواع الأوامر المعلقة في التداول
• كيفية بدء التداول في سوق العملات
• قاموس مصطلحات التداول الشامل

لي هو ان المتداول الفرد يجب ان يبني توقعاته بناء على واقعه. فرق السعر الذي تراه على الشاشة قد يختلف عن الفرق الفعلي عند التنفيذ. بعض المنصات تقدم احصائيات عن جودة التنفيذ، وانا انصح بمراجعتها قبل اختيار وسيط التداول المناسب.

حاسبة نقاط التداول هذه مجانية وستبقى مجانية دائماً فلا نسعى منها إلى تحقيق أي أرباح.

كيفية حساب قيمة النقطة في التداول (حساب الـ PIP)

يمكن حساب قيمة النقطة في التداول بشكل مبسط كالتالي: (قيمة النقطة = حجم العقد × 0.0001) ÷ سعر الصرف.

حساب النقطة، أو ما يعرف بالـ”Pip”، يُشكل لبنة أساسية لكل متداول ناجح في هذا العالم الواسع من العملات (الفوركس).

إذا كانت العملة الثانية في زوج التداول هي عملة الدولار الأمريكي أحذف الجزء الخاص بقسمة الناتج على سعر الصرف.

قاعدة مهمة لحساب قيمة النقطة

تكون قيمة النقطة مقابل الدولار الأمريكي كالتالي:

• قيمة النقطة = 10 دولار أمريكي = (100,000 وحدة).
• قيمة النقطة = 1 دولار لكل ميني لوت = (10,000 وحدة).
• قيمة النقطة = 0.1 دولار لكل مايكرو روت = (1000 وحدة).
• قيمة النقطة = 0.01 دولار لكل نانو لوت = (100 وحدة).

النانو لوت يكون موجود في بعض المنصات وليس في كل المنصات.

في معظم أزواج العملات يكون الدولار الأمريكي هو العملة المقابلة مثل زوج اليورو دولار (EUR/USD)، وزوج (GBP/USD)، خاصةً وأن زوج اليورو دولار يمثل 90% من عمليات التداول اليومية.

أمثلة على حساب قيمة النقطة في التداول

نذكر لك عدد من الأمثلة المتنوعة لحساب قيمة النقطة بأكثر من نوع لنوضح لك الأمر أكثر، حيث نقدم لك:

• مثال على حساب قيمة النقطة لزوج اليورو دولار (EUR/USD).
• مثال على حساب قيمة النقطة لزوج الدولار ين (USD/JPY).
• مثال على حساب قيمة النقطة لزوج الجنية استرليني فرنك سويسري (GBP/CHF).

نذكر لك كل مثال في فقرة مستقلة فيما يلي، وسنفترض أن حساب التداول بالدولار الأمريكي لأن معظم الحسابات تكون كذلك.

مثال على حساب قيمة النقطة لزوج اليورو دولار (EUR/USD)

هذه المعادلة تكون كالتالي:

• حجم الصفقة هو 1 لوت قياسي (100,000 وحدة).
• التحرك يكون 1 نقطة = 0.0001.
• الحساب بالدولار الأمريكي.

قيمة النقطة = 100,000 × 0.0001 = 10 دولار.

مثال على حساب قيمة النقطة لزوج الدولار ين (USD/JPY)

هذه المعادلة يكون لها حالة خاصة لأن الين الياباني هو العملة الوحيدة التي ليس بها 4 أرقام عشرية مثل باقي العملات، لذلك تعمدنا ذكر هذه المعادلة ضمن الأمثلة.

تكون المعادلة كالتالي:

• حجم الصفقة هو 1 لوت قياسي (100,000).
• التحرك يكون 1 نقطة = 0.01 (لأن الين ليس به 4 أرقام عشرية كما ذكرنا).
• سعر الصرف الحالي (كمثال) يكون 110.0.
• الحساب بالدولار الأمريكي.

قيمة النقطة = (100,000 × 0.01) ÷ 110 = 9.09 دولار.

مثال على حساب قيمة النقطة لزوج الجنية استرليني فرنك سويسري (GBP/CHF)

هذه المعادلة تكون كالتالي:

• حجم الصفقة هو 0.1 لوت (10,000 وحدة).
• التحرك يكون 1 نقطة = 0.0001.
• سعر الصرف هو (GBP = 1.25 USD).
• عملة الحساب هي الدولار الأمريكي.

قيمة النقطة = 10,000 × 0.0001 = 1 وحدة من العملة الثانية في زوج العملات وهي CHF، وعندما نحولها إلى دولار نجد أنها تساوي (CHF = 1.12) دولار.

مع العلم أن أسعار الصرف هذه هي أسعار تقريبية، وهي مجرد أمثلة للتوضيح والتبسيط ولا تعبر بالضرورة عن أسعار الصرف الحالية.

ما هي النقطة البيب (Pip) في الفوركس؟

هي اختصار “percentage in point” أي ” النسبة المئوية في النقطة او البيب” أو “ نقطة عمولة السعر” .

تشير النقطة او البيب في الفوركس إلى قيمة عددية و تعني أصغر تغيير في السعر يمكن أن يحدثه زوج العملات، والفاصلة العشرية الرابعة من اليسار الى اليمين عند التداول على العملات.

بالنسبة إلى معظم أزواج العملات كزوج اليورو/ الدولار الأمريكي EURUSD، الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي GBPUSD، والدولار الأمريكي / الفرنك السويسري USDCHF.

فإن النقطة الواحدة تساوي 0.0001، أما أزواج العملات مع الين الياباني مثل الدولار الأمريكي / الين الياباني USDJPY فإن 1 نقطة تساوي 0.01.

 وتعتبر النقاط الأساس لحساب ربح أو خسارة الدولار في تداول العملات الأجنبية. 

USDJPYقيمة البيب في الين دولار و كحالة استثنائية يكون البيب في الخانة الثانية من اليسار الى اليمين.

قمنا بمراعاة هذا الأمر عندما قمنا بتصميم حاسبة قيمة النقطة في التداول، ويمكنك اختبار حاسبة قيمة النقطة لتتأكد من ذلك بنفسك.

الوسيط الذي يعرض أسعار الأدوات ( الأصول) بأعداد عشرية من 4 خانات

ستساعدك اكاديمية الريم لتعليم التداول وتعليم الفوركس على فهم الوسطاء من خلال ملاحظة بسيطة :

بالنسبة للوسيط الذي يعرض أسعار  الأدوات ( الأصول)  بأعداد عشرية من 4 خانات ، فإن النقطة او البيب العشرية الأخيرة هي 0.0001 لمعظم أزواج العملات ، و 0.01 لأزواج العملات القائمة على الدين.

مثال: السبريد في زوج اليورو/ الدولار الأمريكي EURUSD هو 2 نقطة (1.3504-1.3502 = 2) على هذا العرض من Admiral Markets إذا تحرك زوج اليورو/ الدولار الأمريكي EURUSD من 1.3502 إلى 1.3503، فإنه قد تحرك بمقدار نقطة واحدة.

مثال على تداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي EURUSD

يتضمن المثال:

• الدخول في الصفقة.
• الخروج من الصفقة.
• الربح/الخسارة (Profit/Loss).
• الدخول في الصفقة.

شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي EURUSD بسعر 1.3505

الخروج من الصفقة

إغلاق الصفقة عند 1.3525

الربح/الخسارة ( Profit/Loss)

+20 نقطة ( Pips)

إذا قمت ببيع  زوج الدولار الأمريكي/ الين الياباني USDJPY بسعر 108.95 وأغلقت الصفقة عند 108.25 فستخسر 30 نقطة

فأن الوسيط الذي يعرض أسعار الأدوات (الأصول) بأعداد عشرية من 5 خانات (وسطاء التسعير الجزئي Mini Accounts).

فإن النقطة او البيب العشرية الأخيرة هي 0.00001، أو 0.001 للعملات القائمة على الين، وتمثل جزءًا صغيرًا من النقطة أو البيب.

على سبيل المثال، السبريد في زوج اليورو/ الدولار الأمريكي EURUSD هو 0.9 نقطة النقطة أو بيب (1.34995-1.34986) في احدى افضل شركات التداول.

إذا تحرك زوج اليورو/ الدولار الأمريكي  EURUSD من 1.34986 إلى 1.34996، فإنه قد تحرك بمقدار نقطة  واحدة أو بيب في الفوركس. 

هذا هو الزوج الأكثر استخداماً لذلك راعينا أن يكون أول ما يظهر لك على حاسبة قيمة النقطة.

مثال على تداول زوج الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY

يتضمن المثال:

• الدخول في الصفقة.
• الخروج من الصفقة.
• الربح/الخسارة (Profit/Loss).
• الدخول في الصفقة.

بيع زوج الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY بسعر 106.500

الخروج من الصفقة

إغلاق الصفقة عند 107.000

الربح/الخسارة ( Profit/Loss)

50 نقطة (Pips)

إذا قمت بشراء زوج الدولار الأمريكي/ الين الياباني بسعر 106.500/ واغلقت الصفقة عند سعر 107.000، فستحصل على 50 نقطة أي (107.000-106.500 = 50 نقطة).

من الصعب تحديد فارق النقاط الدقيق أو مقدار الربح  في عملية التداول دون استخدام الآلة الحاسبة.

وهنا نستطيع الاستفادة من فروق الأسعار بتخفيض تكاليف المعاملات بين الأرقام المكونة من 5 خانات والأرقام المكونة من 4 خانات لتزيد أو تقل قيمة البيب في الفوركس. 

يمكنك اختبار حاسبة قيمة النقطة على هذه المعادلة إن أردت.

الفرق بين النقطة أو البيب (Pip) والتيك (Tick) وحجم التيك (Tick size)

في الفوركس، يعتبر حجم التيك ( Tick size) والنقطة أو البيب (Pip) مترادفين تقريبًا.

كما ذكرنا سابقاً، فالنقطة  النقطة او البيب (Pip) هي أصغر حركة سعرية متزايدة للعملة، أما حجم التيك ( Tick size) فهو أصغر تغيير ممكن في السعر أي الحد الأدنى للمبلغ الذي يمكن أن يتحرك به السعر.

تم مراعاة هذا الأمر عندما قمنا ببرمجة حاسبة قيمة النقطة.

مع الوسيط الذي يعرض أسعار  الأدوات (الأصول) بأعداد عشرية من 4 خانات

سيبلغ حجم زوج اليورو / الدولار الأمريكي EURUSD 0.0001، مما يعني أن أصغر زيادة يمكن أن يتحرك بها السعر من 1.3840 ستصل إلى 1.3841 أو هبوطًا إلى 1.3839.

يبلغ حجم التك (Tick Size) لسوق العقود الآجلة لليورو 0.0001، ولكن الاختلاف هو أن حجم التك لعقد واحد له قيمة تك ثابتة تبلغ 12.50 دولارًا.

مما يعني أنه مقابل كل 0.0001 يتحرك السعر صعودًا أو هبوطًا ، ستزيد أو تقل نسبة الربح والخسارة بمقدار 12.50 دولار. في المقابل، فإن حجم التك (Tick Size) لأزواج العملات الأجنبية غير ثابت على قيمة الدولار.

ويتم حسابه بدلاً من ذلك بالنسبة للوحدات المتداولة (للأسعار المباشرة)، وأيضًا بسعر الصرف وأسعار العملة الأساسية (للأسعار غير المباشرة والأسعار المتبادلة).

حساب قيمة النقطة النقطة أو البيب (Pip) والربح والخسارة (Loss & Profit) يدوياً:

قبل أن نتعلم كيفية حساب النقطة او البيب للدولار، تذكر أن هذه العملية تتم بواسطة الوسيط تلقائيا.

يختلف حساب الربح / الخسارة (Loss /Profit) باختلاف أنواع أسعار صرف العملات، وهناك ثلاثة منها:

• ازواج العملات الرئيسية.
• ازواج العملات المصغرة Minors.
• ازواج العملات المتقاطعة.

ازواج العملات الرئيسية

اليورو/ الدولار الأمريكي EURUSD. الجنيه الاسترليني/ الدولار الأمريكي GBPUSD. الدولار الأسترالي/ الدولار الأمريكي AUDUSD. الدولار النيوزلندي/ الدولار الأمريكي NZDUSD.

ازواج العملات المصغرة Minors

الدولار الأمريكي. الدولار الكندي USD/CAD. الدولار الأمريكي/ الين الياباني USDJPY. الدولار الأمريكي/ الفرنك السويسري USDCHF.

ازواج العملات المتقاطعة

اليورو/ الين الياباني EUR/JPY. الجنيه الاسترليني/ الين الياباني GBP/JPY. الدولار الأسترالي / الين الياباني AUD/JPY. الفرنك السويسري/ الين الياباني CHF/JPY. اليورو / الجنيه الاسترليني EUR/GBP

هناك طريقة لحساب قيمة النقطة او البيب لكل زوج ومضاعفتها لاستخراج قيمة الربح والخسارة بالدولار.

مثال يعرض هذا المؤشر المعلومات التالية لجميع أزواج العملات التي يقدمها الوسيط الخاص بك:

• الرمز: (A=AUD, C=CAD, E=EUR, F=CHF, G=GBP, J=JPY, N=NZD, U=USD).
• سعر العرض الحالي.
• النطاق اليومي: النطاق اليومي DR ( كنسبة مئوية من مستوى النطاق اليومي ADR).
• السبريد ( كنسبة مئوية من مستوى النطاق اليومي ADR) دولار لكل نقطة (لكل لوت كامل يتم تداوله).
• السواب المدفوع (+) أو المشحون (-) من قبل الوسيط في صفقات البيع والشراء.

مخطط زوج الـ AUD / USD

تمثل هذه الصورة المؤشر العملي المطبق على مخطط زوج الدولار الاسترالي / الدولار الأمريكي AUDUSD في معظم الشركات:

• تظهر قيمة الدولار لكل نقطة في المرتبة الثالثة من العمود الأخير.
• قيمة النقطة أو البيب للدولار الأمريكي/ الين الياباني UJ أو USDJPY تساوي 12.44 ( واحدة من أكبر النقاط).
• قيمة النقطة أو البيب للدولار الاسترالي/ الدولار النيوزيلاندي AN أو AUDNZD تساوي 7.65 (واحدة من أقل النقاط).

السبريد للدولار الاسترالي/ الدولار النيوزيلاندي AUDNZD هو واحد من أكبر الأسعار عند 20 نقطة (الرابع من العمود الأخير)، ويعد ضخماً (28.9٪) من متوسط النطاق اليومي.

بمجرد أن تقوم بالشراء على هذا الزوج 100.000 لوت ، فسوف تنخفض – 153 دولارًا (20 نقطة  او بيب × 7.65). وهذا ليس بالأمر الجيد.

لحسن الحظ فإن معظم الأزواج لها سبريد أقل من 5 نقاط وقيمة النقطة أو البيب (Pip Value) قريبة من 10.

إن شراء زوج اليورو/ الدولار الأمريكي EUR/USD سيتحمل تكلفة سبريد تساوي 1.8 نقطة فقط (2.8٪ من مستوى النطاق اليومي ADR) وبقيمة نقطة  أو بيب (Pip Value)  تساوي 10 دولارات.

قيمة النقطة  او البيب ( Pip Value) في أسعار الصرف المباشرة ( Directe Rates)

الأسعار المباشرة هي قيمة أزواج العملات حيث يكون الدولار الأمريكي هو عملة التسعير تشمل أزواج العملة الأساسية المشتركة ، أي اليورو والجنيه الاسترليني والدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي.

يوضح الجدول أدناه كيفية استخراج قيمة النقطة  او البيب ( Pip Value) ، الربح / الخسارة (P / L) بالنقاط ، و الربح والخسارة ( P / L ) بالدولار الأمريكي $:

نوع الصرف	الصيغة	مثال: صفقة ليورو/ الدولار الأمريكي EURUSD 200.000  شراء بسعر 1.4204 وبيع بسعر 1.4378
قيمة النقطة  او البيب ( Pip Value)	حجم اللوت x حجم التك  lot size * tick size	200.000 (حجم اللوت) *0.0001 ( حجم التك)= 200 دولار
الربح / الخسارة (P / L) بالنقاط ( Pips)	سعر البيع – سعر الشراء Selling Price – Purchase Price	1.4378 (سعر البيع) – 1.4204 (سعر الشراء) = .0174 فرق نقطة  او بيب = 174 نقطة ربح
الربح والخسارة ( P / L ) بالدولار الأمريكي $	نقطة الربح / الخسارة x قيمة النقطة  او البيب Pip Profit (loss) * Pip Value	174 (ربح) * 20 دولارًا (قيمة النقطة  او البيب) = 3480 $

ملاحظة:

توفر أسعار الصرف االمباشرة أسهل معادلة لحساب قيمة النقطة  او البيب (حجم اللوت * حجم التك) / ( pip value (lot size * tick siz.

نظرًا لأن قيمة النقطة أو البيب لا تنقسم على السعر الحالي، كما في صيغتي الأسعار المباشرة التقاطعية فإنها تظل نفس القيمة بين أزواج السعر المباشر وتقلبات سعر كل زوج. 

 تذكر دائما أن قيمة النقطة  أو البيب الميكرو تك تساوي (1000 وحدة) أي 0.1 دولار (10 سنتات) ، وأن قيمة النقطة للتك الصغير تساوي (10000 وحدة) أي 1 دولار ، وأن قيمة النقطة  او البيب للتك القياسي (100000 وحدة) أي 10 دولارات.

قيمة النقطة  او البيب ( Pip Value) في أسعار الصرف غير المباشرة ( Indirecte Rates):

أسعار الصرف غير المباشرة هي تلك العملات التي يتم تداولها بشكل غير مباشر مقابل الدولار الأمريكي (USD). على سبيل المثال ، عند تداول زوج الدولار الأمريكي / الدولار الكندي  USD/CAD.

الدولار الأمريكي هو “العملة الأساس” ، والدولار الكندي هي “عملة المقابل” ويتم التعبير عن السعر كوحدات لكل دولار أمريكي. 

يتم تداول زوج الدولار الأمريكي / الدولار الكندي USDCAD بسعر 0.9874 يعني أن 1 دولار أمريكي = 0.9874.

نوع الصرف	الصيغة	مثال: صفقة لدولار أمريكي / ين يابانيUSDJPY     100.000  بيع بسعر 82.12 وشراء بسعر 81.34
قيمة النقطة  او البيب ( Pip Value)	حجم اللوت x حجم التك / السعر الحالي  lot size * tick size / current rate	100،000 (حجم اللوت) * 0.01 (حجم التك) / 82.12 (السعر الحالي) = 12.17 $
الربح / الخسارة (P / L) بالنقاط ( Pips)	سعر البيع – سعر الشراء Selling Price – Purchase Price	82.12 (سعر البيع) – 81.34 (سعر الشراء) = .78 فرق النقطة  او البيب = 78 نقطة = 78 نقطة ربح
الربح والخسارة ( P / L ) بالدولار الأمريكي $	نقطة الربح / الخسارة x قيمة النقطة  او البيب Pip Profit (loss) * Pip Value	78 (ربح) * 12.17 دولارًا (قيمة النقطة  او البيب) = 949 $

ملاحظة:

الاختلاف الوحيد في حساب قيمة النقطة  او البيب بين أسعار الصرف غير المباشرة أسعار و أسعار الصرف المباشرة هو القسمة بالسعر الحالي (حجم اللوت x حجم التك / السعر الحالي).

يبتعد هذا التقسيم عن السعر الأكثر ثباتًا للأسعار المباشرة.بحيث يجعل جميع قيم النقطة بين أزواج الأسعار غير المباشرة تختلف ، وستتغير جميع قيم النقاط ديناميكيًا بالنسبة إلى السعر الحالي الذي يتغير باستمرار.

قيمة النقطةاو البيب ( Pip Value) في أسعار الصرف التقاطعية ( Cross Rates):

الأسعار المتقاطعة هي أسعار أزواج العملات التي لا تتضمن الدولار الأمريكي.

والأمر المثير للاهتمام أنه على الرغم من عدم تمثيل الدولار الأمريكي  لها في عرض الأسعار ، إلا أنه يُستخدم في حساب الأسعار.

مثال على السعر المتقاطع هو زوج اليورو / الفرنك السويسري EURCHF ، حيث اليورو هو العملة الأساسية والفرنك السويسري هو عملة المقابل.

نوع الصرف	الصيغة	مثال: صفقة لليورو/الفرنك السويسري     100.000  شراء بسعر 1.1500 وبيع بسعر 1.1620 (سعر زوج اليورو/ الدولار الأمريكي EURUSD  = 1.3890
قيمة النقطة  او البيب ( Pip Value)	حجم اللوت x حجم التك x السعر الأساسي / السعر الحالي  lot size * tick size * base quote / current rate	100،000 (حجم اللوت) * 0.0001 (حجم التك) * 1.3890 (السعر الأساسي لزوج اليورو / الدولار الأمريكي ) / 1.1500 (السعر الحالي) = 12.07$
الربح / الخسارة (P / L) بالنقاط ( Pips)	سعر البيع – سعر الشراء Selling Price – Purchase Price	1.1620 (سعر البيع) – 1.1500 (سعر الشراء) = 0.0120 فرق نقطة = 120 نقطة نقطة الربح= 120
الربح والخسارة ( P / L ) بالدولار الأمريكي $	نقطة الربح / الخسارة x قيمة النقطة  او البيب Pip Profit (loss) * Pip Value	120 (ربح) * 12.07 دولارًا (قيمة النقطة  او البيب) = 1448 $

ملاحظة:

الفرق بين أسعار الصرف المباشرة وأسعار الصرف غير المباشرة هو أنه في حساب قيمة النقطة  او البيب يوجد مضاعف إضافي مع عرض الأسعار الأساسي (في هذا المثال أعلاه هو سعر EURUSD ).

هذا يجعل الحساب أكثر تعقيدًا تجعل كل قيم النقاط بين أزواج السعر التقاطعية تتغير والتي ستتغير ديناميكيًا بالنسبة إلى السعر الحالي الذي يتغير باستمرار.

جدول مقارنة قيم النقاط في الأزواج الرئيسية

يوضح الجدول التالي قيمة النقطة بالدولار الأمريكي لحجم لوت قياسي واحد في أبرز أزواج العملات المتداولة وفق أسعار الصرف المتوقعة خلال الربع الأول من عام 2026.

زوج العملات	تعريف النقطة	قيمة النقطة للوت القياسي	متوسط التحرك اليومي
EUR/USD	0.0001	10 دولار	75-85 نقطة
GBP/USD	0.0001	10 دولار	100-120 نقطة
USD/JPY	0.01	6.5-7 دولار	80-100 نقطة
USD/CHF	0.0001	11-12 دولار	60-75 نقطة
AUD/USD	0.0001	10 دولار	65-80 نقطة
EUR/GBP	0.0001	12-13 دولار	45-60 نقطة

تجدر الإشارة إلى أن القيم في هذا الجدول تقريبية وتتغير مع تغير أسعار الصرف. في بعض المنصات، يمكن أن تختلف القيم قليلا بسبب طريقة حساب التحويل المستخدمة. من خلال تجربتي في مقارنة القيم المحسوبة يدويا مع القيم المعروضة في منصات مختلفة، وجدت فروقات طفيفة لا تتجاوز عادة 3 بالمئة ولكنها قد تتراكم في الصفقات الكبيرة أو المتكررة.

اعتبارات تقنية في منصات التداول

تختلف طريقة عرض قيم النقاط من منصة إلى أخرى، وهذا قد يسبب ارتباكا للمتداول الذي ينتقل بين منصات مختلفة. في بعض المنصات، تظهر قيمة النقطة تلقائيا في نافذة فتح الصفقة بناء على الحجم المدخل. في منصات أخرى، يجب على المتداول حسابها بنفسه أو استخدام أداة منفصلة. عندما راجعت البيانات من عدة منصات شائعة، وجدت أن الفرق في دقة العرض قد يصل إلى منزلتين عشريتين، مما يؤثر على دقة حسابات الربح والخسارة خاصة في الصفقات الصغيرة.

يجب الانتباه أيضا إلى الفرق بين رصيد الحساب والرصيد المتاح والهامش المستخدم. في بعض المنصات، تحسب قيمة النقطة بناء على الرصيد الإجمالي بينما في أخرى تحسب بناء على الرصيد المتاح فقط. هذا الفرق يصبح ملحوظا عندما يكون لديك صفقات مفتوحة تستهلك جزءا من الهامش. حسب ما راقبت من سلوك أنظمة الهامش، فإن الاقتراب من مستوى نداء الهامش يغير ديناميكية المخاطرة بشكل جذري، وقد يؤدي الإغلاق القسري للصفقات إلى خسائر تتجاوز ما خطط له المتداول بكثير.

تقدم المنصات المختلفة أيضا خيارات حماية متباينة مثل الحماية من الرصيد السالب والإغلاق التلقائي عند مستوى معين من الخسارة. هذه الخيارات تؤثر على كيفية حساب أقصى خسارة ممكنة. في منصات توفر حماية من الرصيد السالب، لن تخسر أكثر من رصيد حسابك مهما تحرك السوق ضدك. لكن في فترات التقلب الشديد مع فجوات سعرية كبيرة، قد يحدث الإغلاق القسري بعيدا عن مستوى وقف الخسارة المحدد، مما يعني خسارة أكبر مما خطط له المتداول.

النظرة المحفظية وتوزيع المخاطر

ينظر المتداول المحترف إلى مجموع صفقاته كمحفظة متكاملة وليس كصفقات منفصلة. فتح عدة صفقات في أزواج مترابطة مثل EUR/USD و GBP/USD معا يعني مضاعفة التعرض لاتجاه الدولار الأمريكي، مما يرفع المخاطرة الفعلية أعلى بكثير مما توحي به حسابات كل صفقة على حدة. عندما راجعت البيانات التاريخية للترابط بين هذين الزوجين، وجدت أن معامل الارتباط يتراوح عادة بين 0.7 و 0.9، مما يعني أنهما يتحركان في نفس الاتجاه في معظم الوقت.

لتطبيق مبادئ التنويع، يجب حساب إجمالي قيمة النقاط في جميع الصفقات المفتوحة وليس في كل صفقة على حدة. إذا كان لديك ثلاث صفقات في أزواج مترابطة بقيمة إجمالية 30 دولارا للنقطة، فإن تحركا من 50 نقطة في اتجاه واحد سيؤثر على حسابك بمقدار 1,500 دولار وليس 500 دولار كما قد توحي النظرة الساذجة لكل صفقة بشكل منفرد. هذا التراكم في المخاطر هو السبب الرئيسي وراء الخسائر الكبيرة المفاجئة التي يتعرض لها بعض المتداولين رغم التزامهم بقواعد المخاطرة في كل صفقة على حدة.

يتغير مستوى الترابط بين أزواج العملات في فترات الضغط والأزمات، وغالبا يزداد الترابط خلال هذه الفترات مما يضخم المخاطر. حسب ما راقبت من بيانات الترابط خلال أزمات سابقة، وجدت أن الأزواج التي كانت ترتبط بمعامل 0.5 في الأوقات العادية ارتفع ترابطها إلى 0.8 أو أكثر خلال فترات التقلب العالي. هذا يعني أن التنويع المبني على ترابطات تاريخية قد يفشل تماما عندما يحتاجه المتداول أكثر ما يحتاجه.

الخلاصة والخطوات التطبيقية

فهم النقطة وقيمتها ليس مجرد معرفة نظرية بل هو مهارة عملية يجب تطويرها وتطبيقها في كل صفقة. المتداول الذي يتقن حساب قيم النقاط ويدمجها في منظومة إدارة المخاطر يمتلك أساسا صلبا للبقاء في السوق على المدى الطويل. في عالم يتداول فيه تريليونات الدولارات يوميا وتتحرك فيه الأسعار في ثوان، تصبح الدقة في الحسابات والانضباط في التنفيذ عوامل حاسمة للنجاح.

أقترح على كل متداول مبتدئ أن يبدأ بالتداول على حساب تجريبي مع التركيز على حساب قيم النقاط لكل صفقة قبل فتحها. هذا التمرين سيبني عادة ذهنية تربط بين حجم الصفقة والمخاطرة الفعلية بالمال الحقيقي. بعد إتقان هذه المهارة، يصبح الانتقال إلى الحساب الحقيقي أكثر سلاسة وأقل خطورة. للتعرف على المزيد من الأساسيات، يمكنك مراجعة دليل اختيار وسيط الفوركس المناسب الذي يوضح العوامل التي تؤثر على جودة التنفيذ وتكاليف التداول.

الأسئلة الشائعة

ما الفرق بين النقطة والنقطة الجزئية pipette

النقطة هي وحدة القياس التقليدية لتغير السعر وتمثل الخانة العشرية الرابعة في معظم أزواج العملات أي 0.0001 من السعر. النقطة الجزئية أو pipette هي عشر النقطة وتمثل الخانة العشرية الخامسة أي 0.00001 من السعر. ظهرت النقطة الجزئية مع تطور منصات التداول الإلكترونية التي أصبحت قادرة على عرض أسعار أكثر دقة. الفائدة العملية من النقاط الجزئية هي إتاحة فروقات سعرية أضيق بين سعر الشراء والبيع، مما يقلل تكلفة التداول للمتداولين النشطين. لكن من الناحية العملية، معظم المتداولين يتجاهلون النقطة الجزئية في حساباتهم لأن تأثيرها على النتيجة النهائية ضئيل جدا، ويركزون بدلا من ذلك على النقاط الكاملة عند تحديد أهداف الربح ووقف الخسارة.

كيف تتغير قيمة النقطة مع تغير حجم اللوت

ترتبط قيمة النقطة بحجم اللوت بعلاقة خطية مباشرة، مما يعني أن مضاعفة حجم اللوت تؤدي إلى مضاعفة قيمة النقطة بالضبط. في اللوت القياسي الذي يساوي 100,000 وحدة من العملة الأساسية، تبلغ قيمة النقطة نحو 10 دولارات في الأزواج التي يكون فيها الدولار عملة التسعير. في اللوت المصغر الذي يساوي 10,000 وحدة، تنخفض قيمة النقطة إلى دولار واحد. في اللوت الميكرو الذي يساوي 1,000 وحدة، تصبح قيمة النقطة 0.10 دولار فقط. هذا التدرج يتيح للمتداولين ذوي رؤوس الأموال المختلفة التحكم في مستوى المخاطرة بدقة. المتداول الذي يريد المخاطرة بـ 50 دولارا مع وقف خسارة من 50 نقطة يحتاج قيمة نقطة من دولار واحد، أي يجب عليه استخدام اللوت المصغر بدلا من اللوت القياسي.

هل قيمة النقطة ثابتة في كل أزواج العملات

لا، قيمة النقطة تختلف باختلاف زوج العملات وعملة الحساب وسعر الصرف الحالي. في الأزواج التي تكون فيها عملة الحساب هي نفسها عملة التسعير، تكون قيمة النقطة ثابتة نسبيا. مثلا إذا كان حسابك بالدولار وتتداول زوج EUR/USD، فإن قيمة النقطة ستكون دائما قريبة من 10 دولارات للوت القياسي بغض النظر عن سعر الزوج الحالي. لكن في الأزواج التي لا تتضمن عملة حسابك، تتغير قيمة النقطة مع تغير أسعار الصرف. في زوج EUR/GBP مثلا، قيمة النقطة بالجنيه الإسترليني، ويجب تحويلها إلى الدولار إذا كان حسابك دولاريا. هذا التحويل يعني أن قيمة النقطة الفعلية تتقلب مع تقلب سعر GBP/USD، مما يضيف طبقة من التعقيد يجب أخذها في الحسبان.

كيف يؤثر السبريد على حساب الربح والخسارة بالنقاط

السبريد هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع ويمثل التكلفة الفورية لدخول أي صفقة. عندما تفتح صفقة شراء، تدخل بسعر الطلب وتخرج بسعر العرض، مما يعني أنك تبدأ بخسارة تساوي السبريد حتى قبل أن يتحرك السعر. إذا كان السبريد نقطتين وكنت تستهدف ربح 20 نقطة، فإن السعر يجب أن يتحرك 22 نقطة في صالحك لتحقيق هدفك الفعلي. هذا يعني أن السبريد يمثل 10 بالمئة من الربح المستهدف في هذه الحالة. كلما كان هدف الربح أصغر، زاد تأثير السبريد النسبي على النتيجة. هذا هو السبب في أن استراتيجيات السكالبينج التي تستهدف نقاطا قليلة تتطلب سبريدات ضيقة جدا لتكون مجدية اقتصاديا، بينما استراتيجيات التداول طويل المدى أقل تأثرا بالسبريد لأنه يمثل نسبة صغيرة من الحركة المستهدفة.

ما أهمية فهم النقطة في إدارة المخاطر

فهم قيمة النقطة هو الأساس الذي تبنى عليه كل قرارات إدارة المخاطر في التداول. بدون معرفة دقيقة بقيمة النقطة، لا يمكن للمتداول تحديد حجم الصفقة المناسب الذي يتوافق مع نسبة المخاطرة المستهدفة من رأس المال. القاعدة الشائعة هي عدم المخاطرة بأكثر من 1 إلى 2 بالمئة من رأس المال في الصفقة الواحدة، وتطبيق هذه القاعدة يتطلب حساب المسافة بالنقاط حتى وقف الخسارة ثم قسمة المبلغ المسموح بخسارته على هذا العدد للحصول على قيمة النقطة المناسبة ومنها حجم اللوت. المتداول الذي يهمل هذه الحسابات يعرض نفسه لخسائر قد تمحو جزءا كبيرا من رأسماله في صفقة واحدة أو سلسلة قصيرة من الصفقات الخاسرة، بينما المتداول المنضبط يضمن بقاءه في السوق لفترة كافية ليتعلم ويتحسن.

كيف أختار حجم اللوت المناسب بناء على قيمة النقطة

اختيار حجم اللوت المناسب يتطلب ثلاث معلومات أساسية هي رأس المال المتاح ونسبة المخاطرة المقبولة والمسافة بالنقاط حتى وقف الخسارة. لنفترض أن رأسمالك 5,000 دولار وتريد المخاطرة بـ 1 بالمئة فقط أي 50 دولارا في الصفقة، وأنك حددت وقف خسارة عند 25 نقطة. بقسمة 50 على 25 نحصل على قيمة نقطة مقدارها 2 دولار. في زوج EUR/USD، اللوت القياسي يعطي قيمة نقطة من 10 دولارات، مما يعني أن الحجم المناسب هو 0.2 لوت أي 20,000 وحدة. هذا الأسلوب يضمن أن خسارتك لن تتجاوز المبلغ المحدد مسبقا بغض النظر عن نتيجة الصفقة. التزم بهذا المنهج في كل صفقة ولا تدع الطمع أو الثقة الزائدة يدفعانك لزيادة الحجم عن الحد المحسوب.

مقالات ذات صلة

• الحد الأدنى لرأس المال للتداول في الفوركس
• أنواع الأوامر المعلقة في التداول
• كيفية بدء التداول في سوق العملات
• قاموس مصطلحات التداول الشامل